STENA METALL AB ÅRSREDOVISNING. org.nr Styrelsen och verkställande direktören avger härmed. för tiden 1 september augusti 2014

Transkript

1 STENA METALL AB org.nr Styrelsen och verkställande direktören avger härmed ÅRSREDOVISNING för tiden 1 september augusti 2014

2 Innehåll Förvaltningsberättelse...3 Koncernen Resultaträkning... 6 Balansräkning... 7 Eget kapital... 9 Kassaflödesanalys Redovisnings- och värderingsprinciper Noter Moderbolaget Resultaträkning Balansräkning Kassaflödesanalys Eget kapital Noter Aktier och andelar i koncernföretag... 31

3 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Stena Metall Aktiebolag, org nr med säte i Göteborg avger härmed redovisning för verksamhetsåret 1 september 2013 till 31 augusti Allmänt om verksamheten Stena Metallkoncernen är ett ledande, innovativt återvinningsföretag som samlar in, förädlar och återvinner alla typer av avfall. I koncernen ingår också produktion av aluminium från återvunnen råvara, leveranser av stålprodukter, finansverksamhet samt internationell handel med stål, metaller och olja. Vid slutet av verksamhetsåret 2013/2014 hade koncernen verksamheter på cirka 220 platser i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Polen, Schweiz, Malta, Tyskland, Italien, USA och Kina. Verksamhetsåret präglades av en fortsatt bister industrikonjunktur. Prisutvecklingen har stabiliserat sig för de flesta av koncernens viktiga råvaror. Utbudet har kommit ikapp efterfrågan efter den råvaruboom som präglat det senaste decenniet. Trots en viss stabilisering på marknaderna har det inte inneburit några väsentliga förbättringar i marknadsförutsättningarna där koncernen är verksam. En försiktig volymförbättring kunde skönjas i Sverige medan de övriga marknaderna i stort uppvisade oförändrat låga nivåer. Redan under verksamhetsåret 2011/2012 initierades ett omfattande åtgärdsprogram med syfte att anpassa Stena Metalls verksamheter till sämre marknadsförutsättningar. Verksamhetsåret 2013/2014 innebar förbättrade resultat för majoriteten av koncernens affärsområden. Utvecklingen beror i samtliga fall på det interna förbättringsarbetet snarare än förbättrade marknadsförutsättningar. Marknad Återvinning Stena Recycling bedriver återvinningsverksamhet vid cirka 165 anläggningar i Sverige, Norge, Danmark, Finland och Polen. Återvinningsmarknaden har varit fortsatt utmanande men Stena Recycling har väsentligen förbättrat sitt resultat. De största framstegen har gjorts inom det svenska bolaget men även de övriga visar på en positiv trend. Försäljningsbolaget Stena Metal International har haft god avsättning på material. Under 2013/2014 har samtliga fem marknader haft ett stort fokus på interna effektiviseringsprocesser och i flertalet bolag har anläggningar avvecklats och konsoliderats med syfte att reducera kostnader, effektivisera och samla kompetens. Verksamhetsområdets omsättning uppgick till ,1 MSEK (10.720,0) och rörelseresultatet var 299,4 MSEK ( 5,4). Trading Stena Metallkoncernen bedriver handel med skrot, tackjärn, järnsvamp och färdiga stålprodukter. Stena Metal Inc. är en länk mellan råvaruleverantörer och stålverk i hela världen. Verksamhetsområdets omsättning och rörelseresultat uppgick till 407,9 MSEK (1.042,8) respektive 0,8 MSEK (5,1). Elektronikåtervinning Stena är en av Europas ledande elektronikåtervinnare med 19 anläggningar i sju länder. Branschen genomgår en strukturförändring där man det senaste decenniet har gått från en marknadssituation där elektronikproducenterna har betalat återvinnarna för att ta hand om materialet till det omvända. Verksamhetsåret var som helhet mycket utmanande för Stenas elektronikåtervinning även om slutet av verksamhetsåret visade på vissa förbättringar. Stora strukturanpassningar och personalförändringar har genomförts för att möta den förändrade marknaden. Under 2014 började EU:s förändrade WEEE-direktiv (som säger att en högre andel av all såld elektronisk utrustning ska återvinnas och det av certifierade återvinnare) att träda kraft. För Stena förväntas volymerna därför att öka. Omsättning och rörelseresultat uppgick till 713,5 MSEK (803,4 ) respektive -139,7 MSEK (-163,6). Aluminium Stena Aluminium är Nordens ledande producent av aluminium genom återvinning och uppvisade ett förbättrat resultat under verksamhetsåret. En orsak är stabiliserade råvarukostnader men framförallt är resultatförbättringen en följd av produktivitetsökning samt god efterfrågan på återvunnen aluminium. Rörelseresultatet uppgick till 35,3 (-24,8) MSEK. Omsättningen uppgick till 1.063,2 MSEK (923,5). Stål Stena Stål har anläggningar i Sverige och Norge och erbjuder ett brett sortiment av stålprodukter samt figurskuren, slittad, klippt och bearbetad plåt. Hård konkurrens och en svag internationell stålmarknad satte fortsatt press på lönsamheten men för Stena Stål innebar verksamhetsåret 2013/2014 trots det en stabil volymutveckling och stärkta marknadsandelar. Affärsområdets omsättning och rörelseresultat uppgick till 1.617,8 MSEK (1.749,4) respektive 1,8 MSEK (-28,2). Olja Stena Oil är Nordens största leverantör av bunkerolja och marina helhetslösningar till fartyg i Skagerak, Kattegatt och Nordsjöområdet. 3

