DELÅRS- RAPPORT. januari-september

Transkript

1 DELÅRS- RAPPORT januari-september 2013

2 Hej Kraftringen! Efter ett intensivt arbete med att se över koncernens affärstrategier är vi nu i hamn med bl.a. en ny vision, ny affärsidé, ny värdegrund och nytt varumärke. Vi kraftsamlar hela vår verksamhet under ett enda varumärke och namn; Kraftringen. Vd-ord Med fokus på hållbar tillväxt i vår region speglar vårt nya namn vår ambition att leda och utveckla framtidens energi, samtidigt som vi vill erbjuda våra kunder nya, hållbara alternativ och en bekväm vardag. Vi är samma företag, men har nya ambitioner för framtiden. Det har varit en mycket spännande och kreativ resa som inkluderat samtliga av koncernens drygt 400 medarbetare, koncernstyrelsen och våra ägarkommuner och avstämningar med kundfokusgrupper. En viktig anledning till att vi nu kraftsamlar oss är att ha beredskap att kunna möta kommande och framtida utmaningar. Ca % av alla beslut som rör energibranschen tas på EU nivå. Vi ser framöver en nordisk och längre fram även en europeisk gemensam slutkundsmarknad. Inför den omställningen är det viktigt att ha en tydligare och mer enhetlig profil för att synas i mängden. Våra tidigare och många varumärken har inneburit stora administrativa bördor och kostnader, som dessutom uppfattats som förvirrande för kunderna. Som kommunägt energibolag är vi en viktig aktör i omställningen till ett fossilfritt samhälle och vi tar därmed ett stort ansvar för att använda naturresurser så effektivt som möjligt. Vi fokuserar på lokala energilösningar som både skapar stora miljövinster och bidrar till den hållbara tillväxten i regionen. Vi levererar affärsmässig samhällsnytta. Medvetenheten om miljöfrågor hos våra kunder växer och ställer större krav på oss. Vi strävar efter ökad transparens och därför är det oerhört viktigt att vi skapar förutsättningar för dialog med såväl våra kunder som samarbetspartners. Nu går arbetet oförtrutet vidare med att öka kännedomen om vårt nya varumärke och vår nya vision. Ett stort steg mot Energi för framtida generationer är redan på väg att tas, då intrimningen av biokraftvärmeverket i Örtofta är i full gång. Det är vårt största projekt genom tiderna, och kommer att förse hushåll med hållbart framställd fjärrvärme, bidra till att stärka den förnybara elproduktionen inom elområde 4, och sänka de globala koldioxidutsläppen med ton per år. I den framåtriktade färdplanen finns även MAX IV och ESS, där vi både säkerställer infrastruktur som el, värme och kyla men också tar vara på den spillvärme som annars skulle gått förlorad. Ett viktigt helhets- och kretsloppstänkande där alla är vinnare. Välkommen till Kraftringen! 2 Kraftringen Delårsrapport

3 Mnkr Fördelat ekonomiskt värde En del i vår rapportering är att informera om vår påverkan på omgivningen och den affärsmässiga samhällsnytta vår verksamhet bidrar med till olika intressenter. Hur koncernens genererade resultat fördelar sig på intressenter finns redovisat i nedanstående tabell och diagram. Intressent Leverantörer (81 %) Medarbetare (13 %) Kreditgivare (1 %) Ägare (3 %) Intäkter (nettoomsättning) Kunder Ekonomiskt värde genererat Kostnad för tillverkning Leverantörer Löner och ersättningar, inkl. löneskatt och avgift Medarbetare Betalning till kapitalförsörjare (räntekostnader) Kreditgivare Betalning till ägare (utbetalning) Ägare Betalningar till staten (betalda skatter) Offentlig sektor Ekonomiskt värde fördelat Balanserat ekonomiskt värde Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Investeringen i Örtoftaverket innebär en betydande finansiell ansträngning för koncernen. Projektet bedöms hålla tidplan (våren 2014) och budget (1 850 mnkr). Montagearbetet är i slutfasen och flera delar av anläggningen är nu driftsatta. Planen är att driftsätta resterande delar av anläggningen under kvartal fyra och börja producera el före årsskiftet. Läs mer på I samverkan med Öresundskraft och Landskrona Energi projekteras för en sammankopplingen av de tre företagens fjärrvärmesystem. Beräknas klart under Inom koncernen fortsätter synergihemtagningen av genomförd intern omstrukturering och konsolideringsarbetet. Framöver ökar den extern kommunikation med förnyat fokus på en hållbar tillväxt i regionen. I slutet av oktober drog stormen Simone in över södra Sverige och många kunder drabbades av strömavbrott. Återställningsarbetet beräknas ta lång tid. Hur stora de ekonomiska konsekvenserna blir går i skrivande stund inte att bedöma. Förutsatt normala energiflöden och produktionsförutsättningar under resten av året bedöms helårsresultatet till ca 196 mnkr. Lund Sylvia Michel Kraftringen Delårsrapport

