Länsförsäkringsgruppen

Transkript

1 23 oktober Länsförsäkringsgruppen Delårsöversikt januari september Januari september jämfört med januari september Rörelseresultatet i gruppens sakförsäkringsverksamhet uppgick till (2 952) Mkr. Det tekniska resultatet i gruppens sakförsäkrings verksamhet uppgick till (992) Mkr. Totalkostnadsprocenten uppgick till 94 (97). Kapitalavkastningen i gruppen uppgick till (3 014) Mkr. Konsolideringskapitalet stärktes med Mkr till Mkr. Rörelseresultatet i bankkoncernen uppgick till 679 (472) Mkr. Räntenettot stärktes till (1 652) Mkr. Rörelseresultatet i Länsförsäkringar Fondliv uppgick till 261 (176) Mkr. Premieinkomsten uppgick till (7 344) Mkr. Provisionsintäkterna uppgick till 875 (732) Mkr. Resultatet i Länsförsäkringar Liv uppgick till (4 719) Mkr. Solvensgraden uppgick till 117 (118) procent. Tredje kvartalet jämfört med andra kvartalet Rörelseresultatet i gruppens sakförsäkringsverksamhet uppgick till 382 (1 710) Mkr. Det tekniska resultatet i gruppens sakförsäk rings verksamhet uppgick till 316 (671) Mkr. Totalkostnadsprocenten i kvartalet uppgick till 98 (90). Kapital avkastningen i gruppen uppgick till 288 (1 386) Mkr. Konsolideringskapitalet stärktes med 776 Mkr till Mkr. Rörelseresultatet i bankkoncernen uppgick till 251 (231) Mkr. Räntenettot uppgick till 673 (624) Mkr. Rörelseresultatet i Länsförsäkringar Fondliv uppgick till 90 (94) Mkr. Premieinkomsten uppgick till (2 257) Mkr. Provisionsintäkterna uppgick till 305 (292) Mkr. Resultatet i Länsförsäkringar Liv uppgick till 487 (579) Mkr. Solvensgraden uppgick till 117 (117) procent. sten dunér, vd Länsförsäkringar AB, gruppens gemensamma bolag: I en finansiellt instabil omvärld visar länsförsäkringsgruppen ett starkt resultat efter tre kvartal. Rörelseresultatet inom sakförsäkring på 3,5 mdr är en förbättring med drygt en halv miljard jämfört med motsvarande period förra året. Grunden till förbättringen är ett starkt tekniskt resultat, trots att den gynnsamma skadeutvecklingen från första halvåret bröts genom storbranden i Västmanland och översvämningar i Skåne och Stockholm. Dessa skador pressade upp totalkostnadsprocenten ett par procentenheter, men vi ligger fortfarande under vårt långsiktiga mål på 95 procent. Affärsvolymerna inom sakförsäkring utvecklas bra, premietillväxten var över 6 procent både som en följd av ökade bestånd och av premiehöjningar. Bankens marknadsandelar växer stadigt, trots tuff konkurrens och K/I-talet utvecklas åt rätt håll. Fondvolymerna växer starkt, både mätt som nyförsäljning och som värdetillväxt. Det förvaltade kapitalet inom fondförsäkring växte också tillfredsställande. Förändrade regler inom bank- och försäkring ställer nya krav på konsolidering och kapitalisering. Vi fortsätter att löpande se över behoven av ytterligare åtgärder för att förstärka kapitalsituationen i gruppens gemensamma bolag. Att den nya regeringen beslutat att behålla momsgrupperna är bra, inte bara för Länsförsäkringar utan också för företag och privatpersoner som behöver tillgång till finansiella tjänster lokalt i sin närhet. Utöver goda resultat och en stark tillväxt gläds vi åt att Svenskt Kvalitetsindex i oktober visade att vi återigen är den bank i Sverige som privatkunderna uppskattar mest. lansforsakringar.se

