Årsredovisning 2016 för Dina Försäkringar Mälardalen AB

Transkript

1 Årsredovisning 2016

2 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr Årsredovisning 2016 för Dina Försäkringar Mälardalen AB Innehåll: Sida Förvaltningsberättelse 2 Femårsöversikt 5 Resultaträkning 6 Resultatanalys 7 Balansräkning 8 Rapport över förändringar i eget kapital 10 Kassaflödesanalys 11 Redovisningsprinciper och noter 12 Underskrifter 31 Revisionsberättelse 32

3 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr , avger härmed årsredovisning för 2016, bolagets tionde verksamhetsår. Bolaget har sitt säte i Västmanlands län, Västerås kommun. Bolagets adress är Torggatan 9, Västerås. VERKSAMHETEN Bolaget är ett lokalt försäkringsaktiebolag som ingår i federationen av Dina-bolag. Bolaget bedriver egen direkt försäkring inom Västmanlands-, Upplands-, Stockholms- och Södermanlands län. Direktförsäkringen avser egendomsförsäkring till privatpersoner, företag och lantbruk i följande klasser: - Försäkring mot brand och annan skada på egendom - Landfordon med begränsning till självgående skördetröskor eller andra självgående lantbruksmaskiner - Fartyg med begränsning till fritidsbåtar - Annan förmögenhetsskada Genom Dina Försäkring AB (Dina AB) tillhandahåller bolaget även försäkringar inom försäkringsklasser där bolaget saknar egen koncession. Bolaget meddelar även indirekt försäkring mottagen från Dina AB. STRUKTUR OCH ORGANISATION Bolaget ägs i sin helhet av ömsesidiga försäkringsbolag inom Dina-federationen samt av Dina AB. Dina AB's ägarandel är 19,8 % och i övrigt är ägandet spritt på alla bolag i Dina-federationen. Bolaget deltar i Dina-federationens interna återförsäkringssystem, som innebär att bolaget även mottar andelar av Dina AB's avgivna återförsäkring. Extern återförsäkring är placerad hos ett stort antal återförsäkringsgivare utanför federationen med vilka bolaget har ett direkt avtalsförhållande. Bolagets styrelse har 7 ledamöter. Under året har styrelsen haft 14 (8) styrelsemöten. PERSONALSITUATIONEN Medelantalet anställda har under året varit 19 (20). Upplysningar om medelantalet anställda, löner och ersättningar mm samt uppgifter om sociala kostnader lämnas i tilläggsupplysningar not 25. Delar av bolagets verksamhet är genom uppdragsavtal utlagd till Dina AB. Den utlagda verksamheten omfattar bland annat aktuarie-, riskkontroll-, internrevisions- och regelefterlevnadsfunktionen samt löne-, ekonomi och bokföringstjänster. RESULTAT Bolagets totalkostnadsprocent förbättrades till 95,4 % (111,6 %). Detta främst tack vare ett gynnsamt skadeutfall i Dina Federationen vilket gav ett betydligt bättre resultat i internåterförsäkringen jämfört med föregående år tillsammans med ett gynnsamt storskadeutfall även i direktförsäkringsverksamheten. Även den mottagna trafikåterförsäkringen gav bättre resultat år 2016 jämfört med föregående år. Bolagets direktförsäkringskunder drabbades enbart av en storskada över bolagets självbehåll på 1,3 Mkr att jämföra med sju storskador året innan. Skadeprocenten (f.e.r) förbättrades till 71,5 % (86,5 %). Trots ökade kostnader för anpassning till Solvens 2 regelverket och andra investeringar har bolaget fortsatt att minska driftskostnadsprocenten under Driftkostnadsprocenten (f.e.r) sjönk till 23,9 % (25,1 %). Detta genom effektivisering och minskat antal anställda med samtidig tillväxt. Premieintäkten (f.e.r) ökade med 13,2 % under året till 99,8 Mkr (88,2 Mkr). Finansrörelsens resultat blev 2,8 Mkr (1,7 Mkr). Totalavkastningen uppgick till 2,0 % (1,4 %) och direktavkastningen blev 2,2 % (1,7 %). Bolagets nettoresultat före bokslutsdispositioner och skatt blev + 7,4 Mkr (-8,5 Mkr).

4 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr RISKER Bolaget är exponerat för vissa risker såsom försäkringsrisker vilka huvudsakligen utgörs av tecknings- respektive reservsättningsrisker. De finansiella riskerna utgörs främst av aktiekursrisker. Riskhanteringen beskrivs närmare i not 2. FÖRETAGSSTYRNINGSSYSTEMET För bolaget finns ett företagsstyrningssystem, beslutat av styrelsen, för att säkerställa en sund och ansvarsfull styrning av bolaget, riskhantering samt god kontroll i verksamheten. En riskbaserad verksamhetsstyrning utgör grunden för företagsstyrning. Verksamheten i en försäkringsrörelse har sin grund i risktagande och styrningen i bolaget ska baseras på risk. Målet för bolagets system för internkontroll är att säkerställa en ändamålsenlig och effektiv organisation och förvaltning av verksamheten, med hänsyn till dess mål, tillgänglighet och tillförlitlighet i ekonomisk och icke-ekonomisk information samt efterlevnad av tillämpliga lagar, förordningar och andra regler. Riskbaserad verksamhetsstyrning innefattar systemet för intern kontroll med system för bland annat regelefterlevnad och riskhantering. Modellen för företagsstyrning omfattar en beskrivning av organisationen, beslutordning, ansvarsfördelning, styrelsens och ledningens arbetssätt samt centrala befattningar och funktioners ansvar. Anpassningar och förtydliganden i företagsstyrningssystemet har skett under året för att följa nya regelverkskrav till följd av införandet av Solvens 2. LIKVIDITETS- OCH KAPITALBEHOV Under verksamhetsåret stärktes bolagets solvenskvot till 1,88 (1,76). Kapitalbasen uppgår per till 71,6 Mkr (65,9 Mkr) och kapitalkravet är 38,1 Mkr (37,4 Mkr). Bolaget har därmed en tillfredställande solvenskvot, men i och med att bolaget befinner sig i en tillväxtfas med ökande kapitalbehov och väsentligt ökade driftskostnader bevakas kapitalbasens utveckling för eventuella åtgärder. SOLVENS 2 Tillsynskraven för europeiska försäkringbolag har genomgått en omfattande omarbetning inför De senaste åren har EU-kommissionen och Eiopa arbetat med att ta fram ett nytt europeiskt solvensregelverk, Solvens 2, för försäkringsbranschen. Regelverket handlar till stor del om att beräkna kapitalkrav baserat på risk istället för volym samt ökade krav på bolagsstyrning, riskkontroll, riskhantering och genomlysning. Bolaget har tillsammans med Dina-federationen kunnat stänga det projekt som pågått i två år för att anpassa och utveckla verksamheten i syfte att säkerställa att bolagen uppfyller reglerna enligt Solvens 2 som trädde i kraft 1 januari Under året fokuserade projektet främst på att säkerställa god kvalitet i rapporteringen. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER RÄKENSKAPSÅRET Varumärkeskännedomen inom försäljningsområdet har märkbart stärkts under året genom de marknadssatsningar som genomförts. Samarbetet med banker och andra partners har utvecklats positivt. Ett flertal försäkringsprodukter och tariffer har uppdaterats och moderniserats, processer digitaliserats och andra lösningar har lanserats som underlättar vardagen för bolagets kunder. FRAMTIDA UTVECKLING Efter ett antal år med minskande driftskostnadsprocent i direktförsäkringsverksamheten kommer driftskostnaderna öka väsentligt, detta främst med anledning av ändrade provisioner för mottagen affär och ändrad försäljningsprovision för förmedlad affär. Därutöver har Dina Federationen tagit gemensamt beslut om kraftfulla investeringar vad gäller digitalisering, automatisering och varumärkeskännedom. Investeringarna leder initialt till ökade kostnader men målsättningen är att dessa gemensamma satsningar på sikt genom effektivisering leder till minskade kostnader för Dina-bolagen. Satsningarna som gjorts under 2016 fortsätter under 2017, detta tillsammans med vår affärsidé om lokal förankring, god kompetens och personlig service i en bransch som till stor del bygger på förtroende verkar för en god framtida utveckling för bolaget.

