FINANSRAPPORT. Alingsås Kommunkoncern

Transkript

1 FINANSRAPPORT Alingsås Kommunkoncern

2 Sammanfattning Översikt Upplåning Lån (kr) Derivat ränteswappar (kr) Genomsnittsränta Genomsnittsränta (inkl ränteswappar) Lånemarginal mot Stibor 3m Genomsnittlig räntebindning (år) Ränteförfall inom 1 år (kr) Ränteförfall inom 1 år (%) Genomsnittlig kapitalbindning (år) Kapitalförfall inom 1 år (kr) Kapitalförfall inom 1 år (%) Marknadsvärde derivatinstrument (kr) ,68%,68%,55%,68% 1,3% 2,48 926,68% 1,3% 2,48 976,55% 1,1% 1, % 2,6 29% 2,61 53% 2, % % % Avstämmning mot finanspolicy Ränte och kapitalbindning Mål Riskmandat Utfall Uppfyllt Kapitalbindning 2,5 år 1,5 år 4 år 2,6 år Ja Räntebindning 2,5 år 1,5 år 4 år 2,5 år Ja Förfallostruktur Mål Riskmandat Utfall Uppfyllt Ränteförfall < 1 år % 35% 27% Ja Regeringsgatan 45 Box Stockholm, Sweden +46 ()

3 Skuldportfölj I tabellen nedan visas en sammanställning av Alingsås Kommunkoncerns skuldportfölj Skuldportfölj Lån Instrumenttyp Instrumenttyp Aktuell skuld Andel av total skuld Certifikat Kommuninvest Banklån Obligation Inlåning Summa % 9% 1% % % 1% 1%% 9% Lån och kapitalbindning Lån Certifikat Banklån Kommuninvest Obligation Motpart Nominellt belopp Antal Andel av skuld Kommuninvest % SEB 1 1 3% Sparbanken Alingsås % Summa % Lån Motparter 35 Låneinstrument Antal per motpart 3% 7% Kommuninvest 9% SEB 3% % 5 Sparbanken Alingsås 7% Kommuninvest SEB Sparbanken Alingsås Regeringsgatan 45 Box Stockholm, Sweden +46 ()

4 3 Mån 36 Mån 612 Mån 12 år 23 år 34 år 45 år 56 år 67 år 78 år 89 år 91 år >1 år Kapitalbindning Förfalloprofil Intervall 3 Mån 36 Mån 612 Mån Summa inom 1 år 12 år 23 år 34 år 45 år 56 år 67 år 78 år 89 år 91 år >1 år Summa förfall Andel av total skuld 3% % 22% 24% 2% 11% 21% 13% 8% 4% % % % % 1% Mkr Förfalloprofil Kapitalbindning Regeringsgatan 45 Box Stockholm, Sweden +46 ()

5 3 Mån 36 Mån 612 Mån 12 år 23 år 34 år 45 år 56 år 67 år 78 år 89 år 91 år >1 år Derivatinstrument och räntebindning Räntebindning Förfalloprofil Intervall 3 Mån 36 Mån 612 Mån Summa inom 1 år 12 år 23 år 34 år 45 år 56 år 67 år 78 år 89 år 91 år >1 år Summa förfall Andel av total skuld % % 228 7% % % % 75 21% % % 125 4% % % % % % Mkr Förfalloprofil Räntebindning Regeringsgatan 45 Box Stockholm, Sweden +46 ()

