Årsredovisning Hudiksvall: Storgatan Söderhamn: Norrtullsgatan Gävle: Västra vägen

Transkript

1 Årsredovisning 2014 Närmare än någon annan HÄLSINGLAND Hudiksvall: Storgatan Söderhamn: Norrtullsgatan Gävle: Västra vägen GÄSTRIKLAND

2 3 Årsredovisning 2014 för Org nr Innehåll: Sida Förvaltningsberättelse 4-5 Femårsöversikt 6 Resultaträkning 7 Resultatanalys 8 Balansräkning 9-10 Redogörelse för förändringar i eget kapital 11 Kassaflödesanalys 12 Redovisningsprinciper och noter Underskrifter 25 Ord och begrepp 26 Revisionsberättelse 27

3 4 2 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för ömsesidigt org nr , avger härmed årsredovisning för tiden 1 januari - 31 december Bolaget bedriver verksamhet i associationsformen ömsesidigt försäkringsbolag och har sitt säte i Söderhamns kommun. Bolagets adress är: Norrtullsgatan 8, Söderhamn. VERKSAMHETEN Bolaget meddelar direkt försäkring mot brand och annan sakskada till privatpersoner, lantbruk och företag. Verksamhetsområdet utgörs av samtliga kommuner i Norrland och inom Dalarnas län, kommunerna Tierp, Älvkarleby, Östhammar och Heby inom Uppsala län, samt kommunerna Fagersta, Norberg och Sala inom Västmanlands län. Genom Dina Försäkring AB (Dina AB) tillhandahåller bolaget även försäkringar inom försäkringsklasser där bolaget saknar egen koncession. Bolaget meddelar även indirekt försäkring mottagen från Dina AB. STRUKTUR OCH ORGANISATION är ömsesidigt och ägs av försäkringstagarna. Bolaget är självständigt och dess ledning och styrelse finns i länet. Bolaget är tillsammans med 13 andra Dina bolag medlem i Dina Försäkringar Federation och delägare i Dina AB, som bl.a ansvarar för att gruppens försäkringar på ett betryggande sätt blir återförsäkrade, både externt och inom bolagsgruppen. Bolaget deltar i Dinagruppens interna återförsäkringssystem, som innebär att bolaget även mottar andelar av Dina AB:s och gruppens återförsäkring genom förmedling av Dina AB. VÄSENTLIGA HÄNDELSER Omorganisation har skett under året och bolaget bedriver nu verksamheten från tre kontor från att tidigare varit uppdelade på sju arbetsplatser. En ökad effektivitet och bättre service uppnås på detta sätt med mindre personalresurser. Vi är nu väl rustade för att ytterligare fokusera på de mer befolkningstäta områden där expansion förväntas. Bolaget har varit förskonade från större skador under året vilket avspeglar sig i resultatet. PERSONAL Bolagets styrelse har 5 ledamöter exklusive verkställande direktören. Bolaget har 17 anställda inklusive bolagets verkställande direktör och avser inte att väsentligt förändra personalsituationen under nästkommande år. Ersättningar m.m. framgår av not 33. ' RESULTAT Premieintäkterna uppgick till tkr ( tkr). Premieintäkterna för egen räkning har ökat till tkr ( tkr). Premierna i mottagen återförsäkring har minskat med tkr vilket förklaras av att den procentuella andelen premieintäkt till bolagen har sänkts. Skadekostnaderna har belastat resultatet med kr ( tkr). RISKER Bolaget är exponerat för vissa risker såsom försäkringsrisker vilka huvudsakligen utgörs av premie- och reservsättningsrisker. De finansiella riskerna utgörs främst av aktiekursrisker. Riskhanteringen beskrivs närmare i not 2. LIKVIDITETS- OCH KAPITALBEHOV Bolagets likviditets- och kapitalbehov är väl tillgodosett med hänsyn till verksamhetens inriktning och omfattning. Konsolideringsgraden för de senaste fem åren framgår av femårsöversikten. SOLVENS II Europeiska försäkrings och tjänstepensionsmyndigheten, Eiopa, har beslutat om föreberedande riktlinjer för Solvens 2, innan Solvens 2 regelverket börjar tillämpas. Finansinspektionen har beslutat att dessa

4 org Dina nr Försäkringar Sydöstra Norrland 35 riktlinjer ska tillämpas fr o m 1 januari 2014 tills regelverket träder i kraft 1 januari För att beräkna det egna kapitalbehovet och bedöma de mest väsentliga riskerna i bolagets verksamhet ska bolaget upprätta en Own Risk Solvency Assesment, ORSA. Under den förberedande perioden 1 jan december 2015 heter processen Forward Looking Assesment, FLAOR. Under 2014 har bolaget gjort en beräkning för 2013 av bolagets egna kapitalbehov med hänsyn till de risker som finns i de förberedande riktlinjer för Solvens 2. Bolaget rapporterade till Finansinspektionen en FLAOR i december FRAMTIDA UTVECKLING Bolagets affärside: att till sina ägare/försäkringstagare sälja ett bra och prisvärt försäkringsskydd med visionen om att skapa en tryggare vardag i en ny tid, skapar utmaningar. Att vara Alternativet till storbolagen genom att fortsatt uppträda på ett Nära, Nytänkande och Engagerat sätt mot våra ägare/försäkringstagare är nyckeln till framgång. Att kombinera nya arbetssätt, på nya marknader, genom nya kanaler med tidigare arbetssätt som skapat förtroende och kvalitet, är nyckeln till tillväxt. Kunders nya köpvanor i en allt mer digitaliserad värld ger oss stora möjligheter till fortsatt utveckling. RESULTATDISPOSITION Till bolagsstämmans förfogande står: Balanserat resultat Årets resultat Styrelsen föreslår att vinsten disponeras på följande sätt: I ny räkning balanseras

5 6 4 FEMÅRSÖVERSIKT Jämförelsetalen för åren avser före sammanslagning med Dina Försäkringar Gestrikebygden och Dina Försäkringar Helsinge. Belopp i tkr Resultat Premieintäkt (f e r) Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen Försäkringsersättningar (f e r) Återbäring och rabatter Driftskostnader Försäkringsrörelsens tekniska resultat Finansrörelsens resultat Resultat före dispositioner och skatt Årets resultat Ekonomisk ställning Placeringstillgångar (verkligt värde) Premieinkomst (f e r) Försäkringstekniska avsättningar (f e r) Konsolideringskapital Eget kapital Obeskattade reserver Uppskjuten skatt Summa konsolideringskapital Konsolideringsgrad % 1 ) Kapitalbas Erforderlig solvensmarginal Nyckeltal Resultat av skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent (f e r) 65,5 85,4 68,2 73,7 68,3 Driftskostnadsprocent (f e r) 33,3 31,7 34,1 29,6 30,5 Totalkostnadsprocent (f e r) 98,8 117,1 102,3 103,2 98,9 Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning % 2 ) 1,2 2,0 1,4 2,3 1,9 Totalavkastning % 3 ) 6,0 9,8 9,4-6,9 16,0 1) Konsolideringsgrad mäts som kvoten mellan konsolideringskapital och premieinkomst för egen räkning. 2) Direktavkastning mäts såsom summan av driftsresultat fastigheter, utdelningar och ränteintäkter i förhållande till genomsnittligt värde på Placeringstillgångar och Kassa och bank. 3) Totalavkastning mäts såsom summan av direktavkastning, värdeförändringar och realisationsresultat i förhållande till genomsnittligt värde på Placeringstillgångar och Kassa och bank.

