Standard RA2.1. Nimi ja nro 2

Transkript

1 Standard RA2.1 Rapportering av misstänkta transaktioner till Finansinspektionen Föreskrifter och allmänna råd Nimi ja nro 2 Pääjakso 2

2 tills vidare 2 (12) INNEHÅLL 1 Tillämpning Målgrupp 3 2 Syfte 4 3 Internationella regelverk 5 4 Rättsgrund EG-lagstiftning Finsk lagstiftning 6 5 Anmälningspliktens innebörd Innehållet i anmälan Rapportmall 10 6 Definitioner 11 7 Ytterligare information 12

3 tills vidare 3 (12) 1 TILLÄMPNING 1.1 Målgrupp (1) Denna rapporteringsstandard tillämpas på följande fondkommissionärer (värdepappersförmedlare), som nedan kallas anmälningsskyldiga: kreditinstitut som tillhandahåller investeringstjänster värdepappersföretag fondbolag som tillhandahåller investeringstjänster (kapitalförvaltning) filialer i Finland till utländska värdepappersföretag filialer i Finland till utländska kredit- eller finansinstitut som tillhandahåller investeringstjänster filialer i Finland till utländska fondbolag som tillhandahåller investeringstjänster.

4 tills vidare 4 (12) 2 SYFTE (1) I denna rapporteringsstandard fastställs innehållet i och formen för anmälan om misstänkta transaktioner. (2) Syftet med anmälningsplikten avseende misstänkta transaktioner är att förebygga marknadsmissbruk och effektivisera upptäckten av missbruk. (3) Rapporteringsstandarden hänför sig till standard 2.4 Kundidentifiering, kundkännedom och åtgärder mot penningtvätt, finansiering av terrorism och marknadsmissbruk i huvudavsnitt 2 (Uppföranderegler) i föreskriftssamlingen.

5 tills vidare 5 (12) 3 INTERNATIONELLA REGELVERK Vid beredningen av standarden har följande publikation beaktats: Annettu: (1) The Committee of European Securities Regulators (CESR): Market Abuse Directive. Level 3 first set of CESR guidance and information on the common operation of the Directive CESR/04-505b.

6 tills vidare 6 (12) 4 RÄTTSGRUND 4.1 EG-lagstiftning (1) Den nationella lagstiftningen om misstänkta transaktioner grundar sig på följande direktiv: Europeiska parlamentets och rådets direktiv 2003/6/EG om insiderhandel och otillbörlig marknadspåverkan (marknadsmissbruk) (32003L0006) Kommissionens direktiv 2004/72/EG om genomförande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/6/EG när det gäller godtagen marknadspraxis, definition av insiderinformation rörande råvaruderivat, upprättande av förteckningar över personer som har tillgång till insiderinformation, anmälan av transaktioner som utförs av personer i ledande ställning och rapportering av misstänkta transaktioner (artiklarna 7 11) (32004L0072). 4.2 Finsk lagstiftning (2) Finansinspektionens regler om rapportering av misstänkta transaktioner baserar sig på följande bestämmelser: 4 kap. 5 b (RP 137/2004) och 10 kap, 1, 1 a och 1 b i värdepappersmarknadslagen (495/1989) 15 2 mom. i lagen om Finansinspektionen (587/2003).

7 tills vidare 7 (12) 5 ANMÄLNINGSPLIKTENS INNEBÖRD Bindande Motivering Motivering Rekommendation (1) Misstänkta transaktioner skall rapporteras till Finansinspektionen. Anmälan skall göras när den anmälningsskyldige har skäl att misstänka att en transaktion kan gälla sådant utnyttjande av insiderinformation eller sådan kursmanipulation som strider mot 5 kap. i värdepappersmarknadslagen eller 51 kap. i strafflagen. Anmälningsplikten gäller anmälningsskyldiga juridiska personer. De anmälningsskyldiga skall ha interna regler och rutiner för rapporteringen så att de anställda känner till sin skyldighet att identifiera misstänkta transaktioner och skyldigheten att rapportera dem till Finansinspektionen. Reglerna skall innehålla föreskrifter bland annat om vem inom organisationen misstankarna skall rapporteras till. (2) En misstanke kan anses vara befogad om den anmälningsskyldige utifrån sin allmänna erfarenhet anser att det i en kundtransaktion (t.ex. en värdepappers- eller derivattransaktion eller en kombination av flera transaktioner) finns något som avviker från det normala. Bestämmelsen innebär inte att anmälningsskyldiga skall behöva granska transaktioner eller bakgrunden till dem. Det räcker att de i sin verksamhet uppfyller de krav som i övrigt har ställts på dem. Anmälningsplikten skall uppfyllas diskretionärt från fall till fall. Anmälan görs om det finns skäl att misstänka att en transaktion kan gälla lagstridigt utnyttjande av insiderinformation eller kursmanipulation. (3) Exempel på situationer där det kan vara fråga om misstänkta transaktioner ges i den vägledning som har utfärdats av Europeiska värdepapperstillsynskommittén (CESR): Market Abuse Directive. Level 3 first set of CESR guidance and information on the common operation of the Directive CESR/04-505b. (4) Till exempel i följande fall kan det vara fråga om misstänkta transaktioner:

