Årsredogörelse Catellas fonder 31 december 216 Sifferdelen
Innehåll AKTIEFONDER 3 Catella Reavinstfond 5 Catella Sverige Index 9 Catella Småbolagsfond ALTERNATIVA FONDER 11 Catella Hedgefond BLANDFONDER 14 Catella Balanserad RÄNTEFONDER 15 Catella Avkastningsfond 17 Catella Credit Opportunity Riskinformation Investeringar i fondandelar är förenade med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Ingen hänsyn är tagen till inflation. Fonderna Catella Balanserad, Catella Credit Opportunity och Catella Hedgefond är specialfonder enligt lagen (213:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Kontakta oss enligt kontaktuppgifterna på sista sidan för mer information, fullständig informationsbroschyr, fondfaktablad, årsberättelse och halvårsredogörelse. Denna årsredogörelse är inte en årsberättelse enligt Lag (24:46) om värdepappersfonder samt enligt Lagen (213:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Separata årsberättelser samt separat revisionsberättelse finns för varje fond i enlighet med Lag (24:46) om värdepappersfonder samt enligt Lagen (213:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Dessa kan på begäran sändas till andelsägare.
AKTIEFONDER CATELLA REAVINSTFOND BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec-16 31-dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 3 718 779 4 282 145 Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde (Not 1) 475 1 514 Fondandelar (Not 1) 48 944 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 3 768 198 4 283 659 Bankmedel och övriga likvida medel 168 845 76 72 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 4 282 34 499 SUMMA TILLGÅNGAR 3 977 325 4 394 23 SKULDER Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) 75 1 194 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 75 1 194 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 985 5 616 Övriga skulder 31 91 13 948 SUMMA SKULDER 36 961 2 758 FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) 3 94 364 4 373 472 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 9 376 187 56 RESULTATRÄKNING ksek 216 215 INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 122 43 212 279 Värdeförändring på övriga derivatinstrument 2 535 3 471 Värdeförändring på fondandelar -728 2 634 Ränteintäkter 297 73 Utdelningar 149 52 178 457 Valutavinster och förluster netto 263 1 Övriga intäkter 1 8 SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING 267 723 389 86 KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet 59 475 84 88 Ersättning till förvaringsinstitutet 569 934 Övriga kostnader 6 53 14 296 Analyskostnader 5 6 3 672 SUMMA KOSTNADER 71 67 12 99 ÅRETS RESULTAT 196 116 286 816 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 216 215 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 4 373 472 5 891 242 Andelsutgivning 182 67 412 277 Andelsinlösen 811 291 2 216 865 Årets resultat enligt resultaträkning 196 116 286 818 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 3 94 364 4 373 472 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* MATERIAL BillerudKorsnäs 845 153, 129 285 3,28 129 285 3,28 3,36 INDUSTRIVAROR Ahlsell 2 596 154 52, 135 3,43 Assa Abloy B 99 169,1 167 49 4,25 Atlas Copco A 98 277,5 271 95 6,9 Nibe Industrier B 1 349 462 71,8 96 891 2,46 Outotec, Finland, EUR 1 747 979 4,99 83 6 2,12 Tomra Systems, Norge, NOK 39 9,5 37 236,94 Trelleborg B 7 179,3 125 51 3,19 Volvo B 1 84 16,4 195 776 4,97 1 113 373 28,26 27,52 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 21 1 28, 215 88 5,48 Hennes & Mauritz B 1 195 253,4 32 813 7,69 JM 45 263,2 118 44 3,1 Modern Times Group B 274 572 27, 74 134 1,88 Nobia 1 35 84,85 87 82 2,23 799 87 2,28 13,7 DAGLIGVAROR Axfood 57 143,2 81 624 2,7 SCA B 955 257,3 245 722 6,24 327 346 8,31 5,99 HÄLSOVÅRD Alligator Bioscience 461 538 34,8 16 62,41 AstraZeneca, Storbritannien 1 497,1 49 71 1,26 Attendo 816 9 78,75 64 267 1,63 Swedish Orphan Biovitrum 7 16,7 74 69 1,9 24 729 5,2 4,48 FINANS Danske Bank, Danmark, DKK 53 214,2 146 31 3,71 Handelsbanken A 1 275 126,6 161 415 4,1 Investor B 26 34,5 88 53 2,25 Resurs Holding 1 813 513 58,8 16 635 2,71 SEB A 1 42 95,55 135 681 3,44 Swedbank A 1 95 22,3 241 228 6,12 879 79 22,33 28,95 INFORMATIONSTEKNIK Tobii BTA 16 78 767 67, 5 277,13 Tobii 1 93 916 68,25 74 66 1,89 79 937 2,2 6,44 TELEKOMOPERATÖRER Telia Company 2 9 36,71 16 459 2,7 16 459 2,7 4,2 FASTIGHET Castellum 33 636 124,9 41 296 1,5 41 296 1,5 4,26 SUMMA NOTERADE AKTIER 3 681 32 93,43 98,72 ONOTERADE AKTIER** INFORMATIONSTEKNIK Starbreeze B 1 941 834 19,3 37 477,95 37 477,95 SUMMA ONOTERADE AKTIER 37 477,95 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 3 718 779 94,38 BÖRSHANDLADE FONDER FONDER XACT SMAC 38 128,8 48 944 1,24 48 944 1,24 SUMMA BÖRSHANDLADE FONDER 48 944 1,24 BÖRSHANDLADE DERIVAT INDEXOPTION OMX 17 S 14 jan 5 1,5 75, OMX 17 S 145 jan 1 4,75 475,1 4,1 ANDRA TILLGÅNGAR DERIVAT OMX FUTURE 1712 45 1 519,,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT 4,1 varav med positivt marknadsvärde 475,1 varav med negativt marknadsvärde 75, SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 3 768 123 95,63 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 172 241 4,37 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET 3 94 364 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Catella Reavinstfond fortsättning nästa sida. 3
AKTIEFONDER CATELLA REAVINSTFOND SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent SEB 7,73 Tobii AB 2,2 OMXS3,1 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. AVKASTNING SEDAN START 5 45 4 35 3 KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 6 4 2 25 MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER 2 15-2 Motpart Mottagna säkerheter Carnegie Danske Bank Merrill Lynch Intl. London Nordea 1 5 n Catella Reavinstfond (%) n Jämförelseindex (%) -4-6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 n Catella Reavinstfond (%) n Jämförelseindex (%) HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING % av Fondförmögenheten* Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 71231 6,37 284,64 23 517 79 6 694 96 81231 7,8 147,86 19 66 119 2 899 33 91231 13,91 216,9 22 23 584 4 759 93 11231 3,9 271,31 2 823 125 5 649 591 111231 6,23 221,9 18 583 464 4 123 728 121231 9,65 248,86 18 444 366 4 59 93 131231, 318,21 17 226 376 5 481 586 141231, 368,83 15 972 652 5 891 242 151231, 386,95 11 32 437 4 373 472 161231, 48,86 9 637 373 3 94 364 HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 9,85%,% 3,69% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden VALUTAKURSER Slutkurser 3 december 216 Valuta CHF 8,936 DKK 1,2887 EUR 9,587 GBP 11,224 JPY,779 NOK 1,55 USD 9,812 Kurs 4
AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec-16 31-dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 1 256 438 1 129 645 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 1 256 438 1 129 645 Bankmedel och övriga likvida medel 1 782 2 252 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 113 19 Övriga tillgångar 1 318 SUMMA TILLGÅNGAR 1 259 651 1 132 6 SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 634 569 Övriga skulder 135 97 SUMMA SKULDER 1984 1 476 FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) 1 257 667 1 13 53 POSTER INOM LINJEN Utlånade finansiella instrument 148 985 7 87 Mottagna säkerheter, aktier och stadsskuldsväxlar 156 438 8 895 för utlånade finansiella instrument RESULTATRÄKNING ksek 216 215 INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 7 57 79 23 Värdeförändring på övriga derivatinstrument 18 123 Ränteintäkter 5 5 Utdelningar 4 237 4 517 Valutavinster och förluster netto 29 Övriga finansiella intäkter 2 34 821 SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING 113 95 12 413 KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet 6 826 7 11 Ersättning till förvaringsinstitutet 223 223 Övriga kostnader 53 71 SUMMA KOSTNADER 7 12 7 395 ÅRETS RESULTAT 15 993 113 18 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 216 215 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 1 13 53 1 119 422 Andelsutgivning andelsklass A 97 764 92 23 Andelsutgivning andelsklass B 179 Andelsinlösen andelsklass A 76 583 99 448 Andelsinlösen andelsklass B 37 94 844 Årets resultat enligt resultaträkning 15 993 113 18 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 1 257 667 1 13 53 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI Africa Oil 64 2 18,16 1 166,9 Blackpearl Resources 647 11,15 7, Blackpearl Resources utlånat 1 353 11,15 115,1 Concordia Maritime B 6 844 13,9 95,1 Concordia Maritime B utlånat 1 656 13,9 23, EnQuest PLC, Storbritannien 69 166 4,58 317,3 Lundin Petroleum 68 879 198,1 13 645 1,8 Tethys Oil 7 6 78,75 598,5 15 967 1,27 1,26 MATERIAL Arctic Paper, Polen 7 138 11,7 84,1 Bergs Timber B 5 2,23 112,1 BillerudKorsnäs 42 29 153, 6 47,51 Boliden 54 757 237,9 13 27 1,4 Boliden utlånat 578 237,9 138,1 Endomines 1 8 18,3 2, Gränges 15 2 86, 1 37,1 Hexpol B 84,35, Hexpol B utlånat 68 6 84,35 5 786,46 Holmen B 17 245 326,8 5 636,45 Lucara Diamond, Kanada 17 1 21,2 363,3 Lundin Mining Corporation SDB, Kanada 2 5 43,68 876,7 Profilgruppen B 1 5 73,5 11,1 Rottneros 31 8,5 25,2 SSAB B 29 2 28,79 6 23,48 Stora Enso R SEK, Finland 22 211 97,95 2 176,17 42 375 3,37 3,36 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 85 615 191,8 16 421 1,31 AcadeMedia B 19 15 5, 958,8 Addtech B 13 6 142,5 1 938,15 Ahlsell 44 17 52, 2 297,18 Ahlsell utlånat 43 73 52, 2 274,18 Alfa Laval 31 918 15,8 4 813,38 Alfa Laval utlånat 52 962 15,8 7 987,64 Alimak 7 492 129,25 968,8 Alimak utlånat 1 8 129,25 13,1 Arcam 4 318, 1 272,1 Assa Abloy B 223 46 169,1 37 778 3, Atlas Copco A 13 921 277,5 36 331 2,89 Atlas Copco A utlånat 115 74 277,5 32 18 2,55 B&B Tools 5 87 191, 1 121,9 BE Group 3 553 41,7 148,1 Beijer Alma B 723 233, 168,1 Beijer Alma B utlånat 5 361 233, 1 249,1 Beijer Ref B 2 611 216, 564,4 Beijer Ref B utlånat 5 718 216, 1 235,1 Bong 13 4,86 12, Bravida Holding 41 5 55,25 2 293,18 BTSB Group B 3 3 72, 238,2 Bufab Holding 8 3 77,75 645,5 Cavotec, Schweiz 21,5, Cavotec utlånat, Schweiz 16 5 21,5 355,3 Concentric, Storbritannien 7 9 113,75 899,7 Concentric utlånat, Storbritannien 45 113,75 51, Consilium B 2 1 95,25 2,2 Coor Service Management 6 667 5,75 338,3 Coor Service Management utlånat 12 733 5,75 646,5 CTT Systems 87 15,5 92,1 CTT Systems utlånat 1 43 15,5 151,1 Elanders B 6 588 16,25 7,6 Eltel 12 8 62,5 8,6 Eolus Vind 6 24,7 148,1 Fagerhult 7 72 233,5 1 83,14 Gunnebo 16 166 38,6 624,5 Haldex ACCEPT 9 3 125, 1 162,9 Indutrade 72 183, 13, Indutrade utlånat 23 778 183, 4 351,35 Intellecta B 85 27,4 23, Intrum Justitia 1 49 37,4 3 225,26 Intrum Justitia utlånat 4 37,4 1 23,1 Inwido 11 7 94,5 1 16,9 Itab Shop Concept B 441 81,25 36, Itab Shop Concept B utlånat 2 163 81,25 1 638,13 Lammhults Design Group B 1 5 57,5 86,1 Lindab International 15 31 73,5 1 118,9 Loomis B 7 632 271,1 2 69,16 Loomis B utlånat 7 398 271,1 2 6,16 Malmbergs Elektriska B 1 2 15,5 181,1 Malmbergs Elektriska B utlånat 2 15,5 3, Midway B 19,6, Midway B utlånat 5 19,6 98,1 NCC B 13 147 225,4 2 963,24 NCC B utlånat 8 282 225,4 1 867,15 Nederman Holding 2 58 187, 482,4 Nibe Industrier B 8 995 71,8 646,5 Nibe Industrier B utlånat 93 34 71,8 6 72,53 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 5
AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Nobina 18 5,75 914,7 Nolato B 5 263, 1 315,1 Nolato B utlånat 32 263, 84,1 Nordic Waterproofing 4 8 86,5 415,3 OEM International B 3 667 151, 554,4 OEM International B utlånat 1 23 151, 182,1 Peab B 58 476 72,3 4 228,34 Poolia B 3 4 15,6 53, Rejlers 81,75, Rejlers utlånat 2 444 81,75 2,2 Saab B 22 15 34,5 7 542,6 Sandvik 179 346 112,7 2 212 1,61 Sandvik utlånat 72 112,7 8 114,65 SAS 64 5 13,95 893,7 Securitas 57 13 143,4 8 192,65 Securitas utlånat 16 143,4 2 294,18 Semcon 4 6 46, 212,2 Serneke Group B 4 6 15, 483,4 SinterCast 1 3 81,75 16,1 Skanska B 84 87 215,1 18 256 1,45 SKF B 92 7 167,6 15 431 1,23 Studsvik 1 134 59,5 67,1 Studsvik utlånat 366 59,5 22, Sweco B 24 124 18,2 4 347,35 Svedbergs B 3 267 42,5 139,1 Svedbergs B utlånat 539 42,5 23, Systemair 4 495 122, 548,4 Systemair utlånat 5 639 122, 688,5 Transcom Worldwide AB 87,5, Transcom Worldwide AB utlånat 4 957 87,5 434,3 Trelleborg B 54 927 179,3 9 848,78 Troax 3 75 194, 728,6 Uniflex B 2 29 18,7 43, VBG Group B 2 387 16,5 383,3 Viking Supply Ships B 3 72 1,46 45, Volvo B 427 45 16,4 45 481 3,62 Xano Industri B 1 5 29,5 314,2 ÅF B 16 167, 2 672,21 346 249 27,53 27,52 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 13 97 1 28, 14 361 1,14 Besqab 53 199, 15,1 Besqab utlånat 2 8 199, 557,4 Betsson B 28 47 87,9 2 53,2 Bilia A 1 16 29,5 2 117,17 Björn Borg 1 711 33,7 58, Björn Borg utlånat 2 189 33,7 74,1 Bonava B 21 389 141,2 3 2,24 Bulten 4 7 89, 418,3 Byggmax Group 11 7 63, 737,6 Clas Ohlson 134,, Clas Ohlson utlånat 13 61 134, 1 75,14 Duni 9 8 125, 1 225,1 Dustin 15 64, 96,8 Electra gruppen 1 6 65,75 15,1 Electrolux B 62 49 226,3 14 141 1,12 Engelska Skolan 8 8 63,5 559,4 Eniro 85 72,25 21, Fenix Outdoor International B 1 757 675, 1 186,9 Hennes & Mauritz B 331 998 253,4 84 129 6,69 Husqvarna B 115 412 7,85 8 177,65 JM 4 254 263,2 1 12,9 JM utlånat 1 126 263,2 2 665,21 Kabe B 13 191,5 2, Kabe B utlånat 1 713 191,5 328,3 Kapp Ahl 16 99 5,5 813,6 Kindred Group Plc, Malta 45 58 85,55 3 899,31 Mekonomen 6 82 171,5 1 167,9 Mekonomen utlånat 712 171,5 122,1 Modern Times Group B 13 62 27, 3 677,29 MQ Holding 36,2, MQ Holding utlånat 7 1 36,2 257,2 MR GREEN & CO 6 77 31,2 211,2 New Wave B 14 3 55,25 79,6 Nobia 1 34 84,85 114,1 Nobia utlånat 33 66 84,85 2 856,23 Odd Molly International 81 45,9 37, Oscar Properties Holding 5 76,75 384,3 Pandox 29 65 141,4 4 193,33 Qliro Group 32 85 8,65 284,2 Rezidor Hotel Group 36 14 35,5 1 282,1 RNB Retail and Brands 5 332 14,35 77,1 Scandic Hotels Group AB 2 76,5 1 53,12 Skistar B 8 8 152,5 1 221,1 Sportamore 2 5 71,5 179,1 Swedol B 16 388 25,9 424,3 Swedol B utlånat 2 22 25,9 57, Thule 2 663 142,5 379,3 Thule utlånat 17 437 142,5 2 485,2 Venue Retail Group B 28 5 1,98 56, 166 812 13,23 13,7 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn 7 21 599,5 4 29,33 AarhusKarlshamn utlånat 1 591 599,5 954,8 Axfood 3 37 143,2 474,4 Axfood utlånat 38 893 143,2 5 569,44 Black Earth Farming SDB 42 976 5,9 254,2 Cloetta B 56 5 28,7 1 622,13 Dometic Group 59 2 66,95 3 963,32 Ica Gruppen 4 728 277,9 11 318,9 Midsona B 2 888 44, 127,1 Midsona B utlånat 4 922 44, 217,2 Oriflame Holding, Schweiz 3 452 275,1 95,8 Oriflame Holding utlånat, Schweiz 7 3 275,1 2 8,16 SCA B 141 56 257,3 36 423 2,9 Scandi Standard 11 5 57, 656,5 Swedish Match 38 215 289,8 11 75,88 Trigon Agri 2,16 3, 79 821 6,35 5,99 HÄLSOVÅRD Active Biotech 2 673 1,45 216,2 Addlife B 5 148 137,75 79,6 Alligator Bioscience 15 45 34,8 538,4 AstraZeneca, Storbritannien 26 235 497,1 13 41 1,4 Attendo 31 8 78,75 2 54,2 Bactiguard B 5 8 16,9 98,1 Biogaia B 3 3 3, 99,8 Bioinvent International 