6 5 7 RESULTATRÄKNING Belopp i kr TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE not Premieinkomst Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker PREMIEINTÄKTER (efter avgiven återförsäkring) KAPITALAVKASTNING ÖVERFÖRD FRÅN FINANSRÖRELSEN Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Efter återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Efter återförsäkrares andel FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR (efter avgiven återförsäkring) DRIFTSKOSTNADER 6, SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter 8, Orealiserade vinster och förluster på plac.tillgångar 9, Kapitalavkastning, kostnader 10, Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen RESULTAT FÖRE BOKSLUTSDISPOSITIONER OCH SKATT Bokslutsdispositioner Förändring av säkerhetsreserv Förändring periodiseringsfond 0 0 RESULTAT FÖRE SKATT Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Årets resultat ÅRETS TOTALRESULTAT

7 8 6 RESULTATANALYS 2014 Totalt Direkt försäkring av Summa Mottagen Belopp i kr svenska risker direkt återförsäkring försäkring Hem & Företag & Djur SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS villa fastighet TEKNISKA RESULTAT Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Driftskostnader Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Avvecklingsresultat (före avgiven återförsäkring) återförsäkrares andel Avvecklingsresultat (efter avgiven återförsäkring) FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador Summa försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring ÅTERFÖRSÄKRARES ANDEL AV FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Oreglerade skador Summa återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar NOTER TILL RESULTATANALYS FÖR Totalt Direkt försäkring av Summa Mottagen SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE svenska risker direkt återförsäkring försäkring Hem & Företag & Djur villa fastighet PREMIEINTÄKTER (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Ej intjänade premier och kvardröjande risker FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR (efter avgiven återförsäkring) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel

8 7 9 BALANSRÄKNING not TILLGÅNGAR Belopp i kr IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Andra immateriella tillgångar PLACERINGSTILLGÅNGAR 20 Byggnader och mark Andel i bostadsrättsförening Aktier och andelar i intresseföretag Aktier Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Depåer hos företag som avgivit återförsäkring ÅTERFÖRSÄKRARES ANDEL AV FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Oreglerade skador FORDRINGAR Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar ANDRA TILLGÅNGAR Materiella tillgångar Aktuell skattefordran Kassa och bank FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR

9 10 8 BALANSRÄKNING not EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Reservfond Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Årets resultat OBESKATTADE RESERVER FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador ANDRA AVSÄTTNINGAR Pensioner och liknande förpliktelser Aktuell skatteskuld Uppskjuten skatteskuld SKULDER Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och för såsom avsättningar redovisade förpliktelser Ansvarsförbindelser Inga Inga Åtaganden Inga Inga

10 Norrland 9 11 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Balanserat Årets Reservfond resultat resultat Ingående eget kapital föregående räkenskapsår Övertaget i samband med fusion 0 Resultatdisposition Årets resultat Årets totalresultat Utgående eget kapital föregående räkenskapsår Ingående eget kapital räkenskapsåret Resultatdisposition Årets resultat Årets totalresultat Utgående eget kapital räkenskapsåret

11 12 10 KASSAFLÖDESANALYS Den löpande verksamheten Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 1) Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 2) Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av tillgångar och skulder Nettoinvestering i immateriella tillgångar Nettoinvestering i byggnader och mark Nettoinvesteringar i finansiella placeringstillgångar Förändring i depåer hos företag som avgivit återförsäkring Förändring rörelsefordringar Förändring rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Nettoinvestering i materiella tillgångar 3) Kassaflöde från investeringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut ) Direktavkastning Fastighetsnetto Ränteinbetalningar Ränteutbetalningar Erhållen utdelning ) Justering för poster som ej ingår i kassaflödet Värdeförändring på placeringstillgångar Realisationsvinster/förluster materiella tillgångar 0 0 Avskrivningar Förändring försäkringstekniska avsättningar f.e.r Förändring avsättningar pensioner 0 0 Summa justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet ) Materiella tillgångar Utbetalningar från förvärv Inbetalningar från avyttringar 0 0 Summa nettoinvestering i materiella tillgångar

