Länsförsäkringar Bank

Transkript

1 Länsförsäkringar Bank BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2005 Sammanfattning Rörelseresultatet före kreditförluster uppgick till 203 (171) Mkr och efter kreditförluster till 154 (127) Mkr. Intäkterna ökade med 7 procent till (1 214) Mkr och administrationskostnaderna ökade med 5 procent till (1 042) Mkr. Räntenettot ökade med 5 procent och uppgick till 873 (830) Mkr. Kreditförlusterna var fortsatt låga och uppgick till 49 (45) Mkr. Räntabiliteten på eget kapital före skatt blev 5,7 (5,9) procent. Utlåningen till allmänheten ökade med 19 procent till 47 (39) miljarder kronor och inlåningen från allmänheten ökade med 9 procent till 21 (19) miljarder kronor. Bostadsutlåningen i dotterbolaget Länsförsäkringar Hypotek ökade med 30 procent till 31 (24) miljarder kronor. Standard & Poor's ändrade i januari 2006 bankens "outlook" från "stable" till "positive", vilket bekräftar den positiva utvecklingen i bankverksamheten och dess strategiska betydelse för länsförsäkringsgruppen. För andra året i rad visade Svenskt Kvalitetsindex (SKI) att kunderna i Länsförsäkringar är mera nöjda än privatkunder i andra banker. Samtliga fonder hade en positiv avkastning under året. Uppgifterna inom parentes avser De senaste årens starka tillväxt innebär att banken står väl rustad inför framtiden. Den starka tillväxten och branschens nöjdaste kunder bekräftar att den långsiktiga strategi vi valt är rätt. Vi har nu Tomas Johansson, vd Länsförsäkringar Bank: alla förutsättningar att skapa en ännu starkare kärnaffär till nytta för både kunderna och länsförsä- kringsgruppen som helhet. Bankverksamheten ska fortsätta att växa. Potentialen i det samlade erbjudandet, i varumärket och i kundbasen är mycket stor.

2 Nyckeltal Räntabiltet på eget kapital, % 4,1 4,3 3,0 1,3 0,1 Avkastning på totalt kapital, % 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 Placeringsmarginal, % 1,85 2,18 2,59 3,01 3,08 Räntemarginal, %, genomsnitt 1,69 2,02 2,37 2,82 2,86 K/I-tal före kreditförluster 0,84 0,86 0,90 0,99 1,09 K/I-tal efter kreditförluster 0,88 0,90 0,94 1,01 1,04 Kapitaltäckningsgrad, % 11,28 11,37 13,00 8,08 9,12 Primärkapitalrelation, % 9,02 9,00 9,95 7,45 8,45 Andel osäkra fordringar, netto, % 0,05 0,15 0,12 0,18 0,47 Andel osäkra fordringar, brutto, % 0,52 0,63 0,69 0,91 1,66 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 91,02 76,33 83,14 83,35 86,29 Räntabilitet på eget kapital, % Neg Neg Neg Neg Neg Avkastning på totalt kapital, % Neg Neg Neg Neg Neg Placeringsmarginal, % 0,77 1,01 1,33 1,77 1,82 Räntemarginal, %, genomsnitt 0,65 0,86 1,15 1,58 1,60 K/I-tal före kreditförluster 1,09 1,07 1,12 1,19 1,37 K/I-tal efter kreditförluster 1,08 1,08 1,14 1,22 1,30 Kapitaltäckningsgrad, % 48,96 45,64 45,23 24,30 22,49 Primärkapitalrelation, % 39,43 36,45 34,62 22,40 20,82 Andel osäkra fordringar, netto, % 0,00 0,00 0,15 0,08 0,17 Andel osäkra fordringar, brutto, % 0,19 0,23 0,27 0,45 0,68 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 98,67 98,47 100,00 90,28 83,16 Utveckling per kvartal, koncernen Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 (Mkr) Räntenetto 223,5 215,2 215,8 218,9 225,3 Provisionsnetto 76,1 69,8 73,3 57,2 54,6 Övriga intäkter 36,3 36,7 37,7 38,9 45,0 Summa intäkter 335,9 321,7 326,8 315,0 324,9 Personalkostnader 63,3 62,3 63,3 55,3 72,2 Övriga kostnader 219,8 212,1 211,9 208,9 200,4 Summa kostnader 283,1 274,4 275,2 264,2 272,6 Resultat före kreditförluster 52,8 47,3 51,6 50,8 52,3 Kreditförluster 4,4 10,8 16,9 16,4 16,2 Rörelseresultat 48,4 36,5 34,7 34,4 36,1 2 NYCKELTAL OCH KONCERNENS UTVECKLING PER KVARTAL

