Elverket Vallentuna AB (publ) Sammanfattning av bokslutskommuniké januari - december 2013 Nettoomsättningen uppgick till 407 517 tkr (348 633 tkr) under perioden jan-dec EBITDA uppgick till 38 715 tkr (30 796 tkr) EBITDA exklusive valutaförändringar uppgick till 38 565 tkr (31 037 tkr) Rörelseresultatet uppgick till 33 105 tkr (22 151 tkr) Resultatet uppgick till 22 445 tkr (20 105 tkr) Resultat per aktie utgör för perioden jan-dec 3,46 kr (3,10 kr) Styrelsen föreslår en aktieutdelning om 1,00 kr per aktie (0,50 kr) Soliditeten uppgick till 45,8 % (46,8 %). Operativt kassaflöde uppgick till 7254 tkr (16 124 tkr). Kassaflödet för investeringsverksamheten uppgick till -21 646 tkr (-23 092 tkr) Kassaflödet för finansieringsverksamheten uppgick till 4 698 tkr (-4 240 tkr) Väsentliga händelser 2013 startade något kyligare än normalt för att under sommarhalvåret övergå till ett normalt väderläge. Årets sista kvartal var ovanligt varmt för säsongen. Försäljningsvolymerna av el följde temperaturen väl med en relativt hög försäljning under årets inledning och en relativt låg försäljning under årets avslutning. Under året ökade Elverket sin kundstock varför försäljningsvolymen totalt var högre än föregående år. Tillgången på kraft i det nordiska systemet under 2013 var god vilket innebar ett lågt och jämnt spotpris på kraftbörsen. I december meddelade Förvaltningsrätten i Linköping sitt domslut i frågan om vilken intäktsreglering för elnätet som ska gälla idag och i framtiden. I domen fick Elverket och övriga elnätsföretag rätt i samtliga sina yrkanden gentemot Energimarknadsinspektionen. Energimarknadsinspektionen har överklagat domslutet. Under året har koncernen implementerat en internprissättning mellan affärsområdena Elnät respektive Entreprenad vilken syftar till att spegla en marknadsprissättning. Försäljningen av optisk fiberanslutning direkt till hemmen har ökat under året. I november tillträdde Kristina Molin Blomqvist som CFO för koncernen och Karl Eriksson som affärsområdeschef för entreprenadverksamheten. Sedan den 1 januari 2013 bedrivs affärsområdena Elnät respektive Entreprenad i separata bolag. I moderbolaget Elverket Vallentuna AB finns efter organisationsförändringen, förutom staber och kundservice, affärsområdet Bredband. Finansiella rapporter Årsredovisning för år 2013 finns tillgänglig för nedladdning på bolagets hemsida från den 30 april 2014 eller skickas till aktieägare som begär detta. Den hålls tillgänglig för allmänheten på Elverket Vallentuna ABs kontor, Moränvägen 12 i Vallentuna från den 30 april 2014. Delårsrapport för första kvartalet: 16 maj 2014 Ordinarie bolagsstämma: 21 maj 2014 i Vallentuna
Elverket Vallentuna AB (publ) Kommuniké jan-dec 2013 Intäkter och resultat Omsättningen uppgick under året till 407 517 tkr jämfört med 348 633 tkr föregående år. Omsättningen har ökat framförallt till följd av högre leveransvolymer, men även av en ökad omsättning inom affärsområde Bredband. Rörelseresultatet uppgick till 33 105 tkr vilket är högre än 22 151 tkr föregående år. Rörelseresultatet uppgår till 8,1 % (6,4 %) av omsättningen och avkastning på genomsnittligt operativt kapital till 15,1 % (13,1 %). Soliditeten uppgår till 45,8 % (46,7 %). Elhandel Dotterbolaget Elverket Vallentuna El AB där affärssegment Elhandel finns visade en resultatförbättring jämfört med samma period föregående år. Det ackumulerade rörelseresultatet för perioden uppgick till 8 675 tkr (6 494 tkr). Resultatförbättringen inom Elhandel beror framförallt på en god kundtillväxt vilket gett en högre leverensvolym jämfört med motsvarande period föregående år. Lanseringar av nya tjänster och produkter såsom Betalsmart, Elpiloten och solceller bidrar till att stärka Elverkets varumärke och lockar många nya kunder. Elnät och Entreprenad Rörelseresultat för affärsområdena Elnät och Entreprenad uppgår till 16 725 tkr jämfört med 14 009 tkr föregående år. Antalet nätkunder ökade med 132 st under året vilket är samma antal som föregående år. Det totala antalet nätkunder i Vallentuna uppgick vid periodens slut till 14 084 st. Elverket gjorde under hösten en extra satsning på röjning av skog längs kraftledningar. Elverket har under året inte haft några större driftstörningar. Omsättningen i nätet är något lägre än föregående år, vilket i huvudsak beror på den milda hösten, främst december månad. Förutom arbete