Förvaltningsberättelse 2 Femårsöversikt 4 Resultaträkning 5 Resultatanalys 6 Balansräkning 8 Redogörelse för förändringar i eget kapital 10

Transkript

1 ÅRSREDOVISNING 2013

2 Innehåll: Sida Förvaltningsberättelse 2 Femårsöversikt 4 Resultaträkning 5 Resultatanalys 6 Balansräkning 8 Redogörelse för förändringar i eget kapital 10 Kassaflödesanalys 11 Redovisningsprinciper och noter 12 Underskrifter 23

3 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Dina Försäkringar Göteborg, avger härmed årsredovisning för tiden 1 januari - 31 december Dina Försäkringar Göteborg bedriver verksamhet i associationsformen ömsesidigt försäkringsbolag och har sitt säte i Göteborg Kommun Bolagets adress är: Vasagatan 45, Göteborg. VERKSAMHETEN Dina Försäkringar Göteborg meddelar direkt försäkring mot brand och annan sakskada till privatpersoner, lantbruk och företag. Bolagets koncessionsområde är begränsat till Västra Götalands Län och Hallands Län. Genom Dina Försäkring AB (Dina AB) tillhandahåller bolaget även försäkringar inom försäkringsklasser där bolaget saknar egen koncession. Bolaget meddelar även indirekt försäkring mottagen från Dina AB. STRUKTUR OCH ORGANISATION Dina Försäkringar Göteborg är ömsesidigt och ägs av försäkringstagarna. Dina Försäkringar Göteborg är tillsammans med 15-tal andra Dinabolag medlem i Dina Försäkringars Federation och delägare i Dina AB, som bl.a svarar för att gruppens försäkringar på ett betryggande sätt blir återförsäkrade, både externt och inom bolagsgruppen. Bolaget deltar i Dinagruppens interna återförsäkringssystem, som innebär att bolaget även mottar andelar av Dina ABs och gruppens återförsäkring genom förmedling av Dina AB. Bolagets styrelse har 8 ledamöter. Bolaget har haft 25 anställda inklusive bolagets verkställande direktör. RESULTAT 2013 års resultat före bokslutsdispositioner och skatt visar ett resultat på tkr ( tkr). Premieintäkterna för egen räkning uppgick till tkr ( tkr). Ökningen beror till största delen på att affärerna från affärsområdet Göteborg, inom Dina Försäkringar AB, löpande under året (i takt med försäkringarnas förfallomånader) har införlivats i bolagets verksamhet. Skadekostnader inklusive kostnader för skadereglering, efter avgiven återförsäkring uppgick till tkr ( tkr). Resultatet i mottagen återförsäkring visar i år ett positivt resultat uppgående till tkr (211 tkr) RISKER Bolaget är exponerat för vissa risker såsom försäkringsrisker vilka huvudsakligen utgörs av tecknings- respektive reservsättningsrisker. De finansiella riskerna utgörs främst av aktiekursrisker. Riskhanteringen beskrivs närmare i not 2. 2

4 LIKVIDITETS- OCH KAPITALBEHOV Bolagets solvens är god och kapitalbehovet väl tillgodosett. Konsolideringsgraden för 2013 uppgår till 138 % VÄSENTLIGA HÄNDELSER 2013 har präglats av arbete med utveckla och samordna bolaget efter fusionen med DF Kungsbacka-Lerum samt att ta över verksamheten från Dina AB:s Göteborgsverksamhet. Dessa tre enheter bildade Dina Försäkringar Göteborg. Under året har arbetet i Dinagruppen i hög grad varit inriktat på att implementera och anpassa det nyanskaffade försäkringsadministrativa standardsystemet till Dinagruppens verksamhet. Systemet driftsattes under slutet av 2012 och försäkringar har successivt, i takt med årsförfallodagar, konverterats över till det nya systemet för att per ingången av 2014 finnas helt och hållet i det nya systemet. Systemet kommer att innebära stora möjligheter till effektiviseringar inom såväl försäkringssom skadehantering. Bolagets andel av de totala kostnaderna för systemet har aktiverats och skrivs av över en 8 års period. SOLVENS II Nya solvensregler kommer att träda i kraft, per 1 januari 2016, och under 2013 fortskred arbetet inom Dinagruppen med att förbereda och anpassa bolagen till det nya regelverket. FRAMTIDA UTVECKLING En omfattande strukturförändring sker för närvarande inom Dinagruppen för att möta en hårt konkurentutsatt marknad liksom nya myndighetskrav. Per 29 december 2014 planeras ytterligare en fusion där Dina Försäkringar Göteborg, som övertagande bolag, fusioneras med Dina Försäkringar Mellansjö. RESULTATDISPOSITION Till bolagsstämmans förfogande står: Balanserat resultat Årets resultat Styrelsen och verkställande direktören föreslår att vinsten disponeras på följande sätt: I ny räkning balanseras