5 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr RESULTATDISPOSITION Till bolagsstämmans förfogande står: Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Styrelsen och verkställande direktören föreslår att förlusten behandlas på följande sätt: I ny räkning balanseras

6 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr Femårsöversikt Belopp i tkr Resultat Premieintäkt (f e r) Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen Försäkringsersättningar (f e r) Driftskostnader Försäkringsrörelsens tekniska resultat Finansrörelsens resultat Resultat före dispositioner och skatt Årets resultat Ekonomisk ställning Placeringstillgångar (verkligt värde) Premieinkomst f.e.r Försäkringstekniska avsättningar (f e r) Konsolideringskapital Eget kapital Uppskjuten skatt Kapitalbas 1) Erforderlig solvensmarginal 1) Konsolideringsgrad % 2) Solvensrelaterade uppgifter Kapitalbas 3) Minimikapitalkrav 3) Solvenskapitalkrav 3) Nyckeltal Resultat av skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent (f e r) 71,5 86,5 68,4 75,2 78,4 Driftskostnadsprocent (f e r) 23,9 25,1 29,4 27,8 26,8 Totalkostnadsprocent (f e r) 95,4 111,6 97,8 103,0 105,2 Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning % 4) 2,2 1,7 1,7 2,4 2,2 Totalavkastning % 5) 2,0 1,4 2,6 4,4 3,3 1) Kapitalbas och erforderlig solvensmarginal beräknad enligt FRL 2010:2043 i enlighet med lydelse ) Konsolideringsgrad mäts som kvoten mellan konsolideringskapital och premieinkomst för egen räkning. 3) Kapitalbasen har beräknats enligt 7 kap FRL och minimikapitalkravet och solvenskapitalkravet har beräknats enligt 8 kan FRL. Uppgifterna för 2015 avser öppningsbalans per ) Direktavkastning mäts såsom summan av utdelningar och ränteintäkter i förhållande till genomsnittligt värde på Placeringstillgångar och Kassa och bank. 5) Totalavkastning mäts såsom summan av direktavkastning, värdeförändringar och realisationsresultat i förhållande till genomsnittligt värde på Placeringstillgångar och Kassa och bank.

7 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr RESULTATRÄKNING Belopp i kr not TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieinkomst från försäkringsavtal Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker PREMIEINTÄKTER (efter avgiven återförsäkring) KAPITALAVKASTNING ÖVERFÖRD FRÅN FINANSRÖRELSEN Utbetalda försäkringsersättningar 5 Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Efter återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador 5 Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Efter återförsäkrares andel FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR (efter avgiven återförsäkring) DRIFTSKOSTNADER SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen RESULTAT FÖRE BOKSLUTSDISPOSITIONER OCH SKATT RESULTAT FÖRE SKATT Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Årets resultat Övrigt totalresultat ÅRETS TOTALRESULTAT

8 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr RESULTATANALYS 2016 Totalt Direkt försäkring av Summa Mottagen Belopp i kr svenska risker direkt återförsäkring försäkring Hem & Företag & Motor Husdjur SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS villa fastighet TEKNISKA RESULTAT Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) 1) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) 2) Driftskostnader Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Avvecklingsresultat (före avgiven återförsäkring) Avvecklingsresultat (efter avgiven återförsäkring) FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador Summa försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring ÅTERFÖRSÄKRARES ANDEL AV FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Oreglerade skador Summa återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar NOTER TILL RESULTATANALYS FÖR Totalt Direkt försäkring av Summa Mottagen SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE svenska risker direkt återförsäkring försäkring Hem & Företag & Motor Husdjur villa fastighet 1) PREMIEINTÄKTER (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst från försäkringsavtal Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Ej intjänade premier och 0 kvardröjande risker ) FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR (efter avgiven återförsäkring) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel

9 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Belopp i kr not IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Andra immateriella tillgångar PLACERINGSTILLGÅNGAR 17 Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Depåer hos företag som avgivit återförsäkring ÅTERFÖRSÄKRARES ANDEL AV FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Oreglerade skador FORDRINGAR Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar ANDRA TILLGÅNGAR Materiella tillgångar Kassa och bank Uppskjuten skattefordran FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Upplupna ränteintäkter Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR

10 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER not EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier) Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador SKULDER Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER

11 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Balanserat Årets Totalt Aktiekapital Överkursfond resultat resultat eget kapital Ingående eget kapital Resultatdisposition Årets resultat/årets totalresultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Resultatdisposition Årets resultat/årets totalresultat Utgående eget kapital

12 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr KASSAFLÖDESANALYS (indirekt metod) Den löpande verksamheten Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 1) Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 2) Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av tillgångar och skulder Nettoinvesteringar i finansiella placeringstillgångar Förändring i depåer hos företag som avgivit återförsäkring Förändring rörelsefordringar Förändring rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Nettoinvestering i materiella tillgångar 3) Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut (likvida medel utgörs endast av banktillgodohavande) 1) Direktavkastning Ränteinbetalningar Ränteutbetalningar Erhållen utdelning ) Justering för poster som ej ingår i kassaflödet Orealiserade värdeförändringar placeringstillgångar Realisationsvinster materiella tillgångar Avskrivningar Förändring försäkringstekniska avsättningar f.e.r Summa justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet ) Materiella tillgångar Utbetalningar vid förvärv 0 Inbetalningar från avyttringar Summa nettoinvestering i materiella tillgångar