2 Länsförsäkringsgruppen Länsförsäkringsgruppen består av 23 lokala och kundägda länsförsäkringsbolag samt det gemensamt ägda Länsförsäkringar AB. Genom respektive länsförsäkringsbolag får kunderna ett helhetserbjudande inom bank, försäkring och fastighetsförmedling. Utgångspunkten är den lokala närvaron och besluts kraften. Erfarenheten visar att lokal besluts kraft i kom bi nation med gemensamma muskler skapar ett verkligt mervärde för kunderna. Grundläggande är en långsiktig omsorg om kun dernas pengar. Det finns inga externa aktieägare utan det är kundernas pengar som förvaltas. Detta synsätt präglar hela verksamheten. Länsförsäkringsgruppen har nästan 3,5 miljoner kunder och cirka medarbetare. Länsförsäkringsgruppen är i juridisk mening inte en koncern. Huvuddelen av sakförsäkringsaffären inom länsförsäkringsgruppen tecknas av länsförsäkringsbolagen. Den affär som bedrivs inom Länsförsäkringar ABs sakkoncern är hälsaförsäkring, djurförsäkring samt transportförsäkring och viss ansvars-, egendoms- och motorförsäkring. Även länsförsäkringsgruppens återförsäkringsskydd och mottagen internationell återförsäkring hanteras inom sakkoncernen. Länsförsäkringar Bank AB 3,5 miljoner kunder 23 lokala länsförsäkringsbolag Länsförsäkringar Sak Försäkrings AB Länsförsäkringar AB Resultatet av länsförsäkringsgruppens sakförsäkringsverksamhet är summan av resultaten i de 23 länsförsäkringsbolagen och Länsförsäkringar AB-koncernen, exklusive Länsförsäkringar Fondliv och Länsförsäkringar Bankkoncernen. Länsförsäkringar Liv konsolideras inte i Länsförsäkringar AB, då bolaget bedrivs enligt ömsesidiga principer. Mellanhavanden mellan länsförsäkringsbolagen och Länsförsäkringar AB-koncernen har eliminerats. Länsförsäkringar Fondliv Försäkrings AB Länsförsäkringar Liv Försäkrings AB* * bolaget bedrivs enligt ömsesidiga principer och konsolideras inte i Länsförsäkringar AB. kreditbetyg Länsförsäkringar ABs kreditbetyg är A3/ Stable från Moody s. Länsför säkringar Banks kreditbetyg är A3/Stable av Moody s. Länsförsäkringar Hypoteks säkerställda obligationer har högsta kreditbetyg, Aaa från Moody s och AAA/Stable från Standard & Poor s. Länsförsäkringar Saks betyg av Moody s är A2/stable. Bolag Institut Långfristig rating Korfristig rating Länsförsäkringar AB Standard & Poor s A /Stable Länsförsäkringar AB Moody s A3/Stable Länsförsäkringar Bank Standard & Poor s A/Stable A 1(K 1) Länsförsäkringar Bank Moody s A3/Stable P 2 Länsförsäkringar Hypotek 1) Standard & Poor s AAA/Stable Länsförsäkringar Hypotek 1) Moody s Aaa Länsförsäkringar Sak Standard & Poor s A/Stable Länsförsäkringar Sak Moody s A2/Stable Agria Djurförsäkring Standard & Poor s A /pi 2) 1) Avser bolagets säkerställda obligationer. 2) Pi innebär att ratingen, som saknar prognos, baseras på publik information som till exempel årsredovisningar. marknadskommentar Den ekonomiska statistiken från USA fortsatte att förbättras under det tredje kvartalet med sjunkande arbetslöshet samt en nedtrappning av den amerikanska centralbankens obligationsköp. Trots detta höll sig de långa räntorna fortsatt låga. En generell nedrevidering av global tillväxt och global inflation, en ökad oro för säkerhetsläget i Ukraina samt en allmänt nedpressad räntemiljö till följd av höga förväntningar på ytterligare åtgärder från den europeiska centralbanken utgjorde press nedåt på räntorna. I eurozonen är den ekonomiska återhämtningen svag. En fortsatt låg och fallande inflation och inflationsförväntningar i Europa pressade ECB att sänka räntan ytterligare vid mötet i september, där även mer konkreta planer avseende deras kommande köp på kreditmarknaden meddelades. Den första omgången av ECB:s nya långsiktiga lån utnyttjades dock inte i lika stor utsträckning som väntat, vilket får marknaden att tvivla på att de kommer att lyckas öka sin balansräkning i den utsträckning som de själva angivit som önskvärt. Detta leder till spekulationer om att de kommer att tvingas gå i den amerikanska centralbankens fotspår och stödköpa statsobligationer, vilket skulle pressa räntorna nedåt ytterligare. För Sveriges del har den ekonomiska statistisken varit av blandad karaktär. I juli valde Riksbanken att sänka räntan med 0,5 procentenheter till 0,25 procent. De sänkte också sin prognos för reporäntan framöver markant, vilket gav effekt på hela den svenska räntekurvan med sjunkande räntor överlag. Världens börser steg marginellt under det tredje kvartalet. Avkastningen var positiv i lokal valuta för samtliga regioner inklusive Sverige. Japanska aktier steg markant under kvartalet mycket tack vare en svag yen. På kreditmarknaden har spreadarna för amerikanska krediter vidgats. Även europeiska krediter av lägre kreditkvalitet har vidgats under kvartalet medan de med högre kvalitet inte har vidgats till följd av kommande köp av den europeiska centralbanken. Svenska bostadsobligationers räntedifferens mot statskurvan fortsatte att krympa under perioden. 2 Länsförsäkringsgruppen Delårsöversikt januari september

