BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

Transkript

1 1 Sok-KONCERNEN BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

2 Styrelsens verksamhetsberättelse UTVECKLINGEN I OMVÄRLDEN Marknadens allmänna utveckling var ytterst tudelad år Under första halvåret rådde en förhoppningsfull tillförsikt om en långsam ekonomisk återhämtning. Sysselsättningen utvecklades positivt och löneuppgörelserna främjade den privata konsumtionen. Konsumenternas tilltro till den ekonomiska utvecklingen stärktes. Eurokrisen som på nytt tillspetsades under sommaren och den oförändrat svaga exportefterfrågan försämrade konjunkturbilden i omvärlden. Hushållens tilltro till den ekonomiska utvecklingen försvagades under det senare halvåret i och med tilltagande negativa nyheter om sysselsättningens kommande utveckling. Effekterna av den vikande konjunkturen i den privata konsumtionen blev emellertid rätt obetydliga under fjolåret. DEN EKONOMISKA UTVECKLINGEN SOK:s verksamhet och ekonomiska utveckling SOK är SOK-koncernens modersamfund. Som centralhandel för S-gruppen är SOK:s uppgift enligt reglerna att främja och utveckla handelslagens och de övriga i S-gruppen ingående samfundens verksamhet, att styra användningen av gruppens resurser och att övervaka att de som helhet används effektivt, att bevaka S-gruppens och dess olika delars intressen samt att övervaka deras verksamhet. SOK svarar för den strategiska styrningen av S-gruppen. SOK:s uppgifter utgörs av kedjestyrnings-, ägarkunds- och marknadsföringstjänster samt andra grupp- och koncerntjänster som produceras för företag i S-gruppen. Dessutom ansvarar SOK för utvecklingsverksamhet som avser dessa tjänster och S-gruppens övriga verksamhet. Övriga tjänster som är viktiga för S-gruppens affärsverksamhet är inköps- och uthyrningstjänster samt sortiments- och faktureringstjänster för varor som industrin levererar direkt till kedjeenheterna. Genom de nationella och de regionala dotterbolagen ser SOK till att tjänsteutbudet till ägarkunderna är mångsidigt i S-gruppen. Dessutom bedriver SOK markethandel samt resebranschoch bespisningsverksamhet via sina dotterbolag i Baltikum och S:t Petersburg. SOK omsatte miljoner euro, vilket var en ökning på 4,8 procent från år Omsättningsökningen berodde främst på den ökade EDI-faktureringen i anslutning till handelslagens varuinköp. SOK:s rörelseförlust var 3,4 miljoner euro (+ 4,7 miljoner euro). SOK-koncernens ekonomiska utveckling SOK-koncernens omsättning år 2012 uppgick till miljoner euro (operativ omsättning miljoner euro) vilket var en ökning på 3,8 procent jämfört med året innan. Till omsättningsökningen på 428 miljoner euro bidrog i huvudsak den ökade EDI-faktureringen i anslutning till upphandlingen av daglig- och bruksvaror som görs av de handelslag som ingår i affärsområdet (segmentet) inköps- och serviceverksamhet. Den utländska affärsverksamhetens andel av omsättning var 4,0 procent, dvs. 474 miljoner euro. SOK-koncernens rörelseförlust var 24,4 miljoner euro (+18,8 miljoner euro). SOK-koncernens resultat före skatter uppgick till -27,1 miljoner euro (19,5 miljoner euro). Det försämrade resultatet jämfört med föregående år orsakades främst av det försämrade resultatet inom bilhandeln, av kostnaderna i anslutning till öppnandet av den nya logistikcentralen för bruksvaror och i anslutning till införandet av verksamhetsmodellen för inköpsverksamheten. Dessutom bidrog de stora realisationsvinster som ingick i resultatet för år 2011 till att resultatet för år 2012 blev mycket sämre än för referensåret. Avkastningen på koncernens sysselsatta kapital, som innefattar centralaffärsverksamheter som stödjer handelslagen vid finansierings- och inköpsverksamhet, var -0,1 procent (3,2 procent). SOK-koncernens operativa omsättning och rörelseresultat per affärsområde (segment) SOK-koncernens operativa omsättning och rörelseresultat är uppdelade i affärsområden inom handelsverksamheten enligt den operativa uppföljningen. Dessutom följs bankverksamhetens rörelseresultat upp operativt. I handelsverksamhetens information upptas all affärsverksamhet förutom bankverksamheten. Redovisningen av SOK-koncernens operativa resultat följer den finska bokföringslagstiftningen (FAS). Affärsområdenas inköpsoch serviceverksamhet har under år 2012 slagits samman till ett affärsområde. SOK-koncernens operativa omsättning och rörelseresultat Omsättning ± % Rörelse- Föränd- Mn föreg. resultat ring år Mn Mn Markethandel ,8-17,3 +0,7 Resebransch- och bespisningsverksamhet 250-1,0 9,9 +6,1 Bil- och biltillbehörshandel ,4-20,2-6,9 Lantbrukshandel 971-2,5 2,5-4,2 Inköps- och serviceverksamhet ,9-9,3-13,8 Eliminering av handelsverksamhetens interna poster -70-0,4 Handelsverksamheten totalt ,8-34,7-18,3 Bankverksamhetens resultat 2,4-1,1 SOK-koncernen totalt ,8-32,3-19,4 2

