ILMARINEN ÅR Bokslut

Transkript

1 ILMARINEN ÅR 2018 Bokslut Fusionen mellan Ilmarinen och Etera inverkar på jämförbarheten mellan siffrorna för olika år. I materialet har enbart Ilmarinens siffror använts som jämförelsesiffror, om inte annat anges.

2 ILMARINEN ÅR 2018 Ilmarinen och Etera fusionerades och bildade Finlands största arbetspensionsbolag Integrationen genomfördes enligt plan och synergifördelarna uppnås under kommande år Vi vidtog nödvändiga åtgärder för införandet av det nationella inkomstregistret Den totala kundanskaffningen var på utmärkt nivå, kundomsättningen förbättrades oberoende av fusionen och OP Gruppen valde Ilmarinen som sin arbetspensionssamarbetspartner. Vi förnyar organisationen att svara mot kundernas behov och framtidens krav i arbetslivet Vi byggde en gemensam verksamhetskultur samt enhetliga och effektivare verksamhetsmodeller Placeringsåret var krävande, särskilt under de sista kvartalet 2

3 VI SKÖTER ARBETSPENSIONSSKYDDET FÖR NÄSTAN 1,2 MILJONER FINLÄNDARE ArPL-företag 3,6 md ÖVERFÖRING TILL KUNDÅTER- BÄRINGAR 120 mn 1 % PLACERINGS- INTÄKTER -1,4 % (+5,6 %*) PENSIONS- TAGARE försäkrade arbetstagare FöPL-företagare 1,4 md 0,4 md PREMIEINKOMST 5,4 md SOLVENS- KAPITAL PENSIONSTILLGÅNGAR 46 md 0,9 md ANSVARSSKULD 1,4 md 4,3 md Ålderspensioner Invalidpensioner Familjepensioner UTBETALDA PENSIONER 4,8 md 0,5 md 0,4 md 5,7 md Andelen för hantering av risken för arbetsoförmåga 6,1 mn Omkostnadsdel Omkostnader Omkostnadsresultat 179 mn -149 mn 30 mn *) Långsiktig ( ) nominell avkastning 5,6 % pa. och realavkastningen för motsvarande tid 4,0 % pa.

4 NYCKELTAL JANUARI DECEMBER 2018 Premieinkomst 5,4 md (4,3 md ) Utbetalda pensioner 5,7md (4,7 md ) Omkostnadsresultat 29,9 mn (25,4 mn ) Omkostnadsprocent 83,2 % (81,1 %) Placeringsintäkter -1,4 % (7,2 %) Placeringstillgångar 46,0md (39,4 md ) 4 Solvensnivå 123,7 % (131,2 %) Som jämförelsetal ges Ilmarinens motsvarande siffra för 2017 före fusionen. Överföring till kundåterbäringar 120 mn (120 mn )

5 EFTER FUSIONEN STEG ILMARINENS MARKNADSANDEL TILL 36,7 PROCENT Marknadsandel* i % av den totala premieinkomsten 40% 35% 30% 32,9 % 32,4 % 31,8 % 30,8 % 36,7 % 25% 20% 15% 10% 5% 0% E *) Pensions-Alandias marknadsandel på ca 0,3 % har inte beaktats.

6 NETTOKUNDANSKAFFNINGEN VAR 262 M, AV VILKET INVERKAN AV ÖVERFÖRINGEN FRÅN PENSIONSKASSAN OP-ELÄKEKASSA VAR 121 MN Nettokundanskaffning, premieinkomst Mn M

7 NETTORESULTATET AV ÖVERFÖRINGSTRAFIKEN -6 MN OCH KUNDOMSÄTTNINGEN STABIL 95 % ArPL-överföringstrafiken, premieinkomst (mn ) FöPL-överföringstrafiken, premieinkomst (mn ) 7