6 Prognos räntekostnader Prognoserna över räntekostnader bygger på en modell som grundar sig på simuleringar av forwardräntor. Simuleringarna ger en spridning över potentiella framtida utfall samt illustrerar sannolikheten för inom vilka nivåer den framtida räntan kan ha. I simuleringarna har följande huvudsakliga antaganden gjorts: Aktuell räntebindning antas vara önskad räntebindning under prognosperioden Alla certifikat som förfaller antas finansieras om med nya certifikat Alla FRN som förfaller antas bindas om till FRN med 2 x aktuell kapitalbindning med marginal som motsvara bindingskostnaden Alla fastränteobligationer som förfaller antas bindas om till fastränteobligationer med 2 x aktuell räntebindning Swappar som förfaller antas bindas om enligt följande: fasta benet 2 x räntebindningstiden, rörliga benet 3 månader Lånelöften antas rullas med identisk löptid och identiska villkor Översikt Upplåning Nedan återfinns simuleringsresultaten på 13 års sikt, men också för de närmaste kalenderåren. Såväl förväntat resultat som de 5% sämsta och bästa utfallen inkluderas i tabellen. Vidare återfinns en graf som illustrerar förväntad ränteutveckling samt uppskattad spridning med olika sannolikhet % sämsta utfall Förväntat utfall 5% bästa utfall Procent Tkr per år Procent Tkr per år Procent,68% 1,1% 1,43% ,65%,72%,77% ,62%,32%,1% Tkr per år År1 År2 År3 5% sämsta utfall Förväntat utfall 5% bästa utfall Procent Tkr per år Procent Tkr per år Procent Tkr per år,92% ,71% 23 97,48% ,31% ,74% 25 27,16% ,58% ,86% ,13% Estimerad räntekostnad låneportfölj 1,8% 1,6% 1,4% 1,2% 1,%,8%,6%,4%,2%,% 5% 9% Förväntat utfall Regeringsgatan 45 Box Stockholm, Sweden +46 ()

7 Marknadsnoteringar Juli månad präglades av en generellt stark rapportsäsong, vilket gav stöd för stigande priser på både svenska och globala aktier. Alla rapporter var dock inte positiva och anmärkningsvärt var bland annat Facebooks rapport där vinsten och antalet aktiva användare kom in lägre än väntat, vilket fick aktien att falla med hela 19% under en dag. Detta innebar därmed en av de största dagliga nedgångarna i historien sett till börsvärde. Det amerikanska aktieindexet S&P 5 pressades ytterligare när fler techbolag drogs med i Facebooks fall. Indexet avslutade dock positivt i juli och steg på månadsbasis med 3,7% i lokal valuta. På råvarumarknaden handlades oljan vid föregående månadsskifte till 74,2 dollar per fat, vilket är den högsta nivån sedan november 214. Efter ökad utvinning i OPECländerna och Ryssland föll dock priset och oljan noterades i slutet av juli på 67,8 dollar per fat. Stockholmsbörsen (SIX PRX) steg 4,1% under månaden, vilket ger en positiv avkastning om 8,4% sedan årsskiftet. Vidare steg även den europeiska aktiemarknaden (MSCI Europe) med 3,1% i lokal valuta och 1,4% i svenska kronor. Den globala aktiemarknaden (MSCI World) lyftes också och avslutade månaden plus 3,1% i lokal valuta, vilket motsvarar 1,2% i svenska kronor. Tillväxtmarknaderna (MSCI Emerging Markets) steg med 2,2% i lokal valuta och,3% i svenska kronor. Volatiliteten minskade på den svenska aktiemarknaden (OMX 1Y) under juli, från 14,9% till 13,6%. På den amerikanska börsen (SPX 1Y) sjönk även volatiliteten, från 15,8% till 14,2% och den europeiska börsens volatilitet (SX5E 1Y) minskade också från 14,7% till 13,7%. På valutamarknaden stärktes den svenska kronan mot de flesta större valutorna och en dollar handlades vid månadsskiftet för 8,79 kronor, en euro för 1,29 kronor och ett brittiskt pund för 11,54 kronor. Sett till räntemarknaden steg yielden på den reala svenska statsobligationen 314 (förfall 228) under månaden med 1 punkter till 1,38% och även den kortare 312 (förfall 22) steg marginellt med 1 punkt till 2,51%. Yielden på den nominella svenska statsobligationen 153 (förfall 239) steg under månaden med 1 punkter till 1,28% och den kortare obligationen 147 (förfall 22) steg med 7 punkter till,48%. Vid månadsskiftet var den 1åriga svenska breakeven inflationen 2,%. 2,5% 2,% Swap och forwardkurvor 2,5% 2,% 1,5% Ränteutveckling 1,5% 1,% 1,%,5%,5%,%,%,5%,5% 1,% 1,% År Swapkurva Forwardkurva STIB 3M Swap Rate 5Y Swap Rate 2Y Swap Rate 1Y Börsutveckling (indexerad) Valutakursutveckling 2, 12, 15, 1, 8, 1, 6, 5, 4, 2,,, SIX PRX (Sverige) MSCI AC (Världen, SEK) USD/SEK EUR/SEK Regeringsgatan 45 Box Stockholm, Sweden +46 ()