3 SOK-koncernens operativa rörelseresultat -32,3 miljoner euro avstäms mot SOK-koncernens resultat före skatter (IFRS) -27,1 miljoner euro. Poster som inte ingår i rörelseresultatet är bland annat finansiella intäkter och kostnader, vinster och förluster vid derivatvärderingar som har gjorts i säkringssyfte, men på vilka säkringsredovisning enligt IFRS inte tillämpas, vinster och förluster vid försäljning av anläggningstillgångar, övriga rörelseintäkter med undantag för intäkter från hyres- och förvaltningstjänster, nedskrivningar och oväsentliga exceptionella övriga rörelsekostnader. År 2012 var de finansiella finansiella intäkterna och kostnaderna +1,9 miljoner euro, vinster och förluster vid försäljning av anläggningstillgångar +1,6 miljoner euro, vinster och förluster vid derivatvärderingar +1,2 miljoner euro och andra poster +0,5 miljoner euro. Finansiering SOK-koncernens likviditet var god under hela året. De likvida kassatillgångarna och placeringarna på penningmarknaden uppgick i slutet av december till 177,6 miljoner euro (166,2 miljoner euro). Dessutom hade koncernen 270,0 miljoner euro i outnyttjade bindande kreditlimiter av vilka alla var långfristiga tecknade SOK en fem års syndikerad finansieringslimit på 180 miljoner euro som ersättning för den tidigare gällande syndikerade finansieringslimiten som förfaller år SOK-koncernens räntepliktiga nettoskulder uppgick i slutet av december till 247,4 miljoner euro (195,9 miljoner euro). Gearing-nyckeltalet var 41,7 procent (34,1 procent). SOK-koncernens soliditet var 29,3 procent (26,7 procent). Investeringar och avyttringar SOK-koncernens anskaffningar av bestående aktiva uppgick år 2012 till 124,8 miljoner euro (105,9 miljoner euro). Viktiga objekt var satsningar på markethandeln i S:t Petersburgsregionen och i Baltikum. Koncernen investerade dessutom i fastigheter och informationssystem samt i den finländska resebransch- och bespisningsverksamheten. Försäljningen av bestående aktiva uppgick till 47,0 miljoner euro (44,1 miljoner euro). De viktigaste realiseringarna var försäljningen av lös egendom till 3 Step IT Group Oy och försäljningen av Kiinteistö Oy Tampereen Tornihotelli till Pensions-Fennia. Personal SOK-koncernens genomsnittliga antal anställda, omräknat till antal heltidsanställda, uppgick under räkenskapsperioden till personer (8 947). SOK-koncernens personal i slutet av 2012 uppgick till personer av vilka SOK:s personal omfattade (16,5 procent) och dotterbolagens personal (83,5 procent). Antalet anställda ökade från år 2011 med 696 personer (7,0 procent). Av personalen arbetade sammanlagt personer utomlands. Personalökningen under året var främst en följd av den utökade markethandelsverksamheten i närområdena. Intresse- och samföretagens utveckling Det viktigaste bolaget bland SOK-koncernens affärsdrivande intresseföretag är S-Banken som bedriver bankverksamhet och ingår i S-gruppen. S-Banken erbjuder banktjänster för vardagslivet till handelslagens kundägare. I S-Bankens produktsortiment ingår bruks- och sparkonton, betalkort, konsumtionskrediter och webbank. Intresset hos handelslagens ägarkunder för de tjänster från S-Banken som bygger på S-Förmånskortet Visa har varit fortsatt stort under år 2012 och antalet bankkunder fortsatte att växa. I slutet av året hade S-Banken knappt 2,6 miljoner kunder. Under år 2012 beviljades nästan kunder betalkortet S-Förmånskort Visa. Vid årets slut hade över 1,1 miljoner S-Förmånskort Visa beviljats. Privatkundernas depositioner i S-Banken uppgick till miljoner euro vid årets slut. S-Bankens inlåningsstock inklusive företagsdepositioner uppgick vid utgången av året till miljoner euro vilket motsvarade nivån föregående år. Kundernas kännedom om S-Bankens förmånliga kreditprodukter har ökat. Utlåningen till privatkunder ökade med 37 miljoner euro och uppgick till 241 miljoner euro vid utgången av året. Vid årsskiftet hade 1,2 miljoner kunder tagit i bruk bankkoder för e-tjänster. S-Banken är en solid bank. Kapitaltäckningen var 19,4 procent. S-Banken-koncernens resultat uppgick till 4,8 miljoner euro varav den andel av resultatet som motsvarar SOK-koncernens ägarandel (50 procent) var 2,4 miljoner euro. Viktiga intresseföretag och joint venture till SOK-koncernen, vid sidan av S-Banken, är bränsleanskaffningsbolaget North European Oil Trade Oy (dotterbolag fram till ), Finnfrost Oy som är ett företag som producerar inköps- och logistiktjänster för frysvaror och som är intresseföretag till SOK:s dotterföretag Inex Partners Oy, Kauppakeskus Mylly Oy i Reso och den samnordiska inköpsalliansen Coop Trading A/S. Samtliga intresseföretags och joint ventures totala resultatpåverkan var 4,5 miljoner euro (5,7 miljoner euro). AFFÄRSOMRÅDENAS UTVECKLING Markethandel I markethandeln ingår den markethandel som bedrivs i Estland, Lettland, Litauen och Ryssland. I Estland finns fem Prisma-enheter i Tallinn samt två enheter i Tartu och en enhet i Narva. I Lettland finns fem verksamma Prisma-enheter i Riga. I Litauen finns en Prisma-enhet i Vilnius och två enheter i Kaunas. I S:t Petersburg finns fjorton verksamma Prisma-enheter. Markethandelns omsättning uppgick till 419 miljoner euro, dvs. en tillväxt på 34,8 procent jämfört med föregående år. Omsättningsökningen var ett resultat både av det växande nätverket, sammanlagt nio nya enheter, och av återhämtningen på marknaden i Baltikum. Markethandelns rörelseresultat motsvarade det planerade resultatet och nivån var högre än föregående år. Resultatet belastas fortsättningsvis av nyetableringar. 3