3 Ekonomisk översikt I rapporten kommenteras utvecklingen januari september jämfört med motsvarande period om inte annat anges. LÄNSFÖRSÄKRINGSGRUPPEN Totalt kapital, Mkr Sakförsäkring Konsolideringskapital, Mkr Konsolideringsgrad, % Räntabilitet på eget kapital, % Premieintäkt efter avgiven återförsäkring, Mkr Försäkringstekniskt resultat, Mkr Rörelseresultat, Mkr Totalkostnadsprocent LÄNSFÖRSÄKRINGAR AB, KONCERNEN 1) Rörelseresultat, Mkr Balansomslutning, Mkr Räntabilitet på eget kapital, % Kapitalbas för det finansiella konglomeratet 2) Erforderligt kapitalkrav för det finansiella konglomeratet 2) ) Exklusive Länsförsäkringar Liv Försäkrings AB som drivs enligt ömsesidiga principer. 2) Det finansiella konglomeratet består av Länsförsäkringar AB, samtliga försäkringsbolag i koncernen, Länsförsäkringar Bank AB med samtliga dotterbolag och Länsförsäkringar Liv Försäkrings AB. Länsförsäkringar sak, KONCERNEN Premieintäkt efter avgiven återförsäkring, Mkr Försäkringstekniskt resultat, Mkr Rörelseresultat, Mkr Länsförsäkringar bank, koncernen Inlåning från allmänheten, Mkr Utlåning till allmänheten, Mkr Rörelseresultat, Mkr Räntabilitet på eget kapital, % Primärkapitalrelation bankkoncernen, % Kapitaltäckningsgrad bankkoncernen, % Länsförsäkringar fondliv Premieinkomst, Mkr 3) Rörelseresultat, Mkr Förvaltat kapital, Mkr Solvenskvot 1,7 1,6 1,7 2,2 1,7 2,2 1,7 Länsförsäkringar liv, KONCERNEN Premieinkomst, Mkr 3) Resultat, Mkr Konsolidering, Gamla Trad % Konsolidering, Nya trad % Solvensgrad, % ) enligt Svensk Försäkrings definition, mätt i rullande tolvmånaderstal. 3 Länsförsäkringsgruppen Delårsöversikt januari september

4 Sakförsäkring Det försäkringstekniska resultatet inom gruppens sakförsäkrings verksamhet stärktes till (992) Mkr. Konsolideringskapitalet stärktes med Mkr under perioden och uppgick till Mkr. Totalkostnadsprocenten uppgick till 94 (97). Kapitalavkastningen uppgick till (3 014) Mkr. Sakförsäkring, länsförsäkringsgruppen Nyckeltal, Mkr Premieintäkt efter avgiven återförsäkring Försäkringstekniskt resultat Rörelseresultat Kapitalavkastning Konsoliderings kapital Konsolideringsgrad, % Driftskostnadsprocent Skadekostnadsprocent Totalkostnadsprocent Resultat Länsförsäkringsgruppens rörelseresultat för sakförsäkringsverksamheten stärktes och uppgick till (2 952) Mkr. Förbättringen förklaras främst av ökade premievolymer som bidrog till ett starkt försäkringstekniskt resultat. Det försäkrings tekniska resultatet ökade med 519 Mkr och uppgick till (992) Mkr. Både totalkostnadsprocenten och skadekostnadsprocenten sjönk jämfört med föregående år trots ökade skadekostnader i tredje kvartalet. Ökade premieintäkter var främsta förklaringen till den förbättrade totalkostnadsrespektive skadekostnadsprocenten. Totalkostnadsprocenten uppgick till 94 (97) och skadekostnadsprocenten uppgick till 76 (78). totalkostnadsprocent Tolv månader rullande % Kv 4 Lägre driftkostnader bidrog till en förbättrad driftkostnadsprocent som uppgick till 18 (19). Kapitalavkastningen uppgick till (3 014) Mkr. Fallande räntor gynnade kapitalavkastningen medan aktier bidrog i mindre utsträckning till följd av marginell börsutveckling under tredje kvartalet. Konsolideringskapitalet stärktes med Mkr sedan årsskiftet och uppgick till Mkr. Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 382 Mkr, vilket var Mkr lägre jämfört med andra kvartalet. Det var både ett lägre försäkringstekniskt resultat och lägre kapitalavkastning som förklarar resultatförsämringen. Det försäkringstekniska resultatet uppgick till 316 Mkr vilket var 355 Mkr lägre jämfört med andra kvartalet. De ökade skadekostnaderna till följd av storskador i Västmanland, Skåne och Stockholm var främsta orsaken till det lägre försäkringstekniska resultatet. Totalkostnadsprocenten under kvartalet uppgick till 98 (90) procent och skadekostnadsprocenten uppgick till 80 (71) procent. Affärsvolymer Premieintäkten ökade med 6 procent och uppgick till (14 984) Mkr och det var främst premiehöjningar som bidrog till ökningen. Volymökningen är störst inom motorförsäkring och den förklaras av såväl premiehöjningar som beståndsökning. Inom företagsförsäkring ökade volymerna till följd av premiehöjningar med 3 procent och störst var ökningen inom fastighets- och kommunförsäkring. Även i privatsegmentet återfinns en volymtillväxt som i princip till sin helhet förklaras av premiehöjningar och största ökningen återfanns inom villahemförsäkring. Premietillväxten inom Agria fortsatte och ökningen uppgick till 20 procent mot jämförbar period i föregående år och det var främst premiehöjningar inom smådjursaffären som stod för ökningen. Skadeutveckling Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring ökade med 379 Mkr och uppgick till (11 603) Mkr. Efter en kapital och placeringar Länsförsäkringsbolagen och sakförsäkringsbolagen inom Länsförsäkringar AB strävar efter en stark konsolideringsnivå för att över tid kunna hålla en jämn premiesättning. I linje med placeringsstrategierna placeras en andel av tillgångarna i räntebärande värdepapper med låg risk för att säkerställa åtagandena inom sakförsäkringsverksamheten. Samtidigt gör den starka konsolideringen att det finns ett betydande buffertkapital, vilket möjliggör att en andel kan placeras i tillgångar med högre förväntad avkastning. fördelning placeringstillgångar Övrigt 19,8% Fastigheter 8,3% Aktier 31,6% Räntebärande 40,3% Summan av placeringstillgångarna uppgick till 79,5 mdr. 4 Länsförsäkringsgruppen Delårsöversikt januari september