13 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA 1. REDOVISNINGSPRINCIPER Företagsinformation Årsredovisning avges per 31 december 2016 och avser Dina Försäkringar Mälardalen AB (org. nr ) med säte i Västmanlands län, Västerås kommun. Adressen till bolaget är Torggatan 9, Västerås. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 2 maj Resultat och balansräkning blir föremål för fastställelse på ordinarie bolagsstämma den 18 maj Bolagets årsredovisning är upprättad enligt Lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2015:12) inklusive ändringsföreskrifter samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Bolaget tillämpar lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS 2015:12. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Förutsättningar vid upprättande av bolagets rapporter De finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp redovisas i kronor om inget annat anges. Tillgångar och skulder redovisas till anskaffningsvärde, förutom placeringstillgångar som värderas till verkligt värde. Den direkta skadeförsäkringsrörelsen omfattar i huvudsak brand och annan skada på egendom (klass 8 och 9), men även landfordon (klass 3) med begränsning till självgående skördetröskor eller andra självgående lantbruksmaskiner, fartyg (klass 6) med begränsning till fritidsbåtar samt annan förmögenhetsskada (klass 16). Vid upprättande av finansiella rapporter i enlighet med IFRS krävs att bolagets ledning gör bedömningar och antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Bedömningarna och antagandena är bl a baserade på historiska erfarenheter och kunskaper om försäkringsbranschen. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa bedömningar. Förändringar i redovisningsprinciper under året De ändrade reglerna i FFFS 2015:12 har utöver ytterligare upplysningskrav avseende kapital i femårsöversikten inte inneburit någon väsentlig förändring i bolagets finansiella rapporter. Nyutkomna eller reviderade IFRS och tolkningsuttalanden I avsnittet nedan redogörs för nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalande med ikraftträdande för räkenskapsår som börjar efter 1 januari Utöver dessa har vid upprättandet av årsredovisningen per 31 december 2016 ytterligare några standarder och tolkningar, som inte bedömts ha en väsentlig påverkan på bolagets finansiella rapporter, publicerats men ännu inte trätt i kraft. Dessa har ej tillämpats i de finansiella rapporterna från och med 1 januari IFRS 9 Finansiella instrument IFRS 9 som avser att ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering är sedan 2014 publicerad. Kortfattat innehåller standarden nya regler för redovisning, klassificering och värdering samt regler för reservering av kreditförluster och allmän säkringsredovisning. IFRS 9, som godkänts av EU, är obligatorisk från 1 januari 2018, men tillåten att tillämpas tidigare. Bolaget har för avsikt att utvärdera påverkan på de finansiella rapporterna under året. Standarden kommer ej att tillämpas i förtid.

14 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr IFRS 15 Intäkter från kontrakt med kunder IASB har publicerat IFRS som en enda standard för krav avseende intäkter som gäller för alla företag i alla branscher. IFRS 15 innehåller en samlad modell för intäktsredovisning som inte omfattas av andra standarder som IFRS 4 (redovisning av försäkringsavtal). Standarden är godkänd av EU och ska tillämpas från 1 januari 2018 och tidigare tillämpning är tillåten. Bolaget kommer under året att utvärdera effekten av ändringarna på de finansiella rapporterna. - IFRS 16 Leases publicerades i januari 2016 och ersätter IAS 17 Leasingavtal inklusive tolkningar. Den mest väsentliga skillnaden i den nya standarden är att en leasetagare ska redovisa en leasingtillgång, dvs rätten att använda en tillgång, i balansräkningen samt uppta en finansiell skuld, dvs skyldigheten att betala för rätten att använda en tillgång, i balansräkningen. Bolaget har för avsikt att under året utvärdera effekten av ändringen som inte bedöms ha en väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna. Standarden som ska tillämpas från 1 januari 2019 förväntas antas av EU under IFRS 17 Försäkringsavtal IFRS 17 ska ersätta den befintliga standarden för försäkringsavtal, IFRS 4. Den nya versionen som för närvarande tas fram av IASB är ett principbaserat regelverk för redovisning av försäkringsavtal. Syftet är att eliminera inkonsekvenser i nuvarande regelverk och genom nya upplysningskrav öka jämförbarheten mellan olika företag. Ändringarna förväntas träda i kraft tidigast för räkenskapsår som inleds den 1 januari Parallellt med detta arbete lade IASB fram ett tillägg till IFRS 4 som ger försäkringsföretag ett undantag att tillämpa IFRS 9 samtidigt med den kommande standarden IFRS 17. Undantaget är ännu ej godkänt av EU. Bolaget kommer under året att utvärdera möjligheten att avvakta tillämpningen av IFRS 9. Utländsk valuta Vid värdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta används balansdagens stängningskurser. Valutakursförändringar redovisas i resultaträkningen netto på raden Kapitalavkastning, intäkter eller Kapitalavkastning, kostnader. Redovisning av försäkringsavtal Försäkringsavtal redovisas enligt IFRS 4. Försäkringskontrakt redovisas och värderas i resultat- och balansräkning i enlighet med sin ekonomiska innebörd och inte efter sin juridiska form i de fall dessa skiljer sig åt. Såsom försäkringsavtal redovisas de kontrakt som överför betydande försäkringsrisk från försäkringstagaren till bolaget och där bolaget går med på att kompensera försäkringstagaren eller annan förmånstagare om en förutbestämd försäkrad händelse skulle inträffa. Investeringsavtal är avtal som inte överför någon betydande försäkringsrisk från innehavaren till bolaget. Bolagets samtliga försäkringskontrakt har bedömts överföra tillräckligt mycket risk för att klassificeras som försäkringsavtal. Premieinkomst/Premieintäkt Som premieinkomst redovisas den totala bruttopremien för direkt försäkring och mottagen återförsäkring som inbetalts eller kan tillgodoföras bolaget för försäkringsavtal där försäkringsperioden påbörjats före räkenskapsårets utgång. Som premieinkomst redovisas också premier för försäkringsperioder som påbörjas först efter räkenskapsårets utgång, om de enligt avtal förfaller till betalning under räkenskapsåret. Med bruttopremie menas den avtalsbestämda premien för hela försäkringsperioden efter avdrag för sedvanliga kundrabatter. Förnyelsepremier som inte är bekräftade av försäkringstagaren samt premier för nytecknade försäkringsavtal räknas in med de belopp som de beräknas inflyta med. Annullationer reducerar premieinkomsten så snart beloppet är känt. Tilläggspremier räknas in med de belopp som de beräknas inflyta med. Premieinkomst redovisas exklusive skatter och andra offentliga avgifter som belastar försäkringspremien. Premieintäkten motsvarar den del av premieinkomsten som är intjänad. Ej intjänad premie avsätts till Avsättning för ej intjänade premier.

15 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr Försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar utgörs av Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker och Avsättning för oreglerade skador. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättningen för ej intjänade premier och kvardröjande risker avser att täcka den förväntade skadeoch driftskostnaden under den återstående löptiden på ingångna försäkringsavtal. Avsättningen beräknas normalt strikt tidsproportionellt, enligt en så kallad pro rata temporisberäkning. Om premienivån bedöms vara otillräcklig för att täcka de förväntade skadekostnaderna och driftskostnaderna för skadereglering, förstärks de med ett tillägg för kvardröjande risker. Denna bedömning innefattar bland annat uppskattningar av framtida skadefrekvenser och andra faktorer som påverkar behovet av avsättning för kvardröjande risker. Avsättning för oreglerade skador Avsättningen för oreglerade skador avser att täcka kvarvarande kostnader för inträffade skador, och beräknas individuellt. Avsättning för oreglerade skador som inträffat men inte anmälts per balansdagen (s k IBNR-avsättning) och för skaderegleringskostnader beräknas med aktuariellt vedertagna metoder baserade på historiska erfarenheter och skadeutfall. Metoderna kan skilja sig åt mellan olika försäkringsgrenar och mellan olika skadetyper inom samma försäkringsgren. Skillnaderna i metod grundar sig främst på osäkerheten i utbetalningsflödet och mängden data. I beräkningen används vid behov extern data. I de fall en återförsäkrare har ett delansvar i förpliktelserna enligt ingångna försäkringsavtal redovisas detta som en tillgång under balansposten Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar. Försäkringstekniska avsättningar utförs av bolagets ansvarige aktuarie. Tjänsten tillhandahålls av Dina AB. Driftskostnader Driftskostnaderna fördelas efter funktion i resultaträkningen. Driftskostnader för skaderegleringen redovisas under Försäkringsersättningar, driftskostnader i finansförvaltningen redovisas under Kapitalavkastning kostnader. Återstående driftskostnader redovisas som Driftskostnader i försäkringsrörelsen. Avgiven återförsäkring Som premie för avgiven återförsäkring redovisas belopp som betalats ut under räkenskapsåret eller belopp som tagits upp som en skuld till försäkringsföretag som mottagit återförsäkring enligt ingångna försäkringsavtal. Premierna periodiseras så att kostnaden fördelas till den period som försäkringsskyddet avser. REDOVISNING AV KAPITALAVKASTNING Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Från kapitalförvaltningens resultat förs kapitalavkastning över till försäkringsrörelsens resultat baserat på genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar för egen räkning efter avdrag för premiefordringar i försäkringsrörelsen. Den överförda kapitalavkastningen beräknas utifrån en räntesats som motsvarar räntan på statsskuldsväxlar med en löptid som väsentligen överensstämmer med durationen för de försäkringstekniska avsättningarna. Kapitalavkastning intäkter Posten Kapitalavkastning, intäkter avser avkastning på placeringstillgångar och omfattar utdelning på aktier och andelar, ränteintäkter, valutakursvinster (netto) och realisationsvinster (netto). Kapitalavkastning, kostnader Under Kapitalavkastning, kostnader redovisas kostnader för placeringstillgångar. Posten omfattar kapitalförvaltningskostnader, räntekostnader, valutakursförluster (netto), samt realisationsförluster (netto).