4 Investeringarna i markethandel uppgick till 52,2 miljoner euro. Av dessa var 39,7 miljoner euro investeringar i inventarier och 12,5 miljoner euro investeringar i fastigheter för markethandeln i Ryssland. Resebransch- och bespisningsverksamhet I SOK-koncernen bedrevs resebransch- och bespisningsverksamhet år 2012 av Sokotel Oy i Finland, AS Sokotel i Estland och OOO Sokotel i Ryssland. Sokotel Oy:s omsättning uppgick till 202 miljoner euro år 2012, vilket var en minskning med 4,3 procent jämfört med föregående år. Den negativa utvecklingen orsakades av det krympande hotellnätet som var en följd av de avyttrade affärsrörelserna år Försäljningen inom det återstående nätet har utvecklats positivt. Återhämtningen av försäljningsvolymen och medelpriset inom inkvarteringsverksamheten fortsatte år Detta hade en positiv inverkan på försäljningsutvecklingen. Tack vare utvecklings- och effektiviseringsprojekten inom Sokotel Oy var företagets rörelseresultat betydligt bättre än året innan om än något lägre än planerat. Omsättningen för AS Sokotel, som driver Sokos Hotel Virus resebransch- och restaurangverksamhet i Tallinn, ökade med 12,5 procent jämfört med år 2011 och uppgick till 17 miljoner euro. Rörelseresultatet för AS Sokotel var betydligt bättre än både föregående år och planerat. SOK-koncernens resebransch- och bespisningsverksamhet bedrivs av OOO Sokotel i S:t Petersburg. Det finns tre Sokos Hotell i S:t Petersburg. Företagets omsättning uppgick till 32 miljoner euro vilket var en ökning med 17,4 procent. Till ökningen bidrog återhämtningen inom den inhemska turismen i Ryssland. Rörelseresultatet för OOO Sokotel blev något lägre än planerat men det var betydligt bättre än år Investeringarna i resebransch- och bespisningsverksamheten uppgick till totalt 9,3 miljoner euro år Av dessa investerades 7,9 miljoner euro i Finland, cirka en miljon euro i Ryssland och 0,4 miljoner euro i Estland. Bil- och biltillbehörshandeln Omsättningen för SOK-koncernens bil- och biltillbehörshandel uppgick till 172 miljoner euro vilket var en minskning med 19,4 procent jämfört med år Ägarkundernas inköp låg på samma nivå som året innan. Cirka 0,9 miljon euro betalades ut i Bonus till ägarkunderna. Rörelseresultatet för bil- och biltillbehörshandeln var fortsatt negativt och nådde varken fjolårets resultat eller det planerade. Till detta bidrog särskilt bilskattereformen som orsakade en efterfrågekollaps. Anpassningen till kostnadsnivån var inte lika snabb som nedgången på marknaden. Den totala marknaden för nya personbilar uppgick till bilar, vilket var en minskning med 11,8 procent jämfört med år Den totala paketbilsmarknaden år 2012 var bilar och marknaden minskade med 20,9 procent jämfört med föregående år. Marknaden för begagnade bilar minskade med 0,9 procent år Inga väsentliga investeringar gjordes inom bil- och biltillbehörshandeln år Lantbrukshandel Omsättningen inom lantbrukshandeln minskade med 2,5 procent jämfört med året innan och uppgick till 971 miljoner euro. Till den minskade omsättningen bidrog försäljningen av partihandelsverksamheten för byggmaterial i början av år 2012 och försäljningar av engångskaraktär av interventionsspannmål år Eldningsolje- och trädgårdshandeln utvecklades positivt under räkenskapsperioden. Rörelseresultatet för koncernen Hankkija-Lantbruk var positivt, men något lägre än året innan och sämre än planerat. Till det sämre resultatet bidrog de allmänt ökade personalkostnaderna. Även spannmålshandelns upplupna försäljningsbidrag blev lägre än under jämförelseåret. Investeringarna inom lantbrukshandeln uppgick till totalt cirka åtta miljoner euro år Investeringarna bestod främst av informationssystem, butiksinventarier och transportmaterial samt investeringar i foderproduktion. Inköps- och serviceverksamhet Inköps- och serviceverksamheten består av anskaffnings- och logistiktjänster för daglig- och bruksvaror som produceras av Inex Partners Oy och SOK:s inköpsverksamhet, anskaffnings- och logistiktjänster till hotell-, restaurang- och cateringbranschen från Meira Nova Oy, bränsleanskaffning som utförs av North European Oil Trade Oy samt av övriga tjänster som SOK och dess dotterbolag främst producerar för enheter inom S-gruppen. Den omsättning som uppkommer genom tjänster producerade till enheter i S-gruppen består bland annat av kedjeavgifter, intäkter från förvaltningstjänster samt intäkter från fastighetstjänster och hyresintäkter. Inex Partners Oy:s omsättning uppgick till miljoner euro. Den jämförbara omsättningsökningen var 2,2 procent jämfört med föregående år. S-gruppens framgångsrika dagligvaruhandel utgjorde grunden för omsättningstillväxten. Dagligvarornas jämförbara omsättningsökning inom Inex var 5,3 procent jämfört med året innan. Minskningen av bruksvaruförsäljningen inom Inex var 3,1 procent. Inex Partners Oy:s rörelseresultat för dagligvaruhandeln nådde målet, men rörelseresultatet för bruksvaruhandeln var sämre än planerat och föregående års resultat. Meira Nova Oy:s omsättning blev 368 miljoner euro, vilket var bättre än planerat och en ökning med 9,8 procent jämfört med år Försäljningen till S-gruppen utgjorde 49,0 procent av den totala försäljningen, vilket var 19,4 procent mer än året innan. Rörelseresultatet för Meira Nova Oy blev bättre än planerat och än föregående år till följd av ökad försäljning och kontroll av fasta kostnader. Omsättningen för bränslehandeln i bränsleanskaffningsbolaget North European Oil Trade Oy uppgick till miljoner euro. Ökningen var 5,2 procent jämfört med år 2011, vilket var en följd av den höjda bränsleaccisen, av EUR/USD-kursen och av bränslepriserna på den globala marknaden. Rörelseresultatet för North European Oil Trade Oy var sämre än planerat, men betydligt bättre än året innan. Serviceverksamhetens omsättning uppgick till miljoner euro vilket var en ökning med 5,1 procent från året innan. I denna siffra ingår den till handelslagens varuinköp anslutna EDI-fak- 4