5 gynnsam skadeutveckling under första halvåret ökade skadekostnaderna främst till följd av storbranden i Västmanland och översvämningsskador i Skåne och Stockholm. Dessa skador innebar en kraftig belastning på våra skadeorganisationer och återkoppling från kunderna visar att Länsförsäkringar hanterat situationerna mycket professionellt. Skadekostnaderna för storbranden och för översvämningarna uppgick till 620 Mkr. Det externa återförsäkringsskyddet reducerar dock effekten på skadekostnaderna med närmare 360 Mkr. Även motoraffären var skadebelastad, främst inom trafik- och vagnskadeförsäkring. Inom andra skadeområden var utvecklingen mer gynnsam. Skadekostnadsprocenten uppgick till 76 (78) procent. Förändringen i skadeprocent jämfört med föregående år förklaras främst av den högre premieintäkten. Kapitalavkastning Kapitalavkastningen uppgick till (3 014) Mkr. Efter en stark börsutveckling under första halvåret utvecklades börserna svagt under tredje kvartalet, vilket påverkade kapitalavkastningen som uppgick till 288 Mkr för tredje kvartalet. Fortsatt sjunkande räntor fortsatte att bidra positivt till kapitalavkastningen även under det tredje kvartalet. Bank Rörelseresultatet ökade med 44 procent till 679 (472) Mkr och räntabiliteten på eget kapital stärktes till 8,2 (6,6) procent. Räntenettot ökade med 14 procent till (1 652) Mkr. Kreditförlusterna uppgick netto till -22 (95) Mkr, vilket motsvarar en kreditförlustnivå på -0,02 (0,08) procent. affärsvolymerna ökade med 12 procent till 343 (305) mdr. Inlåningen ökade med 10 procent till 74 (67) mdr och utlåningen ökade med 8 procent till 172 (160) mdr. antalet kunder ökade med 5 procent till , antalet bankkort ökade med 10 procent till och antalet inlåningskonton ökade med 8 procent. länsförsäkringar bank, koncernen Nyckeltal, Mkr Inlåning från allmänheten Utlåning till allmänheten Rörelseresultat Räntabilitet på eget kapital, % K/I-tal före kreditförluster 0,58 0,69 0,62 0,62 0,63 0,64 0,63 Resultat Rörelseresultatet ökade med 44 procent till 679 (472) Mkr, vilket förklaras av ett ökat räntenetto, ökade provisionsintäkter, ett förbättrat nettoresultat av finansiella poster och lägre kreditförluster. Räntabiliteten på eget kapital stärktes till 8,2 (6,6) procent. Räntenettot ökade med 14 procent till (1 652) Mkr främst till följd av ökade volymer och bättre marginaler. Nettoresultat av finansiella poster förbättrades till 46 ( 50) Mkr och förklaras främst av att det föregående år förelåg negativa effekter i förändringar av verkligt värde i kombination med återköp av egna obligationer. Provisionsnettot uppgick till 308 ( 204) Mkr, vilket förklaras av ökad volym och därmed ökad ersättning till länsförsäkringsbolagen och ökade förvaltningskostnader i värdepappersaffären. Rörelse kostnaderna ökade med 3 procent till (990) Mkr, vilket främst förklaras av en nedskrivning om 98 Mkr till följd av ändrade kalkylförutsättningar i vissa immateriella tillgångar. Från den 1 januari tillämpas en ny modell avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär i bankkoncernen. Den nya modellen innebär att länsförsäkringsbolagen vid reserveringstillfället täcker 80 procent av reserveringsbehovet genom avräkning mot en buffert av upparbetad förmedlingsersättning. Övergången till ny modell innebär att reserveringsbe- räntenetto ki-tal före kreditförluster Mkr ,9 0,8 0,7 0,6 0, Länsförsäkringsgruppen Delårsöversikt januari tember

