Proffice delårsrapport

Transkript

1 Proffice delårsrapport JANUARI - JUNI 2009 Fortsatt starkt resultat Januari juni 2009 Nettoomsättningen uppgick till (2 121) MSEK Rörelseresultat före skatt uppgick till 88 (80) MSEK Rörelsemarginal 4,3 % (3,8 %) Resultatet efter skatt 59 (61) MSEK Vinst per aktie 0,80 (0,77) SEK Kassaflöde från den löpande verksamheten 52 (19) MSEK April-juni 2009 Nettoomsättningen uppgick till (1 114) MSEK Rörelseresultat före skatt 40 (60) MSEK Rörelsemarginal 4,0 % (5,4 %) Lars Kry, VD och koncernchef, kommenterar: Den här rapporten är ett styrkebesked. Vi presterar ett starkt resultat på en tuff marknad. Rörelseresultatet ökar med 10 % till 88 miljoner, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 4,3 %, jämfört med 3,8 % för samma period föregående år. Ljuspunkterna är bland annat Sverige med en ökad omsättning och förbättrat resultat, specialiseringsstrategin som lett till ökade marginaler, samt ett tidigt lanserat åtgärdsprogram med snabbt genomslag. Proffice fortsätter helt enkelt att gasa och bromsa. Ökad omsättning i Sverige I Sverige ökar Proffice omsättningen med 6 % på en marknad som minskat med uppskattningsvis 25 % eller mer. Proffices kompletta erbjudande med rekrytering, personaluthyrning och omställning gör att vi kan öka omsättningen och tjäna pengar i såväl upp- som nedgång. Omsättningen på våra omställningstjänster har ökat med 276 %. Bemanningsföretagen presenterar statistik för perioden den 26 augusti. Specialiseringsstrategin ökar marginalerna Specialistbolagen utgör idag 35 % av den totala omsättningen (24,1% under samma period 2008) och bidrar fortsatt till en högre intjäning. En bättre tjänstemix och proaktivitet har gjort att vi är mindre cykliska. Åtgärdsprogrammet ger ytterligare effekt Åtgärdsprogrammet som initierades i september 2008 fortsätter. Verksamheten har samordnats till färre kontor, antalet kontorsanställda har reducerats för att möta konjunkturen och övriga omkostnader har genomlysts. Efter andra kvartalet uppgår nu kostnadsbesparingarna till totalt 155 MSEK på årsbasis. Proffice är det specialiserade bemanningsföretaget med över medarbetare i Norden. Vi verkar inom personaluthyrning, rekrytering samt omställning. Proffice-aktien är noterad på Nasdaq OMX Exchange Stockholm, Small Cap. För mer information, se