på Elverkets eget elnät utförs drift och underhåll på ett antal externa belysningsanläggningar samt ett begränsat antal externa entreprenadprojekt. Under året har koncernen implementerat en internprissättning mellan affärsområdena Elnät respektive Entreprenad vilken syftar till att spegla en marknadsprissättning. Affärsområdeschef till affärsområde Entreprenad har börjat sin anställning och startat upp arbetet med att utveckla affärsverksamheten. Bredband Rörelseresultat för affärsområdet Bredband uppgick till 7 807 tkr (1 648 tkr). Det föbättrade resultatet är främst beroende av anslutningsintäkter från nya fiberkunder. Det fjärde kvartalet blev en fortsatt händelserik period för affärsområdet med ytterligare tillväxt både på enskilda villor såväl som föreningar i Vallentuna. Elverket har ett fortsatt starkt varumärke i Vallnet och Vallentunas Stadsnät och vi märker av ett fortsatt kontinuerligt ökande intresse för våra tjänster och kompetens.
Allmänt om verksamheten Nyckeltal för koncernen Nettoomsättning, tkr Nettoomsättning exklusive valutaförändringar, tkr EBITDA, tkr EBITDA exklusive valutaförändringar, tkr Rörelseresultat, tkr Resultat, tkr Resultat per aktie efter utspädning, kr Rörelsemarginal, % Eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 2013-12-31 2012-12-31 407 517 348 633 407 517 348 633 38 715 30 796 38 565 31 037 33 105 22 151 22 445 20 105 3,46 3,10 8,1 6,4 148 916 134 733 45,8 46,7 15,8 16,4 15,1 13,1 Koncernen består av moderföretaget Elverket Vallentuna AB samt de helägda dotterföretagen Elverket Vallentuna El AB, Elverket Vallentuna Elnät AB och Elverket Entreprenad AB. Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel och säljer el till slutkund. Elhandelsverksamheten motsvarar ca 75 % av omsättningen. Elverket Vallentuna Elnät AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Elverket Entreprenad AB utför nybyggnation, service och underhåll på koncernens och andras elanläggningar. Elverket äger och driver dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband), vilket är organiserat till moderbolaget. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag (publ), med säte i Vallentuna, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Moränvägen 12, Vallentuna. Elverkets aktie är sedan 2002 noterad på Aktietorget. Elmarknaden Den hydrologiska situationen i det nordiska kraftsystemet har under det fjärde kvartalet gått från ett underskott till en normal situation jämfört med normalen för perioden. Temperaturerna har under det fjärde kvartalet varit över de normala vilket lett till en minskad elförbrukning jämfört med normalt för perioden. Den fortsatta hydrologiska utvecklingen, temperaturen samt tillgången på kärnkraft är viktiga parametrar för den fortsatta prisutvecklingen under nästkommande kvartal. Systempriset har under 2013 varit högre än föregående år. Investeringar De totala bruttoinvesteringarna för perioden uppgick till 21 646 tkr (23 117). Under året har nytt nät byggts i Uthamra och Tegelbruket. Arbetet med en ny nätstation på Tegelvägen är påbörjat, och 10 kv-luftledning över Arningeleden vid Fågelsången är ombyggd till markförlagd kabel. Elverket har som första elnätsföretag i Sverige monterat spänningshöjare på lågspänning med syfte att höja elkvaliteten för kunder som är anslutna via långa radiella ledningar. Under perioden har Bredband investerat i ytterligare villaanslutningar och stamnät i Vallentuna. Derivatinstrument Det verkliga värdet på Elverkets portfölj av elderivat uppgick per 2013-12-31 till -23 235 tkr jämfört med -9 786 tkr 2012-12-31. Värdeförändringen av elderivat sker utifrån volym och prisbild som derivaten är tecknade till och vid bokslutstillfället gällande värdering, vilket kan ge stora skillnader om prisbilden i marknaden har varit stigande eller sjunkande. Orealiserade värdeförändringar i elderivat redovisas i övrigt i totalresultat. Värdet matchas av kontrakterade fasta priser med kunder. Från 2012-07-01 tillämpar bolaget säkringsredovisning för redovisning av valutaterminer, vilket betyder att redovisningen av valutaterminer har ändrats från att redovisa verklig värdeförändring i resultatet till att redovisa den effektiva delen av verklig värdeförändring uppkomna från 2012-07-01 och framåt, i övrigt i totalresultat. Verkligt värde avseende valutaderivat uppgick per 2013-12-31 till 437 tkr (-3 389 tkr).
