Statistiska definitioner för penning- och obligationsmarknaden (FI)

Transkript

1 Statistiska definitioner för penning- och obligationsmarknaden (FI) DNR AFS Källa: Sveriges riksbank, Bank for International settlements (BIS), Europeiska Kommissionen och NASDAQ OMX. SELMArapporteringen FI (Fixed Income) omfattar den dagliga omsättningen för olika typer av räntebärande värdepapper och derivat denominerade i svenska kronor (SEK). Transaktionerna ska redovisas under de olika transaktionstyper, kontraktstyper och motpartstyper som anges nedan. På detta sätt kan Sveriges riksbank få en förståelse för aktiviteten på den svenska penning- och obligationsmarknaden i svenska kronor samt en bild av hur marknadsandelarna fördelar sig mellan de rapporterande instituten. Institutspecifik information lämnas endast ut till det egna institutet. Aggregat över alla instituts omsättning publiceras på Sveriges riksbanks hemsida och i SELMA-systemet. Det är av vikt att instituten utser kvalitetsansvariga som kan rimlighetsbedöma och snabbt besvara frågor om den statistik som rapporterats in till Sveriges riksbank. Notera att alla belopp ska uttryckas i miljoner svenska kronor utan decimal. INNEHÅLL 1. Instrument (Asset Types) Obligationer Korta räntebärande värdepapper Derivat Transaktionstyp För obligationer och korta värdepapper För derivat Kontraktstyper För obligationer och korta värdepapper Derivat Motpartstyper

2 1. Instrument (Asset Types 1 ) Instrumenten är uppdelade i olika huvudkategorier: obligationer, korta räntebärande värdepapper och derivat Obligationer Government Bonds: Obligationer utgivna av svenska staten (Riksgälden) med en återstående löptid på 1år eller längre ( 365 kalenderdagar), denominerade i svenska kronor. Short Government Bonds: Obligationer utgivna av svenska staten (Riksgälden) med en återstående löptid kortare än 1år (<365 kalenderdagar), denominerade i svenska kronor. Inflation Linked Bonds: Realränteobligationer utgivna av svenska staten (Riksgälden), denominerade i svenska kronor. Mortgage Bonds: Obligationer utgivna av bostadsinstitut med en återstående löptid på 1år eller längre ( 365 kalenderdagar), denominerade i svenska kronor. Exempel på svenska bostadsinstitut är Nordea Hypotek, SBAB SEB, Stadshypotek och Swedbank Hypotek. Short Mortgage Bonds: Bostadsobligationer utgivna av bostadsinstitut med en återstående löptid kortare än 1 år (<365 kalenderdagar), denominerade i svenska kronor. Exempel på svenska bostadsinstitut är Nordea Hypotek, SBAB SEB, Stadshypotek och Swedbank Hypotek. Corporate Bonds: Företagsobligationer utgivna av statliga och privata bolag, denominerade i svenska kronor. Kommuninvest Bonds: Obligationer utgivna av Kommuninvest i Sverige AB med en återstående löptid på 1år eller längre ( 365 kalenderdagar), denominerade i svenska kronor. Short Kommuninvest Bonds: Obligationer utgivna av Kommuninvest i Sverige AB med en återstående löptid kortare än 1 år (<365 kalenderdagar), denominerade i svenska kronor. Other Bonds: Övriga obligationer denominerade i svenska kronor. Dessa kan vara utgivna av banker, kreditmarknadsbolag, kommuner eller landsting Korta räntebärande värdepapper T-Bills (Treasury Bills): Statsskuldväxlar utgivna av svenska staten (Riksgälden). Mortgage Certificates: Bostadscertifikat utgivna av bostadsinstitut, denominerade i svenska kronor. Exempel på svenska bostadsinstitut är Nordea Hypotek, SBAB SEB, Stadshypotek och Swedbank Hypotek. 1 Instrumenten nämns som Asset types endast av tekniska orsaker. 2

3 Riksbank Certificates: Certifikat utgivna av Sveriges riksbank, denominerade i svenska kronor. Certifikaten emitteras vanligen veckovis av Sveriges riksbank. Corporate Certificates: Företagscertifikat utgivna av statliga och privata bolag, denominerade i svenska kronor. Kommuninvest Certificates: Certifikat utgivna av Kommuninvest i Sverige AB, denominerade i svenska kronor. Other Short-Term Securities: Övriga korta räntebärande värdepapper, denominerade i svenska kronor. Dessa kan vara utgivna av banker, kreditmarknadsbolag, kommuner eller landsting. Bild på FI- rapport 3

4 1.3. Derivat Den generella regeln för rapportering av swappar är att endast ordinära swappar ska rapporteras ( plain vanilla swaps ) IRS SEK/SEK: Swappar 2 denominerade i svenska kronor med en löptid över 1 år ska rapporteras med det underliggande beloppet. Observera att endast fasträntebenet av en swap ska rapporteras. Så kallade buy-outs, termineringar och motpartsbyten (novations) ska inte ingå i rapporteringen. Endast nya swappar ska rapporteras. Exempel Om en rapportör betalar 5-årig swapränta och får 3 månaders STIBOR-ränta till det nominella beloppet om SEK 5 miljarder kronor, ska detta rapporteras på följande sätt. I exemplet är motparten en utländsk kund. Asset type: IRS SEK/SEK Transaction type: Pay Contract Type: NA (-) Counterparty type: Non-Swedish Customer Amount: (observera att beloppet ska uttryckas i miljoner kronor). Bild på detta exempel av att rapportera IRS SEK/SEK 2 En ränteswap (IRS SEK/SEK) är en överenskommelse mellan två parter att byta ränteflöden med varandra under en angiven period. 4

