Finanshanteringens flerårsstrategi

Transkript

1 Finanshanteringens flerårsstrategi Huvudsaklig verksamhet De övergripande målsättningarna för finansverksamheten är att; medverka till god ekonomisk hushållning genom att säkerställa betalningsförmågan och trygga tillgången på kapital, tillgodose behovet av finansiering av långsiktiga investeringar, till acceptabel risk eftersträva bästa möjliga finansnetto utifrån de finansiella riktlinjerna, inom kommunkoncernen utnyttja stordriftsfördelar och effektivisera finansiering, kapitalflöden, likviditetshantering, betalningsrutiner och övriga finansiella tjänster, hantera så stora delar av pensionsskulden som möjligt samt agera utifrån ett långsiktigt hållbart perspektiv. Finansverksamheten skall bedrivas på ett betryggande sätt och i enlighet med området gällande lagstiftning samt EU-rättsliga principer. Verksamheten skall kännetecknas av hög kompetens, affärsmässighet och effektiva beslutsprocesser. Finansriktlinjer för Alingsås kommunkoncern reglerar hur finansverksamheten skall bedrivas. Åtaganden och nyckeltal Finanshanteringen skall bedrivas inom de ramar som Finansriktlinjer för Alingsås kommunkoncern fastställer. Utöver detta skall finanshanteringen uppnå det avkastningskrav som är beslutat i Flerårsstrategi Internkontrollplan Se bilaga 1.

2 Ekonomi Finansiella intäkter Finansiella intäkter tkr Plan 2018 Plan 2019 Finansiella intäkter De finansiella intäkterna består främst av borgensavgifter samt avkastningskrav på de finansiella placeringarna. År 2017 beräknas de finansiella intäkterna uppgå till 10,4 mnkr, år 2018 till 10,4 mnkr samt år 2019 till 9,0 mnkr. Anledningen till att de finansiella intäkterna minskar under perioden är att de totala borgensavgifterna förväntas sjunka. De totala borgensavgifterna förväntas minska under planperioden då AB Alingsåshem vid omläggning av lån och nyupplåning skall frångå kommunal borgen till fördel för pantförskrivning. Detta innebär att AB Alingsåshem kommer att göra inteckningar i sina fastigheter och ha dessa som säkerhet bakom lånen istället för kommunal borgen. Detta leder till att den borgensavgift som finansieringen blir kompenserad med från AB Alingsåshem kommer att minska i samband med att andelen lån med kommunal borgen minskar. Från och med år 2017 införs ett årligt avkastningskrav på de finansiella placeringarna. År 2017 är avkastningskravet 2,0 mnkr, år 2018 och år 2019 är avkastningskravet 3,0 mnkr Finansiella placeringar tkr Plan 2018 Plan 2019 Avkastningskrav finansiella placeringar

3 Finansiella kostnader Finansiella kostnader tkr Plan 2018 Plan 2019 Finansiella kostnader De finansiella kostnaderna innefattar externa finansiella kostnader för placeringar samt externa finansiella kostnader för pensioner. År 2017 budgeteras de finansiella kostnaderna uppgå till 6,6 mnkr, år 2018 till 7,0 mnkr samt år 2019 till 9,9 mnkr. Externa finansiella kostnader för placeringar uppstår bland annat när en obligation köps till överkurs, dvs. till ett högre pris än det nominella värdet. Då kommer det varje år göras en nedskrivning för att på förfallodatum nå det nominella värdet. Nedskrivningen ses som en finansiell kostnad. Den externa finansiella kostnaden för pensioner är den uppräkning av bland annat inkomstbasbelopp som vanligtvis görs årligen. Detta ses följaktligen som en finansiell kostnad. Under år 2017 kommer depåstrukturen för de finansiella placeringarna att förändras vilket kommer att leda till en mer transparent avgiftsbild för placeringarna. Detta innebär att den avgift som utgår till externa rådgivare kommer att synliggöras och att rådgivarna inte får några dolda kickbacks från exempelvis fondbolag. Alla rabatter som rådgivaren förhandlat fram från externa parter går in som en intäkt i finansieringen. Avgiften till rådgivaren kommer att vara 0,25%, under förutsättningarna att de samlade fondrabatterna överstiger 0,25%.

4 Pensionsåtaganden Pensionsåtaganden KPA Tkr Prognos Plan 2018 Plan 2019 Avsättningar till pensioner exkl. ansvarsförbindelse Pensioner som redovisas som en ansvarsförbindelse Totala pensionsåtaganden Det pensionsåtagande till anställda och före detta anställda i kommunen ligger inom finansieringsenhetens ansvar. Detta innefattar både ansvarsförbindelse och avsättning. Siffrorna ovan är hämtade från KPAs pensionsskuldsprognos, daterad till I ansvarsförbindelsen, som återfinns utanför balansräkningen, finns utfästelser som är intjänade före år Avsättningar till pensioner är den förmånsbestämda ålderspensionen för anställda med lön över 7,5 inkomstbasbelopp. De förändringar som kommuner har gjort sedan år 1998 i sina tjänstepensionsplaner har inneburit att den avgiftsbestämda ålderspensionen står för en allt större del av pensionskostnaden. Det nya pensionsavtalet, AKAP-KL som gäller från och med 1 januari 2014, innehåller endast avgiftsbestämd ålderspension. Det blir dock en lång övergångsperiod innan alla anställda omfattas av enbart avgiftsbestämd ålderspension. Ett avgiftsbestämt system innebär att kostnaderna för pensioner blir mer förutsägbara och ökningen bestäms av hur antalet anställda och lönerna utvecklas i kommunen.