4 De senaste årens svaga europeiska ekonomi har inneburit färre sjötransporter och därmed minskade bunkervolymer. Samtidigt har rederierna gjort besparingar genom att sänka farten för att spara bränsle. Sammantaget har detta medfört att förutsättningarna för Stena Oil varit besvärliga. Marknadspositionen i Skandinavien är dock fortsatt stark och verksamheten i norra Europa har god potential. Efter ett år av dålig lönsamhet och labila marknadsförhållanden fattades under verksamhetsåret beslut om att avveckla Stena Oils bunkerverksamhet i Västafrika. Omsättning och rörelseresultat uppgick till 5.691,9 MSEK (5.744,2) respektive -52,9 MSEK (15,2). Vissa av koncernens bolag bedriver verksamhet på mark vilken har, eller kan ha förorenats. Stena Metallkoncernen har genom tecknande av en miljöförsäkring överfört risken för återställande av förorenad mark till ett försäkringsbolag. Försäkringsbolagets åtagande gäller så länge försäkringspremien betalas. Då försäkringsbolaget återförsäkrar en del av risken hos ett av koncernen ägt försäkringsbolag redovisas i koncernredovisningen den beräknade skulden för samtliga i koncernen ingående bolag. Försäkringen täcker den beräknade saneringskostnaden, upptagen till det mest sannolika utfallet, för koncernens samtliga driftställen. Premien betalas årligen och redovisas under rubriken Kostnad för sålda varor. Finansverksamheten Stena Metall Finans bedriver finansiell verksamhet och intern bankverksamhet inom koncernen. 2013/2014 levererade man ett starkt rörelseresultat 101,8 (80,6) med väsentligt lägre risknivå. Omsättningen uppgick till 3.098,2 (4.302,3). Förändringar i koncernens sammansättning Den 3 september 2013 förvärvade Stena Recycling en ny anläggning i Perstorp som producerar råvara till den svenska plastindustrin. I september förvärvades också Pilkington Floatglas fastighet i Kistinge Industriområde i Halmstad. Det tyska dotterföretaget GRIAG Glasrecycling AG avyttrades per 1 september Det till 51 procent ägda företaget Stena Technoworld Asia Pacific Co Ltd likviderades under räkenskapsåret. Miljöinformation Huvuddelen av koncernens verksamhet omfattas av anmälningseller tillståndsplikt. I fem av de svenska bolagen inom koncernen bedrivs verksamhet enligt 9 kap. 6 miljöbalken (1998:808). Totalt finns inom bolagen 158 anläggningar som är anmälningseller tillståndspliktiga. I bolagen bedrivs återvinning av järn- och metallskrot, papper, elektronik samt framställning av aluminiumlegeringar. I verksamheterna bedrivs även insamling, mellanlagring och behandling av avfall, farligt avfall samt lagring av bunkerolja och förbehandling av stål. I tre av de fem bolagen pågår revideringar eller förnyelse av tillstånden på grund av ökade produktionsvolymer. Ett stort tillstånd har sökts i Halmstad för den från Pilkington förvärvade fastigheten. De största miljöpåverkansfaktorerna från verksamheterna är buller samt utsläpp till mark, luft och vatten vid hantering och bearbetning av inkommet material. Under året har bränder förekommit i verksamheten, t ex i deponin i Halmstad. För att stärka miljöskyddet och förebygga bränder arbetar koncernbolagen utifrån etablerade kontrollsystem med syfte att uppnå ständig förbättring i miljö- och säkerhetsarbetet. Investeringar sker kontinuerligt inom ramen för det förebyggande arbetet, t ex inköp av brandbilar. Samtliga bolag har särskilt utsedda personer med ansvar för säkerhets- och miljöarbetet. Alla återvinningsföretag och stålverksamheter är certifierade enligt ISO Personal Under året minskade antalet heltidsanställda med 260 personer, vilket motsvarar ca 7 procent av arbetsstyrkan. Minskningen är framförallt resultatet av neddragningar. Flertalet stora kompetenssatsningar pågår inom koncernen, företrädesvis inom produkt- och materialkunskap samt ledarskap, de sistnämnda framförallt i Sverige. Under året intensifierades arbetet inom produkt- och materialkunskap. Samtliga fem återvinningsmarknader har nu introducerat grundutbildningen och påbyggnadsutbildningen har lanserats. Koncernen påbörjade även en effektivisering av försäljningsarbetet och flertalet kompetenssatsningar riktade mot säljorganisationerna förbereds. Vårt fokuserade säkerhetsarbete intensifierades och antalet olyckor fortsätter att minska. Under året lanserades ett sk Säkerhets-körkort där ingen nyanställd får vistas på våra gårdar utan att först ha genomgått en grundläggande säkerhetsutbildning. Sjukfrånvaron i koncernen ligger fortsatt på en relativt låg nivå och vi arbetar framgångsrikt med målmedvetna punktinsatser såsom tidig rehabilitering. Forskning och Utveckling I koncernen bedrivs ett flertal miljöteknikprojekt, dels i egen regi, dels i samarbete med högskolor, universitet, myndigheter, organisationer och näringsliv. Sammanlagt har under året lagts ner cirka 20 (20) MSEK på forskning och utveckling. Redovisningsprinciper Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts som i föregående års årsredovisning. På sidorna redogörs för koncernens redovisningsprinciper. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Stena Metallkoncernen är exponerat för ett antal riskfaktorer som helt eller delvis ligger utanför bolagets kontroll, men som kan ha en inverkan på koncernens resultat och rörelsekapital. Efterfrågan på och inköp av bolagets produkter styrs av aktiviteter inom järnbruk, pappersbruk, byggindustri, transportsektor, tillverkning, privatmarknad etc. Bolaget följer upp trender i marknaden regelbundet för att anpassa sig till rådande förutsättningar. Se vidare not 38, Finansiella instrument/risker. 4

5 Händelser efter räkenskapsårets slut Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets slut. Omsättning och resultat Koncernens omsättning uppgick till ,0 MSEK (25.404,2) en minskning med 6,6 procent jämfört med föregående verksamhetsår. Moderbolagets omsättning var 134,5 MSEK (156,4), varav koncern-internt 124,2 MSEK (148,3). Koncernens nettoresultat uppgick till -39,4 MSEK ( 249,2). Moderbolagets resultat uppgick till 73,4 MSEK (241,0). Framtida utveckling Det råder fortsatt osäkerhet kring det globala ekonomiska klimatet. Koncernens långa framgångsrika historia och kompetensbas ger goda förutsättningar att på bästa sätt hantera även svårare tider. Koncernens bedömning är fortsatt utmanande marknadsförutsättningar när det gäller prisrörelser, volymutveckling och konkurrens. Moderbolaget Moderbolagets huvudsakliga verksamhet består i att hyra ut fastigheter till koncernföretagen samt tillhandahålla vissa koncerngemensamma funktioner såsom internrevision och koncernekonomi. NYCKELTAL MSEK 2011/ / /2010 Nettoomsättning EBITDA Rörelseresultat Eget kapital Soliditet, % 35,4 33,9 34,4 33,0 38,0 Medelantal anställda Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att till års stämmans förfogande stående vinstmedel i moder bolaget: Balanserad vinst Årets resultat Fritt eget kapital disponeras enligt följande: I ny räkning överförs Totalt Beträffande koncernens och moderbolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande redovisningshandlingar. 5

