Verksamhetspresentation 207 Allt som rör bilen. Och lite till.
Innehåll Introduktion VD har ordet 2 Omvärldsbevakning 4 Om Bilia Affärsmodell & strategi 6 Vision, affärsidé & kärnvärden 8 Hållbar utveckling 0 Affärsområden Serviceaffären 2 Bilaffären 4 Drivmedelsaffären 6 Ekonomisk översikt Koncernen 8 Sverige 20 Norge 22 Västeuropa 24 Aktien 26 Kalendarium 28
Bilias verksamhetsutveckling fortsätter 207 var ett år med fortsatta förvärv av nya verksamheter och hög tillväxt i den befintliga affären. Viktiga händelser under året Kvartal Bilia emitterade ett icke-säkerställt obligationslån om 250 Mkr. Bilia förvärvade en bildemonteringsverksamhet i Huddinge. Kvartal 2 Årsstämman 207 beslutade om uppdelning av bolagets utestående aktier, akitesplit 2:. Bilia förvärvade en service- och skadereparationsverksamhet för BMW- och MINI-bilar i Göteborg. Kvartal 3 Kristina Franzén tillträdde som ny CFO för Bilia. Eva Cederbalk valde att lämna sitt uppdrag i styrelsen i Bilia i förtid. Bilias styrelse beslutade om återköp av egna aktier. 224 000 aktier återköptes till en genomsnittlig kurs om 82:00 kronor. Avgående CFO Gunnar Blomkvist valdes in som ny styrelseledamot i Bilia AB. Bilia tecknade nytt hyresavtal med Fabege om en ny och toppmodern fullserviceanläggning för verksamheten i Haga Norra, Solna. Bilia träffade avtal om att förvärva en återförsäljare av BMW och MINI i Skien, Norge. Kvartal 4 Bilias styrelse beslutade om återköp av egna aktier. 625 000 aktier återköptes till en genomsnittlig kurs om 75:50 kronor. Händelser efter balansdagen Under januari 208 tillträddes Bilsalongen AS i Skien, Norge. Bilia erbjuder bilförsäljning, service- och tilläggstjänster, som en av Europas största bilkedjor med verksamhet i Sverige, Norge, Tyskland, Luxemburg och Belgien. Tillväxt av omsättning, mot föregående år 5% Antal förvarade hjul 285 430 Antal serviceabonnemang 99 068 Total omsättning, Mkr 27 492 Vinst per aktie, kr 6:75 Antal anställda 4 708 Antal levererade nya bilar 52 896 Antal levererade begagnade bilar 47 633 Omsättning Bilaffären, Mkr 2 607 Antal anläggningar 30 Omsättning Serviceaffären, Mkr 5 998 Omsättning Drivmedelsaffären, Mkr 4
2
VD HAR ORDET Ännu ett år med rekordresultat Strategin med förvärv fortsatte samtidigt som Bilaffären och Serviceaffären gjorde historiskt starka resultat. Vår affärsstrategi ligger fast. Bilia ska vara en helhetsleverantör, en One Stop Shop som tillhandahåller alla tjänster och produkter som en bilägare behöver. I dag har vi närmare 00 000 aktiva serviceabonnemang. De är viktiga för att knyta kunderna till oss. Abonnemangen har tidigare främst riktat sig mot nybilskunder men vi har nu även ett ökande antal abonnemang för kunder som köper begagnade bilar. Bilia satsar fortsatt på glas- och däcktjänster. I år har vi bland annat öppnat ett helt nytt däckcenter i Stockholm med plats för 50 000 hjul. Sammanlagt förvarar vi närmare 290 000 hjul i koncernen. Förutom den direkta försäljningen av däck och glas generar tjänsterna andra affärsmöjligheter, till exempel ger varje däckbyte ett kundbesök till någon av våra anläggningar. Vår varumärkesportfölj för bilar består av tre grupper: Volvo, med vilka vi har en långvarig relation, tillsammans med Renault och Dacia. BMW och MINI, där vi satsar på att öka vår representation. Toyota och Lexus, där vi nu är en betydande aktör i den svenska och norska marknaden. Alla våra varumärken är starka, populära och ligger långt fram i teknikutvecklingen. Vi vill fortsätta att expandera, både organiskt och genom förvärv. Under 207 förvärvades en bildemontering i Huddinge, en Toyotahandlare i Stockholm och en BMW-verkstad i Göteborg. Vidare träffade vi avtal om att förvärva en BMW-återförsäljare i Skien, Norge. Verksamheten tillträdes i januari 208. När det gäller framtida förvärv är det framför allt bolag med våra befintliga bilvarumärken som är intressanta. Positiva medarbetare är våra viktigaste ambassadörer. De är en förutsättning för nöjda kunder och i förlängningen nöjda aktieägare. Därför är vår medarbetarundersökning viktig och årets utfall är mycket glädjande med förbättringar i alla våra bolag. Bilia ligger även mycket bra till jämfört med andra bolag och har en stark företagskultur med engagerade och drivna medarbetare och ledare. Vi kan se tillbaka på ett rekordår för Bilia, med starkt resultat. När jag skriver det här är vi redan inne i 208 och möter nya utmaningar och möjligheter. Diskussionerna fortgår om förändringar för bilbranschen utifrån regelverk och teknologier för framtidens bilar. Hur snabbt utvecklingen går och exakt vad det kommer att innebära vet vi inte fullt ut i idag. Vad vi vet är att vi representerar varumärken som är med i den teknologiska utvecklingen. Vi arbetar nära dessa biltillverkare och står väl rustade för att möta framtidens bilmarknad. Göteborg i mars 208 Per Avander VD och koncernchef 3
