273 PENSIONSENHETEN Sammanfattning Pensionsenheten omfattar kommunens samtliga kostnader för nyintjänade pensionsförmåner enligt KollektivAvtalad Pension KAP-KL. Därutöver ingår kostnaden för förändring av pensioner som intjänats före år 1998 (PA-KL) som enligt redovisningslagen ska redovisas som ansvarsförbindelse. Pensionsenheten får en intern intäkt i form av Kalkylerad Pensionskostnad (KP) och motsvarande kostnad debiteras respektive verksamhet genom påslag på lönekostnaden. Pensionsenheten har också externa placeringar av pensionsmedel på drygt 1 miljard kronor för att finansiera framtida pensionsutbetalningar (pensionsfond). Intäkter tillgodoförs pensionsenheten i form av finansiella intäkter (ränteintäkter, aktieutdelningar med mera). Finansiella kostnader avser ränta på pensionsskulderna. Pensionsenhetens verksamhetsnetto återfinns i driftplanen (kommunbidragsfinansierat). Finansiella intäkter och kostnader redovisas bland finansiella intäkter och kostnader i resultaträkningen.
274 Resultaträkning Resultaträkning Bokslut Budget Budget- Bokslut Förändr. 2008 2008 avvikelse 2007 2007-2008 Belopp tkr 2008 % Intäkter 137 338 136 156 1 182 131 546 4,4 Kostnader -319 744-219 509-100 235-264 915-11,9 Jämförelsestörande kostnader 0 0 0-9 990-100,0 Verksamhetens nettokostnad -182 407-83 353-99 054-143 359-33,0 Finansiella intäkter 35 162 29 100 6 062 26 496 32,7 Finansiella kostnader -36 140-68 353 32 213-63 021 7,8 Nedskrivning pensionsmedelsplac. -59 564 0-59 564-2 203-100,0 Resultat före kommunbidrag -242 949-122 606-120 343-182 087-29,2 Kommunbidrag 122 606 122 606 0 139 756-12,3 ÅRETS RESULTAT -120 343 0-120 343-42 330-85,2% Driftsammandrag Driftsammandrag Bokslut Budget Budget- Bokslut Bokslut Belopp netto tkr 2008 2008 avvikelse 2007 2006 Verksamhet 2008 Årets intjänande 27 216 13 305-13 911 35 226 31 189 Ansvarsförbindelsen exkl. ränta 151 948 68 413-83 535 95 000 36 183 Övriga pensionskostnader 3 243 1 635-1 608 3 143 2 197 Jämförelsestörande kostnader 0 0 0 9 990 10 351 Verksamhetens nettokostnader 182 407 83 353-99 054 143 359 17 542 Finansiella intäkter exkl. reavinster 35 162 29 100 6 062 26 496 40 433 Realiserad vinst vid omplacering 0 0 0 0 127 697 Finansiella kostnader exkl. nedskrivn 36 140 68 353 32 213 63 021 56 174 Nedskrivning pensionsmedelsplac. 59 564 0-59 564 2 203 27 754 Summa finansnetto 60 542 39 253-21 289 38 728 84 202 Resultat före kommunbidrag -242 949-122 606-120 343-182 086 66 660 Kommunbidrag 122 606 122 606 0 139 756 125 101 Årets resultat -120 343 0-120 343-42 330 191 761
275 ÅRETS INTJÄNANDE Belopp tkr Bokslut Budget Budget- Budget- Bokslut Bokslut Förändr. 2008 2008 avvikelse avvikelse 2007 2006 2007-2008 2008, tkr 2008, % % Intäkter 137 337 136 146 1 191 0,9% 131 542 127 216 4,4% Kostnader 164 553 149 451-15 102-10,1% 166 768 96 026-1,3% Netto 27 216 13 305-13 911-104,6% 35 226-31 190-22,7% Verksamhetsbeskrivning Kostnaderna avser intjänande av förmåner enligt avtalet KAP-KL (KollektivAvtalad Pension Kommuner och Landsting). Det är huvudsakligen fråga om pensionsavgiften som uppgår till 4,5 % av lönen för anställda på kommunals avtal och 4 % för övriga anställda med rätt till kommunal avtalspension. Avgiften är i sin helhet individuell, dvs. kommunen betalar den anställdes avgift till det försäkringsbolag som den anställde valt. Anställda med lön över 7,5 inkomstbasbelopp (30 tkr per månad) tjänar också in förmån i form av förmånsbaserad pension och för vissa anställda inom räddningstjänsten intjänas förmån i form av särskild avtalspension. Kostnaderna för dessa kvarligger som pensionsskuld (KAP-KL skuld) hos kommunen. För 2008 har någon särredovisning av särskild avtalspension och visstidspensioner inte