6 hovet successivt under två år kommer att minska med 158 Mkr och under perioden återfördes 67 Mkr. Kreditförlusterna uppgick netto till -22 (95) Mkr, vilket motsvarar en kreditförlustnivå på -0,02 (0,08) procent. Reserverna uppgick till 347 (416) Mkr, vilket motsvarar reserver i förhållande till utlåning på 0,19 (0,25) procent. K/I-talet före kreditförluster uppgick till 0,63 (0,64) och K/Italet efter kreditförluster stärktes till 0,62 (0,70). Affärsvolym Mdr Affärsvolym totalt Fond Lantbruksutlåning Bolån 2012 Övrig utlåning, bank och Wasa Kredit Inlåning Affärsvolymerna ökade med 37 mdr till 343 (305) mdr. Inlåning från allmänheten ökade med 10 procent till 74 (67) mdr och marknadsandelen stärktes till 4,6 (4,5) procent per 31 augusti. Fondvolymen ökade med 24 procent till 97 (78) mdr. Månadssparande i fond hade en god utveckling liksom fondflytt, individuellt pensionssparande (IPS) och antalet värdepappersdepåer. Utlåningen ökade med 8 procent till 172 (160) mdr. Bostadsutlåningen i Länsförsäkringar Hypotek ökade med 9 procent till 120 (110) mdr och marknadsandelen för hushållsutlåning var oförändrat 5 procent den 31 augusti. Upplåning och likviditet Bankkoncernen har en låg refinansieringsrisk och en välfördelad förfallostruktur. Emitterade värdepapper ökade till 122 (119) mdr, varav icke säkerställd upplåning uppgick till 27 (24) mdr och säkerställda obligationer uppgick till 95 (95) mdr. Under kvartalet emitterades en 10-årig CHFtransaktion. Den genomsnittliga återstående löptiden uppgick till 3,0 (2,7) år. Säkerställda obligationer emitterades med en volym motsvarande nominellt 18,5 (17,8) mdr, återköpta säkerställda obligationer uppgick till nominellt 4,6 (5,9) mdr och förfall av säkerställda obligationer uppgick till nominellt 16,6 (8,1) mdr under perioden. Länsförsäkringar Bank emitterade under januari-september icke säkerställda obligationer om nominellt 7,6 (10,5) mdr. Likviditetsreserven uppgick till 41,6 (41,0) mdr och är placerad i värdepapper med mycket hög kreditkvalitet och som är belåningsbara hos Riksbanken och i förekommande fall i ECB. Genom att utnyttja likviditetsreserven kan kontrakterade åtaganden i knappt två år mötas utan ny upplåning på kapitalmarknaden. Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 181 (246) procent och till i genomsnitt 211 (250) procent under det tredje kvartalet. LCR i euro uppgick till (782) procent. Kapitaltäckning Koncernen tillämpar reglerna om intern riskklassificering (IRK). Den avancerade riskklassificeringsmetoden används för alla hushållsexponeringar och för företags och lantbruksexponeringar upp till 5 Mkr. Grundläggande IRK-metod används för företags- och lantbruksexponeringar över 5 Mkr och schablonmetoden används för övriga exponeringar. I och med ikraftträdandet av CRR (capital requirement regulation) (575/) träffas Länsförsäkringar Bank av en förändring av reglerna beträffande rapportering av kapitaltäckning med avseende på konsolideringsnivå. Enligt CRR ska den konsoliderade situationen, förutom bankkoncernen, även inkludera det blandade finansiella moderholdingföretaget Länsförsäkringar AB. Banken anser alltjämt att den verkliga risken och kapitalsituationen bäst framgår genom bankkoncernens kapitalrelationer som därför publiceras parallellt. Banken har i oktober skickat en förnyad ansökan till Finansinspektionen om undantag från bestämmelsen enligt lagen om särskild tillsyn över kreditinstitut. I kvartalsrapporten per 31 mars uttrycktes ägarens avsikt att tillskjuta kapital så att banken fortsätter att vara välkapitaliserad enligt den nya konsoliderade situationen och under kvartalet genomfördes flera åtgärder i linje med denna avsikt. Länsförsäkringar AB genomförde en nyemission på 500 Mkr i juni. Utöver detta genomfördes en extra utdelning från Länsförsäkringar Sak till Länsförsäkringar AB med 500 Mkr. Dessa åtgärder stärker Länsförsäkringar Banks kapitalrelationer enligt den nya konsoliderade situationen. Länsförsäkringar AB har dessutom lämnat Länsförsäkringar Bank ett villkorat aktieägartillskott om 550 Mkr den 30 juni. Den 30 september uppgick riskexponeringsbeloppet (REA) till (58 571) Mkr i konsoliderad situation. REA har under kvartalet ökat med Mkr, till följd av fortsatt tillväxt i utlåning. Bankkoncernens kärnprimärkapitalrelation uppgick till 15,9 (13,7 1 ) procent och kapitaltäckningsgraden till 20,3 (18,2 1 ) procent. Enligt konsoliderad situation uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 13,6 procent och kapitaltäckningsgraden till 17,2 procent. 1 Jämförelsetal enligt Basel II 6 Länsförsäkringsgruppen Delårsöversikt januari september

