SPAX Omplaceringsrekommendation

Transkript

1 Omplaceringsrekommendation Februari 2010 Nedanstående lista innehåller de som Swedbank rekommenderar en omplacering av. Omplaceringsrekommendationerna bygger på både kvantitativ och kvalitativ analys av den underliggande marknaden samt produktstruktur. Rekommendationerna delas in i fyra grupper: Lås-in: Omfattar de som har haft en bra utveckling med hög årseffektiv avkastning. Genom att sälja sin säkrar kunden den kursuppgång som har varit och kan känna sig trygg om marknaden skulle falla framöver. Kunden minskar risken i sin placering men kan fortfarande ta del av utvecklingen på de olika marknader kunden väljer att koppla sin nya till. Nystart: Omfattar de som har haft en sämre utveckling, dock mycket bättre än underliggande marknad. Dessa ger sannolikt bara tillbaka nominellt belopp på återbetalningsdagen. g Genom att sälja av dessa i förtid och återinvestera i en ny kan man öka avkastningspotentialen. Denna investeringsmöjlighet är unik för strukturerade produkter. Byt: Omfattar de som Swedbank genom en kontinuerlig analys anser ha en ogynnsam produktstruktur i förhållande till marknadsläget. Det kan också vara så att Swedbank har en negativ marknadstro om den underliggande marknaden. Dessa bör omplaceras i en ny med högre avkastningspotential. Förfall: Omfattar de som förfaller inom de två närmaste månaderna. 1

2 Lås-in grad Kurs Återst. Löptid (år) Alternativ i nuvarande Dessa har uppvisat en gynnsam utveckling fram till idag. Special577 Råvaror SPEC577 SPEC , ,90 3,28 Cross Markets Fond Den underliggande strategin kan fortfarande vara intressant, men det är klokt att låsa in vinsten, reducera risken och därmed höja kapitalskyddet. Special578 Råvaror SPEC578 SPEC , ,90 3,28 Special589 Råvaror SPEC589 SPEC , ,70 3,32 Special618 Råvaror SPEC618 SPEC , ,30 3,38 Special652 Sverige SPEC652 SPEC , ,09 3,73 Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland MAX Special664 Sverige SPEC664 SPEC ,00 105,22 144,06 3,78 Special690 Sverige SPEC690 SPEC , ,62 3,90 Special698 Sverige SPEC698 SPEC , ,31 3,91 Special726 Sverige SPEC726 SPEC , ,47 4,09 Special745 Sverige SPEC745 SPEC , ,70 4,19 2

3 grad Kurs Återst. Löptid (år) Alpinist Europa FSPOALP8 AIO461G ,20 1,66 Alpinist MAX Europa FSPOALP9 AIO461H ,90 1,66 Alpinist Europa SWEOAL10 AIO462G ,00 1,72 Alpinist i MAX Europa SWEOAL11 AIO462H ,00 1,72 Naturlig Energi Europa SWEONE01 AIO465G ,20 1,74 Alternativ i nuvarande Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland MAX Den underliggande tillgången som är kopplad till denna har tyvärr gått ner i värde. Tack vare konstruktion har investeringens värde inte sjunkit lika mycket som den underliggande tillgången. För att denna skall generera någon avkastning måste först underliggande tillgång återhämta den kraftiga nedgång som har varit, och sedan stiga ytterligare i värde. Om kunden istället väljer att sälja av sin i förtid och köpa en ny, ökar potentialen till bättre Naturlig Energi MAX Europa SWEONE02 AIO465H ,20 1,74 avkastning, även om det innebär en mindre förlust idag. Den nya investeringen kan tillgodogöra sig Special475 Världen SPEC475 SPEC , ,52 2,94 en uppgång direkt från dagens nivå på den marknad du väljer att koppla din till. Special476 Östeuropa SPEC476 SPEC , ,28 0,95 Special486 Asien SPEC486 SPEC , ,87 1,00 Special543 Global SPEC543 SPEC , ,54 3,21 Special544 Global SPEC544 SPEC , ,54 3,21 Special550 Global SPEC550 SPEC , ,87 3,32 3