5 Femårsöversikt Belopp i tkr ) ) Resultat Premieintäkt (f e r) Kapitalavkastning netto i försäkringsrör Försäkringsersättningar (f e r) Driftskostnader Försäkringsrörelsens tekniska resultat Finansrörelsens resultat Resultat före dispositioner och skatt Årets resultat Ekonomisk ställning Placeringstillgångar (verkligt värde) Premieinkomst (f e r) Försäkringstekniska avsättningar (f e r) Konsolideringskapital Eget kapital Obeskattade reserver Uppskjuten skatt Konsolideringsgrad % 1) Kapitalbas Erforderlig solvensmarginal Nyckeltal Resultat av skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent (f e r) Driftskostnadsprocent (f e r) Totalkostnadsprocent (f e r) Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning % 2) 1,3 1,3 1,5 0,6 0,1 Totalavkastning % 3) 6,4 7,3-7,3 6,7 17,9 1) Konsolideringsgrad mäts som kvoten mellan konsolideringskapital och premieinkomst för egen räkning. 2) Direktavkastning mäts såsom summan av driftsresultat fastigheter, utdelningar och ränteintäkter i förhållande till genomsnittligt värde på Placeringstillgångar och Kassa och bank. 3) Totalavkastning mäts såsom summan av direktavkastning, värdeförändringar och realisationsresultat i förhållande till genomsnittligt värde på Placeringstillgångar och Kassa och bank. 4) övertog bolaget samtliga förpliktelser i Dina Försäkringar Grästorp. 5) fusionerades bolaget med Dina Försäkringar Kungsbacka-Lerum samt mottagit en större andel återförsäkring vilket ger ökade premieintäkter, försäkringsersättningar och driftskostnader. 4

6 Resultaträkning Belopp i kr TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE not Premieinkomst Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker PREMIEINTÄKTER (efter avgiven återförsäkring) KAPITALAVKASTNING ÖVERFÖRD FRÅN FINANSRÖRELSEN Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Efter återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Efter återförsäkrares andel FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR (efter avgiven återförsäkring) DRIFTSKOSTNADER SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på plac.tillgångar Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på plac.tillgångar Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen RESULTAT FÖRE BOKSLUTSDISPOSITIONER OCH SKATT Bokslutsdispositioner Förändring av säkerhetsreserv Förändring av periodiseringsfond 0 0 RESULTAT FÖRE SKATT Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT

7 Resultatanalys Totalt Direkt försäkring Summa Mottagen Belopp i kr av svenska risker direkt återförsäkring försäkring Hem & Företag & SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS villa fastighet Djur TEKNISKA RESULTAT Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar (efter avgiven återförs.) Driftskostnader Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Avvecklingsresultat (före avgiven återförsäkring) Avvecklingsresultat (efter avgiven återförsäkring) FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador Summa försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring ÅTERFÖRSÄKRARES ANDEL AV FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Oreglerade skador Summa återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar

8 NOTER TILL RESULTATANALYS FÖR Totalt Direkt försäkring Summa Mottagen SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE av svenska risker direkt återförsäkring försäkring Hem & Företag & villa fastighet Djur PREMIEINTÄKTER (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Ej intjänade premier och kvardröjande risker FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR (efter avgiven återförsäkring) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel

9 Balansräkning Belopp i kr TILLGÅNGAR not IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Andra immateriella tillgångar PLACERINGSTILLGÅNGAR Byggnader och mark Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar 15: Obligationer och andra räntebärande värdepapper 16: Depåer hos företag som avgivit återförsäkring ÅTERFÖRSÄKRARES ANDEL AV FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Oreglerade skador FORDRINGAR Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar ANDRA TILLGÅNGAR Materiella tillgångar och varulager Kassa och bank Aktuell skattefordran FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR

10 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER not EGET KAPITAL 21 Bundet eget kapital Andra fonder Reservfond Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Årets resultat OBESKATTADE RESERVER FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador ANDRA AVSÄTTNINGAR Pensioner och liknande förpliktelser Övriga avsättningar Aktuell skatteskuld 0 0 Uppskjuten skatteskuld SKULDER Skulder avseende direkt försäkring Övriga skulder UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och för såsom avsättningar redovisade förpliktelser 9

11 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Balanserat Årets Reservfond resultat resultat Ingående eget kapital Eget kapital fusionerat bolag Justerat eget kapital Resultatdisposition Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Justerat eget kapital Resultatdisposition Årets resultat Utgående eget kapital