27 34 3,7 83,1 Bioinvent International utlånat 1 3,7 31, Biotage 13 369 45,9 614,5 Boule Diagnostics 1 2 28, 336,3 Camurus 4 116,25 465,4 Camurus utlånat 3 6 116,25 418,3 Capio 28 3 48,1 1 361,11 Cellavision 3 165 86, 272,2 Cellavision utlånat 1 835 86, 158,1 C RAD 8 125 12,5 98,1 Dedicare 7 72,5 51, Dedicare utlånat 1 72,5 72,1 Elekta B 48 4 8,6 3 91,31 Elekta B utlånat 27 43 8,6 2 211,18 Elos Medtech B 1 6 98,5 158,1 Feelgood Svenska 19 5 2,9 4, Feelgood Svenska utlånat 95 2,9 2, Getinge B 47 792 146,1 6 982,56 GHP Specialty Care 11 33 1,35 117,1 GHP Specialty Care utlånat 2 497 1,35 26, Hansa Medical 55 116,5 6, Hansa Medical utlånat 7 445 116,5 867,7 Humana 11 1 71,75 796,6 Karo Pharma 97 28,1 3, Karo Pharma utlånat 13 641 28,1 383,3 Karolinska Development B 11 6, 66,1 Lifco B 18 46 233,2 4 28,33 Medivir B 5 326 98, 522,4 Moberg Pharma 2 1 57, 12,1 Neurovive Pharmaceutical 887 3,33 3, Neurovive Pharmaceutical utlånat 4 456 3,33 15, Oasmia Pharmaceutical 7 762 9,2 71,1 Oasmia Pharmaceutical utlånat 14 66 9,2 134,1 Orexo 5 38 37,6 22,2 Orexo utlånat 1 27 37,6 48, Probi 2 437 475,5 1 159,9 RaySearch Laboratories B 7 184,5 1 292,1 Recipharm B 12 79 121, 1 548,12 Sectra B 1 298 129,25 168,1 Sectra B utlånat 5 92 129,25 763,6 Swedish Orphan Biovitrum 24 34 16,7 2 593,21 Swedish Orphan Biovitrum utlånat 3 199 16,7 3 222,26 Wilson Therapeutics 4 533 53,5 243,2 Wilson Therapeutics utlånat 767 53,5 41, Vitrolife 3 63 387, 1 45,11 Vitrolife utlånat 71 387, 275,2 Xvivo Perfusion 5 18 88, 456,4 56 11 4,46 4,48 FINANS Avanza Holding Bank 5 854 369, 2 16,17 Bure Equity 14 26 13,5 1 476,12 Catella B 15 42 22,9 353,3 Collector 2 63 13, 268,2 Collector utlånat 17 962 13, 1 85,15 Creades A 2 356 234,5 552,4 East Capital Explorer 66,75, East Capital Explorer utlånat 5 79 66,75 339,3 Handelsbanken A 39 45 126,6 49 431 3,93 Havsfrun Investment B 2 4 19,8 48, Hoist Finance 15 8 84,75 1 339,11 Industrivärden A 87 418 18,2 15 753 1,25 Investor B 154 8 34,5 52 464 4,17 Kinnevik B 55 75 218,3 12 17,97 Latour B 32 393 342,2 11 85,88 Lundbergsföretagen B 2 28 558,5 11 286,9 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 6
AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Lundbergsföretagen B utlånat 4 872 558,5 2 721,22 Melker Schoerling 24 98 537,5 12 953 1,3 Naxs 2 845 49,4 141,1 Nordax 22 51,75 1 138,9 Nordea Bank 812 357 11,3 82 292 6,54 Nordnet B 34 2 37,3 1 276,1 Ratos 16 84 43,14 725,6 Ratos utlånat 48 566 43,14 2 95,17 Resurs Holding 39 4 58,8 2 317,18 SEB A 44 662 95,55 42 15 3,35 Strax 7 4,88 34, Swedbank A 227 355 22,3 5 86 3,98 Svolder B 2 4 192, 461,4 TF Bank 3 9 9, 351,3 Traction B 2 296 145,5 334,3 Traction B utlånat 1 145,5 146,1 Volati 15 27 74, 1 13,9 Vostok New Ventures 7 521 74,5 56,4 Vostok New Ventures utlånat 9 179 74,5 684,5 Öresund 1 92 152,5 293,2 Öresund utlånat 6 95 152,5 1 6,8 363 475 28,9 28,95 INFORMATIONSTEKNIK Acando 2 66 25,9 52,4 Addnode Group 6 56,5 339,3 Anoto Group 19 851,15 29, Anoto Group utlånat 29 149,15 31, Beijer Electronics 3 6 4,9 147,1 CLX Communications 9 97, 873,7 Doro 4 53, 21, Doro utlånat 4 4 53, 233,2 Enea 128 96, 12, Enea utlånat 3 272 96, 314,2 Ericsson B 668 81 53,5 35 781 2,85 ework Group 78,, ework Group utlånat 3 6 78, 281,2 Fingerprint Cards B 64 7 62,85 4 66,32 FormPipe Software B 1 12 9,75 99,1 G5 Entertainment 2 12, 24,2 Garo 162,, Garo utlånat 1 895 162, 37,2 Hexagon B 61 833 325,5 2 127 1,6 Hexagon B utlånat 1 37 325,5 3 375,27 Hexatronic Group 5 51 37, 24,2 Hexatronic Group utlånat 499 37, 18, HIQ International 2 293 61,5 141,1 HIQ International utlånat 9 37 61,5 572,5 HMS Network 34,, HMS Network utlånat 2 17 34, 66,5 Iar Systems Group 2 599 26, 535,4 Invisio Communications 9 63,75 574,5 KnowIT 4 5 89,75 44,3 Lagercrantz Group B 13 8 83,5 1 152,9 Micro Systemation B 1 9 67,25 128,1 Micro Systemation B utlånat 2 1 67,25 141,1 Mycronic Mydata 2 98, 1 96,16 Net Insight B 8 8,9 712,6 NetEnt B 5 7,3 351,3 NetEnt B utlånat 42 33 7,3 2 976,24 Note 1 17, 17, Note utlånat 4 17, 68,1 Opus Group 77 6,5 1, Opus Group utlånat 56 546 6,5 368,3 Precise Biometrics 34 425 3,2 11,1 Precise Biometrics utlånat 25 43 3,2 81,1 Pricer B 27 29 9,3 254,2 Proact IT Group 1 789 146, 261,2 Seamless Distribution 5,75, Seamless Distribution utlånat 9 35 5,75 54, Sensys Gatso Group 113 333 1,41 16,1 Softronic B 9 9 7,75 77,1 Tietoenator, Finland 27 248,5 67,1 Tobii BTA 16 1 85 67, 121,1 Tobii 18 5 68,25 1 232,1 Tradedoubler 4 9 4,85 24, Tradedoubler utlånat 2 4,85 1, Vitec Software Group B 6 75,5 453,4 8 645 6,41 6,44 TELEKOMOPERATÖRER AllTele 5 23 17,3 9,1 Com Hem Holding 86,9, Com Hem Holding utlånat 37 367 86,9 3 247,26 DGC One 1 6 129,5 27,2 Millicom INT. Cellular SDB, Luxemburg 19 445 389,3 7 57,6 Tele 2 B 11 244 73,5 7 396,59 Telia Company 867 719 36,71 31 854 2,53 5 365 4, 4,2 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise 8 737 2, 175,1 Etrion, Schweiz 16 52 1,97 33, Etrion utlånat, Schweiz 28 882 1,97 57, Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Trention 34 52, 2, Trention utlånat 5 52, 26, 292,2,2 FASTIGHET Atrium Ljungberg 22 31 142,3 3 135,25 Atrium Ljungberg utlånat 4 765 142,3 678,5 Balder B 35 62 184,1 6 558,52 Castellum 55 485 124,9 6 93,55 Catena 7 6 128,5 977,8 Corem Property Group 4 866 37, 18,1 Corem Property Group utlånat 1 37, 37,3 D. Carnegie & Co B 19,, D. Carnegie & Co B utlånat 15 2 19, 1 657,13 Diös Fastigheter 14 976 6, 899,7 Fabege 858 148,9 128,1 Fabege utlånat 32 5 148,9 4 839,38 Fast Partner 12 375 136, 1 683,13 Heba B 7 69 113,75 84,6 Heba B utlånat 1 231 113,75 14,1 Hemfosa Fastigheter 31 32 85, 2 662,21 Hufvudstaden A 12 38 143,9 1 781,14 Hufvudstaden A utlånat 3 143,9 4 317,34 Klövern 183 9,54 1 747,14 Kungsleden 36 766 57,75 2 123,17 NP3 Fastigheter 7 35 46, 338,3 NP3 Fastigheter utlånat 3 15 46, 145,1 Platzer Fastigheter Holding B 23 875 46,2 1 13,9 Sagax B 32 5 81,75 2 62,21 Wallenstam B 4 675 7,9 331,3 Wallenstam B utlånat 64 615 7,9 4 581,36 Victoria Park B 38 347 22,4 859,7 Victoria Park B utlånat 7 753 22,4 174,1 Wihlborgs Fastigheter 15 21 169,4 2 577,2 54 336 4,32 4,26 SUMMA NOTERADE AKTIER 1 256 438 99,9 1, ONOTERADE AKTIER** MATERIAL Scandinavian Mining i konkurs 2 49,, Scandinavian Mining i konkurs utlånat 2 5,,, SUMMA ONOTERADE AKTIER, SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 1 256 438 99,9 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 1 256 438 99,9 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 1 229,1 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET 1 257 667 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB 3,49 Tobii,11 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart Mottagna säkerheter Nordea SEB Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 7
AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Catella Sverige Index A 71231 7,93 225,61 3 115 759 72 932 81231 11,51 129,72 3 412 11 442 622 91231 1,16 184,29 3 5 22 645 29 11231 6,51 224,79 3 39 743 837 111231 7,49 186,77 3 34 492 623 896 121231 9,94 25,4 3 445 599 77 717 131231, 261,24 3 394 522 886 778 141231, 3,71 3 44 641 1 34 628 151231, 33,9 3 422 848 1 129 836 161231, 36,5 3 486 73 1 256 949 HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Catella Sverige Index B 131231, 1 248,55 118 314 147 721 141231, 1 439,3 58 914 84 794 151231, 1 582,32 439 694 161231, 1 731,61 415 718 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 1 5 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 8 4 5 45 4 35 3 25 6 4 2 6 4 2 3 2 1 2 15-2 13 14 15 16 1 5-4 -6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 n Catella n Jämförelseindex (%) Sverige Index B (%) Andelsklassen startade 213-1-8 n Catella Sverige Index B (%) Andelsklassen startade 213-1-8 n Jämförelseindex (%) n Catella Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) n Catella Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner och terminer för att effektivisera sin förvaltning. Fonden har under perioden utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. SAMLADE UPPGIFTER UTLÅNADE VÄRDEPAPPER 31-dec-16 Marknadsvärde av utlånade värdepapper ksek 149 391 Marknadsvärdet av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 11,88% Marknadsvärde av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 11,89% definerade som tillgångar exlusive likvida tillgångar LÖPTIDSPROFILEN FÖR UTLÅNADE VÄRDEPAPPER FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTISINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader 3 månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid 148 985 Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång,63%,%,2% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden TYP, STORLEK, VALUTA OCH KVALITE PÅ SÄKERHETEN Sek Eur Totalt Svenska Staten, AAA 126 261 28 76 155 21 Aktier, noterade på Nasdaq Stockholm 1 417 14 117 SUMMA ERHÅLLNA SÄKERHETER 127 678 28 76 156 438 DE 1 STÖRSTA UTFÄRDARNA AV SÄKERHETER PER EMITTENT Svenska Staten 155 21 Tele 2 B 1 417 SUMMA ERHÅLLNA SÄKERHETER 156 438 SÄKERHETENS LÖPTIDSPROFIL FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTIDSINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader 65 772 3 månader- 1 år > 1 år 89 249 Obestämd löptid 1 417 Motpart vid värdepappersutlåning SEB, Sverige Fonden godtar räntebärande värdepapper och aktier som säkerheter och återanvänder inte säkerheterna Räntebärande värdepapper 155 21 Aktier 1 417 SUMMA ERHÅLLNA SÄKERHETER 156 438 Avveckling och clearing sker bilateralt Förvaring av säkerheter som fonden erhållit hålls avskilda från SEBs tillgångar Intäkter för värdepapperslån ksek 2 33 Procent.2% 8
AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec-16 31-dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 4 16 324 4 149 831 Fondandelar (Not 1) 6 625 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 4 16 324 4 156 456 Bankmedel och övriga likvida medel 16 54 241 937 Övriga tillgångar 35 143 6 29 SUMMA TILLGÅNGAR 4 356 7 4 44 62 SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 372 5 382 Övriga skulder 19 236 22 697 SUMMA SKULDER 24 68 28 79 FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) 4 331 399 4 376 523 POSTER INOM LINJEN RESULTATRÄKNING ksek 216 215 INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 368 418 1 43 944 Värdeförändring på fondandelar 625 4 73 Ränteintäkter 443 124 Utdelningar 95 656 82 565 Valutavinster och förluster netto 2 Övriga intäkter 13 13 SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING 463 21 1 122 415 KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet 59 252 54 117 Ersättning till förvaringsinstitutet 53 574 Övriga kostnader 4 743 5 64 Analyskostnader 1 891 558 SUMMA KOSTNADER 66 416 6 853 ÅRETS RESULTAT 396 65 1 61 562 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 216 215 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 4 376 523 2 933 344 Andelsutgivning 712 421 795 46 Andelsinlösen 1 154 15 413 843 Årets resultat enligt resultaträkning 396 65 1 61 562 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 4 331 399 4 376 523 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* MATERIAL BillerudKorsnäs 1 1 153, 168 3 3,89 Boliden 51 237,9 121 329 2,8 Gränges 1 433 446 86, 123 276 2,85 Holmen B 49 326,8 16 132 3,7 SSAB A 1 4 34,58 48 412 1,12 SSAB B 1 85 28,79 53 262 1,23 674 711 15,58 7,59 INDUSTRIVAROR Ahlsell 1 661 538 52, 86 4 1,99 BE Group 422 714 41,7 17 627,41 Inwido 8 94,5 75 6 1,75 Itab Shop Concept B 616 22 81,25 5 68 1,16 Lindab International 1 197 352 73,5 87 467 2,2 Nordic Waterproofing 835 68 86,5 72 28 1,67 Trelleborg B 1 41 179,3 252 813 5,84 Troax 764 88 194, 148 373 3,43 79 627 18,25 27,38 SÄLLANKÖPSVAROR Clas Ohlson 5 134, 67 1,55 Dustin 1 886 18 64, 12 716 2,79 Electra gruppen 591 65,75 38 858,9 JM 15 911 263,2 39 72,92 Kapp Ahl 1 988 572 5,5 1 423 2,32 Kindred Group Plc, Malta 1 85,55 85 55 1,98 Mekonomen 732 925 171,5 125 695 2,9 Modern Times Group B 54 27, 145 8 3,37 MQ Holding 5 36,2 18 1,42 Nobia 1 699 452 84,85 144 199 3,33 Pandox 845 757 141,4 119 59 2,76 RNB Retail and Brands 2 855 543 14,35 4 977,95 Scandic Hotels Group AB 245 144 76,5 18 754,43 1 65 382 24,62 16,13 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn 7 599,5 41 965,97 Axfood 24 143,2 34 368,79 Cloetta B 1 4 28,7 4 18,93 Dometic Group 1 333 66,95 89 244 2,6 25 757 4,75 4,11 HÄLSOVÅRD Attendo 42 742 78,75 31 716,73 Camurus 1 125 116,25 13 781 3,2 Hansa Medical 7 116,5 81 55 1,88 Swedish Orphan Biovitrum 1 529 5 16,7 163 145 3,77 47 192 9,4 12,86 FINANS Avanza Holding Bank 132 182 369, 48 775 1,13 Resurs Holding 86 58,8 5 568 1,17 Volati 436 884 74, 32 329,75 131 673 3,4 5,94 INFORMATIONSTEKNIK CLX Communications 232 392 97, 22 542,52 Doro 38 819 53, 16 367,38 Edgeware 552 29, 16 8,37 HIQ International 191 28 61,5 11 748,27 Iar Systems Group 846 353 26, 174 349 4,3 Mycronic Mydata 2 22 575 98, 198 212 4,58 NetEnt B 838 275 7,3 58 931 1,36 Tobii BTA 16 142 7 67, 9 514,22 Tobii 1 44 72 68,25 98 285 2,27 65 956 14, 6,31 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise 1 5 2, 3,69 3,69,5 SUMMA NOTERADE AKTIER 3 911 298 96,5 8,37 ONOTERADE AKTIER** SÄLLANKÖPSVAROR Alcadon 1 221 48 29, 35 423,82 Kambi Group, Malta 6 133,75 8 25 1,85 115 673 2,67 DAGLIGVAROR Lauritz.com Group, Danmark 2 75 8,5 22 138,51 22 138,51 INFORMATIONSTEKNIK DistIT 1 221 428 48,7 59 484 1,37 Starbreeze B 2 68 367 19,3 51 731 1,19 111 215 2,56 ONOTERADE AKTIER** 249 26 5,74 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 4 16 324 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 4 16 324 96,5 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 171 75 3,95 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET 4 331 399 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Catella Småbolagsfond fortsättning nästa sida. 9
AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING % av Fondförmögenheten* SSAB AB 2,35 Tobii AB 2,49 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 71231 3,81 228,22 2 932 163 669 184 81231 6,32 153,23 2 893 365 443 35 91231 8,89 26,57 3 41 511 628 27 11231 3,48 255,86 3 733 217 955 17 111231 6,36 192,87 4 613 67 889 824 121231 5,8 211,94 5 751 169 1 218 896 131231, 277,25 6 14 96 1 667 646 141231, 354,77 8 268 3 2 933 344 151231, 477,79 9 159 981 4 376 523 161231, 53,51 8 164 619 4 331 399 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 7 6 5 4 3 2 1 n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) HANDEL MED DERIVAT 6 4 2-2 -4-6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 1
ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec-16 31-dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 8 525 558 14 837 463 OTC derivat med pos marknadsvärde (Not 1) 66 184 54 861 Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde (Not 1) 7 772 2 1 Fondandelar (Not 1) 165 768 276 57 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 8 765 282 15 17 895 Bankmedel och övriga likvida medel 74 55 49 56 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 88 17 112 41 Övriga tillgångar 76 723 35 336 SUMMA TILLGÅNGAR 9 634 167 15 89 147 SKULDER OTC derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) 1 415 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde (Not 1) 1 41 245 282 72 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 1 42 66 282 72 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 258 19 766 Övriga skulder 79 919 14 131 SUMMA SKULDER 1 13 837 315 969 FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) 8 53 33 15 493 178 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 1 342 14 419 4 Ställda säkerheter för OTC derivatinstrument 133 744 34 95 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 159 528 76 845 RESULTATRÄKNING ksek 216 215 INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 58 468 312 547 Värdeförändring på OTC derivatinstrument 68 623 29 446 Värdeförändring på övriga derivatinstrument 391 496 52 623 Värdeförändring på fondandelar 15 515 1 437 Ränteintäkter 287 586 232 211 Utdelningar 18 547 132 689 Valutavinster och förluster netto 22 221 193 983 Övriga finansiella intäkter 4 124 3 Övriga intäkter 88 SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING 52 869 83 678 KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet 133 55 257 488 Ersättning till förvaringsinstitutet 5 199 4 558 Övriga finansiella kostnader 32 969 13 195 Övriga kostnader 24 859 15 734 Analyskostnader 9 27 3 672 SUMMA KOSTNADER 25 19 294 647 ÅRETS RESULTAT 257 978 59 31 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 216 215 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 15 493 178 8 86 791 Andelsutgivning 4 292 41 1 25 979 Andelsinlösen 11 24 271 3 128 623 Årets resultat enligt resultaträkning 257 978 59 31 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 8 53 33 15 493 178 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI Aker, Norge, NOK 364 95 323, 124 362 1,46 Frontline, Bermuda, NOK 567 626 62, 37 128,44 161 49 1,9 MATERIAL Christian Hansen, Danmark, DKK 155 391,1 78 122,92 Christian Hansen inlånat, Danmark, DKK 155 391,1, Hexpol B 93 245 84,35 78 466,92 Hexpol B inlånat 93 245 84,35, Holmen B 345 326,8 112 746 1,33 Outokumpu, Finland, EUR 1 5 8,51 122 226 1,44 SSAB A 74 314 34,58 24 355,29 SSAB A inlånat 74 314 34,58, Stora Enso R EUR, Finland, EUR 4 1,21 39 128,46 Stora Enso R EUR inlånat, Finland, EUR 4 1,21, Yara, Norge, NOK 12 126 34, 36 633,43 Yara inlånat, Norge, NOK 12 126 34,, 21 732,25 INDUSTRIVAROR A.P. Möller Maersk B, Danmark, DKK 1 875 11 27, 27 232,32 A.P. Möller Maersk B inlånat, Danmark, DKK 1 824 11 27,, A.P. Möller Mearsk A, Danmark, DKK 2 719 1 67, 37 387,44 Ahlsell 1 458 462 52, 75 84,89 Cramo, Finland, EUR 522 196 23,79 119 21 1,4 Metso, Finland, EUR 38 27,1 98 662 1,16 Nordic Waterproofing 37 5 86,5 3 244,4 Sandvik 529 259 112,7 59 647,7 Sandvik inlånat 529 259 112,7, SKF B 369 961 167,6 62 5,73 Tomra Systems, Norge, NOK 3 268 9,5 28 669,34 Valmet, Finland, EUR 374 55 13,98 5 161,59 Vestas Wind, Danmark, DKK 35 459, 2 73,24 Wilh. Wilhelmsen ASA, Norge, NOK 182 457 33,8 6 56,8 Wärtsilä B, Finland, EUR 2 42,68 8 178,1 Wärtsilä B inlånat, Finland, EUR 2 42,68, 47 141 4,79 SÄLLANKÖPSVAROR Amer Sports, Finland, EUR 131 25 25,28 31 789,37 Autoliv SDB, USA 3 1 28, 3 84,36 Betsson B 15 87,9 13 185,16 Betsson B inlånat 15 87,9, Electrolux B 548 421 226,3 124 18 1,46 Eniro 12 5 988,25 2 99,4 Hennes & Mauritz B 538 848 253,4 136 544 1,6 Husqvarna B 454 984 7,85 32 236,38 Scandic Hotels Group AB 495 375 76,5 37 896,45 Schibsted A, Norge, NOK 381 25 198,1 79 68,94 Schibsted, Norge, NOK 25 38 183, 39 652,47 XXL, Norge, NOK 112 5 98, 11 631,14 514 181 6,5 DAGLIGVAROR Arcus, Norge, NOK 287 5 44,5 13 497,16 Ica Gruppen 83 773 277,9 23 281,27 Ica Gruppen inlånat 83 773 277,9, Kesko B, Finland, EUR 75 47,48 34 117,4 Kesko B inlånat, Finland, EUR 62 5 47,48, Marine Harvest, Norge, NOK 397 932 155,7 65 366,77 NNIT, Danmark, DKK 7 45 24, 18 59,22 NNIT inlånat, Danmark, DKK 62 518 24,, SCA B 384 718 257,3 98 988 1,16 11 944 1,2 HÄLSOVÅRD Alligator Bioscience 1 76 923 34,8 37 477,44 Attendo 855 78,75 67 331,79 Coloplast B, Danmark, DKK 13 476,3 79 795,94 Coloplast B inlånat, Danmark, DKK 13 476,3, Elekta B 557 449 8,6 44 93,53 Getinge B 29 146,1 42 369,5 Getinge B inlånat 29 146,1, GN Store Nord, Danmark, DKK 276 345 146,3 52 11,61 GN Store Nord inlånat, Danmark, DKK 276 345 146,3, Humana 2 71,75 14 35,17 Novozymes B, Danmark, DKK 2 243,5 62 76,74 Novozymes B inlånat, Danmark, DKK 18 243,5, 72 937,86 FINANS Danske Bank, Danmark, DKK 35 214,2 96 614 1,14 Handelsbanken A 1 2 126,6 151 919 1,79 Handelsbanken A inlånat 1 2 126,6, Investor B 5 34,5 17, Investor B inlånat 5 34,5, Kinnevik B 233 331 218,3 5 936,6 Kinnevik B inlånat 262 5 218,3, Lundbergsföretagen B 18 75 558,5 1 472,12 Lundbergsföretagen B inlånat 18 75 558,5, Nordea Bank 3 11,3 3 39,36 Nordea Bank inlånat 3 11,3, Catella Hedgefond fortsättning nästa sida. 11
ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Storebrand, Norge, NOK 3 45,92 145 337 1,71 1 936,2 INFORMATIONSTEKNIK Edgeware 74 29, 21 46,25 Ericsson B 1 139 89 53,5 6 984,72 Mycronic Mydata 55 987 98, 53 997,64 Nokia EUR, Finland, EUR 989 24 4,59 43 483,51 Nokia EUR inlånat, Finland, EUR 989 24 4,59, 92 958 1,1 TELEKOMOPERATÖRER DNA, Finland, EUR 1 25 1,15 121 555 1,43 Elisa, Finland, EUR 128 689 3,93 38 135,45 Elisa inlånat, Finland, EUR 128 689 3,93, Millicom Int. Cellular SDB, Luxemburg 62 5 389,3 24 331,29 Tele 2 B 1 869 996 73,5 136 63 1,61 Telia Company 1 5 36,71 55 65,65 299 419 3,53 FASTIGHET Balder B 145 184,1 26 694,31 Balder B inlånat 145 184,1, Corem Property Group Pref 1 53 696 142, 217 359 2,56 Fabege 75 148,9 11 168,13 Fabege inlånat 75 148,9, Fast Partner Pref 453 51 32, 144 976 1,7 Klövern 2 591 38 9,54 24 734,29 Sagax Pref 576 338 3,4 17 521,21 366 728 4,32 SUMMA NOTERADE AKTIER 1 847 256 21,72 NOTERADE OBLIGATIONER* A.P. Möller Maersk FRN 21622, Danmark, NOK 75 1,4 79 442,93 Akelius FRN 19327 2 14,7 2 814,24 Arise Windpower FRN 19425 4 99 5 95, 38 864,46 Aviva 5,921% 49727, Storbritannien, GBP 7 12,56 8 552,95 B2 FRN 2114, Norge, EUR 7 12,21 68 546,81 BE Bio Energy FRN 1961 46 84,38 38 812,46 Betsson FRN 191128 5 1,98 5 492,59 Bonheur FRN 1979, Norge, NOK 3 97,92 3 991,36 Catena Media FRN 19916, Malta, EUR 5 1,5 48 143,57 Cidron Delfi Intressenter 8,5% 171127, EUR 6 11,5 58 346,69 Color Group FRN 171218, Norge, NOK 1 5 12,92 11 41,13 Corral Petroleum 11,75% 21515, EUR 3 97,88 28 131,33 Danske Bank 5,683% 49215, Danmark, GBP 12 727 1,26 143 175 1,68 Danske Bank 5,119% 49815, Danmark 39 12,63 4 27,47 DNB Bank 6,11% 49329, Norge, GBP 8 481 1,32 95 468 1,12 Dong Energy 4,875% 1878, Danmark, EUR 5 15,2 5 38,59 Exmar FRN 1777, Nederländerna, NOK 3 97,25 3 78,36 FastPartner FRN 19922 5 11,47 5 736,6 Golar LNG Partners FRN 17112, Bermuda, NOK 4 11,32 42 756,5 Golden Heights FRN 19618 25 1,25 25 62,29 Heimstaden FRN 19916 2 99,81 19 962,23 Hemfosa FRN 1744 35 1,46 35 163,41 Hexagon FRN 191126 75 1,67 75 52,89 IB Bostad 18 AB FRN 18121, NOK 18 11, 19 18,23 Ikano Bank FRN 2415 45 99,4 44 567,52 Ikano Bostad FRN 19325 72 11,26 72 96,86 JSM Financial Group 8% 17331 25 1,62 25 156,3 Kommuninvest i Sverige 2,25% 19312 25 15,78 264 458 3,11 Kommuninvest i Sverige,75 % 2216 2 12,68 25 351 2,42 Lauritz FRN 19617, Danmark 9 176 46 91, 8 351,1 Lifco 1,11% 1843 1 1,82 1 82 1,19 LLoyds TSB Bank 4,385% 49512, Storbritannien, EUR 5 17,68 51 582,61 Lock FRN 2815 EUR, Norge, EUR 3 1,74 28 956,34 Lock FRN 22815, Norge 135 