Likviditet och finansiell ställning Likvida medel, exklusive spärrade medel, uppgick per 2013-12-31 till -7 916 tkr (16 286 tkr) varför checkräkningskrediten var nyttjad. Vid balansdagen 2012-12-31 var checkkrediten outnyttjad. De likvida medlen har minskat jämfört med 2012-12- 31 ( 16 286 tkr) främst till en följd av investeringar. Koncernens eget kapital uppgick per 2013-12-31 till 148 916 tkr (134 733 tkr), vilket motsvarar en soliditet på 45,8% (46,8%). Det egna kapitalet har ökat till en följd av ett förbättrat resultat samt värdeförändringar i kassaflödessäkringar. Finansnettot är lägre jämfört med samma period föregående år vilket främst beror på fluktuationer i kostnader för ineffektiviet. Bolaget har för perioden uppfyllt helheten av de förbindelser som bolaget har gentemot kreditinstitut för ställda krediter. Aktien Elverkets aktie finns noterad på Aktietorget. Antalet aktieägare uppgår till 1 122 st (1 153 st) och antalet aktier uppgår till 6 480 000 st (6 480 000 st). Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i årsredovisningen 2012. Läsare av delårsrapporten förutsätts ha tillgång till årsredovisningen för 2012. I enlighet med IAS 1 har bolaget från och med denna rapport förändrat uppställningen i övrigt totalresultat till att även ta hänsyn till valutaeffekter. Den nya standarden IFRS 13 har tillfogats delårsinformationen IAS34, och kräver nu att koncernen redovisar information om verkliga värden på finansiella instrument i delårsrapporten. Därför har en ny tabell om verkliga värden på finansiella instrument inkluderats i delårsrapporten Bokslutskommunikén innehåller främst information om händelser och förändringar som inträffat sedan den senaste årsredovisningen avlämnades och som är av väsentlig betydelse för att förstå förändringarna i koncernens finansiella ställning och resultat. Att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Risker och riskhantering De risker som Elverket utsätts för och hur dessa hanteras beskrivs i årsredovisningen 2012. Den aggregerade risknivån i koncernen fortsatte trendmässigt att minska något under årets fjärde kvartal jämfört med tredje kvartalet 2013, och ligger nu på på nära normala nivåer. Den förhöjda aggregerade risknivån utgörs som tidigare av förhöjd operationell risk i kundprocesser samt långsiktiga strategiska osäkerheter över hur Elverket kommer att påverkas av bildandet av en gemensam nordisk slutkundsmarknad och vilken effekt detta kommer att få på såväl Elhandels- som Elnätsaffären.