8 Appendix A Förteckning lån Skuldportfölj Alingsås Kommunkoncern Instrument Ref Nr Motpart Belopp (Tkr) Ränta Räntebindning Förfallodag Sparbanken Alingsås 1,3Y FIX,69% Sparbanken Alingsås 1,69%, Kommuninvest 1,4Y FIX,38% KI_94283 Kommuninvest 3,38%, Kommuninvest 1,5Y FIX,33% KI_94256_Fix Kommuninvest 49,33%, Kommuninvest 1,5Y FIX 2,1% KI_94266 Kommuninvest 49 2,1%, Kommuninvest 1,5Y Fix,58% KI_94248_Fix Kommuninvest 95,58% 1, Kommuninvest 1,5Y FIX,29% KI_94254_Fix Kommuninvest 8,29% 1, Kommuninvest 1,9Y FIX 2,55% KI_94269 Kommuninvest 131 2,55% 1, Kommuninvest 1,9Y FIX,22% KI_9429_Fix Kommuninvest 25,22% 1, Kommuninvest 1,9Y FIX,32% KI_94257_Fix Kommuninvest 1,32% 1, Kommuninvest 1,9Y FIX,25% KI_94284 Kommuninvest 3,25% 1, Kommuninvest 2Y FIX,6% KI_94262_Fix Kommuninvest 65,6% 1, Kommuninvest 2,5Y FIX 3,11% KI_94285 Kommuninvest 65 3,11% 1, Kommuninvest 2,7Y FIX,34% 2291 KI_94291_Fix Kommuninvest 45,34% 2, Kommuninvest 2,9Y FIX,46% KI_94263_Fix Kommuninvest 5,46% 2, Kommuninvest 2,9Y FIX,48% KI_94265 Kommuninvest 139,48% 2, Kommuninvest 3,3Y FIX,53% KI_94433 Kommuninvest 135,53% 2, Kommuninvest 3,6Y FIX,37% Kommuninvest 2,37% 3, Kommuninvest 3,7Y FIX,86% KI_94268_Fix Kommuninvest 8,86% 3, Kommuninvest 3,8Y Fix 1,58% KI_9427_Fix Kommuninvest 5 1,58% 3, Kommuninvest 4,4Y FIX,96% KI_94293_Fix Kommuninvest 3,96% 3, Kommuninvest 4,4Y FIX,94% KI_94271_Fix Kommuninvest 6,94% 3, Kommuninvest 4,4Y FIX,47% KI_94434 Kommuninvest 245,47% 3, Kommuninvest 4,4Y FIX,71% KI_94287 Kommuninvest 4,71% 3, Kommuninvest 4,7Y FIX,84% KI_94288 Kommuninvest 4,84% 4, Kommuninvest 5,2Y FIX,67% KI_9441 Kommuninvest 385,67% 4, Kommuninvest 5Y Fix,62% KI_9951 Kommuninvest 5,62% 5, Kommuninvest 5Y FIX,61% KI_9959 Kommuninvest 5,61% 5, Kommuninvest 5,2Y Fix,61% KI_9958 Kommuninvest 14 9,61% 5, Kommuninvest 5Y FIX,6% KI_9957 Kommuninvest 5,6% 5, Kommuninvest 7Y Fix 1,37% KI_95562 Kommuninvest 125 1,37% 6, Kommuninvest 6M FRN +,36% KI_94246 Kommuninvest 85,3%, Kommuninvest 1,1Y FRN +,41% KI_94277 Kommuninvest 1,5%, Kommuninvest 1,1Y FRN +,49% KI_94275 Kommuninvest 1,13%, Kommuninvest 1,2Y FRN +,49% KI_9428 Kommuninvest 163,1%, Sparbanken Alingsås 1,3Y FRN +,93% Sparbanken Alingsås 1,57%, Sparbanken Alingsås 1,5Y FRN +,92% Sparbanken Alingsås 5,56%, SEB 2,2Y FRN +,9% SEB 1,54%, Summa Regeringsgatan 45 Box Stockholm, Sweden +46 ()