4 Delårsrapport för perioden 1 januari 30 september 2013 Sammanfattning delårsrapport Periodens resultatutveckling är klart bättre än föregående år och visar ett resultat efter finansiella poster på 155 mnkr Koncernens investering i biokraftvärme, Örtoftaverket, följer budget och tidplan. Monteringsfasen är i stort sett klar och driftsättning är påbörjad Hej då Lunds Energikoncernen, Hej Kraftringen! Efter en omfattande omstrukturering av koncernen under första halvåret byter nu moderbolaget namn och huvuddelen av verksamheten samlas under ett gemensamt varumärke Verksamheten Kraftringen Energi AB (publ) är en underkoncern som ägs av Kraftringen AB ( ) vilket i sin tur ägs av kommunerna Lund (82,4 %), Eslöv (12,0 %), Hörby (3,5 %) och Lomma (2,1 %). Koncernen bedriver energiproduktion och energidistribution, entreprenadverksamhet samt IT-kommunikation. Tyngdpunkten i verksamheten finns i Skåne. Koncernen är även etablerad i Blekinge, Småland, Södermanland, Sjuhäradsbygden och på Västgötaslätten. Koncernen är Sveriges femte största elnätsägare med ca elnätskunder. Koncernen är en av Skånes största fjärrvärmeleverantörer med ett sammanhängande nät från Lomma, via Lund, till Eslöv och ca kunder. En omfattande förnyelse i fjärrvärmeproduktionen pågår genom bl. a. investeringen i Örtoftaverket. Koncernens elhandelsverksamhet säljer årligen ca GWh till ca kunder. Koncernen äger elproduktionskapacitet motsvarande ca 100 GWh och uttagsrätter i norsk vattenkraft motsvarande ca 100 GWh. Exponeringen för pris och volymrisker hanteras med handel på den nordiska elbörsen Nord Pool. Antalet anställda uppgick vid periodens slut till 414 personer att jämföra med 433 vid slutet av Koncernen påbörjade under 2012 en förändringsresa med fokus på hållbar samhällsutveckling och nytänkande kring organisation och verksamhet. Styrelsen fastställde i december 2012 en vision Energi för framtida generationer. Under våren 2013 genomfördes flera verksamhetsförsändringar och fr.o.m. den 1 maj finns en ny organisation. Antalet affärsområden har minskat från 6 till 3 (Energi, Marknad och försäljning, Affärs- och produktutveckling) och antalet aktiva bolag har genom fusioner minskat från 12 till 7 (inklusive två som delägs med Öresundskraft). Läs mer om visionsresan i Hållbarhetsredovisningen för 2012 och den nya organisationen på koncernens hemsida Säsongsvariationer Precis som i stora delar av energibranschen finns stora säsongsmässiga variationer. Verksamheten planeras för normalår och om t. ex. energipriser, fjärrvärmeproduktionens bränslemix eller kundernas energiförbrukning avviker, påverkas omsättning och resultat. Nästan hela koncernens årsomsättning och årsresultat uppstår under månaderna november-mars till följd av temperatur och kundernas energiförbrukning. Under övriga månader sker huvuddelen av koncernens investeringsverksamhet och underhållsarbeten för att säkerställa effektiv och driftsäker energiförsörjning. Koncernens säsongsmönster för resultat och omsättning framgår nedan Resultat efter finansiella poster, mnkr Kv Kv Kv Kv Kv Kv Nettoomsättning, mnkr Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Den negativa resultatutvecklingen kv förklaras av att koncernmässig goodwill m.m. nedskrivits med ca 42 mnkr samt att ca 30 mnkr reserverats för framtida prissäkringar avseende bränsleinköp inför Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kraftringen Delårsrapport