Koncernens resultaträkning i sammandrag tkr Jan-Dec Jan-Dec Okt-Dec Okt-Dec 2013 2012 2013 2012 Nettoomsättning 407 517 348 633 127 187 105 140 Råvaror och förnödenheter -293 130-253 453-94 340-81 185 Bruttoresultat 114 387 95 180 32 847 23 954 Övriga externa kostnader -41 349-32 763-13 222-9 361 Personalkostnader -34 323-31 620-9 031-9 927 Avskrivningar -5 610-8 645-1 592-2 218 Rörelseresultat, EBIT 33 105 22 151 9 000 2 448 Ränteintäkter 939 1 917 228 556 Räntekostnader -5 222-2 276-4 147-422 Resultat före skatt, EBT 28 821 21 792 5 081 2 582 Skatt -6 376-1 687-521 2 715 Periodens resultat 22 445 20 105 4 560 5 297 Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) 3,46 3,10 0,70 0,82 Antalet aktier är 6 480 000 Rapport över resultatet och övrigt totalresultat, koncernen, tkr Jan-Dec Jan-Dec Okt-Dec Okt-Dec 2013 2012 2013 2012 Periodens resultat 22 445 20 105 4 560 5 297 Övrigt totalresultat: Kassaflödessäkringar -3 916 5 982-14 157 3 882 Kassaflödessäkringar, skatteeffekt -1 105 1 421-3 993-2 405 Summa komponenter som kan komma att omklassificeras till periodens resultat -5 021 7 403-18 150 1 477 Övrigt totalresultat för perioden Summa totalresultat för perioden 17 424 27 508-13 590 6 774
Koncernens balansräkning i sammandrag, tkr 2013-12-31 2012-12-31 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 178 656 162 618 Finansiella anläggningstillgångar 3 431 2 790 Summa anläggningstillgångar 182 087 165 408 Varulager 4 830 4 311 Kundfordringar 102 157 87 073 Skattefordran 4 906 3 422 Kortfristiga derivat 19 533 5 786 Övriga omsättningstillgångar 11 722 6 003 Kassa och bank 16 286 Summa omsättningstillgångar 143 148 122 881 Summa tillgångar 325 236 288 289 Eget kapital och skulder Summa eget kapital 148 916 134 733 Lån 12 750 3 750 Derivatinstrument långfristig del 5 212 5 879 Uppskjuten skatteskuld 18 700 16 747 Summa långfristiga skulder 36 662 26 376 Derivatinstrument 39 487 15 872 Checkräkningskredit 7 916 Leverantörsskulder 37 546 59 983 Kortfristig del av långfristigt lån 1 000 1 000 Övriga kortfristiga skulder 53 708 50 325 Summa kortfristiga skulder 139 657 127 180 Summa eget kapital och skulder 325 235 288 289 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar 16 000 16 100 Företagsinteckningar 70 300 50 300 Spärrade bankmedel avseende säkerhet för handel avseende Elderivat 1 062 - Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Jan-Dec Jan-Dec 2013 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 254 16 124 Kassaflöde från investeringsverksamheten -21 646-23 092 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 698-4 240 Periodens kassaflöde -24 202-11 208 Likvida medel vid periodens början 16 286 27 494 Likvida medel vid periodens slut -7 916 16 286
Finansiella tillgångar och skulder, koncernen tkr Redovisat värde i balansräkningen Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsredovisning Varav verkligt värde 2013-12-31 per nivå Finansiella tillgångar 1 2 Elderivat Långfristiga derivat 2 369 2 369 2 369 Kortfristiga derivat 19 533 19 533 19 533 Summa tillgångar 21 902 21 902 21 902 Finansiella skulder Elderivat Långfristiga elderivat 5 212 5 212 5 212 Kortfristiga elderivat 39 050 39 050 39 050 Kortfristiga valutaderivat, öppna positioner 437 1 390-953 437 Summa Skulder 44 699 1 390 43 309 437 44 262 Redovisat värde i balansräkningen Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsredovisning 2012-12-31 per nivå Finansiella tillgångar 1 2 Elderivat Långfristiga derivat 2 790 2 790 2 790 Kortfristiga derivat 5 786 5 786 5 786 Summa tillgångar 8 576 8 576 8 576 Finansiella skulder Varav verkligt värde Elderivat Långfristiga elderivat 5 879 5 879 5 879 Kortfristiga elderivat 12 483 12 483 12 483 Kortfristiga valutaderivat, öppna positioner 3 389 1 826 1 563 3 389 Summa Skulder 21 751 1 826 19 925 3 389 18 362 Verkligt värde på kundfordringar, övriga korta och långfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder samt övriga korta och långa skulders verkliga värde uppskattas vara lika med dess bokförda värde. Verkligt värde på derivat beräknas utifrån aktuella marknadsnoteringar på balansdagen.