5 turering som går via SOK. Den omsättning som uppkommer från de övriga tjänster som SOK och dess dotterbolag främst producerar för enheter inom S-gruppen uppgick, efter eliminering av EDI-faktureringen, till 342 miljoner euro vilket var en ökning med 23,0 procent jämfört med föregående år. Serviceverksamhetens rörelseresultat var bättre än föregående år och planerat. Investeringarna inom inköps- och serviceverksamheten uppgick till totalt 55,2 miljoner euro. Majoriteten av investeringarna i inköpsverksamheten på 14,4 miljoner euro består av inventarie- och systemanskaffningar i anslutning till logistikcentralen för bruksvaror i Sibbo. Majoriteten av investeringarna i serviceverksamheten på 40,8 miljoner euro består av anskaffningar av informationssystem och förvärvet av två hotellfastigheter i Tammerfors. Händelser efter räkenskapsperioden Konkurrensmyndigheterna har godkändt försäljningen av aktierna i Hankkija-Lantbruk Ab, som är ett helägt dotterbolag till SOK, till DLA International i Danmark. I januari 2013 överfördes 60 procent av aktierna i Hankkija-Lantbruk Ab till DLA International. Försäljningen av de återstående aktierna avtalas separat år 2014 och I affären ingår även överföringen av Hankkija-Lantbruk Ab:s dotterbolag Hiven Oy, Movere Oy, SIA Baltic Feed och UAB Baltijos Pasarai samt intressebolaget Farmit Website Oy. Koncernen Hankkija-Lantbruk har upptagits i bokslutet som tillgångsposter tillgängliga för försäljning. Namnet på SOK Holding Oy ändrades i januari till SOK Liiketoiminta Oy. Bankverksamhetens resultat Bankverksamhetens resultat uppgick till 4,8 miljoner euro varav 50 procent, dvs. 2,4 miljoner euro (3,5 miljoner euro), har konsoliderats i SOK-koncernens resultat. FÖRÄNDRINGAR I KONCERNSTRUKTUREN Förändringar under räkenskapsperioden Företagsförvärv, etableringar och omstruktureringar av företag Under hösten förvärvade SOK via SOK Real Estate Int. Oy en minoritetsandel i företaget OOO Itis och OOO Itis 3 samt en majoritetsandel i företaget OOO Itis 2. Företagen förvaltar affärslokaler med verksamma Prisma i tre köpcentrum som håller på att uppföras i S:t Petersburgsregionen. SOK har för avsikt att förvärva de återstående aktierna i företagen OOO Itis, OOO Itis 2 och OOO Itis 3 i takt med att fastigheterna byggs färdigt. I november köpte SOK LB Kiel Tampere Ab som äger bolagen Kiinteistö Oy Tullintorni och Oy Tammer Ab. Bolagen äger de fastigheter i Tammerfors där Sokotel Oy:s hotell Sokos Hotel Tammer och Sokos Hotel Villa är hyresgäster. Fastigheterna där Sokos Hotel Tammer och Sokos Hotel Villa finns har tidigare varit finansieringsleasingobjekt för SOK. I november bildade SOK fastighetsbolaget Kiinteistö Oy Vallilan Veturi. I december bildade SOK företaget SOK Fund Management Oy i syfte att förvalta och hyra ut fastigheter till affärsföretag i närområdet. Till följd av en förändring i ägarförhållandet i North European Oil Trade Oy minskade SOK:s ägarandel till cirka 50 procent i december. SOK-koncernen tillämpar gemensam bestämmanderätt som bygger på ett aktieägaravtal i företaget och därför behandlas företaget i bokslutet som samföretag. Försäljningar och nedlagda verksamheter Vid utgången av september sålde SOK aktierna i Kiinteistö Oy Tampereen Tornihotelli. FÖRVALTNING OCH FRAMTIDSUTSIKTER Förvaltning och förändringar i förvaltningen Kuisma Niemelä har fungerat som SOK:s styrelseordförande och koncernchef. Harri Koponen, verkställande direktör för Turun Osuuskauppa, har varit styrelsens viceordförande. De övriga styrelseledamöterna utöver koncernchefen och viceordföranden var under år 2012 verkställande direktör Esko Jääskeläinen, verkställande direktör Tapio Kankaanpää, verkställande direktör Arttu Laine, verkställande direktör Antti Määttä och verkställande direktör Matti Niemi. Revisorer under räkenskapsperioden 2012 var revisionssamfundet KPMG Oy Ab, huvudansvarig revisor CGR Raija-Leena Hankonen. SOK:s förvaltningsråd utsåg Kuisma Niemelä, Esko Jääskeläinen, Tapio Kankaanpää, Harri Koponen, Arttu Laine och Matti Niemi till SOK:s styrelse för den mandatperiod på ett år som börjar Till ny styrelsemedlem för år 2013 utsågs verkställande direktör Timo Mäki-Ullakko. SOK:s koncernledningsgrupp bistod koncernchefen Kuisma Niemelä i den strategiska ledningen av SOK-koncernen och S-gruppen. I ledningsgruppen ingick under år 2012 direktör och koncernchefens ställföreträdare Antti Sippola, direktör Jari Annala, direktör Suso Kolesnik, direktör Vesa Kyllönen, direktör Leena Laitinen, direktör Harri Miettinen och direktör Leena Olkkonen. Direktör Jorma Vehviläinen har utsetts till ny medlem i ledningsgruppen från då direktör Leena Laitinen blir studieledig. Direktören för juridiska ärenden Seppo Kuitunen har varit koncernledningsgruppens sekreterare. Risker och osäkerhetsfaktorer SOK-koncernen tillämpar en av styrelsen godkänd riskhanteringspolicy som bygger på de gemensamma principerna för riskhanteringen inom S-gruppen. SOK-koncernens riskhanteringspolicy beskriver syftet med, målen för, viktiga metoder för genomförandet och ansvaret för koncernens riskhantering. Riskhanteringsarbetet inom SOK-koncernen är kontinuerligt och tilllämpas i alla skeden av ledningsprocessen. Riskerna granskas på 5