8 md euro PREMIEINKOMST 5,4 MD, UTBETALDA PENSIONER VAR 0,3 MD STÖRRE ÄN PREMIEINKOMSTEN Premieinkomst och utbetalda pensioner 6,0 5,0 4,0 3,0 Premieinkomst (ArPL och FöPL) Utbetalda pensioner (ArPL och FöPL) 2,0 1,0 0,0 8

9 NÄSTAN PENSIONSTAGARE OCH UTBETALDA PENSIONER FÖR 5,7 MD Antal pensionstagare och utbetalda pensioner 9

10 NÄSTAN NYA PENSIONSBESLUT Pensionsbeslut Förändring, % Nya pensionsbeslut Ålderspensioner Partiella förtida ålderspensioner Deltidspensioner 0 94 Invalidpensioner Arbetslivspensioner 16 2 Familjepensioner Beslut om rätten till rehabilitering Nya pensionsbeslut sammanlagt Alla pensionsbeslut sammanlagt

11 INVALIDPENSIONSUTGIFTEN VAR 495 MN OCH ANTALET ANSÖKNINGAR ÖKADE MED ÖVER 9 % Invalidpensionsutgiften, mn Mn M Antalet nya ansökningar om invalidpension ökade med 9,4 procent i Ilmarinen 2018 (jämfört med det sammanlagda antalet ansökningar till Ilmarinen och Etera 2017). Mest ökade andelen ansökningar om invalidpension på grund av mentala problem i åldersklassen under 40 år.

12 DET GENOMFÖRDES ÖVER ARBETSHÄLSOPROJEKT, SERVICEUPPLEVELSERNA PÅ GOD NIVÅ Arbetshälsoprojektens teman och tillfredsställelsen med tjänsterna NPS för arbetshälsotjänsterna är 75

13 ILMARINENS ARBETSHÄLSOPROJEKT OMFATTAR % AV DE FÖRSÄKRADE VARJE ÅR projekt (6,8 mn ) projekt (5,9 mn ) personer personer Nyttan som kunderna upplever att de får: 4,5 (på skalan 1 5) Nyttan som kunderna upplever att de får: 4,6 (på skalan 1 5)

14 BOLAGET UTFÄRDADE ÖVER REHABILITERINGSBESLUT Arbetsoförmåga och rehabilitering Työkyvyttömyyseläkkeelle Invalidpensioner och rehabilitering tai kuntoutustuelle siirtyneet Kuntoutusoikeuspäätöksen Beslut on rätten till rehabilitering saaneet

15 OMKOSTNADSPROCENT 83 % FUSIONS- KOSTNADERNA OCH NEDSKRIVNINGAR BELASTADE RESULTATET Omkostnadsresultat och omkostnadsprocent Nedskrivningar på överlappande system (15 mn ) belastade resultatet för 2018 och utan dem skulle omkostnadsresultatet ha varit 45 mn och omkostnadsprocenten 75 %. 15 Omkostnadsprocenten för är inte jämförbar med tidigare år på grund av tariffändringar i omkostnadsdelen.

16 ANTALET ÅRSVERKEN VAR 655 I SLUTET AV ÅRET Antalet årsverken 16

17 PÅ GRUND AV EN SVAG PLACERINGSMARKNAD UNDER Q4 VAR PLACERINGSAVKASTNINGEN -1,4 % januari december 2018 (2017) Placeringsavkastning -1,4 % (7,2 %) Avkastning på aktieplaceringar -3,6 % (14,8 %) Avkastning på ränteplaceringar 0,0 % (1,6 %) Avkastning på fastighetsplaceringar 6,0 % (5,0 %) Placeringsavkastningen på lång sikt* var god Nominell avkastning 5,6 % Realavkastning 4,0 % 17 * De långsiktiga avkastningarna har räknats för åren

18 AVKASTNINGEN FÖR DET FJÄRDE KVARTALET SJÖNK TILL - 4,3 % PÅ GRUND AV NEDGÅNGEN I AKTIEKURSERNA Placeringsintäkter per kvartal 3,0 2,0 1,0 2,2 1,6 1,7 1,7 1,2 1,8 0,0 % -1,0-0,1-2,0-3,0 18-4,0-5,0 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018-4,3