12 KASSAFLÖDESANALYS Den löpande verksamheten Tkr Tkr Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 1) Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av tillgångar och skulder Nettoinvestering i byggnader och mark 0 0 Nettoinvesteringar i finansiella placeringstillgångar Förändring i depåer hos företag som avgivit återförsäkring Förändring rörelsefordringar Förändring rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Nettoinvestering i immateriella tillgångar Nettoinvestering i materiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upplåning 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0 Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut ) Justering för poster som ej ingår i kassaflödet Förändring orealiserade vinster placeringstillgångar Realisationsvinster/förluster materiella tillgångar 0 0 Avskrivningar Förändring försäkringstekniska avsättningar f.e.r Förändring avsättningar pensioner Förändring förutbetalda anskaffningskostnader 0 0 Summa justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet ) Materiella tillgångar Utbetalningar från förvärv Inbetalningar från avyttringar 0 0 Summa nettoinvestering i materiella tillgångar

13 Noter till de finansiella rapporterna 1. REDOVISNINGSPRINCIPER Bolagets årsredovisning är upprättad enligt Lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2008:26) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Bolaget tillämpar lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2. och FFS 2008:26. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen Resultat och balansräkning blir föremål för fastställelse på bolagsstämman den Förutsättningar vid upprättande av bolagets rapporter De finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp redovisas i kronor om inget annat anges. Den direkta skadeförsäkringsrörelsen omfattar endast brand och annan skada på egendom (försäkringsklass e). Vid upprättande av finansiella rapporter i enlighet med IFRS krävs att bolagets ledning gör bedömningar och antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Bedömningarna och antagandena är bl a baserade på historiska erfarenheter och kunskaper om försäkringsbranschen. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa bedömningar. Nyutkomna eller reviderade IFRS och tolkningsuttalanden Redovisningsstandarder och tolkningsuttalanden som träder ikraft och senare har inte tillämpats vid upprättandet årsredovisningen. Dessa bedöms inte få någon väsentlig påverkan på bolagets finansiella rapporter. Utländsk valuta Vid värdering av tillgångar och skulder i utlänsk valuta används balansdagens stängningskurser. Valutakursförändringar redovisas i resultaträkningen netto på raden Kapitalavkastning, intäkter eller Kapitalavkastning, kostnader. Redovisning av försäkringsavtal Försäkringsavtal redovisas enligt IFRS 4. Försäkringskontrakt redovisas och värderas i resultat- och balansräkning i enlighet med sin ekonomiska innebörd och inte efter sin juridiska form i de fall dessa skiljer sig åt. Såsom försäkringsavtal redovisas de kontrakt som överför betydande försäkringsrisk från försäkringstagaren till bolaget och där bolaget går med på att kompensera försäkringstagaren eller annan förmånstagare om en förutbestämd försäkrad händelse skulle inträffa. Investeringsavtal är avtal som inte överför någon betydande försäkringsrisk från innehavaren till bolaget. Bolagets samtliga försäkringskontrakt har bedömts överföra tillräckligt mycket risk för att klassificeras som försäkringsavtal. 12

14 Premieinkomst/Premieintäkt Som premieinkomst redovisas den totala bruttopremien för direkt försäkring och mottagen återförsäkring som inbetalts eller kan tillgodoföras företaget för försäkringsavtal där försäkringsperioden påbörjats före räkenskapsårets utgång. Som premieinkomst redovisas också premier för försäkringsperioder som påbörjas först efter räkensskapsårets utgång, om de enligt avtal förfaller till betalning under räkenskapsåret. Med bruttopremie menas den avtalsbestämda premien för hela försäkringsperioden efter avdrag för sedvanliga kundrabatter. Förnyelsepremier som inte är bekräftade av försäkringstagaren samt premier för nytecknade försäkringsavtal räknas in med de belopp som de beräknas inflyta med. Annullationer reducerar premieinkomsten så snart beloppet är känt. Tilläggspremier räknas in med de belopp som de beräknas inflyta med. Premieinkomst redovisas exklusive skatter och andra offentliga avgifter som belastar försäkringspremien. Premieintäkten motsvarar den del av premieinkomsten som är intjänad. Ej intjänad premie avsätts till Avsättning för ej intjänade premier. Försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar utgörs av Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker, Avsättning för oreglerade skador samt Återbäring och rabatter. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättningen för ej intjänade premier och kvardröjande risker avser att täcka den förväntade skadeoch driftskostnaden under den återstående löptiden på ingångna försäkringsavtal. Avsättningen beräknas normalt strikt tidsproportionellt, enligt en så kallad pro rata temporisberäkning. Om premienivån bedöms vara otillräcklig för att täcka de förväntade skadekostnaderna och driftskostnaderna för skadereglering, förstärks de med ett tillägg för kvardröjande risker. Denna bedömning innefattar bland annat uppskattningar av framtida skadefrekvenser och andra faktorer som påverkar behovet av avsättning för kvardröjande risker. Avsättning för oreglerade skador Avsättningen för oreglerade skador avser att täcka kvarvarande kostnader för inträffade skador, och beräknas individuellt. Avsättning för oreglerade skador som inträffat men inte anmälts per balansdagen (s k IBNR-avsättning) och för skaderegleringskostnader beräknas på erfarenhetsmässig grund. I de fall en återförsäkrare har ett delansvar i förpliktelserna enligt ingångna försäkringsavtal redovisas detta som en tillgång under balansposten Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar. Återbäring och rabatter Utgörs av avsättningar för återbäring och rabatter till försäkringstagare. Driftskostnader Driftskostnaderna fördelas efter funktion i resultaträkningen. Driftskostnader för skaderegleringen redovisas under Försäkringsersättningar, driftskostnader i finansförvaltningen redovisas under Kapitalavkastning kostnader. Återstående driftskostnader redovisas som Driftskostnader i försäkringsrörelsen. Avgiven återförsäkring Som premie för avgiven återförsäkring redovisas belopp som betalats ut under räkenskapsåret eller belopp som tagits upp som en skuld till försäkringsföretag som mottagit återförsäkring enligt ingångna försäkringsavtal. Premierna periodiseras så att kostnaden fördelas till den period som försäkringsskyddet avser. 13