6 ett övergripande sätt med beaktande av strategiska, ekonomiska och operativa risker samt skaderisker. Genom olika riskhanteringsmetoder strävar SOK och dess dotterbolag efter att förutse och hantera sådana riskfaktorer som påverkar uppnåendet av gruppens mål och att i affärsverksamheten utnyttja de möjligheter som hänför sig till riskerna. De viktigaste riskerna för SOK-koncernen anknyter till tryggandet av konkurrenskraften och resultaten i Finland, Ryssland och Baltikum i det osäkra ekonomiska läget som råder i dagsläget. Viktiga aspekter vid hanteringen av dessa risker är löpande utveckling av affärsidéerna, regelbunden uppföljning av landriskerna, resurshantering och ledning med information. Även möjligheterna att genomföra strategiska utvecklingsprojekt framgångsrikt inom S-gruppen påverkas av osäkerhetsfaktorer. Ett flertal hanteringsåtgärder tillämpas för riskhanteringen, till exempel en projektledningsmodell och verktyg för riskhantering i projekt. SOK-koncernens finansiering och hantering av finansiella risker är koncentrerade till SOK:s finansieringsenhet. Koncernen följer en av SOK:s styrelse fastställd ekonomi- och finansieringspolicy som fastställer principerna för hanteringen av de finansiella riskerna och de högsta tillåtna beloppen för de finansiella riskerna. Dessutom har numeriska mål ställts för olika delområden av finansieringen. Med hjälp av dessa mål är det möjligt att säkerställa en tillräcklig, balanserad och förmånlig finansiering under alla förhållanden. Hanteringen av de finansiella riskerna och prisriskerna för tillgångar beskrivs närmare i noterna till koncernbokslutet. De miljörisker som berör SOK-koncernens affärsverksamhet har identifierats och analyserats per affärsområde. Skyldigheterna i anslutning till kontrollen av klimatförändringarna, en förbättrad energieffektivitet och ökade förnybara energikällor, innebär både risker och möjligheter för S-gruppens affärsverksamhet. De viktigaste miljörelaterade aspekterna och de tillhörande åtgärderna beskrivs i S-gruppens ansvarsöversikt som publiceras på S-kanavas webbplats ( under våren De viktigaste nyckeltalen som beskriver SOK-koncernens affärsverksamhet, ekonomiska ställning och resultat presenteras i en nyckeltalstabell i anslutning till bokslutet. Utsikter för det nya året Utvecklingen av det allmänna ekonomiska läget i Finland och i närområdena är en viktig faktor för framgången i SOK-koncernens affärsverksamheter. Bland annat utvecklingen av skuldkrisen i euroområdet, förändringarna i sysselsättningen och åtstramningsåtgärderna i de offentliga ekonomierna påverkar kraftigt den förväntade resultatutvecklingen under innevarande år. Tack vare de vidtagna effektiviseringsåtgärderna i affärsverksamheterna förväntas resultaten för SOK-koncernens affärsverksamheter i Finland förbättras något jämfört med fjolåret. Den planenliga nätutbyggnaden, som är fortsatt kraftig, kommer att belasta markethandelns resultat, särskilt i Ryssland. Även de nya enheter som öppnas i Baltikum påverkar fortsättningsvis markethandelns resultat. På grund av nätutbyggnaden kommer markethandelns resultat som helhet sett sannolikt att bli något lägre än föregående år. I sin helhet förväntas det operativa resultatet för SOK-koncernens affärsverksamhet bli negativt till följd av införandet av den nya verksamhetsmodellen för inköpsverksamheten, bilhandeln och tillväxten i markethandelns nätverk men utvecklingen av resultatet förväntas bli bättre än under fjolåret. Styrelsen kommer att ägna särskild uppmärksamhet åt att förbättra SOK-koncernens effektivitet. Helsingfors den 14 februari 2013 CENTRALLAGET FÖR HANDELSLAGEN I FINLAND Styrelsen 6

7 Koncernbokslut Koncernens resultaträkning, IFRS Mn Fortlöpande verksamheter: Omsättning Övriga rörelseintäkter Material och tjänster Kostnader för anställningsförmåner Avskrivningar och nedskrivningar Övriga rörelsekostnader Andel av resultatet i intressebolag och joint ventures (+/-) Rörelsevinst Finansiella intäkter och kostnader (+/-) Andel av resultatet i intressebolag och joint ventures (+/-) Resultat före skatter Inkomstskatt (+/-) Räkenskapsperiodens resultat från fortlöpande verksamheter Räkenskapsperiodens resultat Uppdelat på: Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande , ,2 3,2 21, , ,9-376,6-355,0-71,0-72,4-391,9-373,8 4,8 5,4-24,4 18,8-2,4 0,4-0,3 0,3-27,1 19,5 4,3-7,8-22,8 11,7-22,8 11,7-23,2 12,3 0,3-0,5-22,8 11,7 Totalresultat Mn Räkenskapsperiodens resultat Poster i övrigt totalresultat: Omräkningsdifferenser Placeringar tillgängliga för försäljning Värdeförändringar av placeringar tillgängliga för försäljning Skatter hänförliga till placeringar tillgängliga för försäljning Andel av övrigt totalresultat i intressebolag och joint ventures Poster i övrigt totalresultat efter skatter Räkenskapsperiodens totalresultat Räkenskapsperiodens totalresultat uppdelat på: Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande ,8 11,7 0,7-1,0 6,4-3,3-1,6 0,8 15,5-13,2 21,1-16,7-1,8-5,0-2,1-4,4 0,3-0,5-1,8-5,0 7

