2014-03-17 Dnr 72/2014 1 (6) Anmälande företag Swedbank Franchise AB, 556431-1016, Box 644, 101 32 Stockholm Ombud: advokaten Erik Hellners och jur. kand. Mikael Rydkvist, Setterwalls Advokatbyrå AB, Box 1050, 101 39 Stockholm Saken Anmälan enligt 4 kap. 7 konkurrenslagen (2008:579) om företagskoncentration, nu fråga om särskild undersökning enligt 4 kap. 11 konkurrenslagen Swedbank Franchise AB (Swedbank Franchise) har anmält förvärv av ensam kontroll över Svensk Fastighetsförmedling AB (Svensk Fastighetsförmedling), 556090-2313. Anmälan gavs in den 29 januari 2014. Konkurrensverket mottog den 25 februari 2014 ett åtagande från Swedbank Franchise som syftade till att verket skulle lämna koncentrationen utan åtgärd. Tidsfristen för Konkurrensverkets inledande undersökning av den anmälda koncentrationen förlängdes genom detta från 25 till 35 arbetsdagar (se 4 kap. 11 konkurrenslagen). Swedbank Franchise är ett helägt dotterbolag till Swedbank AB (Swedbank). Swedbank Franchise, som äger Swedbank Fastighetsbyrå AB (Fastighetsbyrån), har den 16 december 2013 förvärvat och tillträtt samtliga aktier i Svensk Fastighetsförmedling. Genom transaktionen har Swedbank Franchise också förvärvat Svensk Fastighetsförmedlings aktiepost avseende 25 procent av aktierna i Hemnet Sverige AB (Hemnet). Fastighetsbyrån äger sedan tidigare 25 procent av aktierna i Hemnet. Hemnet har dotterbolagen Hemnet Service HNS AB och Svensk Mäklarstatistik AB (Mäklarstatistik). 103 85 Stockholm Torsgatan 11 08-700 16 00 08-24 55 43 konkurrensverket@kkv.se
2014-03-17 Dnr 72/2014 2 (6) Enligt 4 kap. 1 konkurrenslagen har Konkurrensverket att bedöma om en företagskoncentration är ägnad att påtagligt hämma förekomsten eller utvecklingen av en effektiv konkurrens inom landet i dess helhet eller en avsevärd del av det. Vid denna bedömning ska Konkurrensverket särskilt beakta om koncentrationen medför att en dominerande ställning skapas eller förstärks. Swedbank Franchises förvärv av Svensk Fastighetsförmedling (inklusive ytterligare 25 procent av aktierna i Hemnet) har såväl horisontella och vertikala som andra icke-horisontella aspekter. Avseende de horisontella aspekterna visar det material som är ingivet till Konkurrensverket att Fastighetsbyrån och Svensk Fastighetsförmedling är de två största svenska fastighetsmäklarkedjorna. Med en gemensam nationell marknadsandel på uppskattningsvis 35-40 procent är de två kedjorna betydligt större än övriga konkurrerande mäklarkedjor, t.ex. Länsförsäkringar Fastighetsförmedling, Mäklarhuset, Skandiamäklarna, HusmanHagberg och Bjurfors. Ingen av de konkurrerande mäklarkedjorna har en nationell marknadsandel som överstiger 10 procent. Marknadsandelar och koncentrationsnivåer ger en första indikation på de samgående parternas och konkurrenternas marknadsmakt och betydelse för konkurrensen. Kommissionens riktlinjer för horisontella koncentrationer 1 och därtill hörande rättspraxis stipulerar att marknadsandelar om 50 procent eller mer i sig kan vara ett bevis på att en dominerande ställning skapas eller förstärks. Det finns dock omständigheter där även lägre marknadsandelar kan bedömas få sådan effekt. Riktlinjerna anger också gränsvärden för Herfindahl-Hirschmanns index (HHI) för när koncentrationsgraden på en marknad kan antas ge upphov till horisontella konkurrensproblem. 2 Konkurrensverkets utredning har visat att Fastighetsbyråns och Svensk Fastighetsförmedlings franchisetagare har överlappande verksamhet i omkring 270 svenska kommuner. 3 I Figur 1 visas parternas gemensamma marknadsandelar på kommunnivå efter det att förvärvet genomförts. Efter förvärvet överstiger marknadsandelarna 50 procent i 142 kommuner och 30 procent i 233 kommuner. De i kommissionens riktlinjer angivna gränsvärdena 1 Riktlinjer för bedömning av horisontella koncentrationer enligt rådets förordning om kontroll av företagskoncentrationer (2004/C 31/03) 2 Av riktlinjerna, p. 20, framgår att kommissionen bedömer det som osannolikt att horisontella konkurrensproblem föreligger i samband med en koncentration som har ett HHI mellan 1 000 och 2 000 och en förändring på mindre än 250 efter koncentrationens genomförande, eller i samband med en koncentration med HHI som är högre än 2 000 och en förändring på mindre än 150 efter koncentrationens genomförande, såvida inte särskilda omständigheter föreligger. 3 Enligt statistik från Värderingsdata avseende år 2013.