2 I Norge har vi vidtagit åtgärder enligt plan, vilket lett till ett försämrat resultat jämfört med samma period föregående år. Omstruktureringskostnaderna i Norge uppgick till 7 MSEK under andra kvartalet. Genomförda åtgärder förväntas ge en resultatförbättring under tredje kvartalet. Sammantaget kommer ledningen i Proffice ha fortsatt starkt fokus på att förbättra marginalerna i hela koncernen och att agera tidigt oavsett konjunkturläge. Konjunkturläget förutsätter ökad flexibilitet Vi räknar med en fortsatt svag efterfrågan inom rekrytering, en stabilisering inom personaluthyrningen och fortsatt tillväxt för omställningsverksamheten. I rådande konjunktur ökar viljan hos våra kunder att bygga in mer flexibilitet i bemanningen. Vår uppfattning är att branschen långsiktigt kommer att dra nytta av den djupa lågkonjunktur som vi befinner oss i. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Proffice Mediakompetens tecknade avtal med SVT Avtalet gäller bemanningstjänster för redaktionell personal och produktionspersonal och sträcker sig två år fram i tiden. Proffice sluter nytt stort vårdavtal för leverans av läkare till samtliga norska sjukhus genom dotterbolaget Medifact Efter en offentlig upphandling har Proffices norska dotterbolag Medifact valts till leverantör av läkare till norska sjukhus genom ett två-årigt avtal. Helse Norge köper årligen in vikarier för ca 800 miljoner norska kronor. Antenn tecknar avtal med Arbetsförmedlingen Arbetsförmedlingen har tecknat avtal med Proffice specialistbolag för omställning, Antenn. Sedan 1991 har Antenn arbetat med omställning och är idag marknadsledande i Sverige både avseende volymer och metodutveckling. Nytt ramavtal med Logica Sverige Proffice har undertecknat ett nytt ramavtal med Logica Sverige fram till sista december 2010, med möjlighet till två års förlängning. Avtalet gäller framför allt IT-bemanning genom vårt specialistbolag Dfind, men erbjuder även en möjlighet för Proffice att leverera uthyrning och rekrytering inom övriga specialistområden. NorgesGruppen NorgesGruppen har valt att förlänga avtalen med Proffice för personaluthyrning och rekrytering till och med Proffice har haft avtal med NorgesGruppen sedan Lindorff Lindorff har förlängt bemanningsavtalet med Proffice till mitten av Avtalet gäller hela Norden. Proffice har haft avtal med Lindorff sedan Proffice i Norge tecknar nytt avtal med Coor Service Management Proffice har undertecknat ett treårigt ramavtal med Coor Service Management AS som huvudleverantör av personaluthyrning i Norge. Coor Service Management är Nordens ledende aktör innom service management. Proffice investerar för ökad effektivitet Proffice investerar i ett nytt verksamhetssystem, Fasttrack, för att effektivisera hanteringen av våra affärer, fördjupa samarbetet med befintliga kunder och förenkla rekryteringen av rätt kandidater. Implementering är planerad under sista kvartalet Fasttrack som har sitt säte i Australien, har framgångsrikt utvecklat verksamhetssystem för bemanningsindustrin sedan Proffice avvecklar Tennebø & Partners i Norge Företaget har ingått i verksamheten för omställning och karriär och utveckling. Proffice 2(11)

3 VIKTIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Proffice förlänger tidigare avtal med Vattenfall i Finland Proffice har tecknat en förlängning fram till årsskiftet av tidigare uppdrag hos Vattenfall i Finland. Uppdraget som förutsätter ett nära samarbete med Vattenfalls kundservice, innebär att Proffice ansvarar för arbetsledning och uthyrning samt utbildning av konsulter. Proffice skriver avtal med DHL Proffice har tecknat ett 3-årigt avtal med DHL i Sverige som en av huvudleverantörerna av personaluthyrning av samtliga tjänstekategorier. Avtalet gäller fram till och med 30 juni Proffice anställer ny VD i Proffice Care Ted Ternander, som har en lång erfarenhet från Läkemedelsindustrin där han bl.a. verkat som Produktchef, Marknadschef och Exportchef, blir ansvarig för vårdverksamheten i Norden. Senast kommer Ted från en tjänst som VD för Biolin Scientific Inc. i USA där han etablerat en stark sälj- och marknadsorganisation. Under flera år var han också VD för Astra Pharmaceuticals i Polen. Proffice 3(11)

4 VERKSAMHETEN Koncernens verksamhetsområden Proffice arbetar inom tre verksamhetsområden; Personaluthyrning, Rekrytering samt Omställning. Proffice har ett brett erbjudande inom de olika verksamhetsområdena och detta gör att vi är en värdefull partner för kunder i olika konjunkturlägen. Tillväxten fortsätter för vår verksamhet inom omställning, vilket har bidragit starkt till både omsättning och resultat. Fördelning per verksamhetsområde Jan-Juni Jan-Juni April-Juni April-Juni MSEK Nettoomsättning Personaluthyrning Rekrytering Omställning Totalt Personaluthyrning 85% Rekrytering 3% Omställning 12% Personaluthyrning per affärsområde Att hyra personal är det enkla, snabba sättet att skaffa sig rätt kompetens utan att behöva ta stora risker eller binda sig vid stora kostnader. Vi erbjuder våra kunder kompetent personal där det behövs, när det behövs och så länge det behövs. Personaluthyrningen är basen för vår verksamhet och innebär att vi tillhandahåller kompetent personal för kortare eller längre tidsperioder. Under 2008 förmedlade vi en specialist till våra kunder var tjugonde minut. Personaluthyrningen är Proffices största verksamhetsområde och är indelat i ett antal affärsområden. En del av verksamheten bedrivs i nordiska specialistbolag och andra områden bedrivs i nationella enheter. Samtliga affärsområden visar en stabil eller positiv tillväxt utom Ekonomi och I&L. Affärsområde Industri och logistik visar på en tydlig nedgång, påverkat av avyttringen av koncernens verksamhet på detta område i Danmark, och i dagsläget utgör detta område 25 % av koncernens omsättning inom personaluthyrning mot tidigare 33 %. Fördelning per affärsområde inom personaluthyrning Jan-Juni Jan-Juni April-Juni April-Juni Jan-Juni MSEK Tillväxt Ekonomi 11% Kontor/Kunds 35% IT 14% Industri/Logistik 25% Vård 10% Life Science 4% Övrigt 1% Nettoomsättning Ekonomi % Kont/Kundservice % IT % Ind/Logistik % Vård % Life Science Övrigt Totalt % 83% Proffice 4(11)