15 REDOVISNING AV KAPITALAVKASTNING Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Från kapitalförvaltningens resultat förs kapitalavkastning över till försäkringsrörelsens resultat baserat på genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar för egen räkning efter avdrag för premiefordringar i försäkringsrörelsen. Den överförda kapitalavkastningen beräknas utifrån en räntesats som motsvarar räntan på statsskuldsväxlar med en löptid som väsentligen överensstämmer med durationen för de försäkringstekniska avsättningarna. Kapitalavkastning intäkter Posten Kapitalavkastning, intäkter avser avkastning på placeringstillgångar och omfattar hyresintäkter från byggnader och mark, utdelning på aktier och andelar (inklusive utdelningar på aktier i koncern- och intresseföretag), ränteintäkter, valutakursrisker (netto) och realisationsvinster (netto). Kapitalavkastning, kostnader Under Kapitalavkastning, kostnader redovisas kostnader för placeringstillgångar. Posten omfattar driftskostnader för byggnader och mark, kapitalförvaltningskostnader, räntekostnader, valutakursförluster (netto), samt realisationsförluster (netto). Realiserade och orealiseade värdeförändringar För placeringstillgångar som värderas till anskaffningsvärde utgör realisationsvinsten den positiva skillnaden mellan försäljningspris och bokfört värde. För placeringstillgångar som värderas till verkligt värde är realisationsvinsten den positiva skillnaden mellan försäljningspris och anskaffningsvärde. För räntebärande värdepapper är anskaffningsvärdet det upplupna anskaffningsvärdet och för övriga placeringstillgångar det historiska anskaffningsvärdet. Vid försäljning av placeringstillgångar förs tidigare orealiserade värdeförändringa som justeringspost under posterna Orealiserade vinster på placeringstillgångar respektive Orealiserade förluster på placeringstillgångar. SKATTER Inkomstskatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade på balansdagen, hit hör justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur underliggande tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. ANDRA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Kostnader för program och utveckling av Dinagruppens försäkrings- och ekonomisystem tas upp som Andra immateriella tillgångar. Avskrivning påbörjades när försäkringssystemet togs i drift under 2012 och när ekonomisystemet togs i drift under BYGGNADER OCH MARK Förvaltningsfastigheter är fastigheter som innehas i syfte att generera hyresintäkter och/eller värdestegring. Rörelsefastigheter är fastigheter som innehas i syfte att brukas i den egna verksamheten. Bolagets fastighet i Vara utnyttjas inte i den egna verksamheten och redovisas som förvaltningsfastighet. Värdering sker till verkligt värde. Samtliga värdeförändringar redovisas i resultaträkningen. Det verkliga värdet baseras på värderingar utförda av oberoende värderingsmän. Värdering görs normalt vart annat år. Det verkliga värdet fastställs med en kombination av ortprismetoden, som utgår från jämförbara köp samt avkastningsmetoden. Avkastningsmetoden är baserad på nuvärdet av beräknade framtida kassaflöden samt nuvärdet av ett beräknat restvärde för fastigheten. Fastigheten i Grästorp utnyttjas till 75% i den egna verksamheten och redovisas som rörelsefastighet. Värdering sker till verkligt värde. Samtliga värdeförändringar redovisas i resultaträkningen. Det verkliga värdet baseras på värderingar utförda av oberoende värderingsmän. Det verkliga värdet fastställs med en kombination av ortspris, som utgår från jämförbara köp. 14