OMVÄRLDSBEVAKNING Framtidens bilar Dagens bilar står inför ett teknikskifte. Förbränningsmotorn har fått konkurrens från andra alternativ och den nya teknologin möjliggör att bilarna redan idag utrustas med artificiell intelligens främst för förbättrad säkerhet. Självkörande bilar kanske kan bli en verklighet i framtiden? Under året som gått har diskussionerna intensifierats om för- och nackdelar gällande olika drivmedel som används för dagens bilar. Ur miljösynpunkt framställdes dieselmotorn som ett mindre attraktivt val, medan el lyftes fram som framtidens drivmedel. Osäkerhet kvarstår dock om vad som blir framtidens drivmedel då flera alternativa teknologier, som till exempel bränsleceller, utvecklas parallellt samtidigt som diskussionerna fortgår. Dessutom utvecklas nya dieselmotorer med bättre partikelfilter som minskar de miljöfarliga utsläppen. Diesel, med sitt höga energiinnehåll, har även betydligt lägre koldioxidutsläpp än traditionella bensinbilar. Elmotorerna fortsätter utvecklas tekniskt men frågan om praktisk hantering av uttjänta batterier är fortfarande olöst. Elbilar står idag för endast 6 procent av försäljningen i den svenska marknaden och 2 procent i den norska marknaden. Elmotorernas andel har ökat i Norge då norska staten ger subventioner för dessa bilar. För kunderna kan det vara svårt att veta vad som är det bästa drivmedelsalternativet vid ett nybilsköp. Utvecklingen mot nya drivmedel kommer att förändra bilmarknaden framöver men förändringarna förväntas att ske gradvis under en längre period, uppskattningsvis de kommande 5-25 åren. Dessa förändringar kommer också att påverka Serviceaffären men under en ännu längre tidsperiod då Serviceaffären även omfattar begagnade bilar. Kommer då självkörande bilar att bli en verklighet? De förarlösa bilar vi förväntas se under 2020-talet kommer att ha en teknik som ger föraren hjälp att köra. Ett fullt genomslag för tekniken, där bilarna tar sig fram helt förarlösa i stadsmiljöer, ligger dock förmodligen decennier framför oss. Bilia ligger bra till inför ett framtida teknikskifte, med varumärken som ligger långt fram med el- och hybridalternativ. BMW och Renault har redan i dag populära elbilar med relativt lång räckvidd. BMW och Volvo erbjuder även elhybrider som alternativ till bensin- och dieselmotorer. Volvo satsar på framtida elektrifiering och planerar att lansera elbilar 209. Toyota är starka på elhybrider och erbjuder redan idag även bilar med miljövänlig bränslecellsteknik. 4
5
AFFÄRSMODELL & STRATEGI En helhetsleverantör för bilen Bilia är en helhetsleverantör, en One Stop Shop, från bilförsäljning till verkstäder och däckhotell med ett brett utbud av produkter och tjänster. Affärsmodellen sätter kunden i fokus. Alla bilrelaterade behov tillgodoses hos Bilia. One Stop Shop Bilias erbjudanden utvecklas efter kundens behov. Bilia erbjuder kunderna varumärken som är starka och populära. Det stärker Bilaffären, ger långvariga kundrelationer och bidrar till nya affärer såsom finansieringslösningar och försäkringar. En tecknad försäkring vid bilköpet säkerställer att Bilias skadeverkstäder får utföra arbetet vid eventuell skada på bilen. Serviceabonnemang ger kunden fördelar som bekvämlighet och konkurrenskraftiga priser. För Bilia innebär det en möjlighet att planera servicearbetet i god tid. Kundrelationen stärks då Bilia får möjlighet att verka som en helhetsleverantör mot kunden. Utöver service- och skadecenter har Bilia produkter och tjänster som bilglas- och däckcenter, lackoch glasbehandling, buckelborttagning, tillbehör, rekonditionering, biltvätt, hyrbilar och drivmedel. Bilia har ett nära samarbete med biltillverkare, däcktillverkare och andra samarbetspartners. Det ger medarbetarna specialkompetens inom till exempel bilelektronik, däck och bilglas, vilket skapar mervärde för kunden. Bilias däckhotell underlättar för kunden och ger Bilia tillfälle att se över bilens totala behov. I anslutning till flera av Bilias anläggningar finns oberoende bilbesiktningsföretag. Biliakortet, som finns i Sverige, är centralt för Bilias tjänster och produkter. Kunden kan samla alla bilkostnader på en och samma faktura. Bilias storlek ger skalfördelar som medför konkurrenskraftiga priser på produkter och tjänster. Expansion Under de senaste åren har Bilias verksamhet utökats genom förvärv av cirka 5 bolag vilket inneburit en expansion inom såväl nya länder som nya bilvarumärken samt nya verksamheter. Från 20 till 207 har omsättningen för koncernen ökat med 5 procent och antalet anställda med 247 personer. Under 205 och 206 förvärvades bolag i Tyskland, Luxemburg och Belgien vilket innebar att Bilia tog steget in i nya länder tillsammans med BMW. Under 207 förvärvades en Toyotaverksamhet med fem anläggningar i Stockholm, en affär som har utvecklats väl under året. I mars 207 förvärvade Bilia sin andra bildemontering. Bildemonteringarna är strategiskt viktiga då de ger möjligheter att återvinna kundernas bilar på ett hållbart sätt och samtidigt säkras tillgången på begagnade reservdelar för Bilias verkstäder. I maj 207 förvärvades en serviceverkstad för BMW i Göteborg, vilket gav välbehövlig extra kapacitet. I Norge har en BMW- och MINI-återförsäljare förvärvats med tillträde i januari 208, därmed kommer varumärket MINI att göra entré i Bilias norska verksamhet. Bilia har under året växt organiskt med nya anläggningar både för Bil- och Serviceaffären. Bilia har även utökat antalet nyanställda tekniker för att matcha den ökade efterfrågan på service som en följd av de senaste årens starka bilförsäljning. Bilia ser möjligheter till fler förvärv i Sverige och Norge. När det gäller framtida förvärv utanför Norden är Bilia främst intresserad av länder som Luxemburg, Belgien, Österrike, Polen och Schweiz. 6