8 Koncernbalansräkning, IFRS Mn TILLGÅNGAR Långfristiga tillgångar Materiella anläggningstillgångar Placeringsfastigheter Immateriella tillgångar Andelar av intressebolag och joint ventures Långfristiga finansiella tillgångar Latenta skattefordringar Långfristiga tillgångar totalt ,1 347,0 44,3 47,6 65,6 120,7 119,3 78,6 96,1 61,4 34,1 34,0 696,5 689,2 Kortfristiga tillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar och övriga kortfristiga räntefria fordringar Kortfristiga räntebärande fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel Kortfristiga tillgångar totalt Anläggningstillgångar tillgängliga för försäljning Tillgångar totalt EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Andelskapital Bundna fonder Ackumulerade vinstmedel Eget kapital som tillhör ägarna i moderbolaget totalt Innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital totalt Långfristiga skulder Tilläggsandelskapital Långfristiga räntebärande skulder Långfristiga räntefria skulder Reserveringar Latenta skatteskulder Långfristigt främmande kapital totalt Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Kortfristiga räntefria skulder Skulder till leverantörer Reserveringar Räkenskapsperiodens skatteskuld Kortfristigt främmande kapital totalt Skulder hänförbara till tillgångar som innehas för försäljning Eget kapital och skulder totalt 220,6 462,5 639,8 825,2 8,2 34,7 20,0 39,9 147,8 126, , ,7 321, , ,9 156,0 145,7 38,8 3,0 396,2 420,3 591,1 569,0 1,9 5,3 592,9 574,3 12,8 12,8 106,3 134,1 36,2 37,1 6,0 5,6 16,2 23,0 177,4 212,5 239,6 215,3 44,0 247,1 724,4 923,0 2,8 2,1 0,4 3, , ,1 273, , ,9 8

9 Koncernens kassaflödesanalys, IFRS Mn Not / Referens DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelsevinst från fortlöpande verksamheter Ej kassaflödespåverkande poster (A) Förändringar i rörelsekapital (B) Kassaflöde från den löpande verksamheten före finansiella poster och skatter Ökning (-) / minskning (+) av kortfristiga fordringar Erlagda räntor och övriga finansiella kostnader Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter Erhållna utdelningar av den löpande verksamheten Betalda direkta skatter Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärvade aktier i dotterbolag Avyttrade aktier i dotterbolag Likvida medel i avyttrade och förvärvade dotterbolag Investeringar i materiella tillgångar Investeringar i immateriella tillgångar Avyttringar av materiella anläggningstillgångar Förändring av övriga långfristiga placeringar Erhållna utdelningar av investeringar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Ökning av långfristiga lån Minskning av långfristiga lån Förändring av kortfristiga lån, ökning (+) / minskning (-) Betalda räntor Erhållna räntor Förändringar i fordringsbevis och fondandelar Andel av ägare utan bestämmande inflytande Ökning av andelskapital Erlagda räntor på andelskapital Övrig minskning av eget kapital Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, ökning / minskning Likvida medel vid årets början Kursdifferenser Förändring av likvida medel, ökning / minskning Likvida medel vid årets slut Ej kassaflödespåverkande poster (A) Vinst på försäljning av bestående aktiva Avskrivningar och nedskrivningar Övriga intäkter och utgifter som inte medför betalning Förändringar i rörelsekapital (B) Förändring i rörelsefordringar Förändring i omsättningstillgångar Förändring i kortfristiga räntefria skulder -24,4 18,8 52,5 22,7 24,9-117,4 53,0-75,9 0,7-5,8-10,6-1,2 22,9 11,7 1,1 1,1 1,0-4,4 68,1-74,6-3,0-0,9 5,1 20,8 0,2-0,7-98,0-82,5-23,8-6,9 41,8 0,7-23,3 1,1 0,2 0,1-100,7-68,2 300,0 392,1-314,5-395,7 43,7 53,3-7,3-9,0 12,7 8,1 19,9-19,8-13,0 10,4 6,1-0,4-0,6 0,0-0,3 64,5 21,3 31,8-121,5 126,4 248,2-0,5-0,3 31,8-121,5 157,7 126,4-1,7-19,0 71,0 72,2-16,8-30,5 52,5 22,7 119,9-99,4 98,2-115,2-193,2 97,2 24,9-117,4 Endast kortfristiga skuldebrev med en löptid på under 3 månader klassificeras som likvida medel i koncernens kassaflödesanalys. Lånetiden av kortfristiga lån är kortare än 3 månader. 9

10 Principer för upprättandet av resultat- och balansräkningen Denna bokslutskommuniké är upprättad med iakttagande av standarden IAS-34 Delårsrapportering. Samma principer för upprättandet som vid bokslutet 2011 följdes vid upprättandet av bokslutskommunikén och dessutom följdes de förändringar i IAS/IFRS-standarderna och -tolkningarna som har trätt i kraft under räkenskapsperioden Införandet av dessa standardoch tolkningsförändringar har ingen väsentlig inverkan på koncernbokslutet. Alla siffror i bokslutstabellerna är avrundade. Därför kan enskilda siffrors sammanräknande summa avvika från den presenterade summans siffervärde. Nyckeltalen är beräknade med exakta värden. I bokslutet klassificeras koncernen Hankkija-Lantbruk som tillgångsposter tillgängliga för försäljning. Inga avvecklade verksamheter finns i SOK-koncernen i bokslutet. Denna bokslutskommuniké är oreviderad. 10