16 FINANSIELLA INSTRUMENT Redovisning i balansräkningen Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar och skulder redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller att avyttra tillgången. Fordringar i direkt försäkring tas upp i balansräkningen när de aviseras. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. Andra skulder tas upp när motparten har presterat och en avtalsenlig skyldighet att betala föreligger. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rättigheter i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Klassificering IAS 39 klassificerar finansiella instrument i olika kategorier. Klassificeringen beror på avsikten med förvärvet av det finansiella instrumentet. Bolaget har som princip att hänföra samtliga placeringstillgångar som är finansiella instrument och som inte är aktier i dotter- eller intresseföretag till kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen därför att bolaget löpande utvärderar kapitalförvaltningens verksamhet på basis av verkliga värden. Värdering Aktier och räntebärande värdepapper Verkligt värde på noterade finansiella tillgångar motsvaras av tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan avdrag för transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser finns tillgängliga och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Aktier i Dina AB och Dina Försäkringar Mälardalen AB värderas till substansvärdet inklusive uppskjuten skatt som utgör pris vid handel mellan delägarna. Innehav i övriga onoterade aktier och andelar redovisas till anskaffningsvärde i de fall ett tillförlitligt verkligt värde ej kan fastställas. Det redovisade värdet på onoterade aktier och andelar vars verkliga värden ej kunnat fastställas på ett tillförlitligt sätt uppgår till tkr. Andra räntebärande tillgångar För lånefordringar med en kvarvarande livslängd på minde än tolv månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Lånefordingar med en livslängd överstigande tolv månader beräknas med en diskontering av förväntade kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till aktuell marknadsränta. Andra finansiella tillgångar I denna kategori ingår bl a Depåer hos företag som avgivit återförsäkring, Fordringar samt Kassa och Bank. Dessa värderas till anskaffningsvärde vilket även motsvarar det verkliga värdet. Finansiella skulder Finansiella skulder värderas till anskaffningsvärde vilket även anses motsvara det verkliga värdet. MATERIELLA TILLGÅNGAR Materiella tillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma bolaget till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på tillförlitligt sätt. Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Nyttjandeperioder: Inventarier 5 år 15

17 ANDRA AVSÄTTNINGAR En avsättning redovisas i balansräkningen när bolaget har en befintlig juridisk eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Där effekten av när i tiden betalning kan ske är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar akutella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden. Pensionskostnader Bolaget omfattas av FTP-planen genom försäkring i Försäkringsbranchens Pensionskassa (FPK) FTP-planen är en förmånsbestämd pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare. Enligt RRF 2 punkt 3 redovisas dock FTP-planen som en avgiftsbestämd pensionsplan. Bolagets förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt bolaget under en period. Bolaget har därutöver ett åtagande för medarbetare födda 1955 och tidigare som ger den anställde rätt sluta sin anställning innan 65 års ålder. Beräknad skuld, som ligger utanför tryggandelagen, redovisas i balansposten Pensioner och liknande förpliktelser. 2 UPPLYSNINGAR OM RISKER Styrelsen är huvudansvarig för riskhanteringen i bolaget. Styrelsen fastställer riktlinger för riskhantering, riskrapportering, intern kontroll och uppföljning. Försäkringsrisker Teckningsrisker Teckningsrisker begränsas genom riktlinjer för tecknings- och återförsäkringsrisker. Riskbedöming och riskkontroll sker enligt fastställda regelverk och riskurval. Bolaget tecknar egendomsförsäkring som löper under ett år vilket ger möjlighet att ompröva förlängning, eller att ändra pris och villkor vid förlängning. Bolagets verksamhetsområde är koncentrerat till Vara, Grästorp, Essunga, Herrljunga, Vårgårda, Alingsås, Lerum, Partille, Mölndal, Ale, Kungsbacka och Härryda Kommuner. Risker för naturkatastrofer begränsas genom återförsäkring hos Dina AB. Uppföljning av premier och skador sker löpande under året. Reservsättningsrisker Reservsättningsinstruktioner har beslutats av styrelsen. Reservsättningsrisken, d v s risken för att de försäkringstekniska avsättningarna inte skulle räcka till för att reglera inträffade skador, undviks genom en noggrann uppföljning av anmälda skador. Uppföljningen underlättas av att skadehandläggingen normalt är avslutad inom ett år. Bolagets risk begränsas genom återförsäkring. Genom återförsäkring begränsas konsekvenserna av stora skador och därmed kan storleken på exponeringarna hanteras och bolagets egna kapital skyddas. Bolagets återförsäkring tecknas hos Dina AB vilka avger affären internt som riskutjämnad återförsäkring inom Dinagruppen och externt hos svenska och internationella återförsäkrare. Bolagets skadekostnad per enskild risk och skadehändelse begränsas genom en excessåterförsäkring hos Dina AB. För skogs- respektive djurskador har bolaget en överskadeåterförsäkring som begränsar bolagets totala skadekostnad till högst 90% av premieintäkten. Därtill har bolaget en överskadeåterförsäkring som begränsar bolagets totala skadekostnad för övrig egendom. Bolaget mottager återförsäkring från Dina AB som efter avgiven externåterförsäkring återförsäkrar sin direktförsäkringsaffär hos Dinagruppen. 16