6 KONCERNEN Resultaträkning 1 september 31 augusti, MSEK Not Nettoomsättning , ,2 Kostnad för sålda varor 1, , ,8 Bruttoresultat 1.375, ,4 Försäljningskostnader 1, 4 488,7 506,1 Administrationskostnader 1, 2, 4 789,0 862,0 Resultat från andelar i intresseföretag 5 1,5 2,8 Övriga rörelseintäkter 6 44,4 71,4 Övriga rörelsekostnader 7 9,3 Rörelseresultat 8 134,7 50,5 Ränteintäkter och liknande poster 9 77,7 117,3 Räntekostnader och liknande poster ,2 280,1 Resultat före skatt 38,8 213,3 Skatter 11 0,7 36,4 Minoritetsandel i resultat 12 0,1 0,5 Årets resultat 39,4 249,2 6

7 KONCERNEN Balansräkning 31 augusti, MSEK Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill ,9 900,3 Övriga immateriella tillgångar 14 2,5 3,4 Summa immateriella anläggningstillgångar 749,4 903,7 Materiella anläggningstillgångar Byggnader , ,8 Mark och övrig fast egendom ,9 565,7 Maskiner och andra tekniska anläggningar , ,8 Inventarier 18, 37 29,1 54,5 Pågående nyanläggningar 19 67,7 112,6 Summa materiella anläggningstillgångar 3.891, ,4 Finansiella anläggningstillgångar Aktier och andelar i intresseföretag 20 12,2 13,9 Andra långfristiga värdepappersinnehav 17,4 5,9 Uppskjutna skattefordringar ,9 241,3 Andra långfristiga fordringar ,1 163,2 Summa finansiella anläggningstillgångar 476,6 424,3 Summa anläggningstillgångar 5.117, ,4 Omsättningstillgångar Varulager , ,9 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1.753, ,2 Aktuella skattefordringar 35,8 35,4 Övriga fordringar ,9 209,0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter ,3 442,5 Summa kortfristiga fordringar 2.619, ,1 Kortfristiga placeringar 889,6 876,5 Kassa och bank 1.542, ,0 Summa omsättningstillgångar 6.492, ,5 SUMMA TILLGÅNGAR , ,9 7

8 KONCERNEN Balansräkning 31 augusti, MSEK Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital aktier 13,0 13,0 Bundna reserver 296,3 311,6 Fria reserver 3.845, ,9 Årets resultat 39,4 249,2 Summa eget kapital 4.115, ,3 Minoritetsintresse 26 7,1 7,6 Avsättningar Avsättningar till pensioner 27 21,6 20,6 Avsättning för uppskjuten skatt ,7 189,5 Övriga avsättningar ,4 608,1 Summa avsättningar 778,7 818,2 Långfristiga skulder Obligationslån , ,0 Skulder till kreditinstitut ,7 497,5 Övriga skulder 2,3 0,4 Summa långfristiga skulder 3.823, ,9 Kortfristiga skulder Obligationslån ,0 300,0 Skulder till kreditinstitut 32 33,3 88,6 Leverantörsskulder 1.427, Aktuella skatteskulder 16,8 12,6 Övriga skulder ,6 498,5 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter ,9 954,1 Summa kortfristiga skulder 2.885, ,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER , ,9 Ställda säkerheter ,7 560,5 Ansvarsförbindelser ,0 512,8 8

9 KONCERNEN Förändringar i eget kapital MSEK Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Nettoresultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital ,0 319, ,3 94, ,2 Omföring av föregående års resultat 94,3 94,3 Utdelning 22,0 22,0 Förskjutning mellan fritt och bundet eget kapital 20,0 20,0 Omräkningsdifferenser mm 12,0 0,3 12,3 Årets resultat 249,2 249,2 Utgående eget kapital ,0 311, ,9 249, ,3 Omföring av föregående års resultat 249,2 249,2 Förskjutning mellan fritt och bundet eget kapital 56,9 56,9 Omräkningsdifferenser mm 41,6 60,1 18,5 Årets resultat 39,4 39,4 Utgående eget kapital ,0 296, ,5 39, ,4 I omräkningsdifferenser mm ingår årets omräkningsdifferens i utländska dotterföretag 0,3 ( 5,9) och omräkning av lån vilka står som säkerhet för eget kapital i utländska dotterföretag 41,7 (24,8). Omräkning av uppskjuten skatt har påverkat eget kapital med 22,9 ( 4,6). 9

10 KONCERNEN Kassaflödesanalys 1 september 31 augusti, MSEK Not Den löpande verksamheten Resultat före skatt 38,8 213,3 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet mm 557,4 643,1 518,6 429,8 Betald skatt 24,6 35,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 494,0 465,6 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning( )/Minskning(+) av varulager 327,6 113,6 Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar 140,6 501,5 Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder 202,1 23,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 478, ,9 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag och inkråm ,6 Avyttring av dotterföretag 36 3,1 9,3 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0,7 1,3 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 438,4 387,5 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 59,1 42,2 Förvärv av finansiella tillgångar 14,9 2,5 Avyttring av finansiella tillgångar 223,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten 398,0 241,7 Kassaflöde efter investeringar 80,9 862,2 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 35,1 300,0 Amortering av låneskulder 709,5 690,2 Aktieutdelning 20,0 Bidrag till stiftelse 2,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 674,4 412,2 Årets kassaflöde 593,5 450,0 Likvida medel vid årets början 2.136, ,7 Kursdifferens i likvida medel 0,1 1,7 Likvida medel vid årets slut , ,0 Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalyser Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet mm Resultat från andelar i intresseföretag 1,5 2,8 Av- och nedskrivning av tillgångar 671,9 749,6 Orealiserade kursdifferenser 67,8 41,7 Rearesultat försäljning av anläggningstillgångar 40,8 7,6 Rearesultat försäljning av dotterföretag 0,8 Upplösning/avsättning till pensioner 0,2 6,5 Övriga avsättningar 4,6 47,1 Summa 557,4 643,1 10