11 Segmentinformation SOK-koncernen tillämpar standarden IFRS 8 i rapporteringen av segmenten. För den högsta ledningens rapportering är SOK-koncernens affärsverksamhet uppdelad i sex äffärssegment. Segmentuppdelningen bygger på uppdelningen enligt branscher. I redovisningen av rörelseresultatet används värderingar enligt bestämmelserna i den finländska lagstiftningen. Tillgångar hänförs till och rapporteras inte i SOK-koncernens operativa rapportering med undantag for rörelsekapital Mn Markethandel Turist- och bespisningsverksamhet Bil- och biltillbehörshandel Lantbrukshandel Inköpsverksamhet och Serviceverksamhet Eliminering av handelsverksamhetens interna poster Handelsverksamhet totalt Bankverksamhet Ledningsrapportering totalt Omsättning Rörelseresultat Investeringar Avyttringar Rörelsekapital 418,8 250,4 172,2 970, ,9-69, , ,6-17,3 9,9-20,2 2,5-9,3-0,4-34,7-32,3 52,2 9,3 0,2 8,0 55,2 124,8 0,4 17,6 0,2 0,4 28,4 47,0-25,0-0,1 25,3 122,0 52,9 175,0 175,0 Omsättningens avstämning Rapporterad omsättning enligt operativ redovisning Övriga differenser Omsättning från fortlöpande versamheter IFRS Resultatets avstämning De rapporterade segmentens rörelseresultat Poster som inte ingår i SOK-koncernens rörelseresultat: Finansiella intäkter och kostnader Anläggningstillgångars försäljningsvinster och -förluster Övriga rörelseintäkter och -kostnader Nedskrivningar av placeringar i bestående aktiva Skadeståndsintäkter Ökning av obligatoriska reserveringar Värderingsvinster och -förluster på derivat Försäljningsvinster vid avyttring av affärsverksamheter Nedskrivningar Övriga justeringar Resultat före skatter från fortlöpande verksamheter IFRS ,6 3, ,3-32,3 1,9 1,6-0,8 0,0 0,0-1,7 1,2 0,1-0,9 3,8-27,1 Tilläggsuppgifter på koncernnivå, ytter intäkter Finland Utlandet Omsättning totalt Markethandel Turist- och bespisningsverksamhet Bil- och biltillbehörshandel Lantbrukshandel Inköps- och serviceverksamhet Omsättning totalt ,4 473, ,3 418,8 254,3 172,2 970, , ,3 Tilläggsuppgifter på koncernnivå, anläggningstillgångar Finland Utlandet Omsättning totalt 337,8 109,3 447,0 11

12 Segmentinformation SOK-koncernen tillämpar standarden IFRS 8 i rapporteringen av segmenten. För den högsta ledningens rapportering är SOK-koncernens affärsverksamhet uppdelad i sju äffärssegment. Segmentuppdelningen bygger på uppdelningen enligt branscher. I redovisningen av rörelseresultatet används värderingar enligt bestämmelserna i den finländska lagstiftningen. Tillgångar hänförs till och rapporteras inte i SOK-koncernens operativa rapportering med undantag for rörelsekapital Mn Markethandel Turist- och bespisningsverksamhet Bil- och biltillbehörshandel Lantbrukshandel Inköpsverksamhet och Serviceverksamhet Eliminering av handelsverksamhetens interna poster Handelsverksamhet totalt Bankverksamhet Ledningsrapportering totalt Omsättning Rörelseresultat Investeringar Avyttringar Rörelsekapital 310,7 252,9 213,7 995, ,9-87, , ,1-18,0 3,9-13,3 6,7 4,5-0,2-16,4 3,5-12,9 20,4 7,0 0,9 5,1 72,4 105,9 0,1 8,7 0,3 0,2 34,7 44,1-13,2 0,6 41,3 105,3 161,7 295,7 295,7 Omsättningens avstämning Rapporterad omsättning enligt operativ redovisning Övriga differenser Omsättning från fortlöpande versamheter IFRS Resultatets avstämning De rapporterade segmentens operativa resultat Poster som inte ingår i SOK-koncernens rörelseresultat: Finansiella intäkter och kostnader Anläggningstillgångars försäljningsvinster och -förluster Övriga rörelseintäkter och -kostnader Nedskrivningar av placeringar i bestående aktiva, återföring av nedskrivningar Skadeståndsintäkter Värderingsvinster och -förluster på derivat samt övriga poster Försäljningsvinster vid avyttring av affärsverksamheter Nedskrivningar Övriga justeringar Resultat före skatter från fortlöpande verksamheter IFRS ,1 3, ,2-12,9 4,0 14,7 0,5 1,9 0,8 3,2 4,3-0,5 3,5 19,5 Tilläggsuppgifter på koncernnivå, ytter intäkter Finland Utlandet Omsättning totalt Markethandel Turist- och bespisningsverksamhet Bil- och biltillbehörshandel Lantbrukshandel Inköpsverksamhet Serviceverksamhet Omsättning totalt ,2 359, ,2 310,6 255,5 213,6 909, , , ,2 Tilläggsuppgifter på koncernnivå, anläggningstillgångar Finland Utlandet Omsättning totalt 413,6 101,7 515,3 12

13 Anläggningstillgångar tillgängliga för försäljning SOK har, genom ett köpebrev daterat , sålt 60 procent av aktierna i det helägda dotterbolaget Hankkija-Lantbruk Ab till DLA International i Danmark. I affären ingår även överföringen av Hankkija-Lantbruk Ab:s dotterbolag Hiven Oy, Movere Oy, SIA Baltic Feed och UAB Baltijos Pasarai samt intressebolaget Farmit Website Oy. Avsikten är att affären ska genomföras i flera steg så att 60 procent av aktierna överförs under år 2013 och kvarvarande 40 procent av aktierna under senare år. Konkurrensmyndigheterna har godkänt affären. Mn Tillgångar Material och immaterial tillgångar Kundfordringar och övriga kortfristiga räntefria fordringar Likvida medel Tillgångar totalt Skulder Långfristiga räntebärande skulder Latenta skatteskulder Kortfristiga räntefria skulder Skulder totalt ,6 71,4 231,3 200,5 14,0 49,7 321,8 321,7 33,8 30,5 3,7 3,6 235,6 238,0 273,1 272,2 Koncernens interna transaktioner har eliminerats i de ovan angivna siffrorna. 13