113, 152 55 1,79 Millicom 6,625% 21115, Luxemburg, USD 2 15,93 19 24,23 Moberg Pharma FRN 21129 45 14, 46 8,55 Nibe FRN 2528 44 1,51 44 225,52 Norcell Sweden Holding 3 3,625% 21623 4 12,44 4 975,48 Nordea Hypotek 2,25% 553 19619 2 15,78 211 566 2,49 Nordea Hypotek 3,25% 5521 2617 1 11,47 11 472 1,3 Norlandia FRN 1841, Norge, NOK 18 12,55 19 474,23 Norlandia FRN 21122, Norge 8 1,38 8 3,94 Norwegian Air Shuttle FRN 1773, Norge, NOK 4 1,35 42 347,5 Nykredit Realkredit 2,75% 271117, Danmark, EUR 5 12,47 49 85,58 Perstorp Holding 7,625% 2163, EUR 23 11,53 223 717 2,63 Polygon FRN 19416, EUR 9 3 1,62 89 657 1,5 Protector Forsikring FRN 46419, Norge, NOK 4 13,13 43 52,51 Sagax FRN 21427 2 14,72 2 944,25 Sampo FRN 18529, Finland 6 11,22 6 732,71 SEB 3% 1862 2 14,97 29 937 2,47 SPP Livförsäkring FRN 49527 5 11,35 5 67,6 SSAB FRN 19225 3 1,42 3 125,35 Stadshypotek 3% 158 18321 3 14,22 312 663 3,68 Stadshypotek 2,5% 1582 19918 2 16,86 213 721 2,51 Stolt Nielsen FRN 21318, Norge, NOK 5 93,96 49 562,58 Storebrand FRN 18529, Norge, NOK 36 1,52 38 177,45 Swedbank Hypotek 3,75% 188 19619 2 19,48 218 966 2,58 Swedbank Hypotek 5,7% 18 2512 2 118,52 237 31 2,79 Swedbank 5,5% 49317, USD 12 6 99,7 114 84 1,34 Swedbank 6% 491229, USD 3 1,76 27 45,32 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Svensk Hypotekspension 2% 2127 5 12,12 51 62,6 TDC 3,5% 21226, Danmark, EUR 5 95,8 45 892,54 Teekay FRN 21128, Bermuda, NOK 3 1,75 31 887,38 Vattenfall FRN 77319 1 96,68 96 678 1,14 Vattenfall 3,125% 22319 185 98,96 183 76 2,15 Veritas 7% 1941, Norge, USD 5 6 95,5 48 566,57 Volvo Treasury FRN 18226 6 11,5 6 632,71 Volvo Treasury 4,2% 7561 1 14,18 99 81 1,17 Volvo Treasury 4,85% 7831, EUR 2 5 14,89 25 123,3 Volvo Treasury FRN 18613 7 1,9 7 65,82 VV Holding FRN 1971, Norge, NOK 5 92,92 49 15,58 5 458 993 64,19 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER 5 458 993 64,19 ONOTERADE OBLIGATIONER** Cabot Financial 7,5% 2311, Luxemburg, GBP 5 1,66 56 472,66 Color Group FRN 19918, Norge, NOK 1 14,45 11 19,13 Corral Petroleum 12,25% 21515 52 96,51 5 186,59 North Atlantic Drilling 6,25% 1921, Bermuda, USD 6 4 22, 12 786,15 Stena 5,75% 2431, USD 6 87,36 47 61,56 178 64 2,9 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER 178 64 2,9 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 7 484 313 88,2 varav med positivt marknadsvärde 8 525 558 varav med negativt marknadsvärde 1 41 245 FONDER Catella Credit Opportunity 435 271,2391 15,24 45 88,54 Catella Nordic Long/Short Equity IC, Luxemburg 669 565,1195 147,8 98 961 1,16 Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg 14 149,99 2 999,25 165 768 1,95 SUMMA FONDANDELAR 165 768 1,95 BÖRSHANDLADE DERIVAT INDEXOPTION OMX 17 S jan 75 19,63 1 472,2 OMX 17 S mars 1 5 42, 6 3,7 7 772,9 INDEXFUTURE OMX FUTURE 1712 6 984 1 519,,, RÄNTETERMIN Swe Gov Bond Future 1Y 92,57,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT 7 772,9 varav med positivt marknadsvärde 7 772,9 varav med negativt marknadsvärde, OTC DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD EURSEK 17315 9.7135, Europa, EUR 9 9,58 12 452,15 FXFWD EURSEK17322 9.72845, Europa, EUR 42 9,57 6 459,8 FXFWD GBPSEK 17315 11.6111,Storbritannien, GBP 33 4 11,2 13 771,16 FXFWD GBPSEK 17322 11.55119, Storbritannien, GBP 1 11,2 353, FXFWD GBPSEK17322 11.687, Storbritannien, GBP 1 11,2 412, FXFWD NOKSEK 17315 1.8117, Norge, NOK 455 1,5 13 553,16 FXFWD NOKSEK17322 1.885, Norge, NOK 516 1,5 15 46,18 FXFWD USDSEK 17315 9.12455, USA, USD 21 9,5 1 477,2 FXFWD USDSEK 17315 9.31949, USA, USD 4 9,5 1 62,1 FXFWD USDSEK17315 9.263, USA, USD 12 7 9,5 2 654,3 64 769,76 SUMMA OTC-DERIVAT 64 769,76 varav med positivt marknadsvärde 66 184 varav med negativt marknadsvärde 1 415 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 7 722 622 9,82 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 78 78 9,18 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET 8 53 33 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. 12
ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 11,51 Volvo Treasury AB 4,57 Vattenfall AB 3,29 Catella Nordic Long/Short Equity,54 Schibsted ASA 1,41 A.P. Möller-Maersk A/S,12 OMXS3,9 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 1 2 8 1 6 4 2-1 TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Perstorp Holding 7,625% 2163 SBB Bostad FRN 18121 Teekay LNG Partners FRN 21128 Norlandia FRN 21122-2 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 n Catella Hedgefond (%) n Catella Hedgefond (%) MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart Mottagna säkerheter Nordea SEB Carnegie Danske Bank Handelsbanken Merill Lynch Int. Nordea HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån men utnyttjat sin rätt att ta värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade brutto värden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 119,77% 7,41% 43,48% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95%. HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 71231, 137,16 52 849 535 7 248 722 81231 2,74 128,13 34 366 768 4 43 545 91231 6,4 136,6 37 678 675 5 126 429 11231,86 14,57 32 831 919 4 615 325 111231,79 137,12 24 878 484 3 411 382 121231 4,78 139,93 25 259 78 3 534 419 131231, 15,43 29 125 169 4 381 358 141231, 162,8 49 674 14 8 86 791 151231, 17,5 9 871 337 15 493 178 161231, 168,36 5 57 33 8 53 33 Per 216-12-31 Högsta 216 Lägsta 216 Genomsnitt 216,22%,77%,18%,34% SAMLADE UPPGIFTER UTLÅNADE VÄRDEPAPPER 31-dec-16 Marknadsvärde av inlånade värdepapper ksek 1 33 317 Marknadsvärdet av inlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 12,15% LÖPTIDSPROFILEN FÖR INLÅNADE VÄRDEPAPPER FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTISINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader 3 månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid 1 33 317 Motpart vid värdepappersinlåning SEB, Sverige Fonden ställer likvida medel, räntebärande värdepapper och aktier som säkerheter Likvida medel 31 5 Räntebärande värdepapper 1 62 44 Aktier 248 47 SUMMA STÄLLDA SÄKERHETER 1 342 14 Avveckling och clearing sker bilateralt Förvaring av säkerheter som fonden ställer hålls avskilda från fondens tillgångar Kostnader för värdepappersinlåning ksek 4 219 Procent,3% 13
BLANDFONDER CATELLA BALANSERAD BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec-16 31-dec-15 TILLGÅNGAR Fondandelar (Not 1) 979 753 1 283 22 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 979 753 1 283 22 Bankmedel och övriga likvida medel 23 431 36 385 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 1 72 1 878 SUMMA TILLGÅNGAR 1 4 256 1 321 285 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 1 2 8 1 6 SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 481 2 Övriga skulder 1 178 SUMMA SKULDER 1 482 2 178 FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) 1 2 774 1 319 17 4 2-1 POSTER INOM LINJEN RESULTATRÄKNING ksek 216 215 INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på fondandelar 54 874 72 145 Ränteintäkter 38 26 Utdelningar 4 885 7 449 Valutavinster och förluster netto 425 756 Övriga intäkter 1 896 15 13 SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING 71 42 93 942 KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet 17 763 25 219 Ersättning till förvaringsinstitutet 287 215 Övriga kostnader 89 193 SUMMA KOSTNADER 18 139 25 627 ÅRETS RESULTAT 52 93 68 315 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 216 215 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 