11 KONCERNEN OCH MODERBOLAGET Redovisnings- och värderingsprinciper Årsredovisningen är upprättad i miljoner kronor (MSEK) om inget annat anges. Allmänna redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer och akutgruppsuttalanden. Företagets aktier är inte föremål för allmän handel. Av denna anledning tillämpas inte RR 18 Resultat per aktie och RR 25. Rapportering för segment rörelsegrenar och geografiska områden. Nedan angivna redovisningsprinciper avser både koncernen och moderbolaget om inget annat anges. Koncernredovisning Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00 Koncernredovisning. Koncernens bokslut omfattar Stena Metall AB och de företag i vilka moderföretaget vid räkenskapsårets slut, direkt eller indirekt, innehar mer än 50 procent av röstetalet, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande. Bolag som har förvärvats under året har medtagits i koncernens resultaträkning från och med förvärvsdagen. Koncerninterna fordringar och skulder samt transaktioner mellan företag i koncernen liksom internvinster elimineras vid konsolideringen. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Vid omräkning av de utländska dotterföretagens bokslut till svenska kronor har omräkning skett enligt dagskursmetoden. Dagskursmetoden innebär att samtliga tillgångar, avsättningar och skulder omräknas till balansdagens kurs och att samtliga poster i resultaträkningen omräknas till genomsnittskurs. Omräkningsdifferenser förs direkt till eget kapital. I moderföretaget redovisas aktier i dotterföretag till anskaffningsvärde med justering för eventuella upp- och nedskrivningar. Intresseföretag Aktieinnehav i intresseföretag, i vilka koncernen har lägst 20 procent och högst 50 procent av rösterna eller på annat sätt har ett betydande inflytande över den driftsmässiga och finansiella styrningen, redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Kapitalandelsmetoden innebär att det i koncernen bokförda värdet på aktierna i intresseföretagen motsvaras av koncernens andel i intresseföretagens egna kapital samt eventuella restvärden på koncernmässiga över- och undervärden. I koncernens resultaträkning redovisas som Resultat från andelar i intresseföretag koncernens andel i intresseföretagens resultat före skatt. Koncernens andel i intresseföretagens redovisade skatter ingår i koncernens skattekostnader. Vinstandelar upparbetade efter förvärven av intresseföretagen och som ännu inte realiserats genom utdelning, ingår i koncernens bundna egna kapital. Fusion Fusioner redovisas i enlighet med BFNAR 1999:1 Fusion av helägt dotterbolag. Koncernvärdemetoden tillämpas, vilket innebär att övertagande bolag redovisar det fusionerade dotterföretagets tillgångar och skulder till de värden dessa hade i koncernredovisningen. Klassificering Anläggningstillgångar, långfristiga skulder och avsättningar består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader räknat från balansdagen. Värderingsprinciper Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Transaktioner i utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den valutakurs som föreligger på balansdagen, med undantag för långfristiga monetära mellanhavanden med bolag med självständig utlandsverksamhet där anskaffningskurs används. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i årets resultat. Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till historiska anskaffningsvärden omräknas till valutakursen vid transaktionstillfället. I de fall kurssäkring skett via terminskontrakt används dock termins kursen. Finansiella instrument Finansiella instrument redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden. Koncernen har följande finansiella instrument: Långfristiga värdepappersinnehav och placeringar I bolag som driver handel med värdepapper redovisas innehavet som kortfristiga placeringar och redovisas i enlighet med lägsta värdets princip. Handel med värdepapper redovisas i nettoomsättning och kostnader för sålda varor. I övriga bolag redovisas innehavet av värdepapper som anläggnings-tillgångar och värderas till anskaffningsvärdet, i förekommande fall efter nedskrivning. 11

12 Kundfordringar Kundfordringar har efter individuell värdering upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. En stor del av koncernens kundfordringar är kreditförsäkrade. Likvida medel För definition av likvida medel, se not 36 till koncernens bokslut. Finansiella skulder Lån samt övriga finansiella skulder, t ex leverantörsskulder, värderas till anskaffningsvärde. Derivatinstrument Koncernen använder sig av flera olika derivatinstrument för att minimera valutarisker avseende finansiella flöden samt tillgångar och skulder. Därutöver används olika ränteinstrument för att erhålla en lämplig räntenivå. Derivatinstrument utgörs bl a av terminskontrakt, optioner och swappar som utnyttjas för att täcka risker för valutakursförändringar och för exponering av ränterisker. Derivaten redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden utom i de fall kurssäkring skett av poster på balansräkningen. Då används kontraktskursen för värdering av den säkrade posten. Omräkningsdifferenser från exponering av nettotillgångar i utländska dotterbolag förs direkt till koncernens eget kapital. Även valuta kursdifferenser från omvärdering av upplåning i utländsk valuta, som avser säkring av utländska tillgångar, förs direkt till koncernens eget kapital och matchas mot omräkningsdifferenser på sådana utländska nettotillgångar. Koncernen valutasäkrar förväntade framtida betalningsflöden. Realiserade resultat från valutatermins- eller valutaoptionskontrakt, inklusive betalda eller erhållna premier från optionskontrakt, periodiseras och redovisas som en justering av den underliggande transaktionen när den inträffar. Ränteswappar används som säkring av framtida räntebetalningar. Intäkts- eller kostnadsränta enligt dessa kontrakt periodiseras och redovisas som en justering av räntekostnaden på den underliggande skulden. För beskrivning av koncernens finansiella risker, se not 38 till koncernens bokslut. Immateriella anläggningstillgångar och avskrivningar Immateriella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Avskrivning enligt plan sker linjärt och baseras på ursprungliga anskaffningsvärden minskat med eventuella restvärden. Goodwill (både koncerngoodwill och inkråmsgoodwill) överstigande 5 MSEK skrivs av över en period om år. Goodwillbelopp understigande 5 MSEK för varje enskilt förvärv skrivs av mot resultatet direkt (materialitetsprincipen). Avskrivning på goodwill redovisas som försäljningskostnader. Utgifter för forskning och utveckling kostnadsförs löpande i resultaträkningen. Materiella anläggningstillgångar och avskrivningar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen när det på basis av tillgänglig information är sannolikt att den framtida ekonomiska nyttan som är förknippad med innehavet tillfaller koncernen och att anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet till den del tillgångens prestanda förbättras i förhållande till den nivå som gällde då den ursprungligen anskaffades. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period då de uppkommer. Filialnätet betraktas som ett led i produktionen och dess kostnader ingår i sin helhet i kostnad för sålda varor. Därmed redovisas alla avskrivningar på anläggningstillgångar i filialnätet som kostnader för sålda varor. Övriga inventarier hänför sig till gruppen försäljnings- och administrationskostnader. Planenlig avskrivning sker på byggnader och markanläggningar, maskiner samt inventarier och baseras på ursprungliga anskaffningsvärden minskat med beräknat restvärde i förekommande fall. Avskrivningstiden bestäms av tillgångarnas beräknade nyttjandeperiod. Maskiner och tekniska anläggningar samt inventarier skrivs av på 3 20 år, byggnader på år samt markanläggningar på 20 år. Skillnaden mellan ovan nämnda avskrivningar och skattemässigt gjorda avskrivningar redovisas i de enskilda företagen som avskrivningar över plan, vilka ingår i obeskattade reserver. Nedskrivningar Om det finns indikation på nedskrivningsbehov beräknas berörda tillgångars återvinningsvärde som det högsta av nyttjandevärdet och nettoförsäljningsvärdet. Nedskrivning görs om återvinningsvärdet understiger det redovisade värdet. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden till en räntesats före skatt som är tänkt att beakta marknadens bedömning av riskfri ränta och risk förknippad med den specifika tillgången. En tillgång som är beroende av andra tillgångar anses inte generera några oberoende kassaflöden. En sådan tillgång hänförs istället till den minsta kassagenererande enhet där de oberoende kassaflödena kan fastställas. Pågående nyanläggningar Anskaffningsvärdet för pågående nyanläggningar beräknas enligt samma grunder som gäller för förvärvade tillgångar. Omklassificering sker när tillgången kan tas i bruk. 12