7 Liv- och pensionsförsäkring Länsförsäkringar erbjuder liv- och pensionslösningar till företag och privatpersoner. Genom dotterbolaget Länsförsäkringar Fondliv erbjuds fondförvaltning, garanti förvaltning och riskförsäkring inom personriskområdet. I Länsförsäkringar Liv sker ingen nyteckning, men här förvaltas traditionell livförsäkring som är tecknad före stängningen i september Fondförsäkring Rörelseresultatet i Länsförsäkringar Fondliv ökade till 261 (176) Mkr. Länsförsäkringar Fondliv förvaltar 88,0 mdr åt liv- och pensionsförsäkringskunderna. Det förvaltade kapitalet har under januari-september ökat med 14 procent, vilket beror på god avkastning och att nettoinflödet har varit positivt. Premieinkomsten uppgick till (7 344) Mkr. Lägre inflyttat kapital förklarar minskningen. Inflyttat kapital bidrog med (2 140) Mkr. länsförsäkringar fondliv Nyckeltal, Mkr Premieinkomst netto (rullande 12 månader.) Rörelseresultat Förvaltat kapital Solvenskvot 1,7 1,6 1,7 2,1 1,7 2,1 1,7 Balansomslutning (7 344) Mkr. En minskning i inflyttat kapital förklarar skillnaden. Inflyttat kapital uppgick till (2 140) Mkr. Den största delen av premieinflödet redovisas över balansräkningen. Premieinkomsten i resultaträkningen uppgick till 78 (41) Mkr och avser den del av premierna som innehåller försäkringsrisk. Fondförvaltning I fondutbudet utvecklades 87 procent av fonderna positivt under årets första nio månader. 12 fonder hade stigit med över 20 procent. Allra bäst gick det för Fidelity India Focus, Fidelity Global Health Care och Macquarie Asia New Stars. Övriga fonder som har levererat bra domineras av fonder som placerar helt eller mestadels i amerikanska aktier. Den handfull fonder som ligger på minus är inriktade på Ryssland och Östeuropa. förvaltat kapital Resultat Rörelseresultatet för Länsförsäkringar Fondliv ökade med 66 procent till 261 (176) Mkr. Intäkterna från kundavgifter på fondförsäkringsavtal ökade med 16 procent och uppgick till 429 Mkr. Ökningen av förvaltningsersättningar var 23 procent och uppgick till 441 Mkr. Driftskostnaderna uppgick till 650 Mkr, vilket motsvarar en ökning med 11 procent. Ökningen av driftskostnader förklaras främst av organi- sationsförändringar. Personal har flyttat till Länsförsäkringar Fondliv i samband med bildandet av gemensam livservice för länsförsäkringsgruppen. Det förvaltade kapitalet för liv- och pensionsförsäkringskunderna ökade med 14 procent sedan årsskiftet och uppgick till 88,0 mdr, vilket förklaras av en positiv avkastning på fonderna och ett positivt nettoinflöde. Premieinkomsten uppgick till Mdr Länsförsäkringsgruppen Delårsöversikt januari september