vinter höst vår vinter sommar vår höst sommar vår sommar höst vinter Stationer Drivmedel Biltvätt Inbyte Begagnad bil Hyrbilar Uthyrning Flexlease Kundservice Telefon Online Bilvård Rekonditionering AC-rengöring Butik Tillbehör Reservdelar e-handel Servicecenter Originalservice Personlig Servicetekniker Reparationer Däckcenter Däckhotell Däckbyte Däckförsäljning Verkstadstjänster Start Bilförsäljning Finansiering Försäkring Biliakort Lackbehandling Serviceabonnemang Tillbehörs- & däckförsäljning Glascenter Glasbehandling Glasreparation Vindrutebyte Skadecenter Vägassistans Plåtverkstad Lackverkstad Buckelborttagning Bildemontering 7
VISION, AFFÄRSIDÉ & KÄRNVÄRDEN Hela vägen dygnet runt Glada kunder är helt avgörande för servicebolaget Bilia. Det avspeglas både i affärsidén, kundlöftet och i Bilias kärnvärden. Vision Bilias vision är att bli branschens bästa servicebolag. Affärsidé Bilias affärsidé är att erbjuda service, bilförsäljning och tilläggstjänster som ger varaktigt mervärde för våra kunder. Strategi Genom ett tydligare kundfokus med fler tjänster och produkter ska Bilia skapa förutsättningar för en kostnadseffektiv och lönsam tillväxt. Tillväxten kommer från förvärv, ökad försäljning till varje kund och fler verkstadskunder. Kundlöfte: Hela vägen Vi är med kunden genom hela bilägandet, med alla produkter och tjänster kunden behöver för sin bil. Vi har en hög nivå av kundservice, med fokus på att möta alla de behov, frågor och önskemål som dyker upp under livet med bilen. Vi ska gå hela vägen, för att säkerställa att våra besökare är glada, nöjda och därmed blir lojala kunder. Framgångsfaktorer Jämfört med konkurrenterna har Bilia ett antal fördelar och med dem som utgångspunkt utvecklas verksamheten. Bilia har ett starkt fokus på kunden och satsar kontinuerligt på att utveckla servicen. Via bilförsäljning knyts kunden till Bilias Serviceaffär. Bilias koncept med Personliga Servicetekniker stärker kundrelationerna. Bilia identifierar och utvecklar ledare inom koncernen. Centrala funktioner ger kostnads-, kompetensoch kvalitetsförbättringar inom exempelvis inköp, administration, personal, kommunikation, IT och leveransadministration. Varumärket är starkt. Bilia har ett brett utbud av produkter och varumärken inom både Serviceoch Bilaffären. Anläggningarna har hög tillgänglighet. Kunden kan komma i kontakt med Bilia dygnet runt och enkelt boka tid via hemsidorna. 8
Bilias värdegrund En gemensam värdegrund är viktig för organisationen. Bilias värdegrund reflekterar hur vi ska förhålla oss till varandra och våra kunder. Värdegrunden är Engagemang, Kompetens, Äkta och Respekt. Bilias kärnvärden Engagerade och kompetenta medarbetare har en viktig roll när det gäller att överträffa kundens förväntningar. Därför utbildar Bilia medarbetarna kontinuerligt. Trivseln på arbetsplatserna mäts löpande och mätningarna visar på mycket nöjda medarbetare. Alla medarbetare representerar varumärket Bilia en helhetsleverantör som kan erbjuda produkter och tjänster kring hela bilägandet. Tillgänglighet Det ska alltid vara lätt att komma i kontakt med Bilia, både att besöka företagets många anläggningar, att hitta all relevant information på hemsidan och att dygnet runt nå kundservice på telefon, chatt eller sociala medier. Bilias besökare och kunder ska känna trygghet i att vi är närvarande, tar deras frågor och önskemål på allvar och att vi anstränger oss för att skapa en bra kundupplevelse. Intresse Bilia ska bygga tjänste- och produktutbudet utifrån intresse för kundernas behov och önskemål. De anställda är engagerade och intresserade av att hitta de bästa lösningarna för varje kund och lägga grunden för en långsiktig kundrelation. Kundnöjdheten inom alla affärsområden mäts och följs upp dagligen, för att säkerställa att de högt uppställda målen infrias. Attraktivt bilägande Bilia ska erbjuda ett bekvämt och prisvärt sätt att ha bil. Kunderna kan känna sig trygga med att Bilia löser allt som rör bilen, med smidiga paketlösningar, bra erbjudanden och en hög nivå av kundservice. 9