5 LÄNDER Sverige Specialiseringsstrategin fortsätter att ge positiv inverkan och driv för hela organisationen. Proffice svenska verksamhet växte under första halvåret med 6 %. Omsättningen på våra omställningstjänster har under perioden ökat med 276 %. Under andra kvartalet var de absoluta volymerna oförändrade i jämförelse med föregående år på en marknad som fortsätter att minska. Med hänsyn till antalet arbetsdagar har volymen ökat under andra kvartalet jämfört med föregående år. Norge Arbetet har fortgått enligt plan i Norge med att anpassa verksamheten till marknadssituationen, genom fortsatt reducering av antalet kontorsanställda, färre kontor och en översyn av organisationen. Omstruktureringskostnaderna uppgick till 7 MSEK under andra kvartalet. Det lägre antalet arbetsdagar har haft en negativ påverkan både på omsättningen och resultatet. Tennebø & Partners likvideringsprocess har startats under andra kvartalet. Danmark Volymminskningen i Danmark är hänförlig framför allt till avyttringen av Industri- och Logistikverksamheten men även till ett landstings inhyrningsstopp. Finland Proffice Finland har minskade volymer jämfört med föregående år. Ett oförändrat resultat för första halvåret jämfört med ett konjunkturstarkt föregående år anses vara tillfredställande. Även i Finland har andra kvartalet påverkats av färre arbetsdagar. Fördelning per land Jan-Juni Jan-Juni April-Juni April-Juni MSEK Nettoomsättning Sverige Norge Danmark Finland Totalt Sverige 70% Norge 24% Danmark 3% Finland 3% Rörelseresultat Sverige Norge Danmark Finland Övrigt Totalt Proffice 5(11)

6 Fördelning per rörelsesegment Proffice nordiska specialistbolag innefattar i dagsläget Proffice Care inom Vård, Dfind inom IT, Proffice Life Science, samt Antenn inom Omställning. Tillväxten inom dessa bolag har varit god, framförallt inom Antenn som mer än tredubblat omsättningen. Specialiseringsstrategin fortsätter ge bättre lönsamhet genom högre marginaler och en bättre tjänstemix. I våra nationella bolag har tillväxten totalt varit negativ, på en krympande marknad. Den största enskilda orsaken är nedgången inom området Industri och logistik. Rörelsemarginalen har påverkats negativt av fortsatta omstruktureringsåtgärder, likaväl som engångskostnader, såsom nationaldagen som enligt kollektivavtalet ersätts med en betald ledig dag, samt ett färre antal arbetsdagar. Fördelning per rörelsesegment Jan-Juni Jan-Juni April-Juni April-Juni MSEK Nettoomsättning Nationella bolag Nordiska specialistbolag Totalt Rörelseresultat Nationella bolag Nordiska specialistbolag Övrigt Totalt Finansiella poster Resultat efter finansiella poster I posten övrigt ingår moderbolagets verksamhet. PROFFICE-AKTIEN Antal aktier uppgick per den 30 juni 2009 till , varav aktier av serie B. Under 2007 genomfördes i enlighet med årsstämmans beslut ett teckningsoptionsprogram till medlemmar i Proffices nordiska ledningsgrupp. Erbjudandet skedde till marknadsmässiga villkor. Vid full nyteckning med stöd av samtliga teckningsoptioner kan nya aktier komma att ges ut vilket motsvarar en utspädning om cirka 2,92 % av det totala antalet aktier i Proffice AB (publ). Under 2009 genomfördes i enlighet med årsstämmans beslut ett teckningsoptionsprogram till nordiska ledningsgruppen och vissa nyckelpersoner. Erbjudandet skedde till marknadsmässiga villkor. Vid full nyteckning med stöd av samtliga teckningsoptioner kan nya aktier komma att ges ut vilket motsvarar en utspädning om cirka 1,42 % av det totala antalet aktier före utnyttjande av tidigare optionsprogram. Profficeaktien är noterad på OMX Nordic Exchange Stockholm, Small Cap segmentet. Handelsposten är 500 aktier. Data per aktie Jan-Juni Jan-Juni April-Juni April Juni Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 1) 0,80 0,77 0,34 0,60 Eget kapital per aktie, SEK 8,52 7,41 1) Resultat per aktie beräknas som resultat efter skatt på kvarvarande verksamhet hänförligt till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal aktier Proffice 6(11)