5 Pensionskostnader Pensionskostnader Tkr Prognos Plan 2018 Plan 2019 Avgiftsbestämd ålderspension Nyintjänade pensioner Gamla utbetalningar Totala pensionskostnader Pensionskostnaderna ses som en extern kostnad och budgeteras till 117,9 mnkr år 2017, 121,3 mnkr år 2018 samt 136,2 mnkr år Pensionskostnaderna är uppdelade i avgiftsbestämd ålderspension, nyintjänade pensioner samt gamla utbetalningar. De totala pensionskostnaderna budgeteras öka med ungefär 15% från 2017 till Pensionskostnadernas storlek beror på flera faktorer, bland annat livslängd, antal anställda, löneutveckling samt inflation.

6 Finansiella placeringar Kommunens finansiella placeringar är uppdelade i en pensionsportfölj samt en överskottslikviditet. Överskottslikviditet skall i första hand användas för att upprätthålla likviditetsreserven och i andra hand, om möjligt, för att reducera lånebehovet och i tredje hand placeras i enlighet med antagna riktlinjer. Det avkastningskrav som nämndes ovan innebär att överskottslikviditeten behöver avkasta ca 0,5% år 2017 och något högre år 2018 och Kommunen har genom särskilt beslut avskilt medel för långsiktig pensionsmedelsförvaltning för att minska likviditetsmässiga påfrestningar som primärt kommer av kommunens pensionsåtagande redovisat som en ansvarsförbindelse. Syftet med placeringarna är att generera en långsiktigt god riskjusterad avkastning och matcha pensionsskulden. Målet med de avsatta medlen är att uppnå en årlig real avkastning motsvarande 1,5% sett över rullande femårs-perioder. Pensionsmedelsplaceringar Tillgångar Marknadsvärde Löptid Rating (Moody s S&P) Vikt Duration Tkr Nominella räntor Catella Avkastning % 1,7 SEB Företagsobligationsfond % 4,1 SPP Företagsobligationsfond % 0,1 Totalt nominella räntor % 2,2 Realräntor Huddinge kommun 3,5% Stora Bältförbindelsen 4,0% 7890 Svenska staten ,0% Svenska staten WR AA Aaa NR Aaa NR Aaa NR 11% 10,3 5% 3,7 13% 3,9 14% 10,6

7 Totalt realräntor % 7,7 Totalt räntor % 6,0 Svenska aktiefonder Handelsbanken Sverige Index Criteria % Öhman Sweden Micro Cap % Totalt svenska aktiefonder % Utländska aktiefonder AMF Aktiefond Europa % SEB Etisk Global Indexfond % SPP Emerging Markets SRI % Öhman Utlandsfond A % Totalt utländska aktiefonder % Totalt aktiefonder % Likvida medel % TOTALT % 5,3 Marknadsvärdet på pensionsportföljen uppgår till ungefär 155,8 mnkr. Tillgångsallokeringen är fastställd i Finansriktlinjer för Alingsås kommunkoncern. Under år 2017 kommer det ske en revidering av nuvarande innehav och troligtvis en viss omallokering. Finansriktlinjer för Alingsås kommunkoncern fastställer även att aktieinnehaven senast år 2018 skall vara fossilfria, något som givetvis kommer att beaktas i revideringen.

8 Överskottslikviditet Tillgångar Marknadsvärde Löptid Rating (Moody s S&P) Vikt Duration Tkr Nominella räntor AMF Räntefond Kort % 0,7 Fortum 2,75% WR BBB+ 4% 1,2 Förvaltnings AB Framtiden 2,67% GE 2, General Electric 3,25% WR AA A1 AA A1 AA- 4% 0,7 5% 1,0 2% 2,5 Intrum Justitia 3,1250% WR BBB- 2% 2,2 Jyske Bank FRN A3 A- 4% 0,1 Lannebo Likviditet % 0,2 Länsförsäkringar Bank 0,74% Rikshem FRN A1 A WR A- 2% 0,9 4% 0,1 SEB Likviditetsfond SEK % 0,3 SPP Företagsobligationsfond % 0,1 Stockholms Kooperativa Bostadsförening FRN Swedbank AB FRN WR AA Aa3 AA- 2% 0,2 4% 0,1 Volvo Treasury 0,3375% Baa2 BBB 2% 1,3 Totalt nominella räntor % 0,5

9 Likvida medel % TOTALT % 0,4 Överskottslikviditeten har ett marknadsvärde på ungefär 625,2 mnkr, dock så ingår där en hög andel likvida medel. Innehaven i överskottslikviditeten kommer att genomgå en revidering år 2017 med målet att nå en mer effektiv allokering. Det krävs även en ingående likviditetsanalys för att fastställa hur stor andel av överlikviditeten som kan placeras och hur stor andel som bör vara likvida medel.

10 Bilaga 1 Internkontrollplan Identifierad risk Område ekonomi verksamhet medborgare medarbetare Proc ess Risk-värde Vad skall kontrolleras? Metod Hur skall kontrollen genomföras? Ansvarig Vem genomför kontrollen Uppföljning När följs kontrollen upp? Kommunstyrelsen får ingen löpande information om finanshanteringen i kommunkoncerne n Ekonomi Rap port ering 12 Månadsrapportering över kommunkoncernens finanshantering skall påbörjas. Kommunstyrel sen får månadsvis en rapport och en dragning över finanshanterin gen i kommunkonce rnen. Planeringsenh eten Månadsvis Finansieringsrisk Ekonomi Likvi dpla nerin g 12 Likviditetsplanering skall införas för att minimera finansieringsrisken. Månadsvisa rapporter över de likvida flödena. Planeringsenh eten Månadsvis