8 Traditionell livförsäkring Resultatet för Länsförsäkringar Liv uppgick till (4 719) Mkr. Solvensgraden uppgick till 117 (118) procent. Totalavkastningen i de traditionellt förvaltade portföljerna påverkades positivt av fallande marknadsräntor och uppgick för Gamla Trad till 7,8 (-3,9) procent och för Nya Trad till 6,4 (0,8) procent. Länsförsäkringar Liv Nyckeltal, Mkr Placeringstillgångar Nya Trad Placeringstillgångar Gamla Trad Placeringstillgångar Nya Världen Solvensgrad, % Konsolidering Nya Trad, % Konsolidering Gamla Trad, % Avkastning Nya Trad, % 1,3 3,1 2,0 0,8 6,4 0,8 4,3 Avkastning Gamla Trad, % 2,7 2,5 2,6 0,2 7,8 3,9 3,0 Avkastning Nya Världen, % 1,1 3,4 0,5 3,6 5,0 7,7 12,8 Resultat Resultatet i Länsförsäkringar Liv uppgick till (4 719) Mkr. Resultatet påverkas av fallande långa marknadsräntor som ledde till att skulden till försäkringstagarna, som diskonteras med marknadsräntor, ökade. En god kapitalavkastning och villkorsändringar till Nya Trad påverkade resultatet positivt. Villkorsändringarna innebär att de garanterade åtagandena minskar vilket minskar skulden och ger en positiv resultateffekt. Driftskostnaderna uppgick till 269 (198) Mkr. Utbetalda försäkringsersättningar uppgick till (5 989) Mkr. Traditionell förvaltning Länsförsäkringar Liv bedriver traditionell livförsäkring fördelat på fyra bestånd, Nya Trad, Gamla Trad, Nya Världen och Försäkrad Pension. Under har placeringsmixen varit relativt oförändrad i samtliga bestånd. Nya Trad Under har arbetet med att erbjuda kunder möjligheten att villkorsändra försäkringar till Nya Trad fortsatt. Mottagandet från de som hittills fått erbjudandet har varit positivt och villkoren för försäkringar har ändrats. Avkastningen uppgick till 6,4 (0,8) procent. Den 30 september var återbäringsräntan 7 (5) procent. Gamla Trad Riskutrymmet i Gamla Trad är på grund av relativt höga garantier litet, vilket innebär att möjligheterna att placera tillgångarna i mer riskfyllda placeringar är begränsat. Återbäringsräntan har under året varit 1 procent. Nya Världen Nya Världen är en traditionell försäkring där kunderna är garanterade att få tillbaka minst de premier som betalats in, med avdrag för driftskostnader och avkastningsskatt. Avkastningen uppgick till 5,0 (7,7) procent. 8 Länsförsäkringsgruppen Delårsöversikt januari september

9 Fastighetsförmedling Länsförsäkringar kan genom Länsförsäkringar Fastighetsförmedling erbjuda en helhet för en trygg bostadsaffär; fastighetsförmedling, bank och försäkring samlat på ett ställe. Länsförsäkringar Fastighetsförmedling har 155 bobutiker och drygt 600 medarbetare runt om i landet. Den starka tillväxten har fört upp Länsförsäkringar Fastighetsförmedling till positionen som tredje största aktör. Fastighetsförmedlingen är en integrerad del av det lokala länsförsäkringsbolagets helhetserbjudande. Målet är att erbjuda kunderna en trygg bostadsaffär. Verksamheten bedrivs i franchiseform där länsförsäkringsbolaget är franchisegivare. Det innebär även att Länsförsäkringar Fastighetsförmedling skiljer sig från rikstäckande fastig hetsmäklarkedjor genom att alltid vara lokalt förankrat. Under perioden augusti till juli förmedlades villor, bostads rätter och fritidshus. Värdet på försälj ningarna uppgick till 25,0 mdr. Försäljningen av villor och fritids hus resulterade under perioden i bottenlån i Länsförsäkringars bolåneinstitut på 2,0 mdr. Marknads andelen uppgick till 9,7 (9,3) procent. I april startade Länsförsäkringar Fastighetsförmedlings samarbete med nya Blocket Bostad, som är utvecklat tillsammans med tre av landets åtta största mäklarkedjor. Genom att välja Blocket Bostad som partner ger Länsförsäkringar Fastighetsförmedling kunderna en modern bostadssajt som levererar den enkelhet, användarvänlighet och effektivitet som har efterfrågats av både säljare och köpare av bostäder. antal sålda villor, fritidshus och bostadsrätter sep 2011 aug 2012 antal sålda villor och fritidshus Övriga mäklare och privat ERA Mäklarringen Bjurfors Husman & Hagberg SkandiaMäklarna Totalt värde, Mkr sep 2012 aug sep aug Antal sålda bostäder Fastighetsbyrån Svensk Fastighetsförmedling Länsförsäkringar Fastighetsförmedling Mäklarhuset villor och fritidshus, sålda av länsför Säkringar fastighetsförmdeling där lån placerats i Länsförsäkringar Hypotek marknadsandelar Övriga mäklare och privat 31,3% ERA 1,7% Mäklarringen 1,9% Bjurfors 2,3% Husman & Hagberg 2,9% SkandiaMäklarna 3,9% värdet av försäljningar, villor och fritidshus 0 sep 2011 aug 2012 Lånesumma, Mkr sep 2012 aug Antal lån sep aug Fastighetsbyrån 24,7% Svensk Fastighetsförmedling 16,3% Länsförsäkringar Fastighetsförmedling 9,7% Mäklarhuset 5,3% Fastighetsbyrån Svensk Fastighetsförmedling Länsförsäkringar Fastighetsförmedling SkandiaMäklarna Mäklarhuset Bjurfors Husman & Hagberg Mäklarringen ERA mdr 9 Länsförsäkringsgruppen Delårsöversikt januari tember