16 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr Realiserade och orealiserade värdeförändringar För placeringstillgångar som värderas till verkligt värde är realisationsvinsten den positiva skillnaden mellan försäljningspris och anskaffningsvärde. För räntebärande värdepapper är anskaffningsvärdet det upplupna anskaffningsvärdet och för övriga placeringstillgångar det historiska anskaffningsvärdet. Vid försäljning av placeringstillgångar förs tidigare orealiserade värdeförändringar som justeringspost under posterna Orealiserade vinster på placeringstillgångar respektive Orealiserade förluster på placeringstillgångar. SKATTER Inkomstskatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade på balansdagen, hit hör justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur underliggande tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. Samtliga skatter redovisas i resultatet. ANDRA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Kostnader för program och utveckling av Dina-federationens försäkringssystem samt det gemensamma ekonomisystemet tas upp som Andra immateriella tillgångar. Avskrivning görs med 12,5 respektive 20 %. De immateriella tillgångarna redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar. FINANSIELLA INSTRUMENT Redovisning i balansräkningen Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar och skulder redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller att avyttra tillgången. Fordringar i direkt försäkring tas upp i balansräkningen när de aviseras. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. Andra skulder tas upp när motparten har presterat och en avtalsenlig skyldighet att betala föreligger. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rättigheter i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Klassificering IAS 39 klassificerar finansiella instrument i olika kategorier. Klassificeringen beror på avsikten med förvärvet av det finansiella instrumentet. Bolaget har som princip att hänföra samtliga placeringstillgångar som är finansiella instrument och som inte är aktier i dotter- eller intresseföretag till kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen därför att bolaget löpande utvärderar kapitalförvaltningens verksamhet på basis av verkliga värden. Värdering Aktier och räntebärande värdepapper Verkligt värde på noterade finansiella tillgångar motsvaras av tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan avdrag för transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser finns tillgängliga och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Innehav i onoterade aktier och andelar redovisas till anskaffningsvärde i de fall ett tillförlitligt verkligt värde ej kan fastställas. Andra finansiella tillgångar I denna kategori ingår bl a Depåer hos företag som avgivit återförsäkring, Fordringar samt Kassa och Bank. Dessa värderas till anskaffningsvärde vilket även motsvarar det verkliga värdet.

17 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr Finansiella skulder Finansiella skulder värderas till anskaffningsvärde vilket även motsvarar det verkliga värdet. MATERIELLA TILLGÅNGAR Materiella tillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma bolaget till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på tillförlitligt sätt. Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Nyttjandeperioder: Inventarier 5-10 år PENSIONSKOSTNADER Bolaget omfattas av FTP-planen genom försäkring i Försäkringsbranschens Pensionskassa (FPK). FTP-planen är en förmånsbestämd pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare. Bolaget har gjort bedömningen att UFR 6 Pensionsplaner som omfattas av flera arbetsgivare är tillämplig. Bolaget saknar tillräcklig information för att möjliggöra en redovisning i enlighet med IAS 19 och redovisar därför dessa pensionsplaner som avgiftsbestämda. Bolagets förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt bolaget under en period. STÄLLDA SÄKERHETER, EVENTUALFÖRPLIKTELSER OCH EVENTUALTILLGÅNGAR Tillgångar ställda till förmån för försäkringstagarna för att täcka försäkringstekniska avsättningar i balansräkningen enligt 6 Kap 11 försäkringsrörelselagen. Beloppet som tas upp som ställda säkerheter motsvarar den försäkringstekniska skulden efter avdrag för återförsäkrares andel. 2 RISKER OCH RISKHANTERING Det övergripande målet för riskhanteringssystemet är att säkerställa att bolagets åtagande gentemot försäkringstagarna alltid kan fullföljas. Styrelsen ansvarar ytterst för att systemet för riskhantering och kontrollen av risker är effektiva och har fastställt en policy för bolagets riskhantering, vilken ska fastställas minst en gång per år. Syftet med policyn är att fastställa ramarna för bolagets system för styrning och hantering av risker. Styrelsen fastställer riskaptit, risktolerans och affärsstrategi samt beslutar affärsplan och den egna risk- och solvensbedömningen. I bolagets styrdokument för olika riskområden har styrelsen fastställt risktoleranser för risker samt en övergripande riskaptit. Riskhanteringssystemet ska säkerställa att bolaget utifrån fastställd riskaptit, risktolerans, affärsstrategi och affärsplan har en effektiv riskhantering som tryggar bolagets solvens på kort och lång sikt samt minimera risken för oväntade förluster. Riskhanteringssystemet ska vara väl integrerat i bolagets organisations- och beslutsstruktur och ge en rättvisande bild av bolagets risker.

18 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr Fastställandet av bolagets affärsplan ska ske utifrån den av styrelsen beslutade riskaptiten. Riskaptiten uttrycks som SCR-kvoten enligt standardformeln. I bilden nedan beskrivs sambanden mellan bolagets riskaptit, affärsstrategi, affärsplan, risktolerans och risklimiter vilket skapar bolagets riskprofil. Riskaptit Risk-profil Risktolerans Affärsstrategi & affärs-plan Risklimiter Riskhanteringssystemet ska säkerställa att bolaget fortlöpande kan identifiera, hantera, värdera, kontrollera och rapportera de risker som bolaget exponeras eller kan komma att bli exponerat för så att bolagets åtagande gentemot försäkringstagarna alltid kan fullföljas. Bolagets risker kan indelas i följande områden: - Försäkringsrisker - Marknadsrisker - Motpartsrisker - Matchnings- och likviditetsrisker - Operativa risker - Strategiska risker Riskhanteringssystemets uppgift är att fånga upp alla väsentliga aktuella och framtida risker som är förknippade med bolaget och dess verksamhet. Risktagandet i bolaget ska överensstämma med uppsatta affärsmål och förväntas bidra på ett positivt sätt till resultatet, med beaktande av de kostnader risktagandet medför. I bolaget ska en hög riskmedvetenhet och en sund riskkultur råda. Alla medarbetare i bolaget ska ha en god förståelse för den egna verksamheten och de risker som är förknippade med denna. Riskhanteringssystemet är en del av företagsstyrningssystemet vilket illustreras i nedanstående bild.