kunnat erhållas från pensionsförvaltaren, varför dessa kostnader ingår i redovisningen ovan. För att täcka kostnaderna för årets intjänande gör kommunen ett internt påslag på lönen motsvarande beräknad kalkylerad pensionskostnad (KP). Pålägget uppgår till 6,59 % och fastställs årligen av Sveriges Kommuner och Landsting. Pålägget är beräknat som ett genomsnitt för Sveriges samtliga kommuner. Intäkten redovisas hos pensionsenheten och kostnaden belastar respektive resultatenhet. I nedanstående tabell redovisas kostnaden för årets intjänande, justerat för slutreglering av belopp från tidigare år som ingår i tabellen Årets intjänande ovan, och intäkten från KP. Belopp tkr 2008 2007 2006 Kostnad Årets intjänande inkl. löneskatt 165 123 168 189 97 569 Intäkt från Kalkylerad pensionskostnad KP -137 337-131 542-127 216 Differens 27 786 35 647-29 647 Ett KP på 7,9 % hade finansierat årets intjänande i stället för de 6,59 % som gällt för 2008. Även för år 2009 är KP oförändrat 6,59 %. Ekonomi Från 1 januari, 2006 gäller det nya pensionsavtalet KAP-KL. Det nya avtalet innebar en lägre kostnad år 2006 för den förmånsbestämda pensionen på grund av att taket höjdes för att få del av den förmånsbestämda pensionen. (7,5 inkomstbasbelopp i stället för 7,5 prisbasbelopp). Under 2007 ökade kostnaden för den förmånsbestämda pensionen tillfälligt på grund av att tjänstetid före 1998 medräknats i skulden. Under 2008 har kostnaderna minskat något jämfört med 2007 men ligger fortfarande kvar på en relativt hög nivå.
276 ANSVARSFÖRBINDELSEN Belopp tkr Bokslut Budget Budget- Budget- Bokslut Bokslut Förändr. 2008 2008 avvikelse avvikelse 2007 2006 2007-2008 2008, tkr 2008, % % Kostnader 151 948 68 413-83 535-122,1% 95 000 36 183 59,9% Netto 151 948 68 413-83 535-122,1% 95 000 36 183 59,9% Verksamhetsbeskrivning Kostnad för förändringen av pensionsskuld intjänad före år 1998 (ansvarsförbindelsen) består av följande delar: Indexuppräkning av skulden Ränteuppräkning av skulden Nyintjänad pensionsrätt och övriga förändringar Ekonomi Förändringen av ansvarsförbindelsen för indexuppräkning uppgår till 78 209 tkr. Därutöver har skulden ökat med ytterligare 73 739 tkr p.g.a. nyintjänad pensionsrätt och övriga förändringar framförallt beroende på ökade aktualiseringar i samband med att fler personer med intjänad pensionsrätt före 1998 närmar sig pensionsåldern. En aktualisering innebär en noggrann genomgång av personens samtliga intjänade löner för att säkerställa den framtida pensionen, därvid kan kommunens pensionsskuld komma att öka. Ränta på skulden tillkommer med 29 663 tkr och redovisas som en räntekostnad bland Finansiella intäkter och kostnader. Skuldökningen för ansvarsförbindelsen uppgår till sammanlag 181 611 tkr. Detta belopp minskas sedan med årets utbetalningar på 92 133 tkr. Utbetalningarna bokförs direkt mot skulden i balansräkningen. Nettoförändring av skulden blir då 89 478 tkr. Den kostnaden, som är resultatpåverkande, tas bort vid avstämningen mot balanskravet. ÖVRIGA PENSIONSKOSTNADER Belopp tkr Bokslut Budget Budget- Budget- Bokslut Bokslut Förändr. 2008 2008 avvikelse avvikelse 2007 2006 2007-2008 2008, tkr 2008, % % Intäkter 4 10-9 -90,0% 4 309-75,0% Kostnader 3 244 1 645-1 599-97,2% 3 147 2 505 3,1% Netto 3 243 1 635-1 608-98,3% 3 143 2 196 3,2% Verksamhetsbeskrivning I övriga pensionskostnader ingår följande: Basbeloppsuppräkning av KAP-KL skulden, särskild avtalspension och visstidspensioner Utbetalning av vissa mindre (och gamla) pensionslöften som inte skuldförts Förvaltningsavgift till pensionsadministratören SPP. Ekonomi Kostnader och intäkter ligger ungefär i nivå med föregående år, men innebär ändå en negativ avvikelse gentemot budget på -1 608 tkr.