4 grad Kurs Återst. Löptid (år) Alternativ i nuvarande Naturlig Energi Världen SWEONE03 AIO467H ,10 1,84 Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland MAX Naturlig Energi MAX Världen SWEONE04 AIO467I ,10 1,84 Blandportfölj Mix SWEOBP09 AIO468I ,80 1,89 Cross Markets Fond Blandportfölj MAX Mix SWEOBP10 AIO468J ,30 1,89 Blandportfölj Mix SWEOBP11 AIO470I ,40 1,93 Blandportfölj MAX Mix SWEOBP12 AIO470J ,70 1,93 Alpin Europa SWEOAL12 AIO473I ,30 2,07 Taiwan MAX, Alpin MAX Europa SWEOAL13 AIO473J ,60 2,07 Den underliggande tillgången som är kopplad till denna har tyvärr gått ner i värde. Tack vare konstruktion har investeringens värde inte sjunkit lika mycket som den underliggande tillgången. För att denna skall generera någon avkastning måste först underliggande tillgång återhämta den kraftiga nedgång som har varit, och sedan stiga ytterligare i värde. Om kunden istället väljer att sälja av sin i förtid och köpa en ny, ökar potentialen till bättre avkastning, även om det innebär en mindre förlust idag. Den nya investeringen kan tillgodogöra sig en uppgång direkt från dagens nivå på den marknad du väljer att koppla din till. Hållbarhet MAX, Tyskland MAX Alpin Europa SWEOAL14 AIO474I ,00 2,12 Alpin MAX Europa SWEOAL15 AIO474J ,60 2,12 Växtkraft Mix SWEOPEI1 AIO475G ,00 2,18 Växtkraft MAX Mix SWEOPEI2 AIO475H ,00 2,18 Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland MAX, Cross Markets Fond Växtkraft Mix SWEOPEI3 AIO476H ,90 2,24 Växtkraft MAX Mix SWEOPEI4 AIO476I ,90 2,24 4

5 grad Kurs Återst. Löptid (år) Alternativ i nuvarande Växtkraft Mix SWEOPEI5 AIO477H ,60 2,32 Växtkraft MAX Mix SWEOPEI6 AIO477I ,60 2,32 Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland MAX, Cross Markets Fond Den underliggande tillgången som är kopplad till denna har tyvärr gått ner i värde. Tack vare konstruktion har investeringens värde inte sjunkit lika mycket som den underliggande tillgången. För att denna skall generera någon avkastning måste först underliggande tillgång återhämta den kraftiga nedgång som har varit, och sedan stiga ytterligare i värde. Taiwan MAX, Atlas Världen SWEOVD38 AIO478J ,30 2,38 Hållbarhet MAX, Tyskland MAX Om kunden istället väljer att sälja av sin i förtid och Atlas MAX Världen SWEOVD39 AIO478K ,00 2,38 köpa en ny, ökar Ny Energi Världen SWEONE05 AIO479H ,00 1,43 Ny Energi MAX Världen SWEONE06 AIO479I ,00 1,43 Atlas Världen SWEOVD40 AIO479J ,10 2,43 Atlas MAX Världen SWEOVD41 AIO479K ,10 2,43 Ny Energi Världen SWEONE07 AIO480H ,80 1,51 Ny Energi MAX Världen SWEONE08 AIO480I ,80 1,51 Atlas Världen SWEOVD42 AIO480J ,90 2,51 potentialen till bättre avkastning, även om det innebär en mindre förlust idag. Den nya investeringen kan tillgodogöra sig en uppgång direkt från dagens nivå på den marknad du väljer att koppla din till. Atlas MAX Världen SWEOVD43 AIO480K ,90 2,51 5

6 grad Kurs Återst. Löptid (år) Alternativ i nuvarande Ny Energi eg Världen SWEONE09 AIO481E ,70 1,59 Ny Energi MAX Världen SWEONE10 AIO481F ,70 1,59 Atlas Världen SWEOVD44 AIO481G ,90 2,58 Atlas MAX Världen SWEOVD45 AIO481H ,30 2,58 Ny Energi Världen SWEONE11 AIO483E ,50 1,64 Ny Energi MAX Världen SWEONE12 AIO483F ,50 1,64 Atlas Världen SWEOVD46 AIO483G ,40 2,66 Atlas MAX Världen SWEOVD47 AIO483H , ,66 Atlas Världen SWEOVD48 AIO485I ,20 2,70 Atlas MAX Världen SWEOVD49 AIO485J ,20 2,70 Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland MAX Den underliggande tillgången som är kopplad till denna har tyvärr gått ner i värde. Tack vare konstruktion har investeringens värde inte sjunkit lika mycket som den underliggande tillgången. För att denna skall generera någon avkastning måste först underliggande tillgång återhämta den kraftiga nedgång som har varit, och sedan stiga ytterligare i värde. Om kunden istället väljer att sälja av sin i förtid och köpa en ny, ökar potentialen till bättre avkastning, även om det innebär en mindre förlust idag. Den nya investeringen kan tillgodogöra sig en uppgång direkt från dagens nivå på den marknad du väljer att koppla din till. Ny Energi Världen SWEONE13 AIO487G ,20 1,76 Ny Energi MAX Världen SWEONE14 AIO487H ,20 1,76 6