19 PLACERINGSTILLGÅNGARNA VAR 46 MILJARDER EURO Placeringstillgångarnas marknadsvärde (46,0 md ) per tillgångsslag 19

20 AV MASSKULDEBREVSLÅNEN HAR 54 PROCENT ETT GOTT KREDITBETYG Ränteplaceringar (17,4 md ) per tillgångsslag Masskuldebrevslån (14,3 md ) per tillgångsslag 20

21 27 PROCENT AV DE NOTERADE AKTIE- PLACERINGARNA FINNS I FINLAND Noterade aktier (15,9 md ) efter område 21

22 AV FASTIGHETERNA ÄR 74 PROCENT I FINLAND Fastighetsplaceringar (6,1 md ) efter fastighetstyp Fastighetsplaceringar (6,1 md ) efter område 22

23 ILMARINENS PLACERINGAR I FINLAND ÖVERSTIGER 11 MD Aktieplaceringar i finländska företag - Noterade 4,0 md - Onoterade 1,0 md Fastighetsplaceringar i Finland 4,5 md Lån till finländska företag 0,9 md Masskuldebrevslån 1,0 md 23

24 DE STÖRSTA INHEMSKA NOTERADE AKTIEINNEHAVEN Mn euro I procent Neste Abp Nurminen Logistics Abp 19,84 19,84 Noterad på Kojamo Abp Talenom Abp 17,19 0,00 Stora Enso Oyj Digia Abp 14,59 14,59 UPM-Kymmene Abp Noterad på Kojamo Abp 13,09 Nordea Bank Abp QT Group Abp 10,14 14,28 Kone Abp Costi Abp 9,93 3,96 Nokia Abp Panostaja Abp 8,11 0,00 Fortum Abp Martela Abp 8,07 8,07 Wärtsilä Oyj Abp Glaston Oyj 7,15 0,00 Sampo Abp Citycon Oyj 7,13 7,13 24

25 DEN LÅNGSIKTIGA GENOMSNITTLIGA NOMINELLA AVKASTNINGEN VAR 5,6 % OCH REALAVKASTNINGEN 4,0 % Nettointäkterna av placeringsverksamheten till verkligt värde 25

26 UTVECKLINGEN AV DEN LÅNGSIKTIGA REALAVKASTNINGEN Kumulativ nettoavkastning på placeringarna,

27 PLACERINGARNA AVKASTADE -1,4 % Placeringsallokering och avkastningen på placeringarna 27 12/ / /2018 Basallokering Riskfördelning Avkastning Mn euro % Mn euro % % Volatilitet Ränteplaceringar ,7 37, ,1 30,5 0,0 Lånefordringar 954,0 2,1 954,0 2,1 3,4 Masskuldebrevslån ,0 31, ,1 7,9-0,3 1,6 Masskuldebrevslån i offentliga samfund 5 101,2 11, ,0 9,1-1,5 Masskuldebrevslån i övriga samfund 9 593,8 20,8-556,9-1,2 0,4 Övriga finansmarknadsinstrument och insättningar (inkl. fordringar och skulder som hänför sig till placeringarna) 1 711,7 3, ,0 20,5 1,3 Aktieplaceringar ,1 42, ,3 42,7-3,6 Noterade aktier ,4 32, ,5 32,5-9,7 8,9 Kapitalplaceringar 3 752,3 8, ,3 8,2 18,0 Onoterade aktieplaceringar 942,4 2,0 942,4 2,0 28,8 Fastighetsplaceringar 6 096,4 13, ,5 13,3 6,0 Direkta fastighetsplaceringar 5 508,0 12, ,0 12,0 5,3 Fastighetsfonder och kollektiva investeringsföretag 588,4 1,3 605,5 1,3 11,8 Övriga placeringar 2 874,8 6, ,8 14,0-10,1 Placeringar i hedgefonder 2 000,2 4, ,2 4,3 2,9 3,9 Tillgångsplaceringar 20,1 0,0 99,8 0,2 Övriga placeringar 854,6 1, ,8 9,4-26,6 Placeringar sammanlagt ,0 100, ,7 100,4-1,4 3,1 Derivatens inverkan -181,7-0,4 Placeringar till verkligt värde , ,0 100,0 Masskuldebrevslånens modifierade duration är 0,3 år Den öppna valutapositionen är 20,6 procent av placeringarnas marknadsvärde. Totalavkastningsprocenten innehåller intäkter, kostnader och driftskostnader som inte hänförts till placeringsslag.