19 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr Av bolagets processbeskrivningar framgår arbetsflödet och de kontroller som finns inlagda i processerna i syfte att hantera och följa upp verksamhetens risker. Chefer och medarbetare i verksamheten ska inom sitt verksamhetsområde löpande informera riskhanteringsfunktionen om omständigheter som påverkat eller som kan komma att påverka bolagets risker både positivt och negativt. Chefer och medarbetare ska också rapportera händelser i enlighet med bolagets rutiner för incidentrapportering. Vd utser riskområdesansvariga i bolaget vilka är ansvariga för risker i den dagliga verksamheten. Alla medarbetare i bolaget är ansvariga för att påtala brister i arbetet med riskhantering och riskkontroll till och i förekommande fall till riskhanterings- eller regelefterlevnadsfunktionen. Utöver det ska alla rapportera chefer händelser i enlighet med bolagets rutiner för incidentrapportering. Vd är beställaransvarig för uppdragsavtal avseende utlagd kritisk verksamhet vilket inkluderar riskhanteringsfunktionen och funktionen för regelefterlevnad. I styrelsen har utsetts en ledamot som beställaransvarig för aktuariefunktionen och en ledamot som beställaransvarig för internrevisionsfunktionen. Den kritiska verksamheten är genom uppdragsavtal utlagd till Dina AB. Beställaransvariga ansvarar för att fortlöpande kontrollera att den verksamhet och de funktioner som regleras i uppdragsavtal utförs i enlighet med avtalet och bolagets policy för uppdragsavtal. I bolaget finns fyra centrala funktioner; regelefterlevnad, riskkontroll, internrevision och aktuarie. Dessa är genom uppdragsavtal avseende kritisk verksamhet outsourcade/utlagda till Dina AB. Den årliga riskidentifieringen utförs av företagsledningen och slutligen av styrelsen och utgör underlag till den egna risk- och solvensbedömningen (ORSA). Riskhanteringsfunktionen Riskhanteringsfunktionen är en del av bolagets riskhanteringssystem och den är oberoende i förhållande till den affärsdrivande verksamheten i bolaget och deltar därför inte i det dagliga arbetet. Riskhanteringsfunktionenär en del av den utlagda verksamheten till Dina AB och ska genom sitt arbete bidra till att bolaget har en effektiv hantering av risker där väsentliga risker identifieras, värderas, övervakas, hanteras och rapporteras. Funktionen rapporterar till styrelse och vd och är administrativt underställd vd.

20 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr Funktionen ska följa upp riskhanteringssystemets utformning och bolagets risker. Funktionen ansvarar för att upprätta en rapport av riskerna till styrelsen minst en gång per år som ska ge en samlad bild över bolagets väsentliga risker samt sammanfatta funktionens arbete under året. Rapportering ska också ske kontinuerligt till vd under året. Om allvarliga brister i riskhanteringen upptäcks ska funktionen omedelbart rapportera detta till vd/styrelsen. I riskhanteringsfunktionens uppgifter ingår bland annat att analysera risker, risknivåer och utveckling av nyckeltal, bevaka förändringar i bolagets riskprofil, övervaka bolagets fastställda risklimiter, vara stödjande i bolagets arbete med riskhantering och riskkontroll, ansvara för riskidentifieringsprocessen samt föreslå förändringar i styrdokument och processer. Försäkringsrisker Försäkringsrisker avser risken för förlust eller negativ förändring avseende försäkringsförpliktelsens värde till följd av felaktig premiesättning och antaganden om avsättningar. Risken beror på variationer i såväl tidpunkt, frekvens och svårighetsgrad för de försäkrade händelserna som tidpunkt och belopp för skadeförsäkringsersättningar samt osäkerhet i prissättnings- och avsättningsantaganden. Bolaget meddelar direkt egendomsförsäkring och genom Dina ABs tillstånd förmedlar bolaget motor-, ansvars-, rättskydds- samt sjuk- och olycksfallsförsäkring. Bolaget mottar återförsäkring från Dina AB omfattande motor-, ansvar-, rättsskydd-, samt sjuk- och olycksfallsförsäkring. Premierisk Premierisken avser försäkringsrisker som inträffar efter balansdagen. Premierisken styrs med bolagets Riktlinje för tecknande av försäkring och återförsäkring som bland annat styr riskexponering, riskurvalsregler, teckningslimiter och principer för upphandling av återförsäkringsprogram. Syftet är att säkerställa att bolagets solvenssituation inte äventyras, och att bolagets långsiktiga mål för solvensen kan uppnås. Inom styrningen av premierisken ingår att bolagets ansvariga aktuarie löpande och minst årligen analyserar det försäkringstekniska utfallet i försäkringsprodukterna och tillsammans med vd föreslår ändringar i lokala premiefaktorer och lokala riskurvalsregler. Beslut om lokala premiefaktorer beslutas av vd. Reservsättningsrisker Reservsättningsrisker avser försäkringsrisker som har inträffat före balansdagen. Kontroll och hantering av reservrisken styrs med bolagets instruktion för reservsättning vilken godkänns av bolagets styrelse. Ansvarig för aktuariefunktionen ansvarar för efterlevnad av riktlinjerna som berör aktuariella metoder och antaganden och skadechefen ansvarar ytterst för rutinerna för den löpande reservsättningen. Reservsättningsrisken begränsas med väl utvecklade aktuariella metoder och lämplig uppföljning av individuella skador. De aktuariella metoderna och antagandena använder sig av historiska skadeutfall, riskexponering och lämplig extern data så som konsumentprisindex, rättsfall och trender i offentlig skadestatistik. Vid beräkning av avsättning för inträffade men ej kända skador används normalt metoderna Chain-Ladder eller Bornhuetter-Ferguson beroende på mängden av data och andelen oreglerade skador.

21 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr Bolagets risk begränsas även genom återförsäkring. Genom återförsäkring begränsas konsekvenserna av stora skador och därmed kan storleken på exponeringarna hanteras och bolagets egna kapital skyddas. Bolagets återförsäkring tecknas till största del hos Dina AB vilka avger affären externt hos svenska och internationella återförsäkrare. Utöver tecknad återförsäkring hos Dina AB tecknas en del externt med svenska och internationella återförsäkrare. Annullationsrisk Annullationsrisk definieras som risken att försäkringar avslutas i förtid eller inte förnyas. Denna risk begränsas av försäkringsavtalslagen 3 kap. 6 då kunder inte kan säga upp sin försäkring om inte försäkringsbehovet faller bort eller vissa specifika kriterier uppfylls. Katastrofrisk Katastrofrisk är risken för ett försämrat skaderesultat på grund av katastrofer. Bolagets omfattande återförsäkringsprogram begränsar katastrofrisken genom att reducera förlusterna vid extrema eller exceptionella skadehändelser såsom fastighetsbränder och stormar. Nedanstående tabell visar skadekostnadsutvecklingen för skadeåren : Skadekostnad före avgiven återförsäkring Skadeår Totalt Uppskattad skadekostnad - i slutet av skadeåret ett år senare två år senare tre år senare fyra år senare Nuvarande skattning Totalt utbetalt Avsättning skadeår och tidigare Avsättning skadeår Total avsättning i balansräkningen Överskott