13 Varulager Varulagret har upptagits till det lägsta av anskaffningsvärdet respektive nettoförsäljningsvärdet. Därvid har inkuransrisk beaktats. I egentillverkade halv- och helfabrikat består anskaffningsvärdet av direkta tillverkningskostnader och skälig andel av indirekta tillverkningskostnader. Vid värdering har hänsyn tagits till normalt kapacitetsutnyttjande. Fordringar Fordringar tas efter individuell värdering upp till det belopp varmed de beräknas inflyta. Avsättningar En avsättning redovisas i balansräkningen när det finns ett formellt eller informellt åtagande som en följd av en inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Ersättningar till anställda Ersättningar efter avslutad anställning, såsom pensioner och andra ersättningar, erläggs i allt väsentligt genom fortlöpande betalningar till fristående myndigheter eller organ som därmed övertar förpliktelserna mot de anställda, det vill säga genom så kallade avgiftsbestämda planer. Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med att förmånerna intjänas. Resterande del fullgörs genom så kallade förmåns bestämda planer där förpliktelserna kvarstår inom Stena Metallkoncernen. Förmånsbestämda planer redovisas som avsättningar och finns i Norge och Polen. För förmånsbestämda planer beräknas företagets kostnader samt värdet av utestående förpliktelser per balansdagen med hjälp av aktuariella beräkningar vilka syftar till att fastställa nuvärdet av utfärdade förpliktelser. Se även not 27. I Sverige tryggas vissa pensioner genom försäkring i Alecta. Dessa är till sin form förmånsbestämda planer men redovisas som avgiftsbestämda i enlighet med UFR 6. Vissa pensionsutfästelser är säkrade via företagsägda kapitalförsäkringar. Intäktsredovisning Intäkterna består huvudsakligen av varuförsäljning och redovisas till verkligt värde när prestationen är utförd och äganderätten och därmed risken övergått till köparen. Intäkter från tjänsteuppdrag redovisas i takt med att prestationerna utförs. I de fall koncernen utfört en tjänst och betalning erhållits innan materialet hanterats enligt avtal med kunden, skuldförs intäkten i avvaktan på att tjänsten skall slutföras. Leasing Leasing klassificeras i koncernredovisningen antingen som finansiell eller operationell leasing. Ett leasingavtal där de ekonomiska riskerna och förmånerna i allt väsentligt är överförda till lease tagaren definieras som en finansiell lease. Tillgångar som förhyrs enligt finansiella leasingavtal redovisas som anläggningstillgång i koncernens balansräkning. Tillgångarna skrivs av enligt plan medan leasingbetalningarna redovisas som ränta och amortering av skulderna. Övriga leasingavtal redovisas som operationella leasingavtal, vilket innebär att leasingavgiften kostnadsförs över löptiden med utgångspunkt från nyttjandet. I moderföretaget redovisas samtliga leasingavtal enligt reglerna för operationell leasing. Lånekostnader Lånekostnader belastar resultatet i den period till vilken de hänför sig oavsett hur de upplånade medlen har använts. Skatter Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Temporära skillnader beaktas ej i koncernmässig goodwill och inte heller i skillnader hänförliga till andelar i dotter- och intresseföretag som inte förväntas bli beskattade inom överskådlig framtid. I koncernredovisningen delas obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och bundet eget kapital. Uppskjutna skattefordringar i avdragsgilla temporära skillnader redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att medföra lägre skatteutbetalningar i framtiden. Koncernbidrag och aktieägartillskott Stena Metall redovisar koncernbidrag och aktieägartillskott i enlighet med uttalande URA 7. Koncernbidrag redovisas efter sin ekonomiska innebörd, nämligen att minimera koncernens totala skatt. Eftersom koncernbidraget därför inte utgör vederlag för utförda prestationer, redovisas det direkt mot balanserade vinstmedel efter avdrag för dess skatteeffekt. Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren, i den mån nedskrivning ej erfordras. Ansvarsförbindelser En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. Övriga upplysningar Felaktiga klassificeringar mellan Kostnad för sålda varor, Försäljningskostnader och Administrationskostnader har korrigerats i föregående års resultaträkning. Erhållna räntebetalningar avseende en återvunnen fordran vilken tidigare redovisades som Övriga rörelseintäkter har omklassificerats till räntenettot. Föregående års värden har korrigerats. 13

14 KONCERNEN Noter 1 PERSONAL Medelantal anställda Totalt Varav män Totalt Varav män Moderbolaget Sverige Dotterbolag Sverige Danmark Norge Finland Tyskland Schweiz Österrike Italien Polen USA Brasilien 2 2 Thailand 1 1 Koncernen totalt Medelantalet anställda har beräknats genom att av bolaget betalda närvarotimmar under året har ställts i relation till en inom företaget normal årsarbetstid. Styrelsen består enbart av män i både koncern och moderföretag. Av ledande befattningshavare i Stena Metall är 0 procent kvinnor. Löner, ersättningar och sociala kostnader Löner och andra ersättningar Sociala kostnader (varav pension) Löner och andra ersättningar Sociala kostnader (varav pension) Moderbolaget 35,6 22,2 37,1 25,5 (9,3) (15,1) Dotterbolag 1.361,7 438, ,3 445,7 (138,6) (125,6) Koncernen totalt 1.397,3 460, ,4 471,2 (147,9) (140,7) Löner och andra ersättningar Moderbolag Dotterbolag Moderbolag Dotterbolag Styrelse och VD Löner 10,8 34,5 14,8 35,1 Tantiem 2,0 6,0 4,4 8,7 Övriga anställda Löner 20, ,8 14, ,5 Tantiem 2,0 42,4 3,7 36,0 Koncernen totalt 35, ,7 37, ,3 Löner och ersättningar till moderbolagets VD och styrelse har under året uppgått till 12,8 (19,2). Motsvarande pensionskostnader uppgår till 3,5 (8,1) och utestående pensionsförpliktelser uppgår till 51,7 (45,1). Avtal om avgångsvederlag har träffats med VD innebärande att avgångsvederlag kan utgå med motsvarande 24 månads löner. Stena Metallkoncernen omfattas av den kollektivt avtalade ITP-planen, inklusive alternativ ITP-pension för tjänstemän med lön överstigande 10 prisbasbelopp. För alternativ ITP-pension tillämpas strikt frilagd Alecta-premie, undantaget befattningshavare i koncernledande ställning där premien är 30 procent av pensionsgrundande lön. 14