9 Appendix C Upplupen ränta* Alingsås Kommunkoncern Instrument Ref Nr Instrument typ Upplupen ränta Sparbanken Alingsås 1,3Y FIX,69% Fixed Rate Bond Kommuninvest 1,4Y FIX,38% KI_94283 Fixed Rate Bond Kommuninvest 1,5Y FIX,33% KI_94256_Fix Fixed Rate Bond Kommuninvest 1,5Y FIX 2,1% KI_94266 Fixed Rate Bond Kommuninvest 1,5Y Fix,58% KI_94248_Fix Fixed Rate Bond Kommuninvest 1,5Y FIX,29% KI_94254_Fix Fixed Rate Bond Kommuninvest 1,9Y FIX 2,55% KI_94269 Fixed Rate Bond Kommuninvest 1,9Y FIX,22% KI_9429_Fix Fixed Rate Bond Kommuninvest 1,9Y FIX,32% KI_94257_Fix Fixed Rate Bond Kommuninvest 1,9Y FIX,25% KI_94284 Fixed Rate Bond Kommuninvest 2Y FIX,6% KI_94262_Fix Fixed Rate Bond Kommuninvest 2,5Y FIX 3,11% KI_94285 Fixed Rate Bond Kommuninvest 2,7Y FIX,34% 2291 KI_94291_Fix Fixed Rate Bond Kommuninvest 2,9Y FIX,46% KI_94263_Fix Fixed Rate Bond Kommuninvest 2,9Y FIX,48% KI_94265 Fixed Rate Bond Kommuninvest 3,3Y FIX,53% KI_94433 Fixed Rate Bond Kommuninvest 3,6Y FIX,37% Fixed Rate Bond Kommuninvest 3,7Y FIX,86% KI_94268_Fix Fixed Rate Bond Kommuninvest 3,8Y Fix 1,58% KI_9427_Fix Fixed Rate Bond Kommuninvest 4,4Y FIX,96% KI_94293_Fix Fixed Rate Bond Kommuninvest 4,4Y FIX,94% KI_94271_Fix Fixed Rate Bond Kommuninvest 4,4Y FIX,47% KI_94434 Fixed Rate Bond Kommuninvest 4,4Y FIX,71% KI_94287 Fixed Rate Bond Kommuninvest 4,7Y FIX,84% KI_94288 Fixed Rate Bond Kommuninvest 5,2Y FIX,67% KI_9441 Fixed Rate Bond Kommuninvest 5Y Fix,62% KI_9951 Fixed Rate Bond Kommuninvest 5Y FIX,61% KI_9959 Fixed Rate Bond Kommuninvest 5,2Y Fix,61% KI_9958 Fixed Rate Bond Kommuninvest 5Y FIX,6% KI_9957 Fixed Rate Bond Kommuninvest 7Y Fix 1,37% KI_95562 Fixed Rate Bond Kommuninvest 6M FRN +,36% KI_94246 Floating Rate Note Kommuninvest 1,1Y FRN +,41% KI_94277 Floating Rate Note Kommuninvest 1,1Y FRN +,49% KI_94275 Floating Rate Note Kommuninvest 1,2Y FRN +,49% KI_9428 Floating Rate Note Sparbanken Alingsås 1,3Y FRN +,93% Floating Rate Note Sparbanken Alingsås 1,5Y FRN +,92% Floating Rate Note SEB 2,2Y FRN +,9% Floating Rate Note Summa 4 69 Regeringsgatan 45 Box Stockholm, Sweden +46 ()