22 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr Avsättningar för skadeförsäkringar är känsliga för förändringar i väsentliga antaganden så som inflation, medelskada och rättspraxis. Känsligheten för förändringar av dessa antaganden är svår att kvantifiera, exempelvis förändringar i regleringen av trafikförsäkringen. Nedanstående känslighetsanalys av odiskonterad bästa skattning har genomförts genom att mäta effekten på brutto och nettoavsättningar av rimligt sannolika förändringar i några centrala antaganden. Effekterna har mätts antagande för antagande med övriga antaganden konstanta. Någon hänsyn till eventuella korrelationer mellan antaganden har därmed inte tagits. Brutto Tkr Förändring av antagande Mottagen affär Motorfordon Sjuk- och olycksfall Direkt affär Egendom och ansvar Skadeinflation 1% Diskonteringsränta -1% Antal skador 10% Medelskada 10% Livslängd +1 år Netto Förändring Sjuk- och Egendom Motorfordon Tkr av olycksfall och ansvar Skadeinflation 1% Diskonteringsränta -1% Antal skador 10% Medelskada 10% Livslängd +1 år Löptidsanalys Durationen för de försäkringstekniska avsättningarna för bolagets direktaffär är 6 månader. Med duration avses genomsnittlig tid till att skadeersättning betalas ut. Marknadsrisker Marknadsrisken är risken för förluster till följd av förändringar i marknadsvärde på finansiella tillgångar och skulder. Marknadsrisker uppstår genom placeringsbeslut om hur skadeförsäkringsföretagets placeringstillgångar förvaltas. Dina Försäkringar Mälardalen har en kapitalförvaltning som förvaltar den finansiella tillgångsportföljen. Bolagets tillgångsportfölj ska förvaltas aktsamt, dvs tillgångar ska placeras så att en tillfredställande säkerhet uppnås med beaktande av kravet på såväl god avkastning som real värdetillväxt. Bolagets kapital får endast placeras i tillgångar och instrument vars risker bolaget kan identifiera, mäta, övervaka, kontrollera och rapportera. Bolagets allokering av placeringstillgångar Tkr Andel Tkr Andel Aktier och andelar ,4% ,2% Obligationer och andra räntebärande värdepapper ,6% ,8% ,0% ,0% Tillgångarna ska placeras med hänsyn tagen till verksamhetens bästa och åtagandenas duration, ytterst för försäkringstagarnas trygghet. Dina AB har i uppdrag att förvalta depåmedel från bolaget motsvarande Dina ABs förväntade betalningar för inträffade men ännu ej reglerade skador i den interna återförsäkringen. Marknadsriskerna i bolaget: identifieras, värderas, hanteras, övervakas och rapporteras. Marknadsrisk delas in i sex riskområden: ränterisk, aktiekursrisk, fastighetsrisk, valutarisk, spreadrisk och koncentrationsrisk.

23 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr Aktiekursrisk och spreadrisk är de dominerande marknadsriskerna i bolagets riskprofil. Känslighetsanalys marknadsrisker Tkr Ränteförändring Förändring verkligt värde aktier Kreditspread % / -1 % % Ränterisk Ränterisk avser osäkerheten i nettovärdet av räntekänsliga tillgångar och skulder till följd av förändringar i marknadsrisker. Av placeringsriktlinjerna framgår hur kapitalet får placeras i tillgångar som påverkar ränterisken. Räntedurationen får i ränteportföljen uppgå till lägst 1 år och högst 5 år. Investeringar som påverkar ränterisken påverkar även bolagets spreadrisk och eventuellt koncentrationsrisk och därmed hela bolagets marknadsrisk. Bolaget strävar efter att durationen och volymen på de räntebärande tillgångarna ska matcha den ränterisk som även finns på skuldsidan. Bolagets räntebärande tillgångar i portföljen består av obligationer. Räntebärande tillgångar utgör ca 85 % av bolagets placeringstillgångar. Räntebindningstiden för obligationsportföljen är 1,2 (1,9) år. Aktiekursrisk Aktiekursrisk är risken att marknadsvärdet på en aktieplacering sjunker. Styrelsen fastställer limit för hur stort aktieinnehavet får vara i onoterade aktier eller noterade utanför EES/OECD. Aktieportföljen i Dina Försäkringar Mälardalen AB består av noterade aktier på Stockholmsbörsen, samt till en mindre del av andelar i investeringsfonder med utländska aktier som huvudsaklig inriktning. Genomlysning för investeringsfonder inhämtas manuellt. Spreadrisk Spreadrisken är risken för förändringar i värdet av tillgångar på grund av rörelser i avkastningen i jämförelse med riskfri ränta. Limiter finns fastställda av styrelsen vad gäller emittent/kategori och kapitalplaceringsgruppen följer upp att beslutade limiter tillämpas i förvaltningen. Kreditkvalitét avseende obligationer och andra räntebärande värdepapper Rating Tkr Andel Tkr Andel Moody's AAA ,90% ,50% Moody's Aa ,00% ,10% Moody's A ,70% ,90% Moody's Baa ,90% 934 1,30% Moody's Ba ,20% , 6% Ingen Rating ,20% ,50% % % Koncentrationsrisk Koncentrationsrisk är risken för att en enskild tillgång eller otillräcklig diversifiering mellan olika tillgångsslag hotar bolagets fortlevnad.

24 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr Bolagets strävan är att så långt som möjligt ha en god spridning på olika emittenter. Valutarisk Valutarisk är risken för förluster på grund av förändringar i valutakurser. Valutarisk kan förekomma både i tillgångar och i skulder. Bolaget har inte koncession utanför Sverige, varför ingen valutarisk finns i de försäkringstekniska skulderna. Det finns i övrigt inga andra väsentliga skulder som har underliggande valuta annan än SEK. Valutarisk uppstår således genom placeringar framförallt i investeringsfonder. Bolaget har inga direkta placeringar i aktier noterade i utländsk valuta. Motpartsrisk Motpartsrisk är risken att ett åtagande inte fullgörs av en motpart och därigenom orsakar bolaget en oväntad förlust. Bolagets motpartsrisker ska så långt som möjligt begränsas och hänför sig främst till fordringar på Dina AB i form av depåfordran, fordran i avgiven återförsäkring och övriga fordringar. Förutom fordran på Dina AB finns fordringar i form av banktillgodohavanden och fordran på externa återförsäkringsgivare. Depåfordran på Dina AB motsvaras vid var tid av bolagets skuld till Dina AB avseende mottagen återförsäkring i form av försäkringstekniska avsättningar för förväntade framtida ersättningar enligt avtal mellan bolaget och Dina AB. Depåfordran och skuld är kvittningsbara varför något motpartsrisk inte föreligger för denna post. I bolagets riktlinjer för placeringsriktlinjer fastställs de maximala motpartsrisker som bolaget får acceptera. Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken att inte kunna infria betalningsförpliktelser då de förfaller. Bolagets verksamhet begränsas till skadeförsäkring där premier erhålls i förväg och skadeutbetalningar vanligen är kända långt innan de varför likviditetsriskerna bedöms vara av begränsad betydelse för bolaget. Bolaget ska säkerställa att likvida medel finns för löpande betalningar som möjliggör att det kan uppfylla sina åtaganden utan att andra tillgångar behöver realiseras vid en tidpunkt då det är ofördelaktigt. Matchningsrisk Matchningsrisk är risken att tillgångarnas kassaflöde inte matchar skuldernas kassaflöde på kort och lång sikt eller att matchningen förändras över tid. Bolagets verksamhet begränsas till skadeförsäkring med i huvudsak åtaganden på kort sikt varför matchningsriskerna bedöms vara av begränsad betydelse för bolaget. Durationen i ränteportföljen fastställs i placeringsriktlinjerna efter analys och uppföljning av kassaflödesprofilen av de försäkringstekniska avsättningarna. Strategisk risk Strategisk risk är risken för förluster på grund av att styrelse eller företagsledning fattar felaktiga beslut i företagets framtida affärsstrategier och affärsplaner. Trots en relativt liten och okomplicerad verksamhet finns risk för att styrelse och/eller företagsledning fattar felaktiga beslut om bolagets framtida affärsstrategier och affärsplaner eller att företaget påverkas negativt av plötsliga omvärldsförändringar eller konkurrenters agerande. Bolagets strategiska risker begränsas av att större strategiska förändringar normalt sker genom gemensamma beredningar och beslut inom Dina-federationen. De strategiska riskerna ska identifieras årligen i bolagets riskidentifieringsprocess. För att skydda bolaget mot att risker realiseras fastställs interna riktlinjer, instruktioner och åtgärdsplaner, vilka löpande följs upp i den interna kontrollmiljön samt av företagsledning och styrelse. Operativ risk Operativ risk är risken för förluster till följd av att interna processer och rutiner fallerar, är felaktiga eller inte är ändamålsenliga. Operativ risk är även mänskliga fel, bedrägerier, systemfel (såsom IT, telefoni), bristande regelefterlevnad, ryktesrisk eller externa händelser (såsom storm, terrorism, epidemier) inträffar som kan påverka driften av verksamheten. En operativ risk är en potentiell händelse som kan leda till skada för affärsverksamheten.