3 Balansomslutning Balansomslutningen ökade under 2005 med 20 procent till Mkr. Utlåningen till allmänheten ökade med 19 procent eller 8 miljarder till (39 426) Mkr. All utlåning har skett i svenska kronor. Utlåningen svarar därmed för 92 procent av tillgångarna. Inlåningen från allmänheten ökade med 9 procent eller Mkr till (19 109) Mkr. Upplåning och emitterade värdepapper ökade med 34 procent eller Mkr till (19 093) Mkr. Kapitaltäckning Målnivån för kapitaltäckningsgraden är 10,5 procent och målnivån för primärkapitalrelationen uppgår till 8,5 procent. Bägge måtten har en tillåten avvikelse om +/- 0,5 procentenheter. Under året erhölls 300 Mkr i kapitaltillskott från moderbolaget Länsförsäkringar AB. Kapitaltäckningsgraden uppgick vid 2005 års utgång till 11,28 (11,37) procent. Primärkapitalrelationen uppgick till 9,02 (9,00) procent. Rating Standard & Poor's ändrade i januari 2006 Länsförsäkringar Banks "outlook" från "stable" till "positive". Det långfristiga kreditbetyget är därmed A- (positive). Det kortfristiga kreditbetyget på A-2 bekräftades. Standard & Poor's pekade på verksamhetens strategiska betydelse för hela länsförsäkringsgruppen och på ägarens engagemang. De noterade också den höga kapitaltäckningen och en positiv utveckling i länsförsäkringsbolagens bankaffärer. Det långfristiga kreditbetyget från Moody's är A3/stable och det kortfristiga kreditbetyget är P-2. Resultat och lönsamhet Rörelseresultatet uppgick till 154 (127) Mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 109 (186) Mkr, vilket motsvarar en räntabilitet på genomsnittligt eget kapital på 4,1 (4,3 ) procent. Intäkter Intäkterna ökade med 7 procent. Räntenettot ökade med 5 procent och uppgick till 873 (830) Mkr. Ökningen förklaras av ökade utlåningsvolymer till allmänheten. Räntenettot har belastats med 9 (8) Mkr för den obligatoriska insättargarantin. Placeringsmarginalen, det vill säga räntenettot i procent av genomsnittlig balansomslutning, uppgick till 1,85 (2,18) procent. Provisionsintäkterna, netto, ökade till 276 (214) Mkr. Övriga rörelseintäkter uppgick till 150 (170) Mkr. Kostnader Rörelsens kostnader ökade 5 procent eller med 55 Mkr till (1 042) Mkr. Ökningen är till stor del relaterad till ökningen av ut- och inlåningsvolymer, vilket inneburit ökade kostnader för marknadsföring och försäljning. K/I-talen, det vill säga kostnader i förhållande till intäkter, uppgick till 0,84 (0,86) före kreditförluster och 0,88 (0,90) efter kreditförluster. Kreditförluster Avsättningar har, beroende på produkt, till största delen skett efter gruppvis värdering och endast till en mindre del efter individuell prövning. s kreditförluster uppgick netto till 49 (45) Mkr. Merparten av kreditförlusterna är hänförliga till segment med hög marginal i Wasa Kredit. Detta ligger inom kalkylen för dessa produktsegment. Kunder Det totala antalet kunder ökade till ( ). För andra året i rad visar Svenskt Kvalitetsindex (SKI) att privatbankkunderna i Länsförsäkringar är nöjdare än kunder i andra banker. Länsförsäkringar ligger med i toppen inom kategorier som image, förväntningar, produktkvalitet, servicekvalitet och prisvärdhet. Länsförsäkringar är också den bank som har minst avstånd mellan vad kunderna förväntar sig och vad de upplever sig få. Kundutveckling Säkerställda obligationer Inom bankkoncernen pågår ett utredningsarbete kring frågan om säkerställda obligationer. Utredningen ska visa under vilka förutsättningar emissioner kan genomföras och vad det skulle kunna innebära för verksamheten i form av förbättrade upplåningskostnader. Bankens ställningstagande i frågan kommer att kommuniceras till marknaden under andra kvartalet Användningen av säkerställda obligationer som ett finansieringsalternativ kan vara ett naturligt steg givet den kraftfulla tillväxten och den mycket höga kvalitén på tillgångarna i verksamheten. 3 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK

4 In-och upplåning, samt viss utlåning, sker i moderbolaget. Utlåningen till allmänheten ökade med 5 procent eller 0,4 miljarder till 8,4 (8,0) Mkr. Inlåningen från allmänheten ökade med 9 procent eller Mkr till (19 109) Mkr. Upplåning och emitterade värdepapper ökade med 37 procent eller Mkr till (18 155) Mkr. Merparten av koncernens utlåning sker i Länsförsäkringar Hypotek och Wasa Kredit. I moderbolaget återfinns större delen av bankkoncernens administrationskostnader. Dotterbolagen Länsförsäkringar Hypotek AB Bostadsutlåningen ökade under året med 30 procent till 31 miljarder kronor, vilket är en ökning med 7 miljarder kronor. Av utlåningen avser 85 procent villor, 13 procent bostadsrätter och 2 procent fritidshus och övrigt. Bottenlånen placeras i Länsförsäkringar Hypotek och topplånen i moderbolaget. Marknadsandelen avseende utlåning till småhus och bostadsrätter har ökat med 16 procent sedan 2004 och uppgår nu till 2,9 (2,5) procent. Antalet bolånekunder ökade med 19 procent och uppgick till per sista december Rörelseresultatet uppgick till 23 (27) Mkr. Förändringen beror på hårdare konkurrens. (Mkr) Balansomslutning Utlåningsvolym Rörelseresultat Räntabilitet på eget kapital, % 1,1 2,0 Wasa Kredit AB Wasa Kredits rörelseresultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 110 (98) Mkr. Utlåningsvolymen uppgick till 8 (8) miljarder kronor. Av utlåningen fördelar sig 43 procent på bilfinansiering, 18 procent på blancokrediter, 16 procent på maskinfinansiering och resterande på leverantörsfinansiering och fritid. (Mkr) Balansomslutning Utlåningsvolym Rörelseresultat Räntabilitet på eget kapital, % 16,5 16,7 Länsförsäkringar Fondförvaltning AB Länsförsäkringar Fondförvaltning förvaltar 54 (40) miljarder kronor i 32 (34) värdepappersfonder med olika placeringsinriktning. Länsförsäkringars fonder finns tillgängliga både för direktfondsparande och via olika fondförsäkringsprodukter som till exempel premie-, avtals- och tjänstepension. Fonder är en allt viktigare del i Länsförsäkringar Banks sparerbjudande oavsett om kunden placerar direkt i fonder eller via en fondförsäkring. Under året gav Länsförsäkringars aktiefonder en avkastning på mellan 22 och 62 procent. Bäst avkastning genererade Småbolagsfonden med 62,4 procent och Tillväxtmarknadsfonden med 62,4 procent. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 64 (46) Mkr. (Mkr) Balansomslutning Förvaltad volym Nettoflöde Rörelseresultat Räntabilitet på eget kapital, % 68,3 102,0 4 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK

5 Resultaträkningar Ränteintäkter Not Räntekostnader Not RÄNTENETTO Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter SUMMA RÖRELSEINTÄKTER Allmänna administrationskostnader Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader SUMMA KOSTNADER FÖRE KREDITFÖRLUSTER RESULTAT FÖRE KREDITFÖRLUSTER Kreditförluster, netto Not SUMMA RÖRELSERESULTAT Skatt på årets resultat Årets resultat Resultat per aktie, kronor (antal aktier: ) 11,45 19,48 3,31 6,61 5 RESULTATRÄKNINGAR

6 Balansräkningar (Tkr) Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Not Aktier och andelar Aktier och andelar i koncernföretag Obligationer och andra räntebärande värdepapper Immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut In och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar Efterställda skulder Eget kapital Not 6 Aktiekapital ( aktier à nom 100 kr) Bundna reserver Balanserat resultat Årets resultat Summa Eget kapital Summa skulder, avsättningar och eget kapital Poster inom linjen Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Åtaganden BALANSRÄKNINGAR

7 Kassaflödesanalyser Likvida medel vid årets början Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Bokförd ej debiterbar skatt Avskrivningar som belastat resultatet Ökning av utlåning till allmänheten Ökning av in och upplåning från allmänheten Ökning av utlåning till dotterbolag Förändring av övriga tillgångar Förändring av övriga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förändring av anläggningstillgångar Ökning aktier dotterbolag Ökning aktier och andelar Förvärv av Länsförsäkringar Fondförvaltning AB Förändring tillgångar i försäkringsrörelsen 21 Förändring skulder i försäkringsrörelsen Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Ökning förlagslån Erhållna aktieägartillskott Nyemission Lämnade koncernbidrag Erhållna koncernbidrag Förändring emitterade värdepapper Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets slut I likvida medel ingår: Kassa och tillgodohavanden hos centralbank Övrig utlåning och deposit till kreditinstitut 1) Skulder till kreditinstitut Erhållna räntor uppgår till Erlagda räntor uppgår till Bruttoinvesteringarna under året ) Exklusive dotterbolag 7 KASSAFLÖDESANALYSER