1 319 17 1 144 129 Andelsutgivning 29 937 563 984 Andelsinlösen 579 173 457 321 Årets resultat enligt resultaträkning 52 93 68 315 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 1 2 774 1 319 17 HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 71231 2,8 124,24 553 691 68 79 81231 2,98 97,7 529 554 51 736 91231 4,25 19,89 561 384 61 693 11231 4,57 112,49 534 489 6 126 111231 3,12 13,63 479 12 49 651 121231 4,22 16,58 1 187 953 126 615 131231, 122,71 1 43 235 128 13 141231, 141,6 8 79 946 1 144 129 151231, 15,2 8 792 994 1 319 17 161231, 161,46 6 21 56 1 2 774 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT BÖRSHANDLADE FONDER AKTIEFOND DB-X Trackers MSCI Pacific ex Japan, Luxemburg, USD 49 48,76 21 697 2,16 ishares Core EM IMI, Irland, USD 138 21,96 27 52 2,74 ishares CoreE S&P 5, Irland, USD 49 2 213,41 95 351 9,51 ishares corem MSCI Japan, Irland, USD 4 34,65 12 587 1,26 Vanguard FTSE Asia Pacific Ex Japan, Irland, USD 15 21,66 2 658 2,6 Vanguard FTSE Develop Europe, Irland, EUR 25 28,56 56 93 5,59 Vanguard FTSE Emerging Market, Irland, USD 55 5 48,18 24 86 2,4 Vanguard S&P 5, Irland, USD 262 3 42,81 11 973 1,17 359 965 35,9 SUMMA BÖRSHANDLADE FONDER 359 965 35,9 ÖVRIGA FONDER AKTIEFOND Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg 93 826,147 149,99 135 565 13,52 Catella Reavinstfond 67 273,1467 48,86 27 55 2,74 Catella Småbolagsfond 194 273,5324 53,51 13 64 1,28 Catella Sverige Index A 91 45,2925 36,5 32 952 3,29 299 86 29,83 RÄNTEFOND Catella Avkastningsfond 738 278,855 127,72 94 293 9,4 Catella Credit Opportunity 53 892,5484 15,24 53 3 5,29 Catella Nordic Corporate Bond Flex RC, Luxemburg 488 851,696 121,59 59 439 5,93 26 762 2,62 HEDGEFOND Catella Hedgefond 676 761,7166 168,36 113 94 11,36 113 94 11,36 SUMMA ÖVRIGA FONDER 619 788 61,81 SUMMA FONDANDELAR 979 753 97,7-2 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 n Catella Balanserad (%) n Catella Balanserad (%) SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 979 753 97,7 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 23 21 2,3 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET 1 2 774 1, HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat för att effektivisera sin förvaltning. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 14
RÄNTEFONDER CATELLA AVKASTNINGSFOND BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec-16 31-dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 7 137 736 1 45 645 OTC derivat med pos marknadsvärde (Not 1) 12 311 39 516 Fondandelar (Not 1) 6 518 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 7 21 565 1 445 161 Bankmedel och övriga likvida medel 439 28 834 189 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 61 295 62 734 SUMMA TILLGÅNGAR 7 711 14 11 342 84 SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 576 6 938 Övriga kostnader 6 29 22 64 SUMMA SKULDER 1 866 29 578 FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) 7 7 274 11 312 56 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för OTC-derivat 26 63 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 12 43 RESULTATRÄKNING ksek 216 215 INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 24 172 415 13 Värdeförändring på OTC-derivatinstrument 66 752 9 915 Värdeföändring penningmarknadsinstrument 18 Värdeförändring på fondandelar 518 1 647 Värdeförändring övriga derivat 5 3 Ränteintäkter 161 998 254 13 Valutakursvinster och förluster netto 17 152 198 984 Övriga intäkter 22 224 SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING 132 8 29 949 KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet 62 37 92 672 Ersättning till förvaringsinstitutet 1 331 2 157 Övriga kostnader 26 32 SUMMA KOSTNADER 63 664 94 861 ÅRETS RESULTAT 68 416 64 912 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 216 215 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 11 312 56 12 556 422 Andelsutgivning 1 361 88 5 253 957 Andelsinlösen 5 41 736 6 432 961 Årets resultat enligt resultaträkning 68 416 64 912 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 7 7 274 11 312 56 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE OBLIGATIONER* STAT Statsobligation lån 147 2121 2 121,3 24 26,32 Statsobligation lån 151 17812 2 12,83 2 566,27 Statsobligation lån 152 19312 2 11,82 22 165,29 Statsobligation lån 154 2261 5 119,71 59 854,78 Statsobligation lån 158 25512 2 117,93 23 587,31 15 431 1,95 ÖVRIGA AF FRN 2512 6 99,74 59 846,78 Atrium FRN 171115 45 1,68 45 38,59 Bergvik Skog 8,5% 34324 5 117,98 58 992,77 Billerud Korsnäs FRN 18327 5 12,37 51 186,66 Catena Media FRN 19916, Malta, EUR 1 3 1,5 12 517,16 Danske Bank 5,683% 49215, Danmark, GBP 5 1,26 56 248,73 Danske Bank FRN 1843, Danmark 2 1,34 2 683 2,61 DNB Bank 6,11% 49329, Norge, GBP 7 1,32 78 797 1,2 DSV FRN 22318, Danmark, DKK 1 13, 132 736 1,72 FastPartner FRN 19922 1 11,47 1 147,13 Fingrid FRN 181119, Finland 5 1,18 5 9,65 Hemfosa FRN 19126 5 1,33 5 164,65 Hexagon FRN 191126 125 1,67 125 838 1,63 IB Bostad 18 AB FRN 18121, NOK 18 11, 19 18,25 ICA Gruppen FRN 19617 17 11,8 173 52 2,25 Ikano Bank FRN 181114 7 99,81 69 868,91 Ikano Bostad FRN 19325 1 11,26 11 258 1,31 Kommuninvest i Sverige 2,25% 19312 3 15,78 317 346 4,12 Kommuninvest i Sverige 2,5% 2121 7 19,18 76 427,99 Landshypotek FRN 17113 1 1,61 1 69 1,31 Lantmännen FRN 2127 28 11,51 28 422,37 Lifco 1,11% 1843 1 1,82 1 82 1,31 LKAB FRN 19129 45 99,13 44 61,58 MTG FRN 18319 1 11,14 11 14 1,31 Nibe FRN 2528 44 1,51 44 225,57 Norcell Sweden Holding 3 3,625% 21623 4 12,44 4 975,53 Nordea Hypotek 553 2,25% 19619 4 15,78 423 132 5,49 Nordea Hypotek 5521 3,25% 2617 2 11,47 22 945 2,87 Nya Svensk Fastighets Finansiering FRN 239 17 99,58 169 285 2,2 Saab FRN 191212 12 1,75 12 896 1,57 Sandvik FRN 2114 12 1,67 12 799 1,57 Sandvik FRN 21114 71 7 11,1 72 423,94 Scania FRN 1945 2 2 1,61 21 217 2,61 Scania FRN 1945 2 1,61 2 122,26 SCBC 2% 2617 2 16,14 212 275 2,76 SEB Hypotek 571 3% 1862 1 14,97 14 968 1,36 SEB Hypotek 572 3% 19619 2 17,64 215 275 2,8 Skandiabanken FRN 19121 19 11,28 192 423 2,5 Sparbanken Syd FRN 19121 54 99,92 53 958,7 Sparbanken Öresund FRN 16118 63 13,27 65 6,84 Stadshypotek 1582 2,5% 19918 3 16,86 32 582 4,16 Stadshypotek 158 3% 158 18321 2 14,22 28 442 2,71 Stadshypotek 211 FRN 1943 1 12,62 12 624 1,33 Steen FRN 17128, Norge 25 1,61 25 152,33 Storebrand FRN 18529, Norge, NOK 8 1,52 84 837 1,1 Storebrand FRN 49331, Norge, NOK 35 96,59 35 667,46 Sveaskog FRN 2313 1 98,13 98 132 1,27 Swedbank Hypotek 188 3,75% 19619 2 19,48 218 966 2,84 Swedbank Hypotek 18 5,7% 2512 4 118,52 474 62 6,16 Södra Skogsägarna FRN 2167 1 11,41 11 414 1,32 Tele2 FRN 21511 75 11,43 76 74,99 Tele2 FRN 22316 75 1,36 75 273,98 Telenor FRN 19319, Norge 32 99,98 31 993,42 Telia Company FRN 23118 15 98,78 148 174 1,92 Trelleborg FRN 21118 1 99,69 99 694 1,29 Troax Group FRN 2612, EUR 7 455 9 15, 75 4,97 TVO FRN 2317, Finland 1 97,25 97 246 1,26 TVO 3,875% 18913, Finland 62 14,79 64 972,84 Vacse FRN 1963 12 12,22 122 659 1,59 Vattenfall 3,125% 22319 185 98,96 183 76 2,38 6 987 41 9,74 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER 7 137 736 92,69 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 7 137 736 92,69 FONDER Catella Credit Opportunity 575 43,128 15,24 6 518,79 6 518,79 SUMMA FONDANDELAR 6 518,79 BÖRSHANDLADE DERIVAT RÄNTETERMIN Swe Gov Bond Future 1Y 34,57,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT, varav med positivt marknadsvärde, varav med negativt marknadsvärde, Catella Avkastningsfond fortsättning nästa sida. 15