25 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr Bolaget har en intern kontrollmiljö med interna riktlinjer, instruktioner och processer som ska förebygga att de operativa riskerna materialiseras eller som minskar konsekvenserna för bolaget om de inträffar. I bolaget finns en årlig process av verksamhetens samtliga risker där bland annat en identifiering av de operativa riskerna görs. För väsentliga risker där brister identifieras utarbetas åtgärdsplaner. Åtgärdsplanerna ska löpande följas upp av ledning och styrelse. För att kunna identifiera och fånga upp, kontrollera och åtgärda brister i verksamheten ska en incidentrapportering göras när en oönskad händelse inträffar. Incidenterna följs sedan upp av berörd chef som även ansvarar för åtgärd. Regelefterlevnadsfunktionen går löpande igenom incidentloggen med inkomna incidenter, följer upp vidtagna åtgärder och utvärderar verksamhetens bedömning av incidentens allvarlighetsgrad. En uppföljning av samtliga rapporterade incidenter sammanställs årsvis i en rapport av vd och lämnas till styrelse, företagsledning och regelefterlevnadsfunktionen. Kapitalhantering Bolagets verksamhet är föremål för myndighetskrav i form av regulativa kapitalkrav. Regelverket ställer bland annat krav på övervakning av verksamheten som beskrivs närmare i avsnittet om företagsstyrning i förvaltningsberättelsen. Regelverket ställer också krav på kvantitativa bestämmelser i form av kapitalkrav i syfte att minimera risken för insolvens om oförutsedda förluster skulle uppstå. Bolaget har uppfyllt dessa kapitalkrav under hela räkenskapsåret. Av bolagets riktlinje för kapitalhantering framgår styrelens kapitalmål för verksamheten. Kapitalmålet dokumenteras i en kapitalplan som ska omfatta tre år och baseras på bolagets affärsplan. Styrelsen planerar med anledning av resultatet av den egna risk- och solvensbedömningen för åtgärder i syfte att stärka kapitalbasen för att fullfölja den treåriga kapitalplanen. Informationen som lämnas nedan och i förvaltningsberättelsen avseende kapitalstyrka och solvensuppgifter baseras på de regler som föreskrivs i försäkringsrörelselagen. Dessa regler utgår ifrån erforderlig nivå på solvens och kapital samt de värderingsprinciper som tillämpas inom rörelsereglerna. Tkr Minimikapitalkrav Solvenskapitalkrav Eget kapital enligt årsredovisningen, inkl obeskattade reserver Skillnader mellan Solvens 2 och årsredovisningen Kapitalbas enligt Solvens

26 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr PREMIEINKOMST, PREMIEINTÄKT, brutto Avtal tecknade i Sverige Dir förs. Mott.åf Totalt Dir förs. Mott.åf Totalt Premieinkomst, brutto Premieintäkt, brutto KAPITALAVKASTNING ÖVERFÖRD FRÅN FINANSRÖRELSEN Kapitalbas: (Genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar f e r - genomsnittliga premiefordringar). Kalkylräntesats: genomsnittlig ränta för 5 årig statsobligation under 2016 Kalkylräntesats för 2016 är 0,00 % (0,13 %). 5 FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR Utbetalda försäkringsersättningar Brutto Åf andel Netto Brutto Åf andel Netto Utbetalda försäkringsersättningar Driftskostnader för skadereglering Utbetalda försäkringsersättningar Förändring i Avsättning för oreglerade skador Förändring i avs. för inträffade o rapport. skador Förändring i avs. för inträffade men ej rapporterade skador (IBNR) Skaderegleringskostnader Förändring i Avsättning för oreglerade skador Summa Försäkringsersättningar Dir förs. Mott.åf Totalt Dir förs. Mott.åf Totalt Försäkringsersättningar brutto DRIFTSKOSTNADER Totala driftskostnader Personalkostnader Lokalkostnader Avskrivningar Provisioner för förmedlad försäkring Provisioner i mottagen återförsäkring Övriga driftskostnader Summa Härav skaderegleringskostnader Härav driftskostnader i försäkringsrörelsen Härav finansförvaltningskostnader Driftskostnader brutto härav direkt försäkring härav mottagen återförsäkring Provisioner och andra ersättningar har avräknats med Driftskostnader, netto Provisioner i direkt försäkring Övriga anskaffningskostnader Administrationskostnader OPERATIONELL LEASING 2016 Icke uppsägningsbara leasingbetalningar uppgår till: Personbilar Kontorsutrustning Inom ett år år > 5 år Kostnadsförda avgifter för operationella leasingavtal uppgår till

27 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr HÄRAV RESULTAT AV AVGIVEN ÅTERFÖRSÄKRING Dir förs. Mott.åf Totalt Dir förs. Mott.åf Totalt Premiekostnad för avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel i utbetalda försäkringsersättningar Återförsäkrares andel av förändring i oreglerade skador KAPITALAVKASTNING, intäkter Utdelning på aktier och andelar Ränteintäkter Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga ränteintäkter Realisationsvinster, netto Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper OREALISERADE VINSTER OCH FÖRLUSTER PÅ PLACERINGSTILLGÅNGAR Vinster Förluster Vinster Förluster Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper KAPITALAVKASTNING, kostnader Kapitalförvaltningskostnader Räntekostnader Övriga räntekostnader NETTORESULTAT PER KATEGORI FINANSIELLA INSTRUMENT Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Kassa och bank Kassa och bank ingår inte i kategorin placeringar som värderats till verkligt värde via resultaträkningen. 12 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT Förändring av uppskjuten skattefordran avseende orealiserade vinster på placeringstillgångar Uppskjuten skattekostnad i under året utnyttjat skattevärde i underskottsavdrag Avstämning av effektiv skatt Resultat före skatt Skatt enligt gällande skattesats 22,0% ,0% Ej avdragsgilla kostnader Ej skattepliktiga intäkter 87 Övriga skattemässiga justeringar Skatt hänförlig till tidigare år Redovisad effektiv skatt 22,7% ,5% Redovisat via Förändring uppskjuten skattefordran resultaträkningen Andra finansiella placeringstillgångar Underskottsavdrag