18 Finansiella risker Bolagets innehav av finansiella instrument syftar till att matcha placeringstillgångarna mot de försäkringstekniska avsättningarna på ett sätt som är förenligt med försäkringsrörelselagens bestämmelser om skuldtäckning och till att inom den ramen uppnå en tillfredsställande avkastning. Konsolideringskapitalet i övrigt placeras i enlighet med av bolagets styrelse fastställda riktlinjer för placeringsverksamheten. Målsättningen är att tillfredsställande avkastning på kapitalet skall uppnås genom ett balanserat innehav av aktier och räntebärande värdehandlingar utan väsentliga engagemang i mera riskfyllda eller komplexa instrument. I den verksamheten utgör bolagets placeringar i räntebärande stats- och kommunpapper samt akteir de viktigaste instrumenten. Kreditrisker Bolagets policy är att endast tillåta placeringar i värdepapper med hög kreditvärdighet. Kreditrisken i denna verksamhet bedöma vara låg. Rating av obligationsportföljen framgår av not 16. Inga finansiella tillgångar är förfallna till betalning. Det finns ej heller några nedskrivna finansiella tillgångar. Kreditrisk i fordringar på återförsäkrare Samtliga fordringar avseende återförsäkring avser Dina AB som mottager återförsäkring från Dinagruppen. Dina ABs återförsäkring avseende mottagen affär är placerad hos ett stort antal externa återförsäkringsgivare. Dina AB placerar sin externåterförsäkring hos bolag med lägst A-rating. Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken att bolaget inte skulle ha tillräckligt likvida medel för att kunna fullgöra de åtaganden som är förenade med försäkringsskulder och finansiella skulder. Den genomsnittliga durationen på bolagets försäkringstekniska avsättningar avseende oreglerade skador i direkt försäkring uppgår till ca 6 månader. Skulder avseende försäkringstekniska avsättningar i mottagen återförsäkring motsvaras av fordran i depå hos företag som avgivit återförsäkring. I normalfallet är löptiden på bolagets finansiella tillgångar och skulder < 6 månader. Om löptiden överstiger 12 månader finns detta angivet i not. Marknadsrisker Bolaget är exponerat för ränterisk genom att marknadsvärdet på fastförräntade tillgångar sjunker när marknadsräntan stiger. Graden av ränterisk ökar med tillgångens löptid. Exponeringen för valutarisker är begränsad till innehavet i aktier och andelar som noteras i utländsk valuta. Aktiekursrisken är risken att marknadsvärdet på en aktieplacering sjunker till följd av företagsspecifika eller samhällsekonomiska faktorer. Nedanstående tabell visar olika parametrars påverkan på bolagets resultat och eget kapital. Nettopåverkan Årets resultat och eget kapital tkr tkr Ränteförändring 1% Skillnad mellan verkligt värde strukturerade produkter och garanterat inlösenvärde Förändring verkligt värde aktier -10% Direktavkastningskrav fastigheter 1%