12 11 13 NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA Not 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Bolagets årsredovisning för verksamhetsåret 2014 är upprättad enligt Lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2008:26) inklusive ändringsföreskrifter samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Bolaget tillämpar lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2, FFFS 2008:26. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen Resultat och balansräkning blir föremål för fastställelse på bolagsstämman den Förutsättningar vid upprättande av bolagets rapporter De finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp redovisas i kronor om inget annat anges. Den direkta skadeförsäkringsrörelsen omfattar brand och annan skada på egendom (försäkringsklass e). Landfordon klass 3 med begränsning till självgående lantbruksmaskiner samt fartyg klass 6 med begränsning till fritidsbåtar. Vid upprättande av finansiella rapporter i enlighet med IFRS krävs att bolagets ledning gör bedömningar och antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Bedömningarna och antagandena är bl a baserade på historiska erfarenheter och kunskaper om försäkringsbranschen. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa bedömningar. Nyutkomna eller reviderade IFRS och tolkningsuttalanden Nya standarder samt förändringar av standarder som har antagits av EU som ska tillämpas från den 1 januari 2014 har inte medfört några väsentliga förändringar på bolagets finansiella rapporter. IFRS 10 Koncernredovisning: Standarden innebär att principer för att bedöma om bestämmande inflytande föreligger avseende investeringar har ändrats. IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag. IAS 32 Finansiella instrument: Klassificering. Ändringen avser förtydliganden avseende reglerna för när kvittning av finansiella tillgångar och skulder är tillåtna. Ett antal nya eller ändrade IFRS träder i kraft under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. IFRS 9 Finansiella instrument kommer att ersätta IAS 39. IASB har färdigställt IFRS 9 som innehåller nya utgångspunkter för klassificering och värdering av finansiella instrument. Detta omfattar en framåtblickande nedskrivningsmodell och förenklade förutsättningar för försäkringsbolag. IFRS 9 träder ikraft den 1 januari 2018 och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU antar standarden. EU planerar att godkänna standarden under Bolaget kommer inte att förtidstillämpa standarden. Bolaget har ännu inte utvärderat de förväntade effekterna av den förändrade standarden på de finansiella rapporterna. Redovisning av försäkringsavtal Försäkringsavtal redovisas enligt IFRS 4. Försäkringskontrakt redovisas och värderas i resultat- och balansräkning i enlighet med sin ekonomiska innebörd och inte efter sin juridiska form i de fall dessa skiljer sig åt. Såsom försäkringsavtal redovisas de kontrakt som överför betydande försäkringsrisk från försäkringstagaren till bolaget och där bolaget går med på att kompensera försäkringstagaren eller annan förmånstagare om en förutbestämd försäkrad händelse skulle inträffa. Investeringsavtal är avtal som inte överför någon betydande försäkringsrisk från innehavaren till bolaget. Bolagets samtliga försäkringskontrakt har bedömts överföra tillräckligt mycket risk för att klassificeras som försäkringsavtal. Premieinkomst/Premieintäkt Som premieinkomst redovisas den totala bruttopremien för direkt försäkring och mottagen återförsäkring som inbetalts eller kan tillgodoföras bolaget för försäkringsavtal där försäkringsperioden påbörjats före räkenskapsårets utgång. Som premieinkomst redovisas också premier för försäkringsperioder som påbörjas först efter räkensskapsårets utgång, om de enligt avtal förfaller till betalning under räkenskapsåret. Med bruttopremie menas den avtalsbestämda premien för hela försäkringsperioden efter avdrag för sedvanliga kundrabatter. Förnyelsepremier som inte är bekräftade av försäkringstagaren samt premier för nytecknade försäkringsavtal räknas in med de belopp som de beräknas inflyta med. Annullationer reducerar premieinkomsten så snart beloppet är känt. Tilläggspremier räknas in med de belopp som de beräknas inflyta med. Premieinkomst redovisas exklusive skatter och andra offentliga avgifter som belastar försäkringspremien. Premieintäkten motsvarar den del av premieinkomsten som är intjänad. Ej intjänad premie avsätts till Avsättning för ej intjänade premier.

13 14 12 Försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar utgörs av Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker, Avsättning för oreglerade skador samt Återbäring och rabatter. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättningen för ej intjänade premier och kvardröjande risker avser att täcka den förväntade skadeoch driftskostnaden under den återstående löptiden på ingångna försäkringsavtal. Avsättningen beräknas normalt strikt tidsproportionellt, enligt en så kallad pro rata temporisberäkning. Om premienivån bedöms vara otillräcklig för att täcka de förväntade skadekostnaderna och driftskostnaderna för skadereglering, förstärks de med ett tillägg för kvardröjande risker. Denna bedömning innefattar bland annat uppskattningar av framtida skadefrekvenser och andra faktorer som påverkar behovet av avsättning för kvardröjande risker. Avsättning för oreglerade skador Avsättningen för oreglerade skador ska täcka de förväntade framtida utbetalningar för samtliga inträffade skador, inklusive de skador som ännu inte rapporteras till bolaget (IBNR), och inkluderar även kostnader för skadereglering. Beräkning görs av aktuarien. I de fall en återförsäkrare har ett delansvar i förpliktelserna enligt ingångna försäkringsavtal redovisas detta som en tillgång under balansposten Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar. Återbäring och rabatter Utgörs av avsättningar för återbäring och rabatter till försäkringstagare. Driftskostnader Driftskostnaderna fördelas efter funktion i resultaträkningen. Driftskostnader för skaderegleringen redovisas under Försäkringsersättningar, driftskostnader i finansförvaltningen redovisas under Kapitalavkastning kostnader. Återstående driftskostnader redovisas som Driftskostnader i försäkringsrörelsen. Avgiven återförsäkring Som premie för avgiven återförsäkring redovisas belopp som betalats ut under räkenskapsåret eller belopp som tagits upp som en skuld till försäkringsföretag som mottagit återförsäkring enligt ingångna försäkringsavtal. Premierna periodiseras så att kostnaden fördelas till den period som försäkringsskyddet avser. REDOVISNING AV KAPITALAVKASTNING Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Från kapitalförvaltningens resultat förs kapitalavkastning över till försäkringsrörelsens resultat baserat på genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar för egen räkning efter avdrag för premiefordringar i försäkringsrörelsen. Den överförda kapitalavkastningen beräknas utifrån en räntesats som motsvarar räntan på statsskuldsväxlar med en löptid som väsentligen överensstämmer med durationen för de försäkringstekniska avsättningarna. Kapitalavkastning intäkter Posten Kapitalavkastning intäkter avser avkastning på placeringstillgångar och omfattar hyresintäkter från byggnader och mark, utdelning på aktier och andelar (inklusive utdelningar på aktier i koncern- och intresseföretag), ränteintäkter, valutakursvinster (netto) och realisationsvinster (netto). Kapitalavkastning kostnader Under Kapitalavkastning kostnader redovisas kostnader för placeringstillgångar. Posten omfattar driftskostnader för byggnader och mark, kapitalförvaltningskostnader, räntekostnader, valutakursförluster (netto), samt realisationsförluster (netto). Realiserade och orealiseade värdeförändringar För placeringstillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde utgör realisationsvinsten den positiva skillnaden mellan försäljningspris och bokfört värde. För placeringstillgångar som värderas till verkligt värde är realisationsvinsten den positiva skillnaden mellan försäljningspris och anskaffningsvärde. För räntebärande värdepapper och övriga placeringstillgångar är anskaffningsvärdet det upplupna anskaffningsvärdet. Vid försäljning av placeringstillgångar förs tidigare orealiserade värdeförändringar som justeringspost under posterna Orealiserade vinster på placeringstillgångar respektive Orealiserade förluster på placeringstillgångar.