28 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Anskaffningsvärde Vid årets början Inköp Vid årets slut Ack avskrivningar enligt plan inventarier Vid årets början Årets avskrivning enligt plan Vid årets slut Redovisat värde vid årets slut Balansposten avser bolagets andel av gruppens gemensamt inköpta försäkrings- och ekonomisystem. 14 AKTIER OCH ANDELAR Anskaffnings- Verkligt Anskaffnings- Verkligt värde värde värde värde Noterade aktier och andelar OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER Upplupet Verkligt Nominellt Skillnad mellan nominellt anskaffningsvärde värde belopp värde och verkligt värde Svenska Staten Övriga svenska emittenter Övriga utländska emittenter År till förfall 0-1 år år år > 5 år Förfallotidpunkten är inte justerad för möjligheten till förtidsinlösen av obligationer. Fördelning på ratingklasser enl. Moodys AAA Aa A Baa Ba Ingen rating Totalsumma Obligationer med rating hos S&P har i nedanstående tabell grupperats in under motsvarande rating från Moody's Svenska Staten Övriga svenska emittenter Övriga utländska emittenter År till förfall 0-1 år år år > 5 år Förfallotidpunkten är inte justerad för möjligheten till förtidsinlösen av obligationer. Fördelning på ratingklasser enl. Moodys AAA Aa A Baa Ba Ingen rating Totalsumma

29 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr FORDRINGAR AVSEENDE DIREKT FÖRSÄKRING Fordringar hos försäkringstagare FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN Bolaget har som princip att hänföra samtliga placeringstillgångar som är finansiella instrument och som inte är aktier i dotter- eller intresseföretag till kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen. I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen. Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1 Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper De redovisade värdena för bolagets finansiella skulder anses reflektera det verkliga värdet. 18 MATERIELLA TILLGÅNGAR Anskaffningsvärde inventarier Vid årets början Inköp Avyttringar och utrangeringar Vid årets slut Ack avskrivningar enligt plan inventarier Vid årets början Avyttringar och utrangeringar Årets avskrivning enligt plan Vid årets slut Redovisat värde vid årets slut FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Förutbetalda hyreskostnader Trygghetsavtal skadesanering Ersättning Skaderegleringskostnader Övriga förutbetalda kostnader EJ INTJÄNADE PREMIER OCH KVARDRÖJANDE RISKER Ingående balans Årets avsättning OREGLERADE SKADOR Brutto Åf andel Netto Brutto Åf andel Netto Avsättning för inträffade och rapporterade skador Avsättning för inträffade ännu ej rapporterade skador Avsättning för skaderegleringskostnader SKULDER AVSEENDE DIREKT FÖRSÄKRING Skulder till försäkringsföretag Skulder till försäkringsförmedlare UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Semesterlöneskuld inkl soc avgifter Särskild löneskatt Övrigt

30 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och eventualtillgångar Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och för såsom avsättningar redovisade förpliktelser Övriga ställda panter och jämförliga säkerheter Eventualförpliktelser Inga Inga Åtaganden Inga Inga Företagets registerförda tillgångar enligt 6 Kap. 11 Försäkringsrörelselagen uppgår till kr ( ). I händelse av obestånd har försäkringstagarna förmånsrätt i de registerförda tillgångarna. 25 MEDELANTAL ANSTÄLLDA SAMT LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR Medelantalet anställda Män 11,0 11,0 Kvinnor 8,0 9,0 19,0 20,0 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Löner och Sociala (Varav pen- Löner och Sociala (Varav penersättn. kostnader sionskostnad) ersättn. kostnader sionskostnad) VD och styrelse ( ) ( ) Tjänstemän ( ) ( ) ( ) ( ) Styrelsen har antagit en ersättningspolicy och genomfört en riskanalys. Någon rörlig- eller resultatbaserad ersättning utgår ej till VD och anställda som kan påverka bolagets risknivå eller övriga anställda. Löner, förmåner och andra ersättningar till ledande befattningshavare 2016 Lön/ Pensions- Summa Arvode Förmåner kostnader 2016 Jan Persson, ordförande tom 18 maj Lotta Johansson, ordförande from 19 maj Helena Torstensson, styrelseledamot Bo Andersson, styrelseledamot Lars Engström, styrelseledamot Joakim Pantzar, styrelseledamot Åke Persson, styrelseledamot tom 18 maj Bo Lundgren, styrelseledamot Lennart Johansson, styrelseledamot Heinrich Horwath, VD Löner, förmåner och andra ersättningar till ledande befattningshavare 2015 Lön/ Pensions- Summa Arvode Förmåner kostnader 2015 Jan Persson, ordförande Helena Torstensson, styrelseledamot Bo Andersson, styrelseledamot Lars Engström, styrelseledamot Joakim Pantzar, styrelseledamot Åke Persson, styrelseledamot Heinrich Horwath, VD Till ledamot Bo Lundgren har ej utgått något arvode under Pensioner Några avtal om förtida pensionering finns ej. Uppsägningstider Uppsägningstiden för VD är sex månader vid uppsägning från bolagets sida och sex månader vid uppsägning från VDs sida. Vid uppsägning från bolaget utgår utöver uppsägningslön en engångsersättning motsvarande 15 månadslöner. Beslut om ersättningar Arvode till styrelsens ledamöter beslutas av bolagsstämman. Styrelsens ordförande fattar i samråd med styrelsen beslut om ersättning till VD. 26 NÄRSTÅENDE Närstående personer till Dina Försäkringar Mälardalen AB är bolag inom Dina Federationen och Dina Försäkring AB samt övriga närstående. Närstående nyckelpersoner är styrelseledamöter och ledande befattningshavare samt nära familjemedlemmar till dessa personer eller deras närstående utöver normala kundtransaktioner. En relations ekonomiska innebörd och inte bara ägandet har varit grund för bedömningen huruvida ett närståendeförhållande föreligger. Dina Försäkring AB har av de lokala Dinabolagen fått uppdrag att bedriva verksamhet och service i de delar av verksamheten där storskaligets- och effektivitetsfördelar kan vinnas. Avtal med Dina Försäkring AB avser service inom specialistområdena IT, marknadsföring, försäkringsmatematik, produktutveckling, skadeteknik, juridik och utbildning samt samordning och drift av administrativa funktioner och ekonomifunktion. Kostnaden uppgår till ( ). Därutöver finns inga materiella transaktioner med aktieägare, med personer som utövar ett betydande inflytande på företaget eller med ledamöter i styrelsen.

31 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr ARVODEN OCH KOSTNADSERSÄTTNINGAR TILL REVISORER Revisionsuppdrag, KPMG Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. 28 RESULTATDISPOSITION Till bolagsstämmans förfogande står: Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Styrelsen och verkställande direktören föreslår att förlusten behandlas på följande sätt: I ny räkning balanseras Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut Vid en extra inkallad stämma den 2 februari 2017 förändrades bolagets styrelsesammansättning. Tre nya ledamöter valdes in och tre tidigare ledamöter lämnade styrelsen.

32 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr

33 Dina Försäkringar Mälardalen AB, org nr