15 2 Ersättning till revisorer 4 Rörelsens kostnader Revisionsarvoden PwC 7,7 7,7 Revisionstjänst Falkenberg AB 0,1 0,1 Övriga 0,2 0,3 Summa 8,0 8,1 Skatterådgivning PwC 3,1 0,6 Övriga 0,4 0,5 Summa 3,5 1,1 Andra uppdrag PwC 0,9 0,9 Övriga 0,5 Summa 0,9 1,4 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som för anleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. Avskrivningar enligt plan och nedskrivningar fördelade per funktion Kostnad för sålda varor 513,9 560,2 Försäljningskostnader 144,4 156,9 Administrationskostnader 13,6 32,5 Summa 671,9 749,6 Avskrivningar enligt plan och nedskrivningar fördelade per tillgång Goodwill 138,1 141,5 Övriga immateriella tillgångar 1,5 1,3 Byggnader 113,4 96,9 Markanläggningar 10,0 7,1 Maskiner och andra tekniska anläggningar 391,5 452,4 Inventarier 17,4 50,4 Summa 671,9 749,6 I rörelsens kostnader ingår avsättning för att täcka framtida kostnader för återställande av tidigare förorenad mark. Avsättningen har gjorts med anledning av de krav som uppställs i miljöbalken. Avsättningen har skett i form av en miljöförsäkring. Se vidare not 29 Övriga avsättningar. 3 Nettoomsättning Per affärsområde Återvinning , ,0 Aluminium 1.063,2 923,5 Elektronikåtervinning 713,5 803,4 Olja 5.691, ,2 Stål 1.617, ,4 Trading 407, ,8 Finans 3.098, ,3 Övrigt 103,4 88,6 Summa , ,2 Per geografisk marknad Europa , ,5 Övriga världen 3.413, ,7 Summa , ,2 Per väsentligt intäktsslag Varuförsäljning , ,5 Tjänsteuppdrag 1.618, ,4 Handel med värdepapper 3.098, ,3 Övrigt 1,0 Summa , ,2 Punktskatt ingår i omsättningen med 0,3 (0,1). 5 Resultat från andelar i intresseföretag Returpapperscentralen i Uppsala HB 0,9 2,3 Övriga 0,6 0,5 Summa 1,5 2,8 6 Övriga rörelseintäkter Leasingintäkter fartyg, netto 41,6 Vinst vid försäljning av materiella anläggningstillgångar 17,3 13,5 Erhållna bidrag 0,2 4,3 Hyresintäkter 13,3 2,8 Försäkringsersättningar 8,1 2,2 Övrigt 5,5 7,0 Summa 44,4 71,4 7 övriga rörelsekostnader Nedläggningskostnader dotterföretag 6,9 Nedskrivningar aktier och fordran intresseföretag 0,9 Övrigt 1,5 Summa 9,3 15

16 8 Rörelseresultat Per affärsområde Återvinning 299,4 5,4 Aluminium 35,3 24,8 Elektronikåtervinning 139,7 163,6 Olja 52,9 15,2 Stål 1,8 28,2 Trading 0,8 5,1 Finans 101,8 80,6 Övrigt 110,2 70,6 Totalt 134,7 50,5 Per geografisk marknad Europa 135,5 70,3 Övriga världen 0,8 19,8 Totalt 134,7 50,5 Valutakursdifferenser redovisade i rörelseresultatet uppgår netto till 6,1 ( 2,7). 9 Ränteintäkter och liknande poster Ränteintäkter 60,6 90,0 Kursdifferenser 17,1 27,3 Summa 77,7 117,3 Forts. not 11 Skatter Uppskjuten skatt Avseende temporära skillnader 30,0 11,2 Avseende underskottsavdrag 5,9 Justering av skatt för tidigare år 2,6 Summa 27,4 17,1 Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader avser huvudsakligen reservering för osäkra fordringar och avskrivningar över plan på materiella anläggningstillgångar. Avstämning redovisad skattekostnad Resultat före skatt 38,8 213,3 Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget 22,0% (26,3%) 8,5 56,1 Effekt av andra skattesatser för utländska dotterföretag 20,7 5,2 Effekt av ändrade skattesatser 0,1 13,2 Avskrivning av goodwill 28,5 31,9 Andra ej avdragsgilla kostnader 4,3 17,4 Ej skattepliktiga intäkter 0,7 31,1 Utnyttjade underskottsavdrag 48,8 29,8 Ej upptagna skattefordringar på årets förlust 52,3 85,0 Uppskjuten skatt 16,2 Skatt hänförlig till tidigare år 10,6 0,6 Övrigt 0,2 1,3 Redovisad skattekostnad 0,7 36,4 10 Räntekostnader och liknande poster Räntekostnader 198,2 207,8 Kursdifferenser 22,4 34,7 Övrigt 30,6 37,6 Summa 251,2 280,1 11 Skatter Aktuell skatt 28,1 19,3 Uppskjuten skatt 27,4 17,1 Summa 0,7 36,4 Aktuell skatt Aktuell skatt för perioden 20,1 19,9 Justering av skatt för tidigare år 8,0 0,6 Summa 28,1 19,3 12 Minoritetsandel i resultat Avser minoritetsägarnas andel av resultaten i handelsbolagen Örbacken Energi HB (5%) (0,3) och Möckelsjö Energi HB (5%) 0,3 (0,2) samt Bilretur ABC AB (49%) 0,2 ( ). 13 Goodwill Ingående anskaffningsvärde 1.689, ,8 Förvärv av dotterföretag 5,3 Avyttring av dotterföretag 16,7 Utrangering fullt avskriven goodwill 31,3 14,1 Omräkningsdifferenser 12,6 21,7 Utgående anskaffningsvärde 1.670, ,0 Ingående ackumulerade avskrivningar 788,7 659,0 Avyttring av dotterföretag 11,9 Årets av- och nedskrivningar 138,1 141,5 Utrangering fullt avskriven goodwill 31,3 14,1 Omräkningsdifferenser 27,9 14,2 Utgående ackumulerade avskrivningar 923,4 788,7 Redovisat värde 746,9 900,3 16