7 grad Kurs Återst. Löptid (år) Alternativ i nuvarande Blandportfölj Mix SWEOBP13 AIO487I ,10 2,76 Blandportfölj MAX Mix SWEOBP14 AIO487J ,50 2,76 Ny Energi Världen SWEONE15 AIO489G ,10 1,82 Ny Energi MAX Världen SWEONE16 AIO489H ,10 1,82 Global Världen SWEOGL01 AIO489I ,10 2,81 Global MAX Världen SWEOGL02 AIO489J ,10 2,81 Cross Markets Fond Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland MAX Den underliggande tillgången som är kopplad till denna har tyvärr gått ner i värde. Tack vare konstruktion har investeringens värde inte sjunkit lika mycket som den underliggande tillgången. För att denna skall generera någon avkastning måste först underliggande tillgång återhämta den kraftiga nedgång som har varit, och sedan stiga ytterligare i värde. Om kunden istället väljer att sälja av sin i förtid och köpa en ny, ökar potentialen till bättre avkastning, även om det innebär en mindre förlust idag. Den nya investeringen kan tillgodogöra sig en uppgång direkt från dagens nivå på den marknad du väljer att koppla din till. Ny Energi Världen SWEONE17 AIO490G ,90 1,87 Ny Energi MAX Världen SWEONE18 AIO490H ,90 1,87 Global Världen SWEOGL03 AIO490I ,90 2,87 Global MAX Världen SWEOGL04 AIO490J ,90 2,87 7

8 Nya Europa grad Kurs Återst. Löptid (år) Östeurop a SWEONEU5 AIO491E ,70 0,95 Global Världen SWEOGL05 AIO491H ,70 2,95 Global MAX Världen SWEOGL06 AIO491I ,70 2,95 Nya Europa MAX Östeurop a SWEONEU6 AIO494E ,70 1,01 Global Världen SWEOGL07 AIO494H ,50 3,01 Global MAX Världen SWEOGL08 AIO494I ,60 3,01 Global Världen SWEOGL09 AIO495G ,60 3,06 Global MAX Världen SWEOGL10 AIO495H ,80 3,06 Global Världen SWEOGL11 AIO500G ,20 3,12 Global MAX Världen SWEOGL12 AIO500H ,30 3,12 Alternativ i nuvarande Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland MAX Den underliggande tillgången som är kopplad till denna har tyvärr gått ner i värde. Tack vare konstruktion har investeringens värde inte sjunkit lika mycket som den underliggande tillgången. För att denna skall generera någon avkastning måste först underliggande tillgång återhämta den kraftiga nedgång som har varit, och sedan stiga ytterligare i värde. Om kunden istället väljer att sälja av sin i förtid och köpa en ny, ökar potentialen till bättre avkastning, även om det innebär en mindre förlust idag. Den nya investeringen kan tillgodogöra sig en uppgång direkt från dagens nivå på den marknad du väljer att koppla din till. Nya Europa MAX Nya Europa MAX Östeurop a SWEONU10 AIO506E ,40 1,26 Östeurop a SWEONU11 AIO507E ,20 1,34 På Räls Världen SWEOPR01 AIO507H ,50 3,33 8