7 FINANSIELL INFORMATION Omsättning och resultat koncernen Koncernens nettoomsättning för första halvåret 2009 uppgick till (2 121) MSEK. För andra kvartalet 2009 uppgick omsättningen till (1 114), en omsättningsminskning med 10 % jämfört med samma period föregående år. Koncernens rörelseresultat för första halvåret 2009 uppgick till 88 (80) MSEK. För det andra kvartalet 2009 uppgick rörelseresultatet till 40 (60) MSEK. Resultatet efter finansiella poster för första halvåret 2009 uppgick till 87 (81) MSEK. För andra kvartalet 2009 uppgick resultatet efter finansnetto till 39 (62) MSEK. Finansnettot för andra kvartalet uppgick till -1 (2) i finansiella poster ingår kursdifferenser med -1 (1) MSEK. Likviditet och finansiell ställning Likvida medel uppgick per 30 juni 2009 till 191 (124) MSEK och soliditeten var 38 (34) %. Sedan årsskiftet har likvida medel ökat med 23 MSEK. De disponibla likvida medlen, inklusive outnyttjade kreditlöften, uppgick till 371 (272) MSEK. Räntebärande skulder uppgick till 30 (85) MSEK. Koncernens räntebärande skulder har minskat under 2009 med 16 MSEK. Koncernens egna kapital uppgick per 30 juni 2009 till 594 (517) MSEK. Det egna kapitalet har sedan årsskiftet ökat med 75 MSEK. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 52 (19) MSEK, varav förändring av rörelsekapital uppgick till -13 (-49) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -17 (-14) MSEK, varav rörelseförvärv uppgick till -5 (-1) MSEK och förvärv av materiella anläggningstillgångar uppgick till -12 (-13) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -18 (-30) MSEK och består i huvudsak av amortering av förvärvslån avseende Medifact AS med -4 (-4) och minskad belåning av kundfakturor. Skatter Koncernens skattekostnad för första halvåret uppgår till -28 (-20) MSEK. Årets skattesats uppgår till 32,2 (24,7) %. Ingen aktivering har gjorts av skattefordran avseende årets underskott i delar av den danska och den norska verksamheten. Skattekostnaden är beräknad efter aktuell skattesats för moderbolag och respektive dotterföretag. Hänsyn är tagen till temporära skillnader och befintliga underskottsavdrag. Medarbetare Medelantalet årsanställda i koncernen uppgick till (8 051), en minskning med årsanställda eller 17 %. Transaktioner med närstående Inga transaktioner med närstående som väsentligt påverkat företagets ställning och resultat har ägt rum under perioden förutom sedvanliga transaktioner mellan koncernbolag. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens och moderbolagets väsentligaste risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar främst konjunkturkänslighet samt marknadsförändringar. Även tillgången på kvalificerade medarbetare ses som en osäkerhetsfaktor. Utöver detta är Proffice genom sin nordiska närvaro exponerad mot finansiella risker då främst i form av valutarisker. Påverkansfaktorer samt finansiell riskhantering finns utförligare beskrivet i Proffice årsredovisning 2008, not 1 och not 2 (sidan 26). Utöver de risker som beskrivs där bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består av gemensamma funktioner inom bland annat ekonomi, HR, IT, marknad och information. Nettoomsättningen uppgick till 30 (10) MSEK och avser endast intern Proffice 7(11)