17 14 Övriga immateriella tillgångar Ingående anskaffningsvärde 30,4 50,2 Årets anskaffningar 0,6 1,2 Utrangering fullt avskrivna tillgångar 22,6 Omklassificering till materiella anläggningstillgångar 18,1 Omräkningsdifferenser 1,4 2,9 Utgående anskaffningsvärde 9,8 30,4 Ingående ackumulerade avskrivningar 27,0 44,3 Årets avskrivningar 1,5 1,3 Utrangering fullt avskrivna tillgångar 22,6 Omklassificering till materiella anläggningstillgångar 14,9 Omräkningsdifferenser 1,4 3,7 Utgående ackumulerade avskrivningar 7,3 27,0 Forts. not 15 Byggnader Ingående uppskrivningar 47,2 45,6 Omräkningsdifferenser 2,1 1,6 Ingående avskrivningar på uppskrivet belopp 27,0 23,3 Årets avskrivningar på uppskrivet belopp 3,0 3,0 Omräkningsdifferenser 1,2 0,7 Utgående ackumulerade uppskrivningar, netto 18,1 20,2 Ingående ackumulerade nedskrivningar 9,8 0,1 Årets nedskrivningar 20,5 9,7 Utgående ackumulerade nedskrivningar 30,3 9,8 Redovisat värde 1.128, ,8 Redovisat värde 2,5 3,4 16 Mark och övrig fast egendom 15 Byggnader Ingående anskaffningsvärde 2.000, ,7 Sålda bolag 4,6 10,1 Årets anskaffningar 25,0 20,8 Omklassificering 23,8 45,8 Omklassificering från immateriella anläggningstillgångar 12,5 Försäljningar och utrangeringar 20,2 4,1 Omräkningsdifferenser mm 53,2 7,0 Utgående anskaffningsvärde 2.077, ,6 Ingående ackumulerade avskrivningar 845,2 776,8 Ingående ackumulerade avskrivningar i sålda bolag 2,3 5,0 Omklassificeringar 1,1 Omklassificering från immateriella anläggningstillgångar 8,6 Försäljningar och utrangeringar 19,3 3,3 Årets avskrivningar 89,9 84,3 Omräkningsdifferenser mm 23,3 0,1 Utgående ackumulerade avskrivningar 936,8 845,2 Ingående anskaffningsvärde 629,2 613,8 Förvärvade bolag 3,0 Sålda bolag 0,1 Årets anskaffningar 58,3 8,4 Omklassificering 7,2 3,0 Omklassificering från immateriella anläggningstillgångar 3,5 Försäljningar och utrangeringar 1,2 1,8 Omräkningsdifferenser mm 14,5 5,3 Utgående anskaffningsvärde 707,9 629,2 Ingående ackumulerade avskrivningar 92,0 84,5 Försäljning och utrangeringar 0,4 0,2 Årets avskrivningar 7,3 7,1 Omräkningsdifferenser mm 0,6 0,6 Utgående ackumulerade avskrivningar 99,5 92,0 Utgående ackumulerade uppskrivningar, netto 28,2 28,5 Årets nedskrivningar 2,7 Utgående ackumulerade nedskrivningar 2,7 Redovisat värde 633,9 565,7 Anskaffningsvärdet för mark uppgår till 512,4 (443,8). 17

18 17 Maskiner och andra tekniska ANLäggningar Ingående anskaffningsvärde 6.354, ,3 Förvärvade bolag 486,0 Sålda bolag 37,1 Årets anskaffningar 263,3 186,6 Omklassificering 110,7 147,9 Omklassificering från immateriella anläggningstillgångar 12,1 Försäljningar och utrangeringar 208,2 222,1 Omräkningsdifferenser mm 115,2 44,6 Utgående anskaffningsvärde 6.598, ,4 Ingående ackumulerade avskrivningar 4.262, ,9 Ingående ackumulerade avskrivningar i sålda bolag 28,5 Omklassificering 2,9 1,0 Omklassificering från immateriella anläggningstillgångar 13,9 Försäljningar och utrangeringar 201,5 198,8 Årets avskrivningar 383,9 427,2 Omräkningsdifferenser mm 83,1 27,7 Utgående ackumulerade avskrivningar 4.502, ,9 Forts. not 18 Inventarier Omklassificering 2,9 Omklassificering från immateriella anläggningstillgångar 9,6 Försäljningar och utrangeringar 21,5 24,3 Årets avskrivningar 17,2 50,3 Omräkningsdifferenser mm 2,2 1,1 Utgående ackumulerade avskrivningar 161,1 166,3 Årets nedskrivningar 0,2 Utgående ackumulerade nedskrivningar 0,2 Redovisat värde 29,1 54,5 Beträffande leasing av anläggningstillgångar, se not Pågående nyanläggningar Ingående anskaffningsvärde 112,6 150,7 Årets anskaffningar 93,9 165,0 Omklassificering 136,1 196,6 Omräkningsdifferenser 2,7 6,5 Redovisat värde 67,7 112,6 Ingående ackumulerade nedskrivningar 55,7 30,5 Årets nedskrivningar 7,6 25,2 Utgående ackumulerade nedskrivningar 63,3 55,7 Redovisat värde 2.032, ,8 Beträffande leasing av anläggningstillgångar, se not Inventarier Ingående anskaffningsvärde 220,8 488,7 Sålda bolag 0,3 258,1 Årets anskaffningar 4,3 6,7 Omklassificering 5,6-0,1 Omklassificering från immateriella anläggningstillgångar 15,0 Försäljningar och utrangeringar 31,5 33,0 Omräkningsdifferenser mm 2,7 1,6 Utgående anskaffningsvärde 190,4 220,8 Ingående ackumulerade avskrivningar 166,3 175,5 Ingående ackumulerade avskrivningar i sålda bolag 0,2 45,9 20 Aktier och andelar i intresseföretag Indirekt ägda Kapitalandel/ Röstetal, % Returpapperscentralen i Uppsala HB, , Uppsala 50,0 7,0 7,7 Jern og Metallomsetning AS, Norge 50,0 4,5 5,2 Mørlandsmoens Bilupphuggning AS, Norge 33,3 0,6 0,5 Stenoco Miljø AS, Norge 40,0 0,4 Sp/f Gotship, Färöarna 49,0 0,1 0,1 Summa 12,2 13,9 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående redovisat värde 13,9 11,0 Förvärvade innehav 0,5 Andel av årets resultat 1,5 2,8 Utdelning/uttag ur handelsbolag 2,9 Nedskrivningar 0,5 Omräkningsdifferens 0,2 0,4 Utgående redovisat värde 12,2 13,9 18