14 Dina Försäkringar Sydöstra Sydöstra Norrland Norrland 13 nr 15 SKATTER Inkomstskatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i årets resultat utom då underliggande transaktioner redovisats i övrigt totalresultat eller eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat eller eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade på balansdagen, hit hör justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur underliggande tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. ANDRA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Utgifter för program och utveckling av Dinafederationen försäkrings- och ekonomisystem tas upp som Andra immaterialla tillgångar. Avskrivning påbörjades när försäkringssystemet togs i drift under 2012 och när ekonomisystemet togs i drift Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjadeperiod som är beräknad till 8 resp.5 år. BYGGNADER OCH MARK Förvaltningsfastigheter är fastigheter som innehas i syfte att generera hyresintäkter och/eller värdestegring. Rörelsefastigheter är fastigheter som innehas i syfte att brukas i den egna verksamheten. Bolagets fastigheter: Söderhamn Pilen 11 belägen på Norrtullsgatan 8 används till 100% i den egna verksamheten. Lofsdalen 4:176 i Härjedalens kommun används till 100% för uthyrning till Dina-anställda och förtroendevalda. Fastigheterna utgör rörelsefastigheter men redovisas som förvaltningsfastighet i enlighet med undantaget i FFFS 2008:26. Värdering sker till verkligt värde. Samtliga värdeförändringar redovisas i resultaträkningen. Det verkliga värdet baseras på värdering utförd av oberoende värderingsman. Värdering görs normalt vart tredje år. Det verkliga värdet fastställs med en kombination av ortprismetoden, som utgår från jämförbara köp samt avkastningsmetoden. Avkastningsmetoden är baserad på nuvärdet av beräknade framtida kassaflöden samt nuvärdet av ett beräknat restvärde för fastigheten. ANDEL I BOSTADSRÄTTSFÖRENING Bolaget äger en andel i bostadsrättsföreningen Vadstena 3 med adress Storgatan 20, Hudiksvall. Lokalen används till 100% i rörelsen. Andelen har värderats av oberoende värderingsman efter slutförd upprustning under året. Värdering görs varant år. FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan aktier, ränte- bärande värdepapper, lånefordringar och fordringar. Bland skulder återfinns leverantörsskulder och övriga skulder. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen utifrån vilket syfte instrumentet förvärvades men också utifrån de valmöjligheter som finns i IAS 39. Klassificeringen avgör hur det finansiella instru- mentet värderas efter första redovisningstillfället. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen består av två undergrupper finansiella tillgångar som innehas för handel och finansiella tillgångar som bolaget initialt valt att placera i denna kategori enligt Fair Value Option. Bolaget utvärderar kapitalförvaltningens verksamhet på basis av verkliga värden. På grund av detta har bolaget valt att klassificera dessa instrument som finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen enligt Fair Value Option. Aktier i dotter- och intresseföretag redovisas dock till anskaffningsvärde. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks.

15 16 14 Värdering Aktier i intresseföretag Värderade till anskaffningsvärde justerade med ev. nedskrivning. Aktier och räntebärande värdepapper Verkligt värde på noterade finansiella tillgångar motsvaras av tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan avdrag för transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser finns tillgängliga och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Aktier i Dina AB och Dina Försäkringar Mälardalen värderas till substansvärdet inklusive uppskjuten skatt som utgör pris vid handel mellan delägarna. Innehav i övriga onoterade aktier och andelar redovisas till anskaffningsvärde i de fall ett tillförlitligt verkligt värde ej kan fastställas. Det redovisade värdet på onoterade aktier och andelar vars verkliga värden ej kunnat fastställas på ett tillförlitligt sätt uppgår till 0 kr. Andra finansiella tillgångar I denna kategori ingår bl a Depåer hos företag som avgivit återförsäkring, Fordringar samt Kassa och Bank. Dessa värderas till anskaffningsvärde vilket även motsvarar det verkliga värdet. Finansiella skulder Finansiella skulder värderas till anskaffningsvärde vilket även anses motsvara det verkliga värdet. MATERIELLA TILLGÅNGAR Materiella tillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma bolaget till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på tillförlitligt sätt. Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Nyttjandeperiod: Inventarier 5 år ANDRA AVSÄTTNINGAR En avsättning redovisas i balansräkningen när bolaget har en befintlig juridisk eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Där effekten av när i tiden betalning kan ske är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden. Pensionskostnader Bolaget omfattas av FTP-planen genom försäkring i Försäkringsbranschens Pensionskassa (FPK). FTP-planen är en förmånsbestämd pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare. Enligt RFR2 redovisas dock FTP-planen som en avgiftsbestämd pensionsplan. Bolagets förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt bolaget under en period. Bolaget har därutöver ett åtagande för medarbetare födda 1955 och tidigare som ger den anställde rätt att sluta sin anställning innan 65 års ålder. Beräknad skuld, som ligger utanför tryggandelagen, redovisas i balansposten Pensioner och liknande förpliktelser. Avsättningen som görs utgår efter ett förväntat utnyttjande av gå i pension före 65-års ålder. Not 2 UPPLYSNINGAR OM RISKER Syftet med bolagets riskhantering är att identifiera, bemöta, mäta och styra samtliga risker som bolaget är exponerat för. Ett viktigt syfte är också att se till att bolaget har en betryggande solvens i förhållande till dessa risker. Styrelsen har det yttersta ansvaret för att hanteringen och uppföljningen av bolagets risker är tillfredsställande. Styrelsen beslutar årligen om bolagets övergripande styrdokument rörande riskhantering. Styrelsen får löpande rapportering av hur bolagets risker utvecklas via ett flertal olika rapporter. Enskilda styrelseledamöter har tilldelats olika ansvarsområden att bevaka såsom skador, kapitalplaceringar, teckningsrisker m.m. för att säkerställa att fastställda riktlinjer och anvisningar efterlevs. Avrapportering sker vid styrelsemöten. Styrelse och personal informeras via e-post om storskada inträffar.