HÅLLBAR UTVECKLING Vårt arbete för hållbarhet Bilia är ett ansvarstagande företag som arbetar för att bidra till ett bättre och hållbart samhälle. Långsiktiga och varaktiga lösningar är viktiga för koncernen. Sociala förhållanden och anställda En förutsättning för att Bilia ska nå framgångar är engagerade, kompetenta och motiverade medarbetare. Hur bra medarbetarnas trivs mäts i återkommande undersökningar. Årets resultat visar en förbättring för alla länder jämfört med föregående år och är högre än branschindex. Utvecklingssamtal genomförs med varje medarbetare minst en gång per år. Tillsammans med sin närmaste chef tar medarbetaren fram en plan för att skapa förutsättningar för personlig utveckling, arbetsglädje och effektivitet i det dagliga arbetet. Alla på företaget ska ha samma möjligheter att utvecklas. Bilia strävar efter att bolaget ska spegla samhället och det finns som exempel en uttalad målsättning att öka andelen kvinnliga medarbetare. Arbetsmiljön är viktig och Bilia arbetar kontinuerligt med att förbättra koncernens anläggningar. I verkstäderna handlar det om att skapa miljöer som är säkra, ljusa, luftiga, rena och med en lägre bullernivå. Mänskliga rättigheter Bilia stödjer FN:s allmänna förklaring om mänskliga rättigheter och gör sitt yttersta för att säkerställa att dessa respekteras i all verksamhet. Tvångs- och barnarbete fördöms i alla dess former. Bilia respekterar föreningsfrihet och tecknar kollektivavtal. Samhällsengagemang Bilia ska vara en engagerad del i samhället. Koncernen stödjer bland annat World Childhood Foundation genom att donera ett belopp för varje ny Volvo som säljs. Årligen är det en tradition att Bilias Facebook-följare röstar fram mottagaren av en julgåva. 207 blev det Riksföreningen för ME-patienter. Leverantörer Bilias krav inom kvalitets- och miljöområdet är höga. Samarbetspartners ska uppfylla kvalitetskraven enligt ISO 900 och miljökraven enligt ISO 400. När Bilia ingår avtal med leverantörer där standardvillkoren inkluderas innebär det att Bilia kräver att leverantören inte bryter mot någon av FN:s tio Global Compact-principer. Dessa reglerar mänskliga rättigheter, arbete, miljö och antikorruption. De fordonstillverkare som levererar till Bilia stödjer Global Compact. Uppförandekod Koncernens uppförandekod säkerställer att Bilia agerar föredömligt för att stärka relationen med kunder, leverantörer, medarbetare och övriga samhället. Koden reglerar bland annat Bilias kärnvärden och värdegrund, mänskliga rättigheter, miljö, diskriminering, jämställdhet, arbete mot korruption, hantering av intressekonflikter, informationsgivning och informationssäkerhet samt efterlevnad av konkurrensregler, övriga lagar och förordningar i alla marknader där bolaget är verksamt. Bilia har nolltolerans mot alla typer av trakasserier. Möjlighet finns att använda en extern Whistleblowerfunktion för att rapportera avvikelser mot koden. Uppförandekoden finns att läsa på bilia.com under avsnittet Företaget. 0
Återvunna däck på Bilias anläggningar år 207, ton 900 (96 ton 206) Återvunna batterier på Bilias anläggningar år 207, ton 67 (8 ton 206) Miljö & certifiering Bilia har som mål att tjänster och produkter ska påverka miljön så lite som möjligt. Alla anläggningar ska ha energisnåla och kvicksilverfria lampor samt modern ventilation. På lackavdelningarna används vattenbaserade färger i alla lackskikt, med undantag för klarlacken. Bilia minimerar effekten på miljön genom att använda video- och telefonkonferenser i så stor utsträckning som möjligt. Det finns väl genomarbetade rutiner för att hantera avfall. All spillolja på serviceavdelningarna tas omhand och återvinns liksom de uttjänta däck som skiftats på Bilias däckcenter. Även bilbatterier som byts ut återvinns. Varje år genomförs cirka 0 000 biltvättar i Bilias miljömärkta tvättanläggningar. I Bilias biltvättar renas allt spillvatten för att inte tungmetaller, olja och kemikalier ska läcka ut i naturen. Under 207 förvärvade Bilia sin andra bildemontering. Bildemonteringarna är en viktig del av företagets hållbarhetsarbete eftersom de ger möjlighet att återvinna kundernas bilar på ett hållbart sätt. Dessutom återanvänds de begagnade reservdelarna i Bilias verkstäder. Merparten av Bilias anläggningar är miljöcertifierade enligt ISO 400 och under året startade ett arbete med att miljö- och kvalitetscertifiera moderbolaget Bilia AB. Avdelningen för miljö och kvalitet har dessutom utökats med kompetens rörande kemikalier. Bilia rapporterar till CDP, en organisation som vänder sig till investerare och övriga intressenter i hela världen, med information om vilken påverkan börsbolag har på klimatet och hur arbetet med att minska koldioxidutsläpp fortgår.
22% Affärens andel av nettoomsättning 207 ) SERVICEAFFÄREN Ökande efterfrågan Utbudet av tjänster och produkter omfattar allt som rör bilen vilket förenklar bilägandet för kunderna. Omvärld & marknad Till följd av de senaste årens höga nybilsförsäljning ökar bilbeståndet och efterfrågan på service fortsätter att öka. Samtidigt tecknar allt fler kunder serviceabonnemang med Bilia, vilket knyter kunden till oss och ger oss en mer stabil kundbas vid konjunkturförändringar. Bilia har närmare 00 000 tecknade serviceabonnemang. Händelser under året Ett nytt däckcenter med plats för 50 000 hjul har öppnats i Stockholm. Bilia förvärvade en BMW-verkstad i Göteborg och en bildemontering i Huddinge. Bilias online-försäljning av biltillbehör ökar, vilket ger större tillgänglighet för kunderna. Resultatkommentar Tillväxten i Serviceaffären är framför allt ett resultat av att fler tekniker har anställts, främst i Sverige. Dessa tekniker behövs då bilbeståndet har ökat flera år i rad. Utmaningar & möjligheter Det finns ett fortsatt behov av att anställa tekniker för att möta efterfrågan på service. Nya teknologier ställer krav på ny kompetens hos vår personal. Vi är väl rustade genom vår goda kontakt med generalagenterna för våra specifika märken. En långsiktig utmaning är att rena elbilar ser ut att generera mindre serviceomsättning. Uppskattningar visar dock att effekten inom överskådlig framtid inte är väsentlig, utan mindre än procent per år. Serviceaffären Servicecenter Skadecenter Reservdelar Butiker och e-handel Däckcenter Glascenter Servicetjänster 206 207 Nettoomsättning, Mkr ) 5 39 5 998 Andel av nettoomsättning, % ) 22 22 Tillväxt, % 8,5 2,8 Operativt rörelseresultat, Mkr 600 704 Marginal, %,3,7 Antal anställda 2 887 3 08 Antal anläggningar 0 05 Antal serviceabonnemang 74 088 99 068 Antal hjul i förvar 23 820 285 430 ) Nettoomsättning för Serviceaffären inkluderar interna leveranser. 2
3
79% Affärens andel av nettoomsättning 207 BILAFFÄREN Åter igen ökad bilförsäljning Bilia säljer nya och begagnade person- och transportbilar av populära bilvarumärken. Bilförsäljningen är startpunkten för vår relation med kunderna för att tillgodose alla bilrelaterade behov. Omvärld & marknad I länder där Bilia bedriver verksamhet har det varit historiskt starka bilmarknader. I Sverige diskuterades för- och nackdelar med olika bränsleslag vilket skapade osäkerhet hos kunder. I Norge har statliga subventioner lett till en ökad försäljning av el- och hybridbilar, vilka utgjorde mer än hälften av bilmarknaden. Tyskland har präglats av prispress under året. Händelser under året Bilia har fortsatt fokus på att arbeta med märkesspecifika anläggningar och har under året både förbättrat och byggt nya anläggningar, bland annat i Trollhättan, Uddevalla och Luxemburg. Toyotaverksamheten i Sverige har utökats genom förvärv. Under året avvecklades verksamheten med varumärket Ford. Resultatkommentar Sverige visade ett lägre operativt rörelseresultat hänförligt till försäljningen av begagnade bilar. Norge visade ett förbättrat operativt rörelseresultat som påverkades positivt av subventionerna för el- och hybridbilar då Bilia erbjuder relevanta bilmodeller för regelverket. Västeuropas operativa rörelseresultat förbättrades, med undantag för Tyskland vars resultat påverkades negativt av prispressen på nya bilar. Utmaningar & möjligheter Den juli 208 införs ett nytt regelsystem för miljöbilsklassning i Sverige. Det kan leda till en avvaktan bland framför allt privatkunder. Efterfrågan på bilar under 208 uppskattas att fortsatt vara på en historiskt hög nivå. Bilaffären Försäljning av nya och begagnade bilar Finansiering och försäkring Tillbehörs försäljning 206 207 Nettoomsättning, Mkr 8 565 2 607 Andel av nettoomsättning, % 78 79 Tillväxt, % 8,3 6,4 Operativt rörelseresultat, Mkr 324 333 Marginal, %,7,5 Antal levererade nya bilar 47 992 52 896 Antal levererade begagnade bilar 43 600 47 633 Antal anställda 978 25 Antal anläggningar 85 92 Andel försäljning till företagskund, % ca 55 4
5
4% Affärens andel av nettoomsättning 207 DRIVMEDELSAFFÄREN Fler kunder på våra stationer Affären består primärt av drivmedelsförsäljning men även försäljning av biltvätt. Detta sker främst under varumärkena Tanka och Tvätta. Antalet kunder ökar och affären utvecklas med nya anläggningar. Omvärld & marknad Den svenska drivmedelsmarknaden är under förändring. Fler aktörer satsar på automatstationer och de bemannade stationerna blir färre. I tätbebyggda områden tvingas stationer flytta på grund av miljöskäl. Försäljningen av bensin och etanol minskar medan försäljningen av diesel ökar. Händelser under året En ny drivmedelsstation invigdes i Strängnäs och en ny automattvätt öppnades i Segeltorp. Bilia beslutade att bygga nya drivmedelsstationer i Kungsbacka och Skövde samt nya automattvättar i Kungälv och Eskilstuna. Idag har vi 39 Tanka- och Tvättastationer på 22 platser i Sverige och en station i Norge. Resultatkommentar 207 ökade resultatet, främst relaterat till ökad omsättning och lyckade marknadsaktiviteter. Vi har fortsatt fokus på att hålla rent och snyggt på Tankaanläggningarna. Utmaningar & möjligheter Marknaden för automatstationer växer för både drivmedel och tvätt, framför allt i södra Sverige. Det är en utmaning att få nya lägen godkända för att ersätta anläggningar som tvingas lägga ner av miljöskäl. Det ökande antalet el- och hybridbilar kan påverka försäljningen på sikt, men innebär även en möjlighet till laddstationer på anläggningarna. Drivmedelsaffären Försäljning av drivmedel Biltvättar 206 207 Nettoomsättning, Mkr 03 4 Andel av nettoomsättning, % 4 4 Tillväxt, %,0 0,7 Operativt rörelseresultat, Mkr 25 32 Marginal, % 2,4 2,8 Antal genomförda biltvättar 05 863 08 864 Antal anställda 33 2 Antal anläggningar 54 55 6
7