277 JÄMFÖRELSESTÖRANDE KOSTNADER Belopp tkr Bokslut Budget Budget- Budget- Bokslut Bokslut 2008 2008 Avvikelse avvikelse 2007 2006 2008, tkr 2008, % Kostnader 0 0 0 0,0% 9 990 10 351 Netto 0 0 0 0,0% 9 990 10 351 Ekonomi I bokslutet för 2008 redovisas inga jämförelsestörande poster. Under 2007 redovisades 9 990 tkr som en jämförelsestörande post beroende på ett ändrat dödlighetsantagande för KAP-KL skulden. I budgeten för 2007 ingick också en post för ändrat ränteantagande för KAP-KL skulden. Någon ändring av räntan har dock inte gjorts vare sig under 2007 eller 2008. Senaste ränteändringen gjordes 2006. Räntan uppgår till 2,5 %. FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Belopp tkr Bokslut Budget Budget- Budget- Bokslut Bokslut Förändr. 2008 2008 avvikelse avvikelse 2007 2006 2007-2008 2008, tkr 2008, % % Ränteintäkter o utdeln 35 162 29 100 6 062 20,8% 26 496 40 433 32,7% Reavinst vid omplac 0 0 0 0 127 697 Intäkter 35 162 29 100 6 062 20,8% 26 496 168 130 32,7% Räntekostnader 36 140 68 353 32 213 47,1% 63 021 56 174-42,7% Nedskrivning 59 564 0-59 564 2 203 27 754 2 603,8% Kostnader 95 704 68 353-27 351-40,0% 65 224 83 928 46,7% Netto 60 542 39 253-21 289-54,2% 38 728-84 202 56,3% Verksamhetsbeskrivning I finansiella intäkter ingår avkastning från pensionsfonden i form av aktieutdelning, ränteintäkter och rabatt på fondandelar samt realiserade vinster vid omplacering inom pensionsfonden. I finansiella kostnader ingår följande: Räntekostnad KAP-KL skuld 6 469 tkr Räntekostnad ansvarsförbindelsen, 29 663 tkr Dröjsmålsränta på leverantörsskulder 8 tkr Återföring av tidigare nedskrivning med sammanlagt 29 957 tkr (2006, 27 754 tkr och 2007, 2 203tkr) samt ny nedskrivning av aktiefond med 89 521 tkr, netto 59 564 tkr.