10 Finansiella rapporter Länsförsäkringsgruppen Sakförsäkring resultaträkning Mkr Premieintäkt, efter avgiven återförsäkring Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar, efter avgiven återförsäkring Driftskostnader Övriga tekniska intäkter/kostnader Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat före delägarrabatter Återbäring och rabatter Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat efter delägarrabatter Total kapitalavkastning Kapitalavkastning överförd till försäkringsrörelsen Övriga icke-tekniska kostnader RÖRELSERESULTAT balansräkning Mkr TILLGÅNGAR Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga placeringstillgångar Summa placeringstillgångar Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Fordringar och andra tillgångar Kassa och bank Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Andra avsättningar och skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Länsförsäkringsgruppen Delårsöversikt januari september

11 LÄNSFÖRSÄKRINGar ab, koncernen resultaträkning för koncernen Mkr Jan-sep Jan-sep Premier före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av premieintäkter Premier efter avgiven återförsäkring Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Värdeökning på fondförsäkringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär risken Utdelningar i placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär risken Kapitalavkastning, netto Provisionsintäkter Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Försäkringsersättningar före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringsersättningar Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring Förändring livförsäkringsavsättning Förändring avsättning för livförsäkring för vilka försäkringstagaren bär risken Provisionskostnader Personalkostnader Övriga administrationskostnader Kreditförluster Summa kostnader Rörelseresultat Skatt PERIODENS resultat Resultat per aktie före och efter utspädning, kronor Rapport över totalresultat för koncernen Mkr Jan-sep Jan-sep Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser hänförliga till utländsk verksamhet Kassaflödessäkringar Förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Summa Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av rörelsefastighet Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 7 Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras till periodens resultat Summa Summa övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Periodens totalresultat Länsförsäkringsgruppen Delårsöversikt januari september

12 LÄNSFÖRSÄKRINGar ab, koncernen RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING Mkr TILLGÅNGAR Goodwill Andra immateriella tillgångar Uppskjuten skattefordran Materiella tillgångar Rörelsefastigheter Aktier i Länsförsäkringar Liv Försäkrings AB Aktier och andelar i intresseföretag Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Utlåning till allmänheten Fondförsäkringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär risken Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Belåningsbara statsskuldförbindelser Derivat Värdeförändring säkringsportföljer Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa tillgångar Mkr EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Efterställda skulder Försäkringstekniska avsättningar Avsättningar för vilka livförsäkringstagaren bär risken Uppskjuten skatteskuld Övriga avsättningar Emitterade värdepapper Inlåning från allmänheten Skulder till kreditinstitut Derivat Värdeförändring säkringsportföljer Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa eget kapital och skulder Länsförsäkringsgruppen Delårsöversikt januari september

13 Länsförsäkringar liv, koncernen resultaträkning Mkr Premieinkomst, efter avgiven återförsäkring Kapitalavkastning netto Försäkringsersättningar Förändring i försäkringstekniska avsättningar Driftskostnader Försäkringsrörelsens tekniska resultat Icke-tekniska kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat 1 periodens totalresultat balansräkning Mkr TILLGÅNGAR Placeringstillgångar Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Fordringar Andra tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Försäkringstekniska avsättningar Avsättningar för andra risker och kostnader Depåer från återförsäkrare Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Länsförsäkringsgruppen Delårsöversikt januari september

14 LF utg 19 Citat Finansiell kalender Årsöversikt sammanfattning för länsförsäkringsgruppen februari 2015 Bokslutskommuniké för Länsförsäkringar AB februari 2015 Bokslutskommuniké för Länsförsäkringar Bank februari 2015 Bokslutskommuniké för Länsförsäkringar Hypotek februari 2015 För ytterligare information, kontakta: Sten Dunér, vd Länsförsäkringar AB , , Malin Rylander Leijon, CFO Länsförsäkringar AB , , Fanny Wallér, kommunikationsdirektör Länsförsäkringar AB , ,