28 ILMARINENS AVKASTNING I JÄMFÖRELSE MED MARKNADEN Medelavkastningar på lång sikt % Ilmarinen Finländska aktier 1) Europeiska Euro aktier 2) Euro statslån 3) företagslån 4) Q4/2018-4,3-14,4-11,6 1,5-0, ,4-3,9-10,8 1,0-1, ,2 11,5 10,6 0,1 2,4 Medelavkasting under 5 år 4,6 9,3 3,4 3,7 2,6 Medelavkasting under 10 år 6,2 12,8 8,6 4,0 5,0 Medelavkastning från år ,6 9,4 5,8 4,8 4,5 Genomsnittlig realavkastning under 5 år 4,0 8,6 2,7 3,1 2,0 Genomsnittlig realavkastning under 10 år 4,9 11,4 7,3 2,8 3,8 Genomsnittlig realavkastning sedan år ,0 7,8 4,2 3,2 3,0 1) Finland, OMX Helsinki Cap Index GI, Total Return, Close 2) Europe, STOXX, 600 Index, Total Return, Close 3) IBOXX Euro Sovereign Overall Total Return Index 28 4) IBOXX Euro Corporates Overall Total Return Index (investment grade)

29 ERKÄNNANDE FÖR ANSVARSFULLA PLACERINGAR Aktieportföljens koldioxidavtryck var 30 % mindre än jämförelseindexet Andelen lösningar för en hållbar utveckling (SDG) av de direkta aktieplaceringarnas omsättning var 7,9 % Två nya fastigheter fick LEED-miljöcertifiering. Vi fick kreditbetyget A och placerade oss bland de 10 bästa i klimatorganisationen AODP:s internationella jämförelse. AODP:s rapport Winning Climate Strategies lyfte fram Ilmarinens klimatåtgärder som ett gott exempel. Vår företagsansvarsrapport bedömdes vara den näst bästa i sin serie i en tävling som ordnades av den internationella publikationen Responsible Investor. 29 Solkraftverket på taket av Ilmarinens huvudkontor

30 SOLVENSNIVÅN MINSKADE TILL 124 PROCENT PÅ GRUND AV FUSIONEN OCH DEN SVAGA AKTIEMARKNADEN Solvensställningen var 1,6 (1,8). Den vänstra skalan visar pensionstillgångar/ansvarsskuld och den högra solvensgränsen. 30 *) Solvensgränsen ändrades den 1 januari 2017 när den nya lagstiftningen trädde i kraft. Solvenskapitalet hölls på nästan oförändrad nivå, men principerna för beräkningen av solvensgränsen ändrades. Detta ledde till att relationstalet solvenskapital/solvensgräns, som beskriver solvensställningen, minskade. För åren tillämpas ett redovisningssätt enligt gällande bestämmelser.