9 grad Kurs Återst. Löptid (år) Alternativ i nuvarande På Räls MAX Världen SWEOPR02 AIO507I ,50 3,33 Nya Europa MAX Östeuropa SWEONU12 AIO511D ,10 1,39 På Räls BAS Världen SWEOPR03 AIO511G ,70 3,39 På Räls MAX Världen SWEOPR04 AIO511H ,00 3,39 Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland MAX Den underliggande tillgången som är kopplad till denna har tyvärr gått ner i värde. Tack vare konstruktion har investeringens värde inte sjunkit lika mycket som den underliggande tillgången. För att denna skall generera någon avkastning måste först underliggande tillgång återhämta den kraftiga nedgång som har varit, och sedan stiga ytterligare i värde. Nya Europa MAX Östeuropa SWEONU13 AIO514D ,40 1,47 Om kunden istället väljer att sälja av sin i förtid och köpa en ny, ökar potentialen till bättre avkastning, även om det innebär en På Räls BAS Världen SWEOPR05 AIO514E ,40 2,47 mindre förlust idag. Den nya På Räls MAX Världen SWEOPR06 AIO514F ,80 2,47 investeringen kan tillgodogöra sig en uppgång direkt från dagens nivå på den marknad du väljer att koppla din till. Special 172 Europa / Japan SPEC172 SPEC , ,49 3,09 Special 182 Europa SPEC182 SPEC , ,46 1,16 Special 240 Europa SPEC240 SPEC , ,37 1,72 Special 245 Europa SPEC245 SPEC , ,71 1,79 Special 252 Europa SPEC252 SPEC , ,60 1,79 9

10 grad Kurs Återst. Löptid (år) Alternativ i nuvarande Special 271 Europa SPEC271 SPEC , ,14 1,88 Special 289 Världen SPEC289 SPEC , ,50 2,05 Special 342 Sverige SPEC342 SPEC , ,45 1,24 Special 363 Världen SPEC363 SPEC , ,84 1,35 Special 373 Världen SPEC373 SPEC , ,94 2,39 Special 388 Sverige SPEC388 SPEC , ,20 2,52 Special 415 Världen SPEC415 SPEC , ,42 2,71 Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland MAX Den underliggande tillgången som är kopplad till denna har tyvärr gått ner i värde. Tack vare konstruktion har investeringens värde inte sjunkit lika mycket som den underliggande tillgången. För att denna skall generera någon avkastning måste först underliggande tillgång återhämta den kraftiga nedgång som har varit, och sedan stiga ytterligare i värde. Om kunden istället väljer att sälja av sin i förtid och köpa en ny, ökar potentialen till bättre avkastning, även om det innebär en mindre förlust idag. Den nya investeringen kan tillgodogöra sig en uppgång direkt från dagens nivå på den marknad du väljer att koppla din till. Special444 Världen SPEC444 SPEC , ,93 2,86 Special464 Världen SPEC464 SPEC ,00 102,5 93,54 2,94 Special469 Afrika SPEC469 SPEC , ,56 0,99 Special470 Afrika SPEC470 SPEC , ,64 0,99 Special471 Världen SPEC471 SPEC , ,38 2,94 10

11 Byt grad Kurs Återst. Löptid (år) Alternativ i nuvarande Framtid Europa SWEOFD01 AIO ,10 0,79 Europa Europa SWEOEU92 AIO489D ,10 0,82 Europa Europa SWEOEU93 AIO490D ,00 0,88 Europa Europa SWEOEU94 AIO491D ,90 0,95 Europa Europa SWEOEU95 AIO494D ,30 1,01 Cross Markets Fond Dessa har en ogynnsam produktstruktur i förhållande till marknadsläget. Det kan också vara så att Swedbank har en negativ marknadstro till den underliggande tillgången som är kopplad till denna. Dessa bör därför omplaceras i en ny produkt med högre avkastningspotential. Europa Europa SWEOEU96 AIO495E ,20 1,07 Europa Europa SWEOEU97 AIO500E ,10 1,13 Europa Europa SWEOEU98 AIO502E ,50 1,18 Europa Europa SWEOEU99 AIO506D ,10 1,26 Hedgestrategi Ränta SWEOHS01 AIO506F ,40 2,26 Hedgestrategi MAX Ränta SWEOHS02 AIO506G ,80 2,26 Europa Trygghet Europa SWEOEU100 AIO507D ,30 1,34 Hedgestrategi Ränta SWEOHS03 AIO507F ,20 2,33 Hedgestrategi MAX Ränta SWEOHS04 AIO507G ,60 2,33 11