8 fakturering av tjänster. Moderbolagets rörelseresultat uppgick till -22 (-18) MSEK för perioden. Resultat efter finansiella poster uppgick till -93 (-17) MSEK. I resultat från aktier och andelar i koncernföretag ingår utdelningar med 0 (-) MSEK och nedskrivningar av aktier och andelar för den danska verksamheten med -73 (-) MSEK. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0 (4) MSEK. De disponibla likvida medlen uppgick till 274 (162) MSEK, inklusive outnyttjade kreditlöften om 180 (125) MSEK. Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen förutom för nedanstående standarder och tolkningsuttalanden. Omarbetade IAS 1 Utformning av finansiella rapporter tillämpas från den 1 januari Ändringen medför bland annat att intäkter och kostnader som tidigare redovisats direkt i eget kapital numera redovisas som en del i en rapport över totalresultat. Från och med den 1 januari 2009 tillämpar koncernen även IFRS 8 Rörelsesegment. Tillämpningen av IFRS 8 innebär att koncernen rapporterar rörelsesegment fördelat på nationella bolag och nordiska specialistbolag. Ingen uppföljning sker av tillgångar på dessa rörelsesegment Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de bolag som ingår i koncernen står för. Proffice AB (publ) Stockholm den 20 augusti 2009 Lars Kry VD och koncernchef Christer Hägglund Karin Eliasson Gunilla Wikman Styrelsens Ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Lars Murman Pamela Valenzuela Silva Sylvia Kristensen Styrelseledamot Styrelseledamot/Personalrepresentant Styrelseledamot/Personalrepresentant Frågor angående denna delårsrapport besvaras av: Lars Kry, VD och koncernchef, tfn , lars.kry@proffice.se Markku Onnela, CFO, tfn , markku.onnela@proffice.com Proffice AB (publ), org. nr , Box 70368, Stockholm. Tfn: , Kommande rapporttillfällen Delårsrapporten januari september 2009: kl 08:00 Informationen är sådan som Proffice ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 20 augusti 2009 klockan 08:00 (CET). Proffice 8(11)

9 Koncernens resultaträkning i sammandrag Jan-Juni Jan-Juni April-Juni April-Juni Jan-Dec MSEK Nettoomsättning Rörelsens kostnader Personalkostnader Övriga rörelsekostnader Omstruktureringskostnader Avskrivning av materiella anläggningstillgångar Avskrivning av immateriella anläggningstillgångar Nedskrivning av goodwill Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Valutakursdifferenser Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Övriga poster som påverkar totalresultatet Omräkningsdifferenser Periodens summa totalresultat Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare Minoritetens andel i periodens resultat Periodens summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare Minoritetens andel i totalresultat Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 1) 0,80 0,77 0,34 0,60 0,86 1) Resultat per aktie beräknas som resultat efter skatt på kvarvarande verksamhet hänförligt till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal aktier Koncernens balansräkning i sammandrag Juni Juni Dec MSEK Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Minoritetsintresse Icke räntebärande långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder Icke räntebärande kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Nyckeltal Jan-Juni Jan-Juni April-Juni April-Juni Rörelsemarginal 4,3% 3,8% 4,0% 5,4% Vinstmarginal 4,2% 3,8% 3,9% 5,6% Räntabilitet på eget kapital 12,4% 29,1% Nettoskuld MSEK Soliditet 38,0% 34,4% Medelantal årsanställda Proffice 9(11)

10 Förändring av eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- Övrigt Reserver Balanserat Hänförligt Summa kapital tillskjutet resultat till minoritet eget MSEK kapital kapital Eget kapital December Periodens summa totalresultat Utdelning Eget kapital Juni Periodens summa totalresultat Utdelning Eget kapital December Periodens summa totalresultat Inbetalda premier för teckningsoptioner Utdelning Eget kapital Juni Koncernens kassaflöde Jan-Juni Jan-Juni April-Juni April-Juni MSEK Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Återläggning av avskrivningar och nedskrivningar Övrigt Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Förändring av fordringar Förändring av skulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Inbetalning av teckningsoptioner Utdelning Amortering av skuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Proffice 10(11)

11 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Jan-Juni Jan-Juni Jan-Dec MSEK Nettoomsättning Rörelsens kostnader Personalkostnader Övriga externa kostnader Omstruktureringskostnader Avskrivning av materiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från aktier och andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Valutakursdifferenser Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner - - Skatt på periodens resultat Resultat efter skatt Moderbolagets balansräkning i sammandrag Juni Juni Dec MSEK Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Obeskattade reserver Icke räntebärande kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Proffice 11(11)