16 15 17 Försäkringsrisker Teckningsrisk Teckningsrisken är risken att skade- och driftskostnaderna för ännu ej inträffade skador inte täcks av premieintäkten. Riskbedömning och riskkontroll sker enligt fastställda regelverk och riskurval. Bolaget tecknar egendomsförsäkring som löper under ett år vilket ger möjlighet att ompröva förlängning, eller att ändra pris och villkor vid förlängning. Verksamhetsområdet utgöras av samtliga kommuner i Norrland och inom Dalarnas län, kommunerna Tierp, Älvkarleby, Östhammar inom Uppsala län, samt kommunerna Fagersta, Heby, Norberg och Sala inom Västmanlands län. Risker för naturkatastrofer begränsas genom återförsäkring hos Dina AB. Uppföljning av premier och skador sker löpande under året. Reservsättningsrisker Reservsättningsinstruktioner har beslutats av styrelsen. Reservsättningsrisken är risken för att avsättningen för oreglerade skador inte räcker för att reglera inträffade skador. Uppföljningen underlättas av att skadehandläggningen normalt är avslutad inom ett år. Bolagets risk begränsas genom återförsäkring. Genom återförsäkring begränsas konsekvenserna av stora skador och därmed kan storleken på exponeringarna hanteras och bolagets egna kapital skyddas. Bolagets återförsäkring tecknas hos Dina AB vilka avger affären internt som riskutjämnad återförsäkring inom Dinafederationen och externt hos svenska och internationella återförsäkrare. Bolagets skadekostnad per enskild risk och skadehändelse begränsas genom en excessåterförsäkring hos Dina AB. För skogs- respektive djurskador har bolaget en överskadeåterförsäkring som begränsar bolagets totala skadekostnad till högst 150% respektive 90% av premieintäkten. Därtill har bolaget en överskadeåterförsäkring som begränsar bolaget totala skadekostnad för övrig egendom. Bolaget mottager återförsäkring från Dina AB som efter avgiven externåterförsäkring återförsäkrar sin direktaffär hos Dinafederationen. Från 2012 utökande Dina AB andelen direktaffär som återförsäkras hos Dinafederationen och retrocederar även den affär som mottages från Dinafederatioenen. Nedanstående tabell visar skadekostnadsutveckningen för direkt affär för skadeåren Belopp i tkr Skadeår Transår Total Total Känslighetsanalys försäkringstekniska avsättningar Om bolagets genomsnittliga skadekostnad i direkt försäkring brutto skulle öka med 10 % skulle bolagets resultat före bokslutsdispositioner minska med 3,1 Mkr (4,3Mkr). Av femårsöversikten framgår att bolagets skadekostnadsprocent har varit omkring 70 % åren med en uppgång 2013 till dryga 85%. För 2014 har skadekostnadsprocenten sjunkit till ca 65%. Nedanstående tabell visar avvecklingsresultatet brutto och netto för räkenskapsåren 2013 och Belopp i tkr Brutto Netto Skadeår Transår Skadeår Transår Total Total Finansiella risker Styrelsen fastställer policy och riktlinjer för kapitalförvaltningen. Riktlinjerna anger hur bolagets tillgångar skall vara allokerade mellan olika tillgångsslag. Styrelsen har utsett en kapitalplacerngsgrupp som har till uppgift att löpande följa utvecklingen av bolagets tillgångar och ta betslut om placeringar inom de ramar som styrelsen beslutat. Kapitalplaceringsgruppen tar även fram förslag på förändringar av de regler som styr kapitalförvaltningen. Bolagets innehav av finansiella instrument syftar till att matcha placeringstillgångarna mot de försäkringstekniska avsättningarna på ett sätt som är förenligt med försäkringsrörelselagens bestämmelser om skuldtäckning och till att inom den ramen uppnå en tillfredsställande avkastning. Konsolideringskapitalet i övrigt placeras i enlighet med av bolagets styrelse fastställda riktlinjer för placeringsverksamheten. Målsättningen är att tillfredsställande avkastning på kapitalet skall uppnås genom ett balanserat innehav av aktier och räntebärande värdehandlingar utan väsentliga engagemang i mera riskfyllda eller komplexa instrument. I den verksamheten utgör bolagets placeringar i räntebärande stats- och kommunpapper och aktier de viktigaste intrumenten.

17 18 16 Tabellen nedan visar bolagets allokering av finansiella tillgångar Tkr Andel % Tkr Andel % Byggnader och mark , ,5 Placeringar i intresseföretag , ,1 Aktier och andelar , ,1 Obligationer och andra räntebärande värdepapper , ,1 Depåer hos företag som avgivit återförsäkring , , Kreditrisker Bolagets policy är att endast tillåta placeringar i värdepapper med hög kreditvärdighet. Kreditrisken i denna verksamhet bedöms vara låg. Rating av obligationsportföljen framgår av not 18. Inga finansiella tillgångar är förfallna till betalning. Det finns ej heller några nedskrivna finansiella tillgångar. Kreditrisk i fordringar på återförsäkrare Samtliga fordringar avseende återförsäkring avser Dina AB som mottager återförsäkring från Dinafederationen. Dina ABs återförsäkring avseende mottagen affär är placerad hos ett stort antal externa återförsäkringsgivare. Dina AB placerar sin externåterförsäkring hos bolag med lägst A-rating. Eftersom idén bakom Dina-gruppens återförsäkringssystem är att så mycket som möjligt av kapitalet skall stanna kvar inom gruppen så har Dina Försäkring AB:s mottagna affär, efter extern återförsäkring, retrocederats tillbaka till de lokala bolagen. Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken att bolaget inte skulle ha tillräckligt likvida medel för att kunna fullgöra de åtaganden som är förenade med försäkringsskulder och finansiella skulder. Den genomsnittliga durationen på bolagets försäkringstekniska avsättningar avseende oreglerade skador i direkt försäkring uppgår till ca 6 månader. Skulder avseende försäkringstekniska avsättningar i mottagen återförsäkring motsvaras av fordran i depå hos företag som avgivit återförsäkring. I normalfallet är löptiden på bolagets finansiella tillgångar och skulder < 6 månader. Om löptiden överstiger 12 månader finns detta angivet i not. Operativ risker Med operativa risker menas risk för förlust till följd av misslyckande eller icke ändamålsenliga interna processer, mänskliga fel, fel i system eller externa händelser. De operativa riskerna värderas utifrån sannolikhet och konsekvens, risker som bedöms kunna skada bolaget åtgärdas genom förändring av processer, införande av nyckelkontroller och utbildning. Marknadsrisker Bolaget är exponerat för ränterisk genom att marknadsvärdet på fastförräntade tillgångar sjunker när marknadsräntan stiger. Graden av ränterisk ökar med tillgångens löptid. Koncentrationsrisk är risken att enskilda innehav eller en otillräcklig diversifiering mellan olika tillgångslag kan hota bolagets solvens och finansiella ställning. Koncerntrationsrisken kan uppkomma avseende placeringstillgångar, med undantag för likvida medel som ingår i mortpartsrisken. Vid beräkning av ett rimligt kapitalbehov för koncentrationsrisken för aktieinnehavet i Dina AB respektive DF Mälardalen, har bolaget gjort bedömningar mot bakgrund av den stora insynen bolaget har på Dina AB:s och DF Mälardalens affärsverksamhet. I de fall bolaget har tillgångar vars emittent saknar rating, har bankers uppgifter om skuggrating använts. Exponeringen för valutarisker är begränsad till innehavet i aktier och andelar som noteras i utländsk valuta och uppgår till marginellt belopp. Aktiekursrisken är bolagets enskilt största marknadsrisk. Aktiekursrisken är risken att marknadsvärdet på en aktieplacering sjunker till följd av företagsspecifika eller samhällsekonomiska faktorer. Löptidsanalys Förfallo- Förfallo- Bokfört tidpunkt tidpunkt Uppdelat på år värde obestämd bestämd 0-1 år 1-3 år 3-5 år över 5 år Tillgångar Försäkringstekniska avsättningar f e r Skulder Nedanstående tabell visar olika parametras påverkan på bolagets resultat och eget kapital. Nettopåverkan Årets resultat och eget kapital tkr Ränteförändring -1% Förändring verkligt värde aktier -10% Förändring fastighetsvärde -10%