00% Hela koncernen KONCERNEN Starka resultat i alla regioner Förbättrat resultat i Sverige, Norge och Västeuropa samt fortsatt ökad tillväxt med bättre resultat i Serviceaffären. Omvärld & marknad Bilia levererade 0 procent fler bilar jämfört med 206. Bilias personbilsmarknader var i nivå med föregående år medan transportbilsmarknaderna ökade något. Den svenska personbilsmarknaden hade ett nytt rekordår. Även den norska personbilsmarknaden ökade till den tredje bästa någonsin. Händelser under året Under året fortsatte Bilias tillväxtstrategi genom tillträdet av en Toyotaåterförsäljare i Stockholm, förvärven av en bildemontering i Huddinge samt en serviceverksamhet för BMW och MINI i Göteborg. Tillväxten under 207 blev 5 procent. Bilaffären ökade med 6 procent, Serviceaffären med 3 procent och Drivmedelsaffären med procent. Koncernens finansiella mål är att uppnå en tillväxt på 5-0 procent årligen. Bilia återköpte 849 000 aktier till ett värde av 47 Mkr. I början av 207 emitterade Bilia ytterligare ett ickesäkerställt obligationslån om 250 Mkr inom ramen 000 Mkr med slutligt förfall mars 202. Resultatkommentar Koncernen redovisade ett operativt rörelseresultat på 006 Mkr (887). Operativ rörelsemarginal uppgick till 3,7 procent (3,7). Bilaffären redovisade ett operativt rörelseresultat på 333 Mkr (324). Förbättringen var främst hänförlig till högre omsättning vid försäljning av nya bilar. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar minskade främst beroende på en lägre bruttovinstmarginal. Serviceaffären redovisade ett operativt rörelseresultat på 704 Mkr (600) med en marginal på,7 procent (,3). Förbättringen var främst hänförlig till högre omsättning. Koncernens finansiella mål för rörelsemarginal är 2,5 procent. Under 207 uppgick rörelsemarginalen till 3,4 procent (3,5). Utmaningar & möjligheter För bilbranschen kan omställningen mot mer elektrifiering av motoralternativen vara en utmaning. Bilia har en bra position inför framtiden genom samarbetet med våra leverantörer. Arbetet med att rekrytera mekaniker/tekniker fortsätter. Finansiella mål 6 4 2 Mål minst 2,5 % 40 30 20 0 Mål minst 7 % 40 30 20 0 Mål minst 8 % 20 5 0 5 Mål 5 0 % 2,0,5,0 0,5 Mål max 2,0 ggr 0 % 0 0 0 0,0 206 207 % 206 207 % 206 207 % 206 207 ggr 206 207 Rörelsemarginal Avkastning sysselsatt kapital Avkastning eget kapital Tillväxt Nettolåneskuld i relation till EBITDA 8
Resultatredovisning Mkr 206 207 Nettoomsättning 23 906 27 492 Kostnad för sålda varor 20 069 23 69 Bruttoresultat 3 837 4 323 Operativt rörelseresultat 887 006 Poster som påverkar jämförbarheten 20 9 Förvärvskostnader 66 74 Rörelseresultat 84 923 Finansnetto 8 27 Resultat före skatt 833 896 Årets resultat från kvarvarande verksamheter 657 69 Resultat från avvecklad verksamhet, 2 netto efter skatt Årets resultat 636 69 Årets poster som påverkar jämförbarheten hänför sig främst till strukturkostnader i Sverige. Finansnettot försämrades med 9 Mkr. Försämringen är främst hänförlig till en högre nettolåneskuld och till en högre snittränta. Resultat per aktie, kr 6:20 6:75 Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter, kr 6:40 6:75 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal 02 26 02 283 Nyckeltal 206 207 Operativ rörelsemarginal, % 3,7 3,7 Rörelsemarginal, % 3,5 3,4 Avkastning på sysselsatt kapital, % 26,4 23,4 Avkastning på eget kapital, % 27,9 27,0 Tillväxt, % 6,9 5,0 Nettolåneskuld i relation till EBITDA, ggr 0,7,0 Operativt kassaflöde, Mkr 464 355 Soliditet, % 24,8 23,9 Eget kapital per aktie, kr 24:40 25:95 Utdelning per aktie, kr 4:00 4:50 Antal anställda den 3 december 4 327 4 708 Föreslagen utdelning Koncernöversikt 9
63% Sveriges andel av nettoomsättning 207 SVERIGE Det bästa bilåret genom tiderna 207 blev ett år med rekordhög bilförsäljning, stark tillväxt för Serviceaffären och flera förvärv. Omvärld & marknad Den svenska marknaden för person- och transportbilar hade rekordhög efterfrågan och 207 var det bästa året genom tiderna med 434 783 sålda bilar (423 987). Försäljningen till företag var stark och representerade drygt hälften av affären. Privatleasingens tillväxt mattades av under 207. Efterfrågan inom Serviceaffären ökade kraftigt. Lagret av begagnade bilar och dess åldersstruktur var på en bra nivå. Händelser under året Toyotahandlaren MW Gruppen Stockholm AB förvärvades, med anläggningar i Stockholmsområdet, Södertälje samt Eskilstuna. Bilia förvärvade bildemonteringen Allbildelar Försäljning i Huddinge AB vilket säkerställer kretsloppet av begagnade reservdelar. I februari invigdes ett nytt däckhotell i Eriksberg med kapacitet på 50 000 hjul. Den sista delen av Fordverksamheten avyttrades under oktober. Bilia träffade avtal med Fabege om en toppmodern fullserviceanläggning som 2020 ersätter nuvarande anläggning i Solna, Stockholm. Medarbetarundersökningen visade även i år resultat över landssnittet. Resultatkommentar Det operativa rörelseresultatet var mycket starkt. Ett flertal nya tekniker anställdes på grund av ökad efterfrågan, vilket innebar att Serviceaffärens resultat förbättrades. Bilaffärens resultat försämrades något främst hänförligt till lägre bruttovinster på begagnade bilar. Utmaningar & möjligheter Efterfrågan på servicetjänster förväntas öka de kommande åren som ett resultat av de senaste årens goda nybilsförsäljning. Bilia arbetar därför med att rekrytera fler nya tekniker. Kundnöjdheten ökade under året och är fortsatt högsta prioritet. Strategin att knyta kunderna nära Bilia med serviceabonnemang och däckhotell fortsätter. Bilias personbilsleveranser, uppdelade per märke, % Bilias bilvarumärken i Sverige Bilias andel av respektive märkes försäljning, % Volvo 50 (55) BMW 6 (5) Toyota 4 (8) Renault 4 (5) MINI 2 (2) Lexus 2 (2) Dacia 2 (3) 50 206 207 25 0 Volvo 24 (26) BMW 27 (23) Toyota 20 (8) Renault 23 (25) MINI 27 (27) Lexus 39 (40) Dacia 6 (7) 20