8 tills vidare 8 (12) Transaktioner som gäller ett visst värdepapper koncentreras på ett ovanligt sätt (t.ex. till kunder som har en intressegemenskap med emittenten). Samma kunder upprepar transaktioner på ett ovanligt sätt under en viss tidsperiod. Transaktioner och/eller order koncentreras på ett ovanligt sätt till en eller några kunder. Strax efter att ha inlett ett kundförhållande lägger en kund en extremt stor order; framför allt om ordern skall genomföras genast eller före en given tidpunkt kan det röra sig om en misstänkt transaktion. Handeln för en kund avviker markant från kundens tidigare investeringsverksamhet. Kunden kräver att en order skall genomföras omedelbart oberoende av prisnivå och det handlar inte om en normal order till marknadspris (market order). Stora aktieägare eller personer med insynsställning i ett noterat bolag genomför stora transaktioner innan bolaget ger ut ett börsmeddelande. En anställd hos en fondkommissionär eller någon närstående till den anställda genomför transaktioner/lägger order precis innan en order från en kund om samma värdepapper genomförs. Skälet till en transaktion verkar endast vara att höja, sänka eller upprätthålla prisnivån för ett värdepapper eller att öka handelsvolymen (t.ex. om ordern genomförs vid stängning). En köp- eller säljorder avviker i storlek från det normala och inverkar på så sätt avsevärt på priset, efterfrågan eller utbudet av värdepapperet i fråga (t.ex. om ordern genomförs vid stängning). Syftet med transaktionerna förefaller vara att påverka värdet på olika index, kapitalförvaltningsportföljer, placeringsfonder eller underliggande värdepapper i låne- eller derivatkontrakt vid värdeberäkningen. Syftet med transaktionerna verkar vara att höja eller upprätthålla priset på ett finansiellt instrument före emissionen av derivat eller konvertibler som är relaterade till instrumentet. Syftet med transaktionerna ser ut att vara att höja eller sänka det vägda genomsnittpriset för den aktuella dagen eller någon annan period (weighted average price).

9 tills vidare 9 (12) En kund lägger extremt stora order under uppropsfasen (t.ex. opening call eller closing call) och återkallar dem strax innan orderboken stängs för att få ned jämviktspriset, om det går att påverka. Syftet med en order förefaller vara att påverka priset på underliggande värdepapper före förfallodagen för ett derivatkontrakt. Bindande (5) Denna exempellista är inte uttömmande. Den anmälningsskyldige skall alltid från fall till fall avgöra om enskilda transaktioner innehåller något som kan väcka misstankar om marknadsmissbruk. 5.1 Innehållet i anmälan Bindande (6) Den anmälningsskyldige skall lämna följande uppgifter till Finansinspektionen: a) En beskrivning av transaktionen, inklusive tidpunkten för orderläggning och -utförande, slag av order (t.ex. limiterad order, uppdrag att köpa eller sälja ett värdepapper till bästa möjliga pris) och övriga särdrag (t.ex. blockhandel, handel utanför börsen, derivathandel, warranthandel). b) Skälen till misstanken om att transaktionen kan utgöra marknadsmissbruk. c) Identifikationsuppgifter om de personer för vilkas räkning transaktionen har genomförts och andra som deltagit i transaktionen. d) I vilken egenskap den anmälningsskyldige handlat (t.ex. handel för egen eller en kunds räkning). e) All övrig information som kan vara av betydelse vid granskning av den misstänkta transaktionen. Bindande Bindande (7) Om ovan nämnda uppgifter inte finns tillgängliga vid tidpunkten för rapporteringen skall av anmälan åtminstone framgå skälen till att rapportören misstänker att transaktionen kan utgöra insiderhandel eller kursmanipulation. All återstående information skall på begäran lämnas till Finansinspektionen så snart den finns tillgänglig. (8) Rapporteringen kan göras per post, e-post, fax eller telefon. Anmälan som gjorts per telefon skall bekräftas skriftligen på begäran av Finansinspektionen. Kontaktinformation: Finansinspektionen/Marknadsbyrån Adress: PB 159, Helsingfors

10 tills vidare 10 (12) E-post: Fax: Telefon: eller Rapportmall Rekommendation (9) ANMÄLAN OM MISSTÄNKT TRANSAKTION 1. Beskrivning av transaktionen Uppgifter om det värdepapper eller derivatinstrument som transaktionen avser och innehållet i ordern och transaktionen (tidpunkt för orderläggning och -utförande och ordervillkor). 2. Skälen till misstanken 3. Identifikationsuppgifter om uppdragsgivaren och slutkunden (en fysisk eller juridisk person) Namn, adress, telefonnummer, personbeteckning/fo-nummer eller motsvarande registernummer, värdeandels- eller derivatkontonummer. 4. Den anmälningsskyldiges roll i transaktionen Handel för egen räkning/en kunds räkning. 5. Övriga uppgifter 6. Identifikationsuppgifter om den anmälningsskyldige och dennes representant Bolagets namn, personens ställning i bolaget och kontaktinformation. Datum och underskrift

11 tills vidare 11 (12) 6 DEFINITIONER (1) Med anmälningsskyldig avses en sådan värdepappersförmedlare (i standarden kallad fondkommissionär) som avses i 1 kap. 4 i värdepappersmarknadslagen, dvs. värdepappersföretag, kreditinstitut och fondbolag som tillhandahåller investeringstjänster samt filialer i Finland till utländska värdepappersföretag, kreditinstitut, finansinstitut eller fondbolag som tillhandahåller investeringstjänster. (2) Med transaktion avses en värdepapperstransaktion, annan överlåtelse eller annat förvärv av värdepapper (t.ex. låneavtal eller teckning av aktier) eller annan affärstransaktion, såsom tecknande av derivatkontrakt eller utövande av rättigheter eller skyldigheter som följer med derivatkontrakt.

12 tills vidare 12 (12) 7 YTTERLIGARE INFORMATION Kontaktinformation finns på Finansinspektionens webbplats i listan över standardansvariga. Upplysningar lämnas också av: Finansinspektionen Avdelningen för marknadstillsyn/marknadsbyrån Adress: PB 159, Helsingfors E-post: Markkinat@Rahoitustarkastus.fi Fax: Telefon: eller