19 org nr PREMIEINKOMST, PREMIEINTÄKT, brutto Avtal tecknade i Sverige Direkt förs. Mott.åf Totalt Direkt förs. Mott.åf Totalt Premieinkomst, brutto Premieintäkt, brutto KAPITALAVKASTNING ÖVERFÖRD FRÅN FINANSRÖRELSEN Kapitalbas: (Genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar f e r - genomsnittliga premiefordringar). Kalkylräntesats: medelvärdet av räntan för 90-dagars statsskuldsväxlar under räkenskapsåret. Kalkylräntesats för 2013 är 0,9% (1,2 %). 5. FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR Utbetalda försäkringsersättningar Brutto Åf andel Netto Brutto Åf andel Netto Utbetalda skadeersättningar Driftskostnader för skadereglering Utbetalda försäkringsersättningar Förändring i Avsättning för oreglerade skador Förändr i avs för inträffade o rap. skador Förändr i avs för inträffade men ej rap. skador (IBNR) Skaderegleringskostnader Förändr i Avs för oreglerade skador Summa Försäkringsersättningar Dir förs. Mott.åf Totalt Dir förs. Mott.åf Totalt Försäkringsersättningar brutto DRIFTSKOSTNADER Totala driftskostnader Personalkostnader Lokalkostnader Avskrivningar Övriga driftskostnader Summa Härav skaderegleringskostnader Härav finansförvaltningskostnader Härav fastighetsförvaltningskostnader Driftskostnader brutto härav direkt försäkring härav mottagen återförsäkring Provisioner och andra ersättningar har avräknats med Driftskostnader, netto Provisioner i direkt försäkring Övriga anskaffningskostnader Administrationskostnader RESULTAT AV AVGIVEN ÅTERFÖRSÄKRING Dir förs. Mott. åf Totalt Dir förs. Mott. åf Totalt Premiekostnad för avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel i utbetalda försäkringsers Återförs. andel av förändr. i oregl.skador KAPITALAVKASTNING, intäkter Hyresintäkter från byggnader och mark Utdelning på aktier och andelar Ränteintäkter Obligationer och andra räntebärande värdepapper Realisationsvinster, netto Aktier och andelar Övriga placeringstillgångar

20 org nr OREALISERADE VINSTER OCH FÖRLUSTER PÅ PLACERINGSTILLGÅNGAR Vinster Förluster Vinster Förluster Byggnader och mark Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga finansiella placeringstillgångar KAPITALAVKASTNING, kostnader Driftskostnader för byggnader och mark Kapitalförvaltningskostnader Räntekostnader Övriga räntekostnader NETTORESULTAT PER KATEGORI FINANSIELLA TRANSAKTIONER Samtliga finansiella tillgångar har identifierats som poster värderade till verkligt värde över resultaträkningen. Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga finansiella placeringstillgångar SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT Periodens skattekostnad Justering av skatt hänförlig till tidigare år 0 0 Uppskjuten skatt avseende orealiserade vinster på placeringstillgångar Uppskjuten skatt till följd av förändringar av skattesats Avstämning av effektiv skatt Resultat före skatt Skatt enligt gällande skattesats 22,0% Ej avdragsgilla kostnader Ej skattepliktiga intäkter Effekt av ändrad skattesats Redovisad effektiv skatt 22,4% ,9% Förändring av redovisad uppskjuten skatteskuld Redovisat via resultaträkningen Andra finansiella placeringstillgångar Tillkommen uppskjuten skatt fusionerat bolag ANDRA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Anskaffningsvärde Vid årets början Inköp Tillkommer från fusionerat bolag Vid årets slut Ack avskrivningar enligt plan inventarier Vid årets början Avyttringar och utrangeringar 0 0 Årets avskrivning enligt plan Vid årets slut Redovisat värde vid årets slut BYGGNADER OCH MARK "Förvaltningsfastighet" och "Rörelsefastighet" Verkligt värde Anskaffningsvärde vid årets ingång Anskaffat under året 0 0 Anskaffningsvärde vid årets utgång Skattemässigt värde Bokfört värde, per kvadratmeter uthyrningsbar bruksarea Taxeringsvärde Förvaltningsfastigheten ligger i Vara kommun. Fastigheten har värderats av extern värderingsman. Förvärvad rörelsefastighetfastighet ligger i Grästorps kommun. Fastigheten har värderats av externa värderingsman. Marknadsvärdet har bedömts enligt ortprismetoden. 75% av byggnades yta används i den egna verksamheten. 19

21 org nr AKTIER OCH ANDELAR Anskaffnings- Verkligt Anskaffnings- Verkligt värde värde värde värde Noterade aktier och andelar Onoterade aktier och andelar OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER Skillnad mellan nominellt värde och verkligt värde Verkligt Nominellt Positiv Negativ anskaffningsvärde värde belopp skillnad Skillnad Svenska kommuner Övriga svenska emittenter Övriga utkländska emittenter År till förfall 0-1 år 15% år 31% år 24% > 5 år 30% % Förfallotidpunkten är inte justerad för möjligheten till förtidsinlösen av obligationer Fördelning på ratingklasser AAA 27% AA 4% A 15% BBB 13% <BBB 12% Ej ratingklassificerade 30% % Svenska kommuner Övriga svenska emittenter Övriga utkländska emittenter FORDRINGAR AVSEENDE DIREKT FÖRSÄKRING Fordringar hos försäkringstagare Fordringar hos försäkringsföretag FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN Bolaget har som princip att hänföra samtliga placeringstillgångar som är finansiella instrument och som inte är aktier i dotter- eller intresseföretag till kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen. För övriga finansiella tillgångar och skulder är redovisat värde en god approximation av det verkliga värdet. I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer. Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1 Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper

22 org nr MATERIELLA TILLGÅNGAR Anskaffningsvärde inventarier Vid årets början Tillkommer från fusionsbolag Inköp Avyttringar och utrangeringar 0 0 Vid årets slut Ack avskrivningar enligt plan inventarier Vid årets början Ackumulerade avskrivningar fusionerat bolag Avyttringar och utrangeringar 0 0 Årets avskrivning enligt plan Vid årets slut Redovisat värde vid årets slut Varulager Summa materiella tillgångar och varulager ÖVRIGA FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Upplupna ränteintäkter Förutbetalda kostnader EGET KAPITAL Se rapporten över förändringar i eget kapital. 22 OBESKATTADE RESERVER Säkerhetsreserv Periodiseringsfond tax Periodiseringsfond tax Utjämningsfond I upptaget belopp ingår uppskjuten skatt 22 % med tkr ( tkr). 23 EJ INTJÄNADE PREMIER OCH KVARDRÖJANDE RISKER Ingående balans Förändring i avsättning Förändring i avsättning överlåtna/övertagna försäkringsbestånd OREGLERADE SKADOR Brutto Åf andel Netto Brutto Åf andel Netto Avsättning för inträffade och rapporterade skador Avsättning för inträffade ännu ej rapporterde skador Avsättning för skaderegleringskostnader PENSIONER OCH LIKNANDE FÖRPLIKTELSER Pensionskostnader utanför tryggandelagen Ingående avsättning Årets avsättning / återläggning SKULDER AVSEENDE DIREKT FÖRSÄKRING Skulder hos försäkringstagare Skulder till försäkringsföretag ÖVRIGA FÖRUTBETALDA INTÄKTER OCH UPPLUPNA KOSTNADER Löneskuld inkl sociala avgifter Semesterlöneskuld inkl sociala avgifter Övrigt

23 org nr MEDELANTAL ANSTÄLLDA SAMT LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR ERSÄTTNINGAR Medelantalet anställda Män 12,4 9,0 Kvinnor 10,6 8,0 23,0 17,0 Könsfördelning i företagsledningen Män Kvinnor Män Kvinnor Styrelsen VD och ledningsgrupp Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Varav pen- Varav pen- Löner o ers Soc avg sionskostn Löner o ers Soc avg sionskostn Styrelse och VD Övriga anställda Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader till ledande befattningshavare (utbetalda) Grundlön/ Tantiem Övriga er- Pensions- Summa Summa Arvode e d sättningnar Förmåner kostnader Mikael Liden styrelsens ordförande Bengt Ronnstedt vice styrelse ordförande Gunilla Ullström styrelseledamot Per Johansson styrelseledamot Tomas Nätt styrelseledamot Eva-Lotta Johansson styrelseledamot Melcher Pettersson styrelseledamot Peter Ahlstrand styrelseledamot Ove Johansson styrelseledamot Kurt Ahlsqvist styrelseledamot Anders Aronsson styrelseledamot Sven Olof Karsson styrelseledamot Lennart Haglund styrelseledamot Bo Törnberg styrelseledamot Kent Jacobbson styrelseledamot personer styrelsesuppelanter personer valberedning Ann Hagelin verkställande direktör Hans Gidstedt verkställande direktör Anna Packendorf verkställande direktör Andra ledande befattningshavare (3 personer) ledningsgruppen Pensioner Pensionsålder för VD är överensstämmande med gällande kollektivavtal för försäkringstjänstemän. Uppsägningstider Mellan bolaget och VD gäller vid uppsägning från VD:s och bolagets sida en uppsägningstid om 6 månader. Om anställningen upphör på bolagets begäran ska utöver uppsägningslönen ett avgångsvedelag om 6 månadslöner utgå. Beslut om ersättningar Arvode till styrelsens ledamöter beslutas av bolagsstämman. Styrelsen ordförande fattar beslut om ersättning till VD. Ersättningar till övriga ledande befattningshavare beslutas av VD. Sjukfrånvaro Total sjukfrånvaro som en andel av ordinarie arbetstid 3,39% 8,03% 29. ARVODEN OCH KOSTNADSERSÄTTNINGAR TILL REVISORER Revisionsuppdrag SA Revision AB Revisonsuppdrag PWC Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. 22

24 org nr Vara Mikael Lidén Ordförande Bengt Ronnstedt Vice ordförande.. Eva-Lotta Johansson Tomas Nätt.. Gunilla Ullström Melcher Pettersson.. Per Johansson Ann Hagelin VD.. Peter Ahlstrand Min revisionsberättelse har lämnats den Sverker Alfredsson Auktoriserad revisor 23