8 Noter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna rapport är upprättad i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR:20. Redovisningsprinciperna och beräkningsgrunderna är oförändrade jämfört med årsredovisningen NOT 2 RÄNTEINTÄKTER Ränteintäkter på utlåning till kreditinstitut Ränteintäkter på utlåning till allmänheten Ränteintäkter på räntebärande värdepapper Övriga ränteintäkter Summa ränteintäkter Medelränta under året på utlåning till allmänheten 4,0% 4,7% 4,3% 4,8% NOT 3 RÄNTEKOSTNADER Räntekostnader för skulder till kreditinstitut Räntekostnader för in- och upplåning från allmänheten Räntekostnader för efterställda skulder Räntekostnader för räntebärande värdepapper Övriga räntekostnader inkl insättningsgaranti Summa räntekostnader Medelränta under året på inlåning från allmänheten 1,2% 1,5% 1,2% 1,5% 8 NOTER

9 NOT 4 KREDITFÖRLUSTER NETTO Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade förluster Årets reservering för sannolika kreditförluster Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Årets nettokostnad för individuellt värderade fordringar Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade fordringar Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster Årets nettokostnad för gruppvis värderade fordringar Årets nettokostnad för infriande av garantier Årets nettokostnad för kreditförluster Samtliga uppgifter avser fordringar på allmänheten. 9 NOTER

10 NOT 5 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Lånefordringar, brutto Offentlig sektor Företagssektor Hushållssektor Övriga Reserv för individuellt reserverade lånefordringar Företagssektor Hushållssektor Reserv för gruppvis reserverade lånefordringar Företagssektor Hushållssektor Summa reserver Lånefordringar, netto Offentlig sektor Företagssektor Hushållssektor Övriga Osäkra lånefordringar Företagssektor Hushållssektor Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar Företagssektor Hushållssektor Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar eller övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en oreglerad fordran eller fordran där betalningarna sannolikt inte kommer att fullföljas enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbeloppet och upplupen ränta inklusive ersättning för eventuella förseningar. 10 NOTER

11 NOT 6 EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Övriga fonder Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital Förändring av eget kapital () Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Årets resultat Totalt Ingående balans Enligt beslut på bolagsstämma Erhållet ovillkorat aktieägartillskott från moderbolag Årets resultat Utgående balans Förändring av eget kapital () Aktiekapital Reservfond Fria reserver Årets resultat Totalt Ingående balans Enligt beslut på bolagsstämma Erhållet ovillkorat aktieägartillskott Mottagna koncernbidrag Skatteeffekt av mottagna koncernbidrag Årets resultat Utgående balans NOT 7 DERIVATINSTRUMENT Nominellt värde Verkligt värde (Tkr) Derivatinstrument med positiva värden Ränterelaterade Valutarelaterade Derivatinstrument med negativa värden Ränterelaterade Valutrelaterade Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. Stockholm den 14 februari 2006 Tomas Johansson Verkställande direktör 11 NOTER

12 Rapporttillfällen för 2006 Delårsrapport januari mars Delårsrapport januari juni Delårsrapport januari september Publiceras den 25 april Publiceras den 29 augusti Publiceras den 23 oktober 24 länsförsäkringsbolag Länsförsäkringar AB Länsförsäkringar Bank AB Länsförsäkringar Hypotek AB Wasa Kredit AB Länsförsäkringar Fondförvaltning AB Länsförsäkringars organisation bygger på 24 lokala, självständiga och kundägda länsförsäkringsbolag. Länsförsäkringsbolagen äger gemensamt Länsförsäkringar AB. Länsförsäkringar AB äger i sin tur Länsförsäkringar Bank med dotterbolagen Länsförsäkringar Hypotek, Wasa Kredit och Länsförsäkringar Fondförvaltning. Kundkontakterna sker alltid på det lokala länsförsäkringsbolaget. Totalt finns 85 kontor. Ur kundens perspektiv uppträder länsförsäkringsbolagen som lokala banker, på samma sätt som när det gäller sak- och livförsäkring. För ytterligare information, kontakta Tomas Johansson, vd Länsförsäkringar Bank AB, , Anders Borgcrantz, vice vd Länsförsäkringar Bank AB, , Christer Baldhagen, informationsdirektör, Länsförsäkringar AB, ,