DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2015 DELÅRSRAPPORT JANUARI -SEPTEMBER 2015

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT JANUARI -SEPTEMBER 2015

2 Det ska vara lätt att göra rätt! Vi på Kraftringen tycker inte att det ska vara svårt att göra ett klimatsmart val. När våra kunder tecknar elhandelsavtal med oss ingår alltid 100 % el från förnybara energikällor som vatten, sol, vind och biobränslen i elpriset, utan extra kostnad. Den förnybara elen är så klart ursprungsmärkt. Kunder som vill ta ytterligare ett steg mot en hållbar framtid kan koppla miljötillvalet Bra Miljöval till sitt elhandelsavtal. Vi firar just nu att Bra Miljöval fyller 25 år genom att skänka 100 kr till Naturskyddsföreningen för varje nytt elavtal som tecknas med tillvalet Bra Miljöval. För Kraftringens fjärrvärme- och fjärrkylakunder är det också enkelt att göra rätt. Under senare år har Kraftringe n satsat stort på att ersätta fossila bränslen i fjärrvärmeproduktionen med förnybara alternativ. Det innebär att den fjärrvärme som nu levereras är nästan 85% förnybar. I december inviger vi, tillsammans med Öresundskraft och Landskrona Energi, den nya fjärrvärmeledningen mellan Lund/Lomma/Eslöv och Landskrona/Helsingborg. Med ledningen i drift kommer vi att kunna sänka koldioxidutsläppen och även optimera de sammankopplade produktionsanläggningarna. Fiberutbyggnaden har tagit rejäl fart och samarbete med flera kundgrupper under det gångna året har varit framgångsrikt. Vårt enkla erbjudande om fiberanslutning till ett öppet stadsnät är mycket populärt. Höstens Spänningssökarna - tävlingen för alla niondeklassare i Lund, Eslöv, Lomma och Hörby är i full gång. Tävlingen, som ökar elevernas kunskaper kring energi och miljö samtidigt som de får skapa innovativa lösningar på temat hållbar energi, är sannolikt en av de största i sitt slag i Sverige. Över elever tävlar nu och den 22 november möts finalisterna och presenterar sina smarta. När samtliga bidrag har presenterats väljer juryn ut årets vinnare. Förstapriset är en åtråvärd klassresa till London med besök på bland annat Science Museum. Senare i höst kommer aktörer från Skåne och Själland starta upp EU-projektet Lighting Metropolis, som syftar till att göra Öresundsregionen till ett levande laboratorium för ljussättning. I utbyggnaden av stadsdelen Brunnshög kommer Kraftringen att visa hur ljus kan bidra till bättre trygghet, tillgänglighet och bekvämlighet för människor. I samverkan med Lunds kommun fortsätter arbetet med att byta ut äldre fjärrvärmeledningar. Omprioriteringar i stadsplanering och investeringsplaner möjliggör nu att flera större ledningar kan bytas ut snabbare än tidigare planerat. Redan i år byts en stor del av de äldre fjärrvärme ledningarna i centrala Lund. Kraftringens resultatutveckling är mycket positiv och, trots fortsatt hög investeringstakt, ger positiva kassaflöden. Verksamheten är självfinansierande och skapar utrymmet för att amortera tidigare års skuldsättning. Årets resultat bedöms, givet normala energileveranser resten av året, uppgår till minst 300 mnkr. Nedan finns en sammanställning över de ekonomiska värden som Kraftringen genererat och fördelat under de senaste åren. På Kraftringens hemsida, finns mycket mer att läsa om affärsmässig samhällsnytta och vad vi gör och planerar i vår strävar efter att leda utvecklingen av det hållbara samhället. Lund Sylvia Michel 2 Kraftringen Delårsrapport