18 org Dina Försäkringar nr Sydöstra Norrland Not 3 PREMIEINKOMST, PREMIEINTÄKT, brutto Avtal tecknade i Sverige Dir förs. Mott.åf Totalt Dir förs. Mott.åf Totalt Premieinkomst, brutto Förändring i avs ej intjänade premier Premieintäkt, brutto Not 4 KAPITALAVKASTNING ÖVERFÖRD FRÅN FINANSRÖRELSEN Kapitalbas: (Genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar f e r - genomsnittliga premiefordringar+genomsnittlig premieintäkt) Kalkylräntesats: medelvärdet av räntan för 90-dagars statsskuldsväxlar under räkenskapsåret. Kalkylräntesats för 2014 är 0,4% (0,9 %). Not 5 FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR Utbetalda försäkringsersättningar Brutto Åf andel Netto Brutto Åf andel Netto Utbetalda skadeersättningar Driftskostnader för skadereglering Utbetalda försäkringsersättningar Förändring i avsättning för oreglerade skador Förändr i avs för inträffade o rap. skador Förändr i avs för inträffade men ej rap. 0 skador (IBNR) Skaderegleringskostnader Förändr i Avs för oreglerade skador Summa Försäkringsersättningar Dir förs. Mott.åf Totalt Dir förs. Mott.åf Totalt Försäkringsersättningar brutto Not 6 DRIFTSKOSTNADER Totala driftskostnader Personalkostnader Lokalkostnader Avskrivningar Övriga driftskostnader Summa Härav skaderegleringskostnader Härav finansförvaltningskostnader Härav fastighetsförvaltningskostnader 0 0 Driftskostnader i försäkringsrörelsen härav direkt försäkring härav mottagen återförsäkring Provisioner och andra ersättningar har avräknats med Driftskostnader Provisioner i direkt försäkring Övriga anskaffningskostnader Administrationskostnader Not 7 RESULTAT AV AVGIVEN ÅTERFÖRSÄKRING Dir förs. Mott.åf Totalt Dir förs. Mott.åf Totalt Premiekostnad för avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel i utbetalda försäkringsers Återförs. andel av förändr. i oregl.skador Not 8 KAPITALAVKASTNING, intäkter Hyresintäkter från byggnader och mark Utdelning på aktier och andelar Ränteintäkter Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga ränteintäkter Realisationsvinster, netto Byggnader Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Summa kapitalintäkter

19 20 18 Not 9 OREALISERADE VINSTER OCH FÖRLUSTER PÅ PLACERINGSTILLGÅNGAR Vinster Förluster Vinster Förluster Byggnader och mark Byggnader och mark 0 Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar Not 10 KAPITALAVKASTNING, kostnader Driftskostnader för byggnader och mark Kapitalförvaltningskostnader Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga räntekostnader Realisationsförluster, netto Byggnader och mark Aktier och andelar 0 0 Räntebärande värdepapper 0 0 Summa kapitalkostnader Not 11 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER Samtliga finansiella tillgångar har identifierats som poster värderade till verkligt värde över resultaträkningen Byggnader och mark Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga finansiella tillgångar Not 12 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT Aktuell skattekostnad 0 0 Uppskjuten skatt avseende orealiserade vinster på Placeringstillgångar Fastigheter skattesats skattesats Avstämning av effektiv skatt 22,0% 22,0% Resultat före skatt Skatt enligt gällande skattesats Skattemässiga avskrivningar byggnad Utnyttjande av tidigare ej aktiverat underskottsavdrag Ej avdragsgilla kostnader Ej skattepliktiga intäkter Skatt på investeringsfonder Schablonintäkt på p-fond 0 0 Redovisad effektiv skatt 22,3% ,7% Förändring av redovisad uppskjuten skatteskuld Redovisat via resultaträkningen Andra finansiella placeringstillgångar Övertagen uppskjuten skatt i samband med fusioner 0 0 Uppskjuten skatt Not 13 ANDRA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Anskaffningsvärde Vid årets början Övertaget i samband med fusion 0 Inköp Avyttringar och utrangeringar 0 Vid årets slut Ack avskrivningar Vid årets början Övertaget i samband med fusion 0 Avyttringar och utrangeringar 0 Årets avskrivning enligt plan Vid årets slut Redovisat värde vid årets slut Summa materiella tillgångar

20 org Dina nr Försäkringar Sydöstra Norrland Not 14 BYGGNADER OCH MARK Rörelsefastighet IB Anskaffningsvärde, historiskt Årets inköp 0 0 UB Anskaffningsvärde, historiskt Skattemässiga avskrivningar Skattemässigt värde Verkligt värde Byggnader Byggnader och mark och mark Ingående balans Ingående balans Förvärv 0 Förvärv 0 Avyttringar Avyttringar 0 Förflyttning ut från nivå 3 0 Förflyttning ut från nivå 3 0 Förflyttning in till nivå 3 0 Förflyttning in till nivå Redovisat i årets resultat 0 Redovisat i årets resultat 0 Utgående balans Utgående balans Kontorsfastigheten Pilen 11 ligger i Söderhamns kommun och används till 100% i den egna verksamheten. Fritidsfastigheten Lofsdalen 4:176 i Härjedalens kommun används till 100% för uthyrning till Dina-anställda och förtroendevalda. Bolagets fastigheter utnyttjas i sin helhet i den egna verksamheten och utgör rörelsefastighet men redovisas som förvaltningsfastighet i enlighet med undantaget i FFFS2008:26. Fastigheterna är värderade av extern värderingsman och värderas i värderingsnivå 3. Samtliga värdeförändringar redovisas i resultaträkningen.värdering görs normalt vart tredje år. Det verkliga värdet fastställs med en kombination av ortprismetoden, som utgår från jämförbara köp samt avkastningsmetoden. Avkastningsmetoden är baserad på nuvärdet av beräknade framtida kassaflöden samt nuvärdet av ett beräknat restvärde för fastigheten. Not 15 ANDEL I BOSTADSRÄTTSFÖRENING Ingående balans Förvärv 0 0 Avyttringar 0 0 Värdeförändring efter extern värdering Utgående balans Andel i Brf Vadstena 3, Hudiksvalls kommun Lokalen som är belägen på Storgatan 20 är avsedd för användning i den egna verksamheten till 100% Andelen har värderats av oberoende värderingsman och görs varanat år. Not 16 AKTIER I INTRESSEFÖRETAG Ansk värde Verkligt värde Ansk värde Verkligt värde Vid årets början Anskaffning Avyttring Utgående balans AB Dina Skog 2013 ägs till hälften av bolaget och till hälften av DF Västra Hälsingland Dalarna. Not 17 AKTIER OCH ANDELAR Anskaffnings- Verkligt Anskaffnings- Verkligt värde värde värde värde Noterade aktier och andelar Onoterade aktier och andelar Not 18 OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER Skillnad mellan nominellt värde och verkligt värde Verkligt Nominellt Positiv Negativ Anskaffningsvärde värde belopp skillnad Skillnad Svenska Staten Svenska kommuner Övriga svenska emittenter År till förfall 0-1 år 39% år 2% år 50% > 5 år 10% % Förfallotidpunkten är inte justerad för möjligheten till förtidsinlösen av obligationer. Fördelning på ratingklasser AAA 19% AA 0% 0 A 19% BB 10% < BBB 35% Ej ratingklassificerade 17% % Svenska Staten Svenska kommuner Övriga svenska emittenter