5 Omsättning och resultat Nettoomsättningen ökade med 39 mnkr (2 %) till mnkr (1 889). Elpriserna har, jämfört med tidigare år, varit relativt låga under första halvåret. Däremot har förbrukningen av el, gas och fjärrvärme varit markant högre än ett normalår till följd av framförallt låga temperaturer. Detta har påverkat omsättningen positivt. Rörelseresultatet ökade med 31 mnkr (24 %) till 159 mnkr (128). Ökningen förklaras främst av mer elproduktion i Norge, bättre resultatutveckling i fjärrvärmeaffären och högre marginaler och lägre riskkostnader inom elförsäljning. Resultaträkning Koncern tkr O O O O Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt Minoritetens andel i årets resultat Periodens resultat Resultat per aktie 1,54 0,23 24,66 16,61 Nyckeltal % Avkastning på genomsnittligt EK % Soliditet ,8 % 43,6 % 41,3 % 6 4 3,2 % 4,4 % 5,7 % Räntetäckningsgrad (ggr) Skuldsättningsgrad (ggr) ,7 4,3 8,2 1,00 0,75 0,50 0,25 0,7 0,7 0, Kraftringen Delårsrapport

6 Investeringar Investeringar i maskiner, inventarier och anläggningar under det första halvåret uppgår till 804 mnkr (353). Investering i Örtoftaverket, 651 mnkr, framskrider enligt plan både tidsmässigt och kostnadsmässigt. Under tredje kvartalet har bränslekrossen och stora delar av fjärrvärmesystemet driftsatts och trimmas nu in. Fortsatta investeringar, bl a för att tillgodose forskningsanläggningen Max IV-laboratoriets behov av fjärrvärme och leverans av återvunnen värme, har genomförts. Större ombyggnader av mottagningstationer i Eslöv och Hörby pågår. I Lund har östra mottagningsstationen genomgått en omfattande ombyggnad och modernisering för att tillgodose framtida behov av el i hela Brunnshögsområdet inklusive Max IV och ESS. För att kunna ta emot värmeleveranser från Örtoftaverket har en större fjärrvärmekulvert lagts mellan Stångby och Gunnesboverket. Periodens investeringstakt, exklusive Örtoftaverket, är så här långt något högre än föregående år. Balansräkning Koncern tkr Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Minoritetsintresse Avsättningar för uppskjuten skatt Övriga avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Säkerheter och ansvarsförbindelser Specifikation av eget kapital Koncern tkr Ingående eget kapital Periodens resultat Övriga förändringar, t.ex. omräkningsdifferens Utgående eget kapital Kassaflöde och finansiering Periodens kassaflöde är positivt och uppgår till ca 68 mnkr (-56). Internt tillförda medel (FFO) ökade med 12 % till 292 mnkr (260). Det operativa kassaflödet, dvs kassaflöde före finansieringsverksamheten, uppgick till -486 mnkr (-106). Orsaken till det negativa operativa kassaflödet är investeringen i Örtoftaverket. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 554 mnkr (50). Jämfört med 31 december 2012 ökade nettoskulden (räntebärande skulder reducerat med räntebärande tillgångar) med 32 % till mnkr (1 531). Skuldsättningsgraden är 0,9 ggr, vilket är en ökning sedan årets början då den var 0,7 ggr. Koncernens borgensåtagande har minskat med 190 mnkr sedan årsskiftet. Standard & Poor s långa rating är satt till BBB+/ negative och den korta ratingen till A 2. Koncernens småskaliga verksamhet anses negativt vilket kompenseras av ett starkt ägarstöd och stabiliteten i monopolverksamheterna. Bedömningen negative outlook reflekterar främst projektriskerna i Örtoftaprojektet. S&Ps fullständiga kreditbedömning finns tillgänglig på koncernens hemsida. Koncernen har ett företagscertifikatprogram om mnkr (varav 610 utnyttjas), med rating K-1, obligationer om mnkr samt rörelsekrediter i större svenska banker. Kassaflödesanalys Koncern tkr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändring i rörelsekapital Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Redovisningsprinciper I delårsrapporten har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts som i senaste årsredovisningen. Delårsrapporten har upprättats i överensstämmelse med RR 20 men är inte reviderad av någon revisor. 6 Kraftringen Delårsrapport

7 Kraftringen Delårsrapport

8 Kommunikationsavdelningen, november Kraftringen Energi AB (publ) Box Lund Besöksadress: Råbyvägen 37 Telefon Fax Miljöcertifierat enligt ISO Epost Organisationsnummer: Webbplats