19 21 Uppskjutna skattefordringar Ingående redovisat värde 241,3 261,0 Tillkommande fordringar 47,7 5,7 Reglerade fordringar 19,5 20,1 Förändring skattesats 22% (26,3%) 5,7 Omräkningsdifferenser 6,4 0,4 Utgående redovisat värde 275,9 241,3 Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars och skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Koncernens temporära skillnader har resulterat i uppskjutna skattefordringar på 275,9 (241,3) och uppskjutna skatteskulder på 169,7 (189,5) (se not 28) avseende följande poster: 24 Övriga kortfristiga fordringar Mervärdeskatt 189,1 113,8 Förskott till leverantörer 2,8 1,0 Räntebärande fordringar 10,5 0,1 Övrigt 194,5 94,1 Summa 396,9 209,0 25 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Materiella tillgångar 117,2 163,7 Varulager 4,7 1,7 Fordringar 61,6 39,7 Pensionsavsättningar 5,7 Övriga avsättningar 49,4 64,0 Skulder 3,3 Förlustavdrag 107,0 100,9 Övrigt 0,7 0,2 Summa 106,2 51,8 Uppskjutna skattefordringar avseende skattemässigt underskottsavdrag vilka inte har redovisats i resultat- och balansräkningarna uppgår till 473,2 (473,7). Tidsbegränsningar i utnyttjandet finns i Finland och Polen. Förutbetalda omkostnader 98,9 182,8 Utlevererade men ej fakturerade varor 276,0 165,3 Upplupna ränteintäkter 0,6 3,9 Övrigt 57,8 90,5 Summa 433,3 442,5 26 Minoritetsintresse Avser minoritetsägarnas andel i Örbacken Energi HB (5%) 3,9 (4,0), Möckelsjö Energi HB (5%) 2,7 (3,0) samt i Bilretur ABC AB (49%) 0,5 (0,3). Stena Technoworld Asia Pacific Co Ltd (49%) (0,3) har likviderats under året. 22 Andra långfristiga fordringar 27 Avsättningar till pensioner Kapitalförsäkringar 129,2 115,2 Räntebärande fordringar 39,2 44,1 Övrigt 2,7 3,9 Summa 171,1 163,2 Ingående redovisat värde 163,3 156,8 Tillkommande fordringar 19,7 12,4 Reglerade fordringar 12,1 6,1 Omräkningsdifferenser 0,2 0,1 Utgående redovisat värde 171,1 163,2 23 Varulager Handelsvaror, råvarulager 1.017, ,1 Handelsvaror, färdigvarulager 422,6 236,8 Summa 1.440, ,9 Ingående redovisat värde 20,6 28,4 Avsättningar under perioden 0,2 Ianspråktagande under perioden 1,4 Återförda outnyttjade belopp 0,3 6,6 Omklassificering från övriga avsättningar 1,9 Avyttrade bolag 0,1 Omräkningsdifferenser mm 0,9 1,4 Utgående redovisat värde 21,6 20,6 Förmånsbestämda planer finns huvudsakligen i Norge. För de aktuariella beräkningarna i Norge har en diskonteringsränta på 4,0% (3,9%) tillämpats och förväntad löneökningstakt har beräknats till 3,5% (3,25%). Pensionsskulden avseende förmånsbestämda planer uppgår till 21,6 (20,2). Årets pensionskostnader Avgiftsbestämda pensionsplaner 99,8 120,7 Förmånsbestämda pensionsplaner Årets totala pensionskostnad 99,8 120,7 Av pensionskostnaderna avser 70,0 (71,2) ITP, ITPK och alternativ IP i de svenska bolagen. 11,6 (13,0) är hänförligt till ej tryggande pensionsåtagande, där skulden redovisas som övriga avsättningar. 19

20 28 AVSättningar för uppskjutna skatter Ingående redovisat värde 189,5 204,1 Avyttrade bolag 16,1 Avsättningar under perioden 10,3 14,2 Ianspråktagande under perioden 8,0 11,6 Förändring skattesats 22% (26,3%) 22,8 1,1 Omräkningsdifferenser 0,7 Utgående redovisat värde 169,7 189,5 31 Långfristiga skulder till kreditinstitut Leasingskulder 24,5 37,9 Övriga skulder 454,2 459,6 Summa 478,7 497,5 Koncernen har avtal om kreditlöften om 1.000,0 (2.000,0), varav 1.000,0 (2.000,0) är ej utnyttjade. Avtalet bygger på att finansiella nyckeltal upprätthålls. 29 Övriga avsättningar 32 Kortfristiga skulder till kreditinstitut Framtida saneringskostnader för förorenad mark 391,7 384,0 Ej tryggade pensionsåtaganden 162,9 152,2 Övrigt 32,8 71,9 Summa 587,4 608,1 Utnyttjad checkräkningskredit 1,0 1,2 Leasingskulder 6,4 61,5 Övriga lån 25,9 25,9 Summa 33,3 88,6 Koncernen har avtal om checkkreditlöften om 850,0 (1.058,1) varav 849,0 (853,2) är ej utnyttjade. Avtalet bygger på att finansiella nyckeltal upprätthålls. Ingående redovisat värde 608,1 650,4 Omklassificering till Avsättningar till pensioner 1,9 Avsättningar under perioden 43,9 138,4 Ianspråktagande under perioden 70,0 185,3 Omräkningsdifferenser mm 7,3 4,6 Utgående redovisat värde 587,4 608,1 Avsättningarna förväntas huvudsakligen betalas efter mer än 12 månader. Vissa av koncernens bolag bedriver verksamhet på mark vilken har eller kan ha förorenats. Stena Metallkoncernen har genom tecknande av en miljöförsäkring överfört risken för återställande av förorenad mark till ett försäkringsbolag. Försäkringsbolagets åtagande gäller så länge försäkringspremien betalas. Då försäkringsbolaget återförsäkrar en del av risken hos ett av koncernen ägt försäkringsbolag redovisas i koncernredovisningen den beräknade skulden för samtliga i koncernen ingående bolag. Försäkringen täcker den beräknade saneringskostnaden, upptagen till det mest sannolika utfallet, för koncernens samtliga driftställen. Premien betalas årligen och redovisas under rubriken Kostnad sålda varor. 33 Övriga kortfristiga skulder Personalens löner och källskatter 75,2 69,8 Mervärdeskatt 48,2 64,9 Fastighetsskatt 1,9 3,7 Förskott från kunder 5,7 272,6 Övrigt 37,6 87,5 Summa 168,6 498,5 30 Obligationslån Lånen är emitterade av AB Stena Metall Finans (publ) med borgen av moderbolaget. Lånen löper med rörlig ränta. Obligationslån Återstående löptid SE ,0 SE ,0 SE år 300,0 300,0 SE år 425,0 425,0 SE år 400,0 400,0 SE år 300,0 300,0 SE år 200,0 200,0 SE år 400,0 400,0 SE år 500,0 500,0 NO år NOK ,5 745,8 NO år NOK ,5 324,2 Summa 3.642, ,0 20