21 22 20 Not 19 FORDRINGAR AVSEENDE DIREKT FÖRSÄKRING Fordringar hos försäkringstagare Fordringar hos försäkringsföretag Not 20 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN Bolaget har som princip att hänföra samtliga placeringstillgångar som är finansiella instrument och som inte är aktier i dotter- eller intresseföretag till kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen. För övriga finansiella tillgångar och skulder är redovisat värde en god approximation av det verkliga värdet. När verkligt värde för en tillgång skall fastställas använder bolaget observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verkliga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde hiearki baserat på indata som används i värderingstekniken enligt nedan. I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen. Uppdelningen av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer. Beloppen i kolumnen nivå 3 avser i huvudsak innehav internt inom Dina gruppen. Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1 Nivå 3: Denna kategori inkluderar alla instrument där värderingstekniken innefattar indata som inte baseras på observerbara data och där den har en väsentlig påverkan på värderingen. Utgångspunkten vid värderingen är substansen i respektive bolag Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Förändring nivå 3 Aktier och andelar Ingående balans Förvärv Avyttringar Förflyttning ut från nivå 3 0 Förflyttning in till nivå 3 0 Redovisat i årets resultat Utgående balans Aktier och andelar Ingående balans Förvärv Avyttringar 0 Förflyttning ut från nivå 3 0 Förflyttning in till nivå 3 0 Redovisat i årets resultat Utgående balans I aktier och andelar ingår Dina AB som värderas till substansvärde inklusive uppskjuten skatt som utgör pris vid handel mellan delägarna. Vidare ingår aktier i Dina Försäkringar Mälardalen vilka värderas till anskaffningsvärde. Not 21 MATERIELLA TILLGÅNGAR Anskaffningsvärde inventarier Vid årets början Inköp Avyttringar och utrangeringar Vid årets slut Ack avskrivningar enligt plan inventarier Vid årets början Avyttringar och utrangeringar Årets avskrivning enligt plan Vid årets slut Redovisat värde vid årets slut Summa materiella tillgångar Not 22 ÖVRIGA FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Förutbetalda kostnader Upplupna intäkter

22 Dina Försäkringar Försäkringar Sydöstra Norrland Sydöstra Norrland 21 org nr nr Not 23 FÖRVÄNTADE ÅTERVINNINGSTIDPUNKTER FÖR TILLGÅNGAR OCH SKULDER Beskrivning av gjord klassificering av balansräkningen. Balansposterna består till största del av belopp som förväntas återvinnas/betalas inom tolv månader räknat från balansdagen. De poster som har längre återvinningstider är immateriella tillgångar, byggnader och mark, aktier i Dina AB och Dina Mälardalen samt delar av försäkringstekniska avsättningar. Not 24 OBESKATTADE RESERVER Säkerhetsreserv Utjämningsfond Not 25 EJ INTJÄNADE PREMIER OCH KVARDRÖJANDE RISKER Ingående balans Förändring ej intjänade premier SODA Förändring i avsättning Utgående balans I balansposten ingår avsättning för kvardröjande risker med 0 (0 kr) Not 26 OREGLERADE SKADOR Brutto Åf andel Netto Brutto Åf andel Netto IB oreglerade skador IB IBNR, IBNER IB avsättning för skaderegleringskostander Förändring i orgelerade skador Förändring IBNR, IBNER Förändring skaderegleringskostnader Brutto Åf andel Netto Brutto Åf andel Netto UB rapporterade skador UB inträffade, men ej ännu rapporterade UB avsättning för skaderegleringskostander Avs. för skaderegleringskostnader Not 27 PENSIONER OCH LIKNANDE FÖRPLIKTELSER Pensionskostnader utanför tryggandelagen Ingående avsättning Under året utbetalda pensionskostnader 0 0 Årets avsättning Not 28 UPPSKJUTEN SKATTESKULD Uppskjuten skatteskuld avseende temporära skillnader i placeringstillgångar Not 29 SKULDER AVSEENDE DIREKT FÖRSÄKRING Skulder till försäkringstagare 0 0 Skulder till försäkringsföretag Not 30 ÖVRIGA UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Semesterlöneskuld inkl soc avgifter Övrigt Not 31 STÄLLDA SÄKERHETER I form av ställda säkerheter för egna skulder och avsättningar Företagets registerförda tillgångar enligt 7 Kap. 11 försäkringsrörelselagen uppgår till: I händelse av obestånd har försäkringstagarna förmånsrätt i de registerförda tillgångarna. Under rörelsens gång har företaget rätt att föra tillgångar in och ur registret så länge samtliga försäkringsåtaganden är skuldtäckta enligt försäkringsrörelselagen.

23 24 Not 32 NÄRSTÅENDE 22 Ersättning till närstående nyckelpersoner såsom styrelseledamöter och ledande befattningshavare framgår av not 33. Transaktioner med andra Dina bolag avser sålda tjänster. Transaktioner med Dina Försäkring AB avser såväl avgiven som mottagen återförsäkring samt servisavgifter mm. Närståendetransaktioner 2014 Dina AB Dinabolag Summa Intäkter Erhållna provisioner Sålda tjänster Kostnader Återförsäkringskostnad Provisionskostnader Serviceavg Gemensam marknadsföring Tillgångar Fordringar direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Återförsäkrares andel oreglerade skador Skulder Skulder direkt försäkring Not 33 MEDELANTAL ANSTÄLLDA SAMT LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR Medelantalet anställda Män 9,0 9,5 Kvinnor 8,0 10,0 17,0 19,5 Fritidsombud Könsfördelning i företagsledningen Män Kvinnor Män Kvinnor Styrelsen Verkställande direktör Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Styrelse och VD Tjänstemän Löner och ersättningar Sociala kostnader varav pensionskostnader Grundlön/ Övriga er- Pensions- Övriga sociala Summa Summa Arvode sättningar Förmåner kostnader avgifter Styrelsens ordförande (Helena Torstensson) Styrelsens vice ordf. (Åke Eriksson) Styrelseledamot (Kjell Gunnarsson) Styrelseledamot (Per Mellström) Styrelseledamot (Siw Mickelsson) Styrelseledamot (Stefan Sahlin) Styrelseledamot (Karin Schönning) Summa Styrelse VD, Magnus Bratt Kontorstjänstemän Fälttjänstemän Övriga Styrelsen har antagit en ersättningspolicy och genomfört en riskanalys. Någon rörlig eller resultatbaserad ersättning har ej utgått till styrelse, VD, företagsledning eller anställda. Pensioner Pensionsålder för VD är 65 år. Övrig personal omfattas av försäkringstjänstemännens pensionsplan FPK/enskilda avtal. Uppsägningstider Mellan bolaget och VD gäller en ömsesidig uppsägningstid om 12 månader. Vid uppsägning från bolagets sida utgår ett avgångsvederlag motsvarande 12 månadslöner. För övriga befattningshavare i bolagets ledning gäller för försäkringsbranschen normala anställningsvillkor. Beslut om ersättningar Arvode till styrelsens ledamöter beslutas av bolagsstämman. Styrelsens ordförande fattar beslut om ersättning till VD. Ersättningar till övriga ledande befattningshavare beslutas av VD. Not 33 ARVODEN OCH KOSTNADSERSÄTTNINGAR TILL REVISORER Revisionsuppdrag KPMG AB Övriga tjänster 0 0 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag.