278 Ekonomi Budgetavvikelsen på 6 062 tkr för de finansiella intäkterna fördelas enligt följande: Bokslut Budget Avvikelse Bokslut Belopp tkr 2008 2008 2008 2007 Utdelning KPA likviditetsreservfond 3 764 3 764 0 5 929 Aktieutdelning 12 647 6 500 6 147 5 780 Ränteintäkter 13 887 13 800 87 9 996 Rabatt på fondförvaltningsavgifter 4 864 5 036-172 4 791 35 162 29 100 6 062 26 496 De högre finansiella intäkterna förklaras i huvudsak av ökade utdelningar. Utdelningen från obligationsfonden uppgick 2006 till 28 608 tkr och för 2007 till 9 955 tkr. Utdelningen för 2008 uppgick till 13 827 tkr. I samband med att de långa räntorna steg under år 2006 och 2007 minskade marknadsvärdet på obligationsfonden. I och med att marknadsvärdet blev lägre än det bokförda värdet skede nedskrivningar med 28 609 tkr i bokslutet för 2006 och med 9 955 tkr i bokslutet för 2007. I takt med att de långa marknadsräntorna har sjunkit under 2008 har värdet på obligationsfonden åter ökat. De tidigare gjorda nedskrivningarna har därför återförts i sin helhet i bokslutet för 2008. Marknadsvärdet överstiger därefter det bokförda värdet med ytterligare 10 790 tkr. Enligt försiktighetsprincipen ska inte orealiserade vinster bokföras, så någon uppskrivning av fondens värde har inte skett. Utdelningen från aktiefonden uppgick 2007 till 5 780 tkr och ökade till 12 647 tkr under 2008. Värdet på aktiefonden har dock minskat till följd av den ekonomiska finanskrisen i världen. Vid årsskiftet uppgick marknadsvärdet på fonden till 218 923 tkr. Det bokförda värdet uppgick till 308 443 tkr. En nedskrivning till marknadsvärdet har därför skett med 89 521 tkr. Skuld och fondavsättning för framtida pensionsåtaganden I nedanstående tabell redovisas utvecklingen för kommunens samlade pensionsskuld åren 2006-2008. Avsättningar till pensionsförpliktelser, belopp mnkr 2008 2007 2006 KAP-KL skuld inkl. löneskatt 280 238 169 PA-KL skuld intjänad före år 1998 inkl. löneskatt 2 518 2 428 2 144 Summa avsättningar 2 798 2 666 2 313 Avgår nästa års utbetalning som kortfristig skuld - 115-105 - 91 2 683 2 561 2 221 Pensionsskulderna (avsättningar) har ökat från 2 221 mnkr 2006 till 2 683 mnkr vid utgången av år 2008. En ökning med 462 mnkr som bl.a. beror på ändrad kalkylränta och höjt dödlighetsantagande. Under 2008 har PA- KL skulden även ökat på grund av ökat antal aktualiseringar.
279 I och med att pensionsenheten är en egen resultat- och balansenhet i kommunens redovisning tydliggörs att skulden för kommunens pensionsåtagande inte motsvaras av finansiella tillgångar öronmärkta för att klara framtida utbetalningar. KAP-KL PA-KL Spec. avsättningar till pensionsförpliktelser år 2008 skuld skuld Totalt Skuld pensioner, belopp mnkr Ingående balans 1 januari 2008 238 2 428 2 666 Värdesäkring 2 78 80 Ränteuppräkning 2,5 % 7 30 37 Årets nyintjänande 40 53 93 Övrig förändring 10 20 30 Årets pensionsutbetalningar -17-92 -109 Utgående balans pensionsförpliktelser 280 2 517 2 797 Extern placering för pensionsförpliktelser, belopp mnkr Ingående balans 1 januari 2008 238 761 999 Nedskrivningar -24-36 -60 Återinvesterade finansiella nettointäkter 35 0 35 Inbetalning för extern placering 31 0 31 Utg balans externa placeringar 280 725 1 005 Andel % 28 72 100 Återlån genom avräkning med kommunen 1 792 1 792 Summa placeringar och återlån 280 2 517 2 797 Fördelning externa placeringar, belopp mnkr 2008 2007 2006 Aktier Sverige 219 271 250 Aktier utlandsfonder 71 63 59 Räntevärdepapper 586 539 501 KPA likviditetsreservfond 129 125 119 Bokfört värde för pensionsmedelsplaceringarna 1 005 999 930 Beräknat marknadsvärde för pensionsmedelsplaceringar 1 036 1 104 1 054 Orealiserat resultat 31 105 124 Skillnaden mellan pensionsskulden och det bokförda anskaffningsvärdet av pensionsfonden uppgår till 1 792 mnkr. Återlån genom avräkning med kommunen Tas hänsyn till marknadsvärdet för placeringarna (1 036 mnkr) uppgår skillnaden till 1 761 mnkr. De marknadsvärderade placeringarna motsvarar 37,0 % av pensionsåtagandet. Framtid Från år 2010 och framåt ökar pensionsutbetalningarna relativt kraftigt. Finansiering av utbetalningarna ska enligt kommunfullmäktiges tidigare beslut till viss del ske genom uttag från avsatta medel i kommunens pensionsfond. Uttag från fonden kan ske med början år 2009. Kommunledningskontoret har under hösten 2008 redovisat en strategi för hur uttag från fonden ska ske från år 2009. Ärendet behandlades av Kommunstyrelsen 2008-08-12 292.