12 Byt grad Kurs Återst. Löptid (år) Alternativ i nuvarande Europa Trygghet PLUS Europa SWEOEU101 AIO511C ,50 1,39 Hedgestrategi BAS Ränta SWEOHS05 AIO511E ,60 2,39 Hedgestrategi MAX Ränta SWEOHS06 AIO511F ,00 2,39 Polar Europa SWEOPOL1 AIO ,30 1,41 Europa Trygghet PLUS Europa SWEOEU102 AIO514C ,70 1,47 Europa Trygghet PLUS Europa SWEOEU103 AIO516B ,10 1,57 Europa Trygghet PLUS Europa SWEOEU104 AIO518B ,40 1,64 Europa Trygghet PLUS Europa SWEOEU105 AIO521D ,10 1,74 FRB EURO BAS Ränta SWEOFR01 AIO523A ,80 1,74 FRB EURO MAX Ränta SWEOFR02 AIO523B ,70 1,74 Europa Trygghet PLUS Europa SWEOEU106 AIO524D ,90 1,82 Cross Markets Fond Dessa har en ogynnsam produktstruktur i förhållande till marknadsläget. Det kan också vara så att Swedbank har en negativ marknadstro till den underliggande tillgången som är kopplad till denna. Dessa bör därför omplaceras i en ny produkt med högre avkastningspotential. 12

13 Förfall Namn Marknad Kortnamn Låne- Kurs Återst. Löptid (år) Alternativ i nuvarande nummer grad d Emerging Markets AIO320 Tillväxtländer FSPOEM01 H ,10 0,05 Emerging Markets MAX Tillväxtländer FSPOEM02 AIO320I ,40 0,05 Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland MAX Denna har förfall i februari eller mars 2010 Swing Världen FSPOSWI5 AIO320J ,00 0,05 Emerging AIO324 Markets Tillväxtländer FSPOEM03 G ,20 0,11 Emerging Markets MAX AIO324 Tillväxtländer FSPOEM04 H ,40 0,11 Alpinist Sverige FSPOALP7 AIO ,40 0,13 Sverige Sverige FSPOSV44 AIO436E ,60 0,09 Sverige MAX Sverige FSPOSV45 AIO436F ,60 0,09 Sverige Bonus Sverige FSPOSV46 AIO449E ,60 0,15 Sverige Bonus MAX Sverige FSPOSV47 AIO449F ,60 0,15 Europa Europa SWEOEU7 9 AIO472E Se slutkurs 001 0,01 Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland MAX, Cross Markets Fond Europa Europa SWEOEU8 0 AIO473E ,80 0,07 Indien/Kina Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland MAX MAX Indien/Kina SWEOINK4 AIO473F , ,07 Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland MAX, Cross Markets Fond Europa Europa SWEOEU8 1 AIO474E ,70 0,13 13

14 Förfall grad Kurs Återst. Löptid (år) Alternativ i nuvarande Indien/Kina MAX Nya Europa MAX Indien/Kin a SWEOINK5 AIO474F ,40 0,13 Östeurop a SWEONEU7 AIO495D ,40 0,07 Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland MAX Denna har förfall i februari eller mars 2010 Nya Europa MAX Östeurop a SWEONEU8 AIO500D ,40 0,13 Stege BAS Europa SWEOST03 AIO516A Se slutkurs 0,01 Stege BAS Europa SWEOST04 AIO518A ,70 0,09 Special 39 Sverige SPEC39 SPEC , ,79 0,02 Special 178 Sverige SPEC178 SPEC , ,44 0,14 Special 296 Världen SPEC296 SPEC , ,72 0,08 Special 297 Världen SPEC297 SPEC , ,72 0,08 Special 301 Asien SPEC301 SPEC , ,22 0,08 Special 311 Sverige SPEC311 SPEC , ,70 0,12 Special 317 Sverige SPEC317 SPEC , ,70 0,12 Special 318 Europa SPEC318 SPEC , ,64 0,14 Special 319 Ränta SPEC319 SPEC , ,40 0,11 Cross Markets Fond 14

15 Förfall grad Kurs Återst. Löptid (år) Alternativ i nuvarande Special 324 Sverige SPEC324 SPEC , ,69 0,14 Taiwan MAX, Hållbarhet MAX, Tyskland Special 328 Sverige SPEC328 SPEC , ,68 0,16 MAX Denna har förfall i februari eller mars 2010 Special632 Sverige SPEC632 SPEC , ,23 0,06 Special720 Valuta SPEC720 SPEC , ,80 0,10 Valutaorm MAX, Cross Markets Fond Special721 Valuta SPEC721 SPEC , ,80 0,10 SPEC0776E SPEC0776 Taiwan MAX, Special776 Sverige 10 E , ,90 0,02 Hållbarhet MAX, Tyskland MAX Special793 Sverige SPEC0793E 10 SPEC0793 E , ,84 0,02 15