31 PÅ GRUND AV SVAGA PLACERINGSINTÄKTER BLEV TOTALRESULTATET 1,6 MD NEGATIVT Totalresultat, mn Resultatets uppkomst, mn Mn M Mn Försäkringsrörelsens resultat Resultatet av placeringsverksamheten till verkligt värde *Nettointäkter av placeringsverksamheten till verkligt värde Avkastningskrav på ansvarsskulden Resultat av omkostnadsrörelsen Övrigt resultat 1) Totalresultat ) Övrigt resultat innehåller en post på ca 14 mn som beror på en ändring av redovisningssättet i anslutning till upplösningen av förhandsavsättningar för kreditförluster. Samma post försvagar försäkringsrörelsens resultat. Övrigt resultat innehåller också bl.a. övriga ränteposter samt övriga intäkter och kostnader. Under åren ingår övrigt resultat i resultatet av placeringsverksamheten

32 TILL KUNDÅTERBÄRINGAR ÖVERFÖRDES 120 MN Kundåterbäringar i förhållande till lönesumman 32

33 FRAMTIDSUTSIKTER Utsikterna inom den internationella ekonomin blev osäkrare mot slutet av I färska prognoser väntas den ekonomiska tillväxten ännu fortsätta, men samtidigt förutses det ske en avmattning redan under innevarande år både i Finland och i de övriga industriländerna jämfört med Med tanke på placeringsmarknaden är det väsentliga hur kraftigt den avmattande tillväxten avspeglas i förtagens resultat och hur centralbankerna reagerar på situationen. Osäkerheten i anslutning till den ekonomiska tillväxttakten, penningpolitiken, Brexitförhandlingarna och handelskriget bidrar till att öka nervositeten på marknaden ytterligare. Trots den avmattade tillväxten väntas sysselsättningen och lönesumman fortsättningsvis utvecklas gynnsamt i Finland. Detta har en positiv inverkan på arbetspensionsanstalternas premieinkomst även år De viktigaste riskerna som inverkar på Ilmarinens verksamhet och arbetspensionssystemet ansluter sig till utvecklingen av sysselsättningen och lönesumman, till osäkerheten på placeringsmarknaden samt till utvecklingen av befolkningsstrukturen och nativiteten, som varit exceptionellt låg de senaste åren.

34 BILAGOR

35 ÄNDRING AV DE JÄMFÖRBARA NYCKELTALEN 35 I tabellen har som jämförelsetal redovisats Ilmarinens siffror för år 2017 samt Ilmarinens och Eteras sammanräknade siffror för år 2017 (Pro forma)

36 RESULTATRÄKNINGEN TILL VERKLIGT VÄRDE 36 Mn Premieinkomst 5 409, ,6 Nettointäkter av placeringsverksamheten till verkligt värde -613, ,7 Utbetalda ersättningar , ,8 Förändring av ansvarsskulden -458, ,6 Totala rörelsekostnader -194,6-150,3 Skatter -13,4-11,1 Resultat till verkligt värde , ,4 Förändring av det utjämningsbelopp som redovisas via resultatet och som inräknas i solvenskapitalet 0,0 0,0 Förändring av ofördelat tilläggsförsäkringsansvar 543,0-731,6 Förändring i värderingsdifferenser 1 163,8-221,4 Förändring av avskrivningsdifferens 0,2-0,3 Överföring till kundåterbäringar -120,0-120,0 Räkenskapsperiodens vinst i den officiella resultaträkningen 6,0 5,2

37 BALANSRÄKNING TILL VERKLIGT VÄRDE Mn Aktiva Placeringar , ,1 Fordringar 6 782, ,6 Övriga tillgångar 4,2 3,8 Aktiva sammanlagt , ,5 Passiva Eget kapital efter föreslagen vinstutdelning ,1 109,0 Avskrivningsdifferens 5,7 5,4 Värderingsdifferenser 5 750, ,6 Ofördelat tilläggsförsäkringsansvar 3 043, ,7 Övriga poster -56,1-39,0 Utjämningsbelopp som inräknas i solvenskapitalet 0,0 0,0 Solvenskapital sammanlagt 8 917, ,7 Fördelat tilläggsförsäkringsansvar (kundåterbäringar) 119,2 119,9 Aktieavkastningsbundet tilläggsförsäkringsansvar -262,9 676,4 Egentlig ansvarsskuld 1) , ,8 Övriga skulder 4 581, ,7 Passiva sammanlagt , ,5 1) Ansvarsskuld exkl. tilläggsförsäkringsansvar 37