2 I Sverige hade Bilia 94 anläggningar. Verksamheten hade åtta bilvarumärken: Volvo, Renault, Dacia, BMW, MINI, Toyota, Lexus och Hyundai. 206 207 Nettoomsättning, Mkr 5 763 7 235 Andel av nettoomsättning, % 66 63 Tillväxt, % 8,6 9,3 Operativt rörelseresultat, Mkr Service 422 503 Bil 272 238 Drivmedel 25 32 Totalt 79 773 Marginal, % Service 2,0 2,7 Bil 2,3,8 Drivmedel 2,5 2,8 Totalt 4,6 4,5 Antal levererade nya bilar 34 896 36 853 Antal levererade begagnade bilar 30 422 32 95 Total marknadsandel, % 8,2 8,5 Antal anställda 2 537 2 879 Antal anläggningar 86 94 6 5 34 7 6 6 5 34 6 7 2
27% Norges andel av nettoomsättning 207 NORGE En mer elektrifierad bilmarknad 207 blev ett år som präglades av den nya teknologin med elbilar och plug-in-hybrider. Omvärld & marknad Efterfrågan på bilar var rekordhög under året, för personbilar den högsta sedan mitten av 980-talet. Regelverket i Norge gynnade elbilar och plug-in-hybrider. Rena elbilar utgjorde mer än 20 procent av antalet bilar. Sammantaget representerade el- och hybridbilar över 50 procent av bilarna i Norge. Händelser under året Ett nytt koncept för Serviceaffären med två tekniker per verkstadsplats testades med goda resultat. Kundnöjdheten var för samtliga bilvarumärken på samma nivå eller bättre än landssnittet. Medarbetarundersökningen visade historiskt höga resultat. Fordverksamheten avvecklades under året. I oktober träffades avtal om att förvärva en större BMW- och MINIhandlare i Skien per januari 208. Därefter uppskattas Bilia ha 37 procent av landets BMW-handel. Resultatkommentar Det operativa rörelseresultatet var det bästa någonsin, både avseende resultat och marginal. Bilaffärens resultat förbättrades beroende på ökad försäljning, tack vare en stark nybilsmarknad. Serviceaffären visade ett mycket bra resultat beroende på högre omsättning och förbättrad bruttovinstmarginal. Utmaningar & möjligheter En utmaning framöver kan bli att möta den ökande efterfrågan på el- och hybridbilar inom begagnatmarknaden som idag domineras av bilar med förbrännings motorer. Efterfrågan på servicemarknaden förväntas fortsätta tack vare den höga nybils försäljningen de senaste åren. För att höja kundnöjdheten ytterligare är ett ökat samarbete mellan Bil- och Serviceaffären ett fokusområde framöver. Etableringen av MINI i Oslo och Drammen under 208 innebär att Bilia kan erbjuda ytterligare ett bilvarumärke i landet. Bilias personbilsleveranser, uppdelade per märke, % Bilias bilvarumärken i Norge Bilias andel av respektive märkes försäljning, % 50 206 207 Volvo 42 (36) BMW 40 (44) Toyota 6 (7) Lexus 2 (3) 25 0 Volvo 35 (34) BMW 30 (30) Toyota 7 (7) Lexus 7 (2) 22
3 3 3 I Norge hade Bilia 24 anläggningar. Den norska verksamheten hade fyra bilvarumärken: Volvo, BMW, Toyota och Lexus, samt utför auktoriserad MINI-service. 206 207 Nettoomsättning, Mkr 6 278 7 324 Andel av nettoomsättning, % 26 27 Tillväxt, % 9,4 6,7 Operativt rörelseresultat, Mkr Service 53 67 Bil 47 76 Drivmedel 0 0 Totalt 200 243 Marginal, % Service 0,9,3 Bil 0,9,2 Drivmedel 7,6 2, Totalt 3,2 3,3 Antal levererade nya bilar 9 097 9 940 Antal levererade begagnade bilar 9 993 0 30 Total marknadsandel, % 4,8 5, Antal anställda 040 05 Antal anläggningar 24 24 3 3 3 23
0% Västeuropas andel av nettoomsättning 207 VÄSTEUROPA Förbättrat resultat för Västeuropa 207 blev ett år då även kundnöjdheten förbättrades för regionen. Omvärld & marknad Totalmarknaden för nya personbilar växte i alla tre länderna. Tyskland präglades av ett skifte i efterfrågan från diesel- till bensinmotorer. Bilmarknaden i Tyskland är stor och hemmamarknad för flera stora bilvarumärken, vilket under året medfört hård priskonkurrens. Händelser under året I Tyskland fusionerades fem juridiska enheter till en och centralisering av vissa funktioner genomfördes. I Luxemburg förbättrades kundnöjdheten under året. För att skapa en ännu bättre miljö för kunder och medarbetare gjordes förbättringar på anläggningarna i Tyskland, Luxemburg och Belgien. Årets medarbetarundersökning genomfördes med bra resultat i alla tre länder. Resultatkommentar Luxemburg och Belgien redovisade operativa rörelseresultat enligt förväntan, medan Tyskland fortsatt har utmaningar. Resultatet i Tyskland påverkades negativt av en hård priskonkurrens på nya bilar samt en omställning från diesel- till bensinmotorer. Lager och omsättningshastighet för begagnade bilar var på bra nivåer i Luxemburg och Belgien. Utmaningar & möjligheter I Västeuropa finns en potential till förbättringar inom Serviceaffären och hanteringen av begagnade bilar. Det finns möjligheter att hitta ytterligare synergier mellan Luxemburg och Belgien. Bilias personbilsleveranser, uppdelade per märke, % Bilias bilvarumärken i Västeuropa Bilias andel av respektive märkes försäljning, % 4 206 207 3 BMW 8 (78) MINI 9 (22) 2 0 BMW,55 (0,98) MINI 2,03 (,62) 24