2014-03-17 Dnr 72/2014 3 (6) för HHI överskrids i 237 kommuner, vilket illustreras i Figur 2. Av de båda figurerna framgår tydligt att koncentrationsnivåerna ökar markant genom förvärvet, vilket indikerar att konkurrensen på fastighetsmäklarmarknaden försämras i en stor del av landet. Figur 1 Gemensamma marknadsandelar över 50 procent i nära hälften av landets kommuner Källa: Egen bearbetning av statistik från Värderingsdata avseende år 2013.
2014-03-17 Dnr 72/2014 4 (6) Figur 2 Förändring av HHI indikerar potentiella konkurrensproblem i 237 kommuner Källa: Egen bearbetning av statistik från Värderingsdata avseende år 2013.
2014-03-17 Dnr 72/2014 5 (6) Den inledande utredningen har indikerat att det finns betydande kostnader förknippade med marknadsinträde och expansion på en lokal marknad. Franchisetagarnas in- och utträde samt expansionsmöjligheter påverkas även av de avtal de har med sina franchisegivare. Mot denna bakgrund föreligger en risk att företagskoncentrationen påverkar konkurrensen för fastighetsmäklartjänster negativt. Avseende de vertikala aspekterna är Hemnets webbplats en viktig plattform för annonsering av bostäder till försäljning. Hemnet är Sveriges populäraste sajt för bostadsök med mellan 1,6 och 1,8 miljoner besökare i veckan och ungefär 1 miljon bostadsvisningar per dygn. Detta kan sättas i relation till Blocket Bostad som når 700 000 unika besökare per vecka och Booli.se som har ett besöksrekord om drygt 178 000 unika besökare per vecka. Av en Sifo-undersökning genomförd på uppdrag av Hemnet år 2013, framgår att sex av tio potentiella bostadsköpare i första hand skulle söka efter en bostad på Hemnets webbplats. Ungefär lika många köper en bostad som de ursprungligen hittat via Hemnet. Av de som köpt bostad de senaste två åren skulle åtta av tio i första hand söka ny bostad via Hemnet. En annan vertikal aspekt är mäklares och bankers tillgång till statistik från Hemnets dotterbolag Mäklarstatistik. Tillgång till aktuell mäklarstatistik är ett viktigt verktyg för såväl fastighetsmäklare som för banker. Även säljare och köpare har nytta av statistiken för att följa prisutvecklingen på bostadsmarknaden. Mäklarstatistik redovisar varje månad den enda heltäckande och aktuella prisstatistiken för villor, fritidshus och bostadsrätter i Sverige. Statistiken täcker cirka 80 procent av de bostadsaffärer som genomförts via fastighetsmäklare. Under utredningen har Konkurrensverkets marknadskontakter indikerat att det finns en oro för att Swedbank Franchises ökade inflytande i Svensk Mäklarstatistik skulle kunna försvåra konkurrerande mäklares och bankers tillgång till denna statistik, vilket riskerar att påverka konkurrensen negativt. Det finns därför anledning att utreda förvärvets påverkan på tillgången till tillförlitlig och kostnadseffektiv statistik från Mäklarstatistik AB för konkurrerande banker och fastighetsmäklare. Avseende övriga icke-horisontella aspekter finns ett ömsesidigt förhållande mellan Swedbanks verksamhet i form av bolån och Fastighetsbyråns/Svensk Fastighetsförmedlings fastighetsmäklartjänster. Den inledande utredningen har indikerat att Swedbank och Fastighetsbyrån styr kunder till varandra vilket förstärker Fastighetsbyråns marknadsposition ytterligare.
2014-03-17 Dnr 72/2014 6 (6) Konkurrensverket har under sin inledande utredning varit i kontakt med konkurrenter till Swedbank och Fastighetsbyrån och andra aktörer på de marknader som berörs av den anmälda koncentrationen. Vid dessa kontakter har synpunkter och farhågor framförts som bekräftat att koncentrationen skulle kunna ha sådana negativa effekter som redogjorts för ovan. För att Konkurrensverket ska kunna ta slutlig ställning till företagskoncentrationen erfordras ytterligare utredning och en analys av de effekter som koncentrationen kan komma att ge upphov till. Konkurrensverket beslutar därför att genomföra en särskild undersökning. Detta beslut har fattats av generaldirektören. Föredragande har varit sakkunniga ekonomen Åsa Käfling Dan Sjöblom Åsa Käfling