280 Pensionsfondens förvaltning Kommunen har årligen från år 1997 gjort avsättningar för framtida pensionsutbetalningar. Inbetalda belopp m.m. framgår av nedanstående tabell: Belopp mnkr Kommunens inbetalade belopp till förvaltare 795 Återinvesterade belopp i form av räntor, utdelningar och realiserat nettoresultat 270 Nedskrivning -60 Bokfört anskaffningsvärde 31 december 2008 = 1 005 Orealiserade vinster per den 31 december 2008 31 Beräknat marknadsvärde 31 december 2008 = 1 036 Utvecklingen av bokfört värde och marknadsvärdet från år 2001 redovisas i nedanstående diagram. Bokfört värde Marknadsvärde 1200 1000 800 Mnkr 600 400 200 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Den strategiska tillgångsfördelningen enligt riskinstruktionen för placeringarna skall vara enligt nedanstående tabell vari också redovisas tillgångsfördelningen den 31 december 2008. Fördelning Maximalt Minimalt Tillgångsslag 2008-12-31 Normalläge tillåtet tillåtet Räntebärande värdepapper 60,7% 60,0% 70,0% 50,0% Svenska aktier 31,9% 30,0% 40,0% 20,0% Utländska aktier 7,4% 10,0% 20,0% 0,0% Andelen svenska och utländska aktier får dock ej tillsammans överstiga 50 %. Om de ovan angivna gränsvärdena överskrids eller underskrids, till exempel till följd av förändrad marknadsvärdering, skall köp respektive försäljning genomföras så snart det kan ske.
281 Det placerade beloppet (bokfört värde) för respektive tillgångsslag och marknadsvärdet per den 31 december 2008 redovisas i nedanstående tabell: Orealiserat Placeringsform Bokfört värde Marknadsvärde resultat Belopp mnkr 2008-12-31 2008-12-31 2008-12-31 Obligationsfonden 586,5 597,3 10,8 Aktiefond Sverige 308,4 -nedskrivning -89,5 Nytt värde aktiefond Sverige 218,9 218,9 0 Global aktiefond 71,1 71,1 0 KPA Likviditetsreservfond 129,1 149,0 19,9 Summa 1 005,6 1 036,3 30,7 Utvärdering av förvaltningen Resultatet av förvaltningen skall regelbundet utvärderas genom jämförelser med relevanta index. Följande så kallade benchmark-index skall användas vid utvärderingen. För räntefonden OMRX-BOND (Ränteindex för obligationer) För aktier Sverige SIX PRX (index för svenska aktier max 10 % i enskilt bolag) För Global aktiefond MSCI WORLD NDR i svenska kronor (världsindex för aktier) Utvecklingen för respektive placering i jämförelse med index redovisas i nedanstående tabell: Förändr Förändr Förändr Förändr från start från start Avvikelse 2008 2008 Avvikelse Placeringsform % index % %-enheter % index % %-enheter SEB räntefond 14,1 14,7-0,6 10,8 11,1-0,29 Öhman aktier index Sverige -24,4-24,2-0,2-38,0-38,1 0,06 AXA global aktiefond SEK 7,7 9,9-2,2-31,4-28,9-2,5 KPA likviditetsreservfond 1 Placeringarna i SEB räntefond och Öhman aktier indexfond Sverige skedde i början av år 2007, Placeringen i AXAs globala aktiefond skedde i januari 2003 och placeringen i KPA likviditetsreservfond gjordes år 1997. En förklaring till de negativa avvikelserna är att respektive fonds avgifter ingår i respektive fonds utveckling men inte i index. För KPA likviditetsreservfond har uppgifter om värdeutveckling och jämförelseindex inte erhållits från fondförvaltaren. Linköpings kommun har under 2009 sagt upp sitt innehav i fonden. 1 Relevant jämförelseindex saknas för närvarande
282