5 2. Transaktionstyp 2.1. För obligationer och korta värdepapper Omsättning i obligationer och korta värdepapper ska fördelas på köpt och sålt enligt följande: Purchased (SEK million): Avser köpt från motpart. Sold (SEK million): Avser sålt till motpart. Bild som visar transaktionstyperna för obligationer och korta värdepapper 5

6 2.2. För Derivat Omsättningen i IRS SEK/SEK ska delas upp i betalat och erhållet enligt följande: Pay: Receive: Avser när rapportören betalar fast ränta till motparten. Avser när rapportören erhåller fast ränta från motparten. Bilden visar fördelningen mellan de olika transaktionstyperna för derivat. 6

7 3. Kontraktstyper 3.1. För obligationer och korta värdepapper Obligationer och korta värdepapper ska fördelas på följande kontraktstyper: Spot: Avser transaktioner som avvecklas upp till och med 10 bankdagar från handelsdagen, också kallad T+10. Forward: Avser transaktioner som avvecklas senare än 10 bankdagar dagar från handelsdagen, också kallad T+11. Observera att OMX clearade terminer alltid ska rapporteras som forward (även om de avvecklats tidigare än T+11). Repo: En repotransaktion är ett återköpsavtal mellan två parter, det vill säga ett köp eller en försäljning av värdepapper till en motpart mot kontanter med en överenskommelse om att sälja tillbaka eller köpa tillbaka samma värdepapper till ett givet pris vid ett visst framtida datum. Såväl clearade som oclearade repor ska ingå i rapporteringen. Observera att det endast är första benet i repotransaktionen som ska rapporteras. Exempel: En repotransaktion där en rapportör köper 5-åriga statsobligationer för 500 miljoner SEK från en utländsk kund i repans första ben ska rapporteras på följande sätt: Asset type: Government bond, Transaction type: Purchase, Contract Type: Repo, Counterparty type: Non-Swedish customer, Amount: 500 Bilden visar repotransaktionen i exemplet ovan 7

8 3.2.Derivat Omsättningen i IRS SEK/SEK ska inte fördelas på kontraktstyper. - : Inte tillämplig. Bilden visar att derivat inte har kontraktstyp 8

9 4. Motpartstyper Motpartstyper avser vilken motpart rapportören handlar med. Primary Market: Primary Market refererar till transaktioner gjorda med en emittent. Motparten kan i detta fall vara Riksgälden, Sveriges riksbank, ett bostadsinstitut, en svensk eller utländsk rapportör, en annan bank eller ett företag. Deltagande i en emission ska rapporteras som köpt på Primary Market. När emittenten återköper/förtidsinlöser existerande papper är det att betrakta som sålt till Primary Market. Byten ska rapporteras som köpt och sålt till Primary Market (instrumentet som man får registreras som köpt, instrumentet som man lämnar registreras som sålt). Swedish Reporter: Riksbankens primära penningpolitiska motparter och motparter till Riksgälden definieras som Swedish Reporter. Se för en uppdaterad lista över rapportörer. Den här informationen finns på SELMAs startsida under funktionen Active Institutions. Non-Swedish Reporter: Riksbankens utländska primära penningpolitiska motparter och utländska motparter till Riksgälden definieras som Non-Swedish Reporter Se för en uppdaterad lista över rapportörer. Den här informationen finns på SELMAS startsida under funktionen Active Institutions. Other Market Maker Other Market Maker är ett institut som agerar som prisställare men inte är Swedish- eller Non- Swedish Reporter. Transaktioner gjorda med Interbank desk hos institut på listan ska rapporteras under kategorin Other Market Maker. Transaktioner gjorda med kapitalförvaltning eller Propriety Desk inom samma institut ska rapporteras under någon av kundkategorierna. Se för en uppdaterad lista över Other Market Maker. Listan finns under Penningpolitik/Rapportering SELMA/Dokumentation SELMA. No Name Give Up Brokers: Transaktioner gjorda med FI-brokers, exempelvis ICAP, Tullett Prebon och R P Martin. Swedish Customer: Kunder verksamma i Sverige. 3 Fungerar även som övrig post för motparter i Sverige. Det vill säga alla motparter som inte kategoriseras som Swedish Reporter, Non-Swedish Reporter, No Name Give Up Brokers eller Sveriges riksbank. 3 Kundens hemvist utgörs av det land där kunden har sin legala hemvist. För filialer utgörs hemvisten av det land där kunden har sitt huvudkontor. 9

10 Non-Swedish Customer: Kunder verksamma utanför Sverige 4. Fungerar även som övrig post för motparter utanför Sverige. Det vill säga alla motparter som inte är kategoriserade som Swedish Reporter, Non Swedish Reporter, No Name Give Up Broker eller Sveriges riksbank. Sveriges riksbank: Motparten är Sveriges centralbank, Sveriges riksbank. Observera att när Sveriges riksbank agerar som emittent, exempelvis ger ut riksbankscertifikat, ska transaktionen rapporteras på Primary Market. 4 Se fotnot 4 10