24 25

25 26 24 Ord och begrepp Affärer för egen räkning (f e r) Den del av försäkringsaffären som ett försäkringsbolag själv står risken för och som alltså inte återförsäkras hos andra bolag. Affärer för egen räkning är med andra ord bruttoaffär minskad med avgiven återförsäkring. Avvecklingsresultat För skador som inte är slutreglerade vid räkenskapsårets utgång reserveras medel i avsättning för oreglerade skador. Den bedömning av kommande utbetalningar som gjorts kan emellertid av olika skäl visa sig felaktig. Om det beräknade ersättningsbeloppet för en skada visar sig vara övervärderat, uppstår en avvecklingsvinst när ersättningsbeloppet bedöms på nytt eller när skadan slutregleras. Om beloppet undervärderats blir det på motsvarande sätt en avvecklingsförlust. Direkt försäkring Försäkringsavtal som bolaget ingår med försäkringstagare utan förmedling av annat försäkringsbolag. Direktavkastning Kapitalavkastning, intäkter bestående av driftsöverskott på fastigheter, erhållna utdelningar och ränteintäkter i förhållande till det genomsnittliga värdet på placeringstillgångarna. Driftskostnader Omfattar direkta och indirekta kostnader för personal, hyror, marknadsföring, provisionskostnader, förvaltning och andra verksamhetsrelaterade kostnader. Driftskostnaderna är reducerade med provisionsintäkter i avgiven återförsäkring. Med bolagets totala driftskostnader menas ovanstående poster samt kostnader för skadereglering, kapitalförvaltning och fastighetsförvaltning. Driftskostnadsprocent Totala driftskostnader, exklusive kostnader för skadereglering, i skadeförsäkringsrörelsen i relation till premieintäkten för egen räkning. Ej intjänade premier En skuldpost som i princip motsvarar den del av premieinkomsten som vid bokslutet hänför sig till nästkommande år. Försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar plus oreglerade skador vid årets slut minus oreglerade skador vid årets början. En del av försäkringsersättningarna utgörs av reservavvecklingsresultat. Dessutom ingår driftskostnader för skadereglering. Försäkringstekniska avsättningar Sammanfattande benämning på ej intjänade premier, oreglerade skador och återbäring. Kalkylränta Eftersom premierna betalas i förskott och viss tid förflyter från det att en skada inträffar tills ersättning utbetalas, uppsamlas hos bolaget ett kapital som ger avkastning. Den beräknade räntan på detta kapital kallas kalkylränta. Denna ränta överförs i resultaträkningen från finansrörelsen till försäkringsrörelsen. Konsolideringsgrad Förhållandet mellan konsolideringskapital och premieinkomst för egen räkning, uttryckt i procent. Konsolideringsgraden beräknad på detta sätt är det mått på kapitalstyrkan hos försäkringsbolag som normalt används. Konsolideringskapital Sammanfattande benämning på eget kapital, obeskattade reserver och övervärden/undervärden i tillgångar. Uppskjuten skatt Avser beräknad skatt för orealiserade övervärden på placeringstillgångar. Oreglerade skador De skador som inträffar under räkenskapsåret hinner av olika skäl inte alltid slutregleras före årets utgång. I bokslutet måste därför en avsättning göras för beräknade men ännu ej utbetalda försäkringsersättningar. Denna skuldpost kallas oreglerade skador. Periodiseringsfond En bokslutsdisposition som tillåter en avsättning med 25% av årsvinsten. Varje årsfond måste upplösas efter 6 år. Placeringstillgångar De pengar som betalas in och som inte behövs i den löpande rörelsen placeras enligt myndigheternas föreskrifter och i övrigt på bästa sätt för att ge god avkastning och värdetillväxt. Placeringstillgångar är en sammanfattande benämning på bolagets lager av statspapper, obligationer, förlagsbevis, aktier, fastigheter och lån. Premieinkomst Motsvarar i princip under året influtna premiebelopp. I stället för premieinkomst används ofta den kortare benämningen premier. Premieintäkt Avser, kort uttryckt, den premieinkomst som belöper på räkenskapsåret. Premierna inbetalas vid skilda förfallodagar under året och avser som regel en försäkringstid av ett år. Den del av premieinkomsten som avser påföljande år redovisas i bokslutet som en skuldpost och kallas ej intjänade premier. Motsvarande skuldpost vid räkenskapsårets början frigörs och är en intäkt för det aktuella året. Premieintäkten för året består av följande poster: Ej intjänade premier vid årets början plus premieinkomst under året minus ej intjänade premier vid årets slut. Skadeprocent Procenttal som anger förhållandet mellan försäkringsersättningar och premieintäkter för egen räkning. Säkerhetsreserv Avsättning till säkerhetsreserv är en bokslutsdisposition. Säkerhetsreserven är till för att utjämna svängningar i riskförloppet och osäkerhet i beräkningsunderlaget för avsättning för ej intjänade premier och oreglerade skador. Totalkostnadsprocent Anger summan av försäkringsersättningar och driftskostnader i skadeförsäkringsrörelsen i förhållande till premieintäkter för egen räkning. Återförsäkring Om ett försäkringsbolag inte kan eller vill bära hela den ansvarighet som det iklätt sig gentemot försäkringstagare, återförsäkrar bolaget helt eller delvis de tecknade försäkringarna. Man talar härvid om avgiven återförsäkring respektive mottagen återförsäkring (indirekt försäkring).

26 27