RÄNTEFONDER CATELLA AVKASTNINGSFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % OTC-DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD DKKSEK 17315 1.3827, Danmark, DKK 12 1,29 2 95,3 FXFWD EURSEK 17315 9.7187, Europa, EUR 7 8 9,58 1 12,1 FXFWD EURSEK 17315 9.7286, Europa, EUR 1 3 9,58 2, FXFWD GBPSEK 17315 11.6159, Storbritannien, GBP 12 11,2 5 6,7 FXFWD NOKSEK 17315 1.712, Norge, NOK 19 1,5 376, FXFWD NOKSEK 17315 1.8195, Norge, NOK 115 1,5 3 515,5 12 311,16 SUMMA OTC-DERIVAT 12 311,16 varav med positivt marknadsvärde 12 311,16 varav med negativt marknadsvärde, HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 71231 3,4 113,7 4 162 547 473 268 81231 4,95 112,49 3 35 27 371 84 91231 2,6 117,32 9 829 838 1 153 253 11231 1,89 117,74 18 24 45 2 122 222 111231 3,68 117,94 15 71 555 1 851 768 121231 3,27 12,26 25 119 593 3 2 9 131231, 124,4 5 483 539 6 279 941 141231, 127,17 98 74 463 12 556 422 151231, 126,61 89 352 751 11 312 56 161231, 127,72 6 291 381 7 7 274 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 7 21 565 93,64 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 489 79 6,36 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET 7 7 274 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 1 15 8 1 SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 12,48 Stadshypotek AB 8,2 Danske Bank A/S 3,34 TVO Voima OYJ 2,1 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. 6 4 2 n Catella n Jämförelseindex (%) Avkastningsfond (%) 5-5 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 n Catella n Jämförelseindex (%) Avkastningsfond (%) TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Scania FRN 1945 Hemfosa FRN 19126 SBB Bostad FRN 18121 MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart Mottagna säkerheter SEB HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. De derivat som använts under perioden har varit valutaterminer i syfte att minska valutarisk. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 31,78%,% 21,15% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 16
RÄNTEFONDER CATELLA CREDIT OPPORTUNITY BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec-16 31-dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 23 421 59 24 OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) 2 54 5 696 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 232 925 595 9 Bankmedel och övriga likvida medel 33 253 62 816 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 4 377 669 Övriga tillgångar 8 98 SUMMA TILLGÅNGAR 27 555 668 293 SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 711 582 Övriga skulder 13 329 Summa skulder 724 911 FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) 269 831 667 382 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 2 94 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 1 94 RESULTATRÄKNING ksek 216 215 INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 6 54 23 355 Värdeföändring penningmarknadsinstrument 12 Värdeförändring på OTC-derivatinstrument 2 741 822 Värdeförändring på övriga derivatinstrument 1 293 796 Värdeförändring på fondandelar 12 Ränteintäkter 26 419 2 588 Utdelningar 2 734 2 742 Valutavinster och förluster netto 1 716 12 8 Övriga intäkter 238 84 SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING 15 613 11 373 KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet 6 852 7 654 Ersättning till förvaringsinstitutet 178 151 Övriga kostnader 93 17 SUMMA KOSTNADER 7 123 7 822 ÅRETS RESULTAT 8 49 3 551 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 216 215 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 667 382 279 576 Andelsutgivning 13 967 484 8 Andelsinlösen 537 8 99 825 Årets resultat enligt resultaträkning 8 49 3 551 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 269 831 667 382 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ONOTERADE AKTIER* INDUSTRIVAROR Bong Ljungdahl TO 3,34 1 2,38 1 2,38 FASTIGHET Pioneer Prop Pref, Norge, NOK 122 52 96, 12 361 4,58 12 361 4,58 SUMMA ONOTERADE AKTIER 13 381 4,96 NOTERADE OBLIGATIONER* STAT Statsobligation lån 147 2121 1 121,3 12 13 4,5 12 13 4,5 ÖVRIGT B2 FRN 2114, Norge, EUR 1 12,21 9 792 3,63 Bayport 191117 14 96,34 13 488 5, BE Bio Energy FRN 1961 3 84,38 2 531,94 Catena Media FRN 19916, Malta, EUR 1 1,5 9 629 3,57 Corral Petroleum 11,75% 21515, EUR 1 97,88 9 377 3,48 Eniro 6% 2414 119 999 23, 28,1 IB Bostad 18 AB FRN 18121, NOK 14 11, 14 919 5,53 JSM Financial Group 8% 17331 5 1,62 5 31 1,86 Lock FRN 22815, Norge 1 113, 11 3 4,19 Moberg Pharma FRN 21129 12 14, 12 48 4,63 Norlandia FRN 21122, Norge 7 5 1,38 7 528 2,79 Perstorp Holding 7,625% 2163, EUR 1 11,9 9 685 3,59 Polygon FRN 19416, EUR 1 6 1,62 15 425 5,72 Stadshypotek 2617 1 113,91 11 391 4,22 Strömma Tursim & Sjöfart FRN 21521 1 15,19 1 52,39 Swedbank 6% 491229, USD 1 1,76 9 15 3,39 Swedbank Hypotek 5,7% 18 2512 1 118,52 11 852 4,39 Velcora FRN 21715 5 13,25 5 162 1,91 VV Holding FRN 1971, Norge, NOK 15 92,92 14 74 5,45 174 517 64,69 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER 186 654 ONOTERADE OBLIGATIONER** Cabot Financial 7,5% 2311, Luxemburg, GBP 5 1,69 5 649 2,9 Corral Petroleum 12,25% 21515 1 96,51 9 651 3,58 Garfunkel Holdco 3 2281, Luxemburg, EUR 1 15,23 1 82 3,74 Host Property FRN 19128, Norge 5 1,12 5 6 1,86 3 388 11,27 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER 3 388 11,27 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 23 421 85,4 BÖRSHANDLADE DERIVAT RÄNTETERMIN Swe Gov Bond Future 1Y 3,57,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT, varav med positivt marknadsvärde, varav med negativt marknadsvärde, OTC DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD EURSEK 17315 9.7286, Europa, EUR 6 6 9,58 1 13,38 FXFWD EURSEK 17315 9.749, Europa, EUR 1 9,58 174,6 FXFWD GBPSEK 17315 11.6159, Storbritannien, GBP 5 11,2 29,8 FXFWD NOKSEK 17315 1.774, Norge, NOK 14 2 1,5 274,1 FXFWD NOKSEK 17315 1.8195, Norge, NOK 25 1,5 764,28 FXFWD USDSEK 17315 9.12455, USA, USD 1 9,5 7,3 2 54,93 SUMMA OTC DERIVAT 2 54,93 varav med positivt marknadsvärde 2 54,93 varav med negativt marknadsvärde, SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 232 925 86,33 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 36 96 13,67 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET 269 831 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Catella Credit Opportunity fortsättning nästa sida. 17
RÄNTEFONDER CATELLA CREDIT OPPORTUNITY SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 13,25 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 6 5 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Host Property FRN 19128 SBB Bostad FRN 18121 Norlandia FRN 21122 5 4 3 2 1 4 3 2 1 MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Mottagna säkerheter SEB Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 141231, 1,29 2 787 648 279 576 151231, 12,21 6 529 661 667 382 161231, 15,24 2 563 999 269 831 14 15 16 n Catella Credit Opportunity (%) n Catella Credit Opportunity (%) Fonden startade 214-11-24 HANDEL MED DERIVAT Fonden startade 214-11-24 Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge eller ta värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 145,85% 15,22% 82,19 Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95%. Per 216-12-31 Högsta 216 Lägsta 216 Genomsnitt 216,23%,62%,21%,37% 18
19
Catella Fondförvaltning AB Birger Jarlsgatan 6, Box 7328, 13 9 Stockholm 8-614 25, catella.se/fonder