14 Materiella och immateriella tillgångar Mn Materiella Plecerings- Immateriella anläggningstillgångar fastigheter tillgångar Anskaffningsutgift Anskaffningsutgift Kursdifferenser Annlägningstillgångar som innehas för försäljning Ökningar Minskningar Överföringar mellan poster Anskaffningsutgift Ackumulerade avskrivningar Ackumulerade avskrivningar Kursdifferenser Annlägningstillgångar som innehas för försäljning Ackumulerade avskrivningar för minskningar och överföringar Avskrivningar under räkenskapsperioden Nedskrivningar Ackumulerade avskrivningar Bokföringsvärde Bokföringsvärde Anskaffningsutgift Anskaffningsutgift Kursdifferenser Ökningar Minskningar Överföringar mellan poster Anskaffningsutgift Ackumulerade avskrivningar Ackumulerade avskrivningar Kursdifferenser Ackumulerade avskrivningar för minskningar och överföringar Avskrivningar under räkenskapsperioden Nedskrivningar Ackumulerade avskrivningar Bokföringsvärde Bokföringsvärde ,9 85,9 299,5 2,1 0,0-96,9-47,8 89,5 0,5 34,9-68,2-0,3-87,3 1,8 0,2-2,0 555,1 86,4 197,3-280,7-38,3-178,9-0,4 0,0 57,8 10,3 50,3 59,0-44,3-3,7-0,5-0,8-21,7-218,0-42,0-131,7 346,1 47,6 120,6 337,1 44,3 65,6 643,1 53,5 309,0-1,6 0,0 94,1 0,1 23,9-74,9-7,7-27,2-33,9 40,0-6,1 626,9 85,9 299,5-284,2-24,7-180,9 0,2 0,0 48,2-10,2 26,3-44,5-3,4-24,4-0,5-280,7-38,3-178,9 358,9 28,8 128,1 346,1 47,6 120,6 14

15 Transaktioner med närstående Affärsverksamheter och öppna saldon tillsammans med intressebolag: Mn Försäljningar Inköp Finansiella intäkter och kostnader Kundfordringar och övrika fordringar Lånefordringar Skulder Leverantörsskulder och övriga skulder ,2 41,8 277,9 258,7 0,2 0,4 1,7 3,7 20,0 21,7 16,0 15,4 46,8 16,1 15

16 Panter och ansvarförbindelser Ansvarsförbindelser, mn Förändring Ställda panter och ansvarsförbindelser Skulder, för vilka panter har stältt som säkerhet Skulder till kreditinstitut Bokföringsvärde för pantsatta tillgångar Övriga skulder Bokföringsvärde för pantsatta aktier Panter ställda som säkerhet totalt Panter Inteckningar Borgenansvar Totalt Säkerheter ställda för andras skulder Borgenansvar för joint ventures skulder Borgenansvar för intresseföretagets skulder Borgensansvar för handelslags skulder Borgensansvar för andras skulder Totalt Övrika säkerheter för andras skulder Borgenansvar för intresseföretagets skulder Borgensansvar för handelslags ansvarsförbindelser Borgensansvar för andras skulder Totalt Övrika ansvarsförbindelser Rembursförbindelser Totalt 61,4-61,4 67,4-67,4 2,0-2,0 2,2-2,2 0,0 69,7-69,7 0,4 0,4 0,0 0,4 0,4 0,0 4,6 13,4-8,8 5,4 14,2-8,8 45,6 46,6-0,9 105,9 105,9 10,0 10,0 0,0 0,2-0,2 161,5 56,7 104,8 13,9 13,9 0,4 0,4 0,0 1,4 1,4 15,7 0,4 15,3 0,6-0,6 0,0 0,6-0,6 Övriga hyreskontrakt Koncernen som hyrestagare Minimihyror som skall betalas för icke uppsägningsbara hyreskontrakt: Mn Inom ett år Efter mer än ett år men inom högst fem år Efter mer än fem år Totalt Förändring 155,0 109,6 45,4 523,8 463,0 60,8 693,4 622,5 70, , ,1 177,1 16

17 Ställda borgen består i huvudsak av borgen för lån och övriga ansvarsförbindelser på 119,8 miljoner euro som ställts för joint venture North Eurpean Oil Trade Oy:s räkning och av borgen för lån på 46,5 miljoner euro som ställts för joint venture Kauppakeskus Mylly Oy:s räkning. Dessutom har SOK lämnat stödbrev för de garantier SOK-Borgen AB har beviljat. Stödbrevens belopp uppgår till 80,7 miljoner euro (79,6 mn euro ). Övriga ekonomiska ansvarsförbindelser: Koncernen är skyldig att granska de mervärdesskatteavdrag som har gjorts för fastighetsinvesteringar om den skattepliktiga användningen av en fastighet minskar under granskningsperioden. Ansvarsförbindelsens högsta belopp är 5,4 miljoner euro (5,6 miljoner euro ). Övriga motförbindelser: Förbindelser enligt delägaravtalet att svara för S-Voima Oy:s förbindelser och finansiera dess verksamhet Delägarna svarar enligt den så kallade Mankala-principen för S-Voima Oy:s förbindelser. Enligt denna princip fastställs ansvaret för företagets rörliga kostnader enligt den energi en delägare förbrukar. Ansvaret för företagets fasta kostnader inklusive bl.a. amorteringar och räntor på lån samt avskrivningar fördelas i relation till de aktieserier delägaren äger. Företagets aktier i A-serien är anslutna till inköp av marknadsel, aktierna i B-serien till inköp av vindkraftsproducerad elenergi och aktierna i C-serien till inköp av kärnkraftsproducerad elenergi. Delägarna i S-Voima Oy har dessutom förbundit sig i delägaravtalet till en ömsesidig skyldighet att finansiera företagets placeringar med eget kapital-villkor i produktionsbolag och då fördelas ansvaret i princip per aktieserie i relation till aktieinnehavet. Det ansvar för den återstående andelen av finansieringen med eget kapital-villkor som SOK har fattat beslut om vid bokslutstidpunkten är uppskattningsvis totalt 4,0miljoner euro (4,4 miljoner euro ). Enligt bedömning behövs ingen finansiering med främmande kapital-villkor från företagets delägare. 17

18 Nyckeltal Fortlöpande verksamheter för SOK-koncernen Omsättning, mn Rörelsevinst, mn i % av omsättning Resultat före skatter, mn i % av omsättning , ,2-24,4 18,8-0,2 0,2-27,1 19,5-0,2 0,2 SOK-koncernen Soliditet, % Gearing, % 29,3 26,7 41,7 34,1 Formler för uträkning av nyckeltal Soliditet, % = Eget kapital totalt x 100 % Balansomsluttning - erhållna förskott Gearing, % = Räntebärande skulder - likvida medel x 100 % Eget kapital totalt 18