3 Fördelat ekonomiskt värde Hur koncernens genererade resultat fördelar sig på intressenter finns redovisat i nedanstående tabell och diagram. Leverantörer (76 %) Medarbetare (13 %) Kreditgivare (2 %) Offentlig sektor (2 %) Ägare (5 %) Mnkr Intressent 2015: Intäkter Kunder Genererat ekonomiskt värde Kostnader Leverantörer Löner och ersättningar Medarbetare Betalning till långivare Kreditgivare Utdelning till ägare Ägare Betalningar skatter Offentlig sektor Fördelat ekonomiskt värde Behållet ekonomiskt värde Negativt behållet ekonomiskt värde 2013 och 2014 beror på den stora investeringen i biokraftvärmeanläggningen Örtoftaverket. Kraftringen Delårsrapport

4 Delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2015 Sammanfattning delårsrapport Trots lägre energivolymer ökade resultatet efter finansiella poster till 231 mnkr (198). Positivt operativt kassaflöde 201 (150) bidrar till att minska nettoskulden till (2 426). Stora nyinvesteringar i fjärrvärmenät med pågående anslutningar till MAX IV, ESS och EVITA. Verksamheten Kraftringen-koncernen är en underkoncern som ägs av Kraftringen AB ( ) vilket i sin tur ägs av kommunerna Lund (82,4 %), Eslöv (12,0 %), Hörby (3,5 %) och Lomma (2,1 %). Verksamheten kommer framöver fortsatt att bedrivas inom ramen för befintligt ägardirektiv och bolagsordning samt enligt de kommunala befogenheter som är tillämpliga inom energiområdet. Koncernen bedriver energiproduktion och energidistribution, entreprenadverksamhet samt IT-kommunikation. Tyngdpunkten i verksamheten finns i Skåne. Koncernen är även etablerad i Blekinge, Småland, Södermanland, Sjuhäradsbygden och på Västgötaslätten. Kraftringen är Sveriges femte största elnätsägare med ca elnätskunder och en av Skånes största fjärrvärmeleverantörer med ett sammanhängande nät från Lomma, via Lund, till Eslöv och ca kunder. En omfattande förnyelse har skett i fjärrvärmeproduktionen genom bl. a. investeringen i Örtoftaverket, sammankoppling av fjärrvärmenätet med Landskrona Energi och Öresundskraft, återvinning av energi från Max IV-laboratoriet samt ny biobränslepanna i Klippan. Koncernens elhandelsverksamhet säljer årligen ca GWh till ca kunder. Koncernen äger elproduktionskapacitet motsvarande ca 100 GWh och uttagsrätter i norsk vattenkraft motsvarande ca 100 GWh. Exponeringen för pris och volymrisker hanteras med handel på den nordiska elbörsen Nord Pool. Antalet anställda har under perioden varit 431 personer att jämföra med 412 under Kraftringen är på en förändringsresa med fokus på hållbar samhällsutveckling och nytänkande kring organisation och verksamhet. Mer om denna visionsresa finns att läsa i vår Hållbarhetsredovisningen på koncernens hemsida planeras för normalår och avviker t. ex. energipriser, fjärrvärmeproduktionens bränslemix eller kundernas energiförbrukning påverkas omsättning och resultat. Nästan hela koncernens årsomsättning och årsresultat uppstår under månaderna november-mars till följd av temperatur och kundernas energiförbrukning. Under övriga månader sker huvuddelen av koncernens investeringsverksamhet och underhållsarbeten för att säkerställa effektiv och driftsäker energiförsörjning. Koncernens säsongsmönster för resultat och omsättning framgår nedan. Omsättning och resultat Nettoomsättningen ökade med 26 mnkr (1 %) till mnkr (1 764). Elpriserna har varit relativt låga under perioden. Samtidigt är förbrukningen av el, gas och fjärrvärme lägre än ett normalt år till följd av det milda vädret. Trots minskade försäljningsvolymer ökade rörelseresultatet med 47 mnkr (21 %) till 271 mnkr (224). Den positiva utvecklingen beror på lägre kostnader för energi på distribution och produktion samt högre marginal och volym på avtalssegmentet el. Mängden anslutningsavgifter är större vilket väger upp positivt. Periodens resultat före räntor, skatter, nedskrivningar/ avskrivningar (EBITDA) uppgår till 475 (400) mnkr. Finansiella kostnader ökar eftersom ränta för finansieringen av Örtoftaverket nu resultatförs (anläggningen togs i kommerisell drift fr.o.m. april 2014). Resultat efter finansiella poster ökade med 33 mnkr (17 %) till 231 mnkr (198) Resultat efter finansiella poster, mnkr Kv Kv Kv Kv Kv Kv Nettoomsättning, mnkr Kv Kv Kv Kv Kv Kv Säsongsvariationer Kraftringen har, precis som stora delar av energibranschen, stora säsongsmässiga variationer. Verksamheten 4 Kraftringen Delårsrapport Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv

5 Investeringar Periodens investeringar i maskiner, inventarier och anläggningar uppgår till 295 mnkr (377). Periodens investeringstakt är klart lägre än föregående år, vilket förklaras av förra årets investering i Örtoftaverket. Under året har fortsatta investeringar i Brunnshögsområdet (Lund) med bl.a. forskningsanläggningarna Max IV och ESS genomförts. Investeringen för EVITA löper på enligt plan (fjärrvärmenätet Lund-Lomma-Eslöv sammankopplas med fjärrvärmenätet i Helsingborg-Landskrona). Kassaflöde och finansiering Periodens kassaflöde uppgår till 1 mnkr (-54). Internt tillförda medel (FFO) ökade med 20 % till 403 mnkr (335). Det operativa kassaflödet, d.v.s. kassaflöde före finansieringsverksamheten, uppgick till 201 mnkr (150). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -199 mnkr (-204). Likvida medel har ökat med 1 mnkr under perioden. Jämfört med 31 december 2014 minskade nettoskulden (räntebärande skulder reducerat med räntebärande Resultaträkning Koncern tkr Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Resultat från andelar i intresseföretag Rörelsens kostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Nyckeltal % Avkastning på genomsnittligt EK % Soliditet ,7 % 6,9 % 10,5 % ,3 % 38,2 % 40,5 % 3 30 Räntetäckningsgrad (ggr) Skuldsättningsgrad (ggr) ,2 5,5 6,2 1,00 0,75 0,50 0,25 0,9 1,2 1,0 Kraftringen Delårsrapport

6 tillgångar) med 4 % till mnkr (2 426). Koncernens borgensåtagande har minskat med 2 mnkr sedan årsskiftet. Standard & Poor s långa rating är oförändrat, BBB+/ stable outlook, samtidigt är den korta ratingen fortsatt A 2. Fullständig kreditbedömning finns tillgänglig på Kraftringens hemsida. Koncernen har ett företagscertifikatprogram om mnkr (varav 890 mnkr utnyttjats), med rating K-1, obligationer om mnkr samt rörelsekrediter i större svenska banker. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 (K3). Delårsrapporteringen granskas inte av bolagets revisorer. Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Reinvesteringar inom el- och fjärrvärmenät fortsätter med syfte att minska riskerna för leveransavbrott. I Lunds tätort pågår utbyte av de äldsta delarna av fjärrvärmenätet. Större nyinvesteringar pågår bland annat för att ansluta forskningsanläggningen ESS i norra Lund. I samverkan med Öresundskraft och Landskrona Energi pågår sammankoppling av de tre företagens fjärrvärmesystem via en förbindelseledning mellan Örtofta och Landskrona. Första spadtaget togs i början av april 2014 och sammankopplingen beräknas klar under hösten Förutsatt normala energiflöden och produktionsförutsättningar under resten av året bedöms helårsresultatet efter finansiela poster för 2015 till ca 300 mnkr. Kommunikationsenheten, oktober 2015 Balansräkning Koncern tkr Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Minoritetsintresse Avsättningar för uppskjuten skatt Övriga avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Säkerheter och ansvarsförbindelser Kassaflödesanalys Koncern tkr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändring i rörelsekapital Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Specifikation av eget kapital Koncern tkr Ingående eget kapital Periodens resultat Övriga förändringar, t.ex. omräkningsdifferens Utgående eget kapital Kraftringen Box 25, Lund telefon info@kraftringen.se kraftringen.se Kraftringen Energi AB (publ) med säte i Lund, org.nr