2 Bilia hade BMW- och MINIverksamhet i tre länder utanför Norden. Bilia hade åtta anläggningar i Tyskland norr om Frankfurt, två i Luxemburg och två i Belgien. 206 207 Nettoomsättning, Mkr 858 2 923 Andel av nettoomsättning, % 8 0 Tillväxt, % 57,3 Operativt rörelseresultat, Mkr Service 25 34 Bil 5 9 Drivmedel Totalt 30 53 Marginal, % Service 6,2 6,2 Bil 0,3 0,8 Drivmedel Totalt,6,8 Antal levererade nya bilar 3 999 6 03 Antal levererade begagnade bilar 3 85 4 38 Total marknadsandel, % 0, 0, Antal anställda 524 56 Antal anläggningar 2 2 2 8 2 2 8 25
AKTIEN Bilia-aktien Bilia-aktien är noterad på NASDAQ Stockholm sedan 984. Den handlas under namnet BILI A och ingår i indexet OMX Stockholm Mid Cap PI. Utdelningspolicy Jämfört med likartade börsnoterade företag ska Bilias aktieutdelning över en konjunkturcykel ge ägarna en konkurrenskraftig direktavkastning. Dessutom ska Bilia sträva efter en god utdelningstillväxt. Enligt styrelsebeslut ska utdelningen uppgå till minst 50 procent av årets resultat. När storleken på utdelningen bestäms ska även den uthålliga resultatförmågan samt kassaflödet, investeringsbehoven och den finansiella ställningen i övrigt vägas in. Utdelning Bilias styrelse föreslår årsstämman den 0 april 208 att ordinarie utdelning lämnas med 4:50 kronor per aktie (4:00). Aktiesplit Under 207 har, i enlighet med årsstämmans beslut, antal aktier ökats genom att varje aktie delats upp i två aktier, aktiesplit 2:, i syfte att öka handeln i aktien. Avstämningsdag var den 7 juni 207. Återköp av aktier Bilias styrelse beslutade, inom ramen för årsstämmans bemyndigande, att återköpa egna aktier. 849 000 aktier återköptes under året till en summa av 47 Mkr. Teckningsoptioner I maj 206 sålde Bilia 94 000 teckningsoptioner till ledande befattningshavare i främst Sverige. Teckningsoptionerna ger innehavarna möjlighet att under perioden mars 209 till och med den 26 mars 209 köpa två Bilia-aktier för 23 kronor. Priset för teckningsoptionerna uppgick till 2 kronor styck. % 600 Biliaaktiens totalavkastning Biliaaktiens utveckling Biliaaktiens omsättning kr Antal aktier 50 800 000 Mkr 60 500 400 25 00 600 000 50 40 300 75 400 000 30 200 00 50 25 200 000 20 0 0 3 4 5 6 7 år 0 2 3 4 5 6 år 0 0 3 4 5 6 7 år A-aktien OMX Stockholm GI A-aktien OMX Stockholm GI Årets högsta notering var 09:00 kronor den 8, 9 och 23 januari, och den lägsta var 7:25 kronor den 5 november. Omsättning dagssnitt per månad, antal aktier Omsättning dagssnitt per månad, Mkr Källa: NASDAQ 26
Bilias största ägare, 3 december 207, % Aktiernas fördelning, 3 december 207, % Investment AB Öresund Mats Qviberg med familj Anna Engebretsen med familj Övriga 00 00 63,8 (66,) 0 00 00 000,9 (,8) 00 0 000 6,3 (,6) 000 8,0 (0,5). Investment AB Öresund, 2. Mats Qviberg med familj 0,8 3. Anna Engebretsen med familj 4,5 4. Swedbank Robur fonder 3,5 5. Handelsbanken fonder 2,5 6. Försäkringsaktiebolaget Avanza pension 2,4 7. SEB Investment management,9 8. Bilia återköpta aktier,8 9. JP Morgan Bank Luxemburg SA,7 0. JP Morgan Chase NA ),6. SSB CL Omnibus AC,4 2. CBNY-Norges Bank,4 3. Clients Accounts-DCS,4 4. Svenska Handelsbanken Markets,3 5. Swedbank försäkring, Aktieinnehav Antal aktieägare Ägarfördelning per kategori, 3 december 207, % Äger tillsammans st aktier Procent av aktiekapitalet 000 36 550 8 90 428 8,0 00 0 000 6 8 6 77 663 6,3 0 00 00 000 447 2 232 989,9 00 00 80 63 755 872 62,0 Summa 43 258 00 950 952 98,2 Återköpta egna aktier 849 000,8 Totalt antal aktieägare 43 259 02 799 952 00,0 Svenska privata ägare > 500 4 (3) Utländska ägare 9 (3) Svenska institutioner 3 (9) Investment AB Öresund, (0) Svenska fondbolag (4) Svenska privata ägare < 500 3 (5) ) JPM Chase NA har 9 fonder med samma namn och adress. Dessa har sammanlagts i tabellen ovan. Återköpta aktier 2 ( ) 27
KALENDARIUM Årsstämma 208 Bolagsstämman är det högsta beslutande organet i Bilia. Årsstämman tar beslut om styrelsens sammansättning och andra viktiga frågor. Årsstämman är ett bra tillfälle för alla aktieägare att få inblick i företaget och vara delaktiga i besluten. Årsstämma Årsstämman kommer att hållas tisdagen den 0 april 208 klockan 4:00 på IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 6, Stockholm. Kallelsen annonseras i sin helhet i Post- och Inrikes Tidningar, på Bilias hemsida samt med en liten notis i Dagens Industri. Mer information om stämman finns även under Bolagsstyrning på bilia.com. Anmälan kan ske via telefon 00-497 73 04. Privatpersoner kan även anmäla sig via ett särskilt formulär på bilia.com. Anmälan ska ske senast den 4 april 208. Viktiga datum 208 Årsstämma Rapport för de tre första månaderna Rapport för de sex första månaderna Rapport för de nio första månaderna 0 april 27 april 26 juli 26 oktober 28
Produktion: Bilia Marknadsavdelning. #32343 29
Bilia AB (publ) Nå oss dygnet runt via Bilia Nu 077-400 000 Du kan även besöka vår hemsida bilia.com