Org nr. 556577-2141 Koncernens förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital 2013-01-01 12 960 16 870-10 517 115 420 134 733 Totalresultat -5 021 22 445 17 424 Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare 12 960 16 870-15 538 137 865 152 157 Utdelning -3 240 Utgående eget kapital 2013-12-31 12 960 16 870-15 538 134 625 148 916 Ingående eget kapital 2012-01-01 12 960 16 870-17 920 98 555 110 465 Totalresultat 7 403 20 105 27 508 Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare 12 960 16 870-10 517 118 660 137 973 Utdelning -3 240 Utgående eget kapital 2012-12-31 12 960 16 870-10 517 115 420 134 733 Rörelseresultat per rörelsesegment, tkr Jan-Dec 2013 Jan-Dec 2012 Okt-Dec 2013 Okt-Dec 2012 Elhandel 8 675 6 494 1 469 827 Elnät och Entreprenad 16 725 14 009 6 721 709 Bredband 7 807 1 648 949 912 Eliminering moderbolag -103-139 Rörelseresultat totalt 33 105 22 151 9 000 2 448 Nettoomsättning per rörelsesegment, tkr Jan-Dec 2013 Jan-Dec 2012 Okt-Dec 2013 Okt-Dec 2012 Elhandel 303 381 254 292 97 245 79 566 Elnät och Entreprenad 102 687 104 001 31 944 28 315 Bredband 12 554 6 034 2 480 2 347 Eliminering moderbolag -11 105-15 694-2 481-5 087 Nettoomsättning totalt 407 517 348 633 129 188 105 140
Org nr. 556577-2141 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag, tkr Jan-Dec Jan-Dec 2013 2012 Nettoomsättning 49 119 107 838 Aktiverat arbete för egen räkning 385 2 197 Summa intäkter 49 503 110 035 Rörelsens kostnader -37 555-85 733 Avskrivningar -4 245-8 645 Rörelseresultat 7 704 15 657 Finansiella poster 7 214 3 728 Resultat före skatt 14 918 19 384 Bokslutsdispositioner -8 500-10 450 Skatt -1 457-2 439 Periodens resultat 4 960 6 495 Vinst per aktie (kr) 0,77 1,00 Antalet aktier är 6 480 000 Sedan den 1 januari 2013 bedrivs affärsområdena Elnät respektive Entreprenad i separata bolag. I moderbolaget Elverket Vallentuna AB finns efter organisationsförändringen, förutom staber och kundservice, affärsområdet Bredband. Tillgångar och skulder har överlåtits till respektive dotterbolag dit respektive verksamhets tillgångar och skulder är relaterade per den 1 januari 2013. Bokslutsdisposition -8 500 tkr (-10 450 tkr) avser årets avsättning till överavskrivningar på anläggningstillgångar. För Elverket Vallentuna AB föreligger för närvarande ingen skillnad mellan det resultat som presenteras i resultaträkningen och totalresultatet varför någon särskild räkning avseende totalresultatet inte presenteras.
Org nr. 556577-2141 Moderbolagets balansräkningar, tkr 2013-12-31 2012-12-31 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 42 665 162 618 Finansiella anläggningstillgångar 4 250 150 Summa anläggningstillgångar 46 915 162 768 Varulager 0 4 311 Kundfordringar 2 708 48 519 Fordringar på koncernföretag 172 856 64 490 Skattefordran 0 2 341 Övriga omsättningstillgångar 2 122 1 321 Kassa och bank 1 151 32 162 Summa omsättningstillgångar 178 836 153 144 Summa tillgångar 225 751 315 912 Eget kapital och skulder Summa eget kapital 66 213 64 493 Obeskattade reserver 8 500 89 297 Långfristiga skulder 2 750 3 750 Leverantörsskulder 3 023 12 936 Skulder till koncernföretag 139 542 136 989 Kortfristig del av långfristiga lån 1 000 1 000 Skatteskuld 349 Övriga kortfristiga skulder 4 374 7 447 Summa eget kapital och skulder 225 751 315 912 Sedan den 1 januari 2013 bedrivs affärsområdena Elnät respektive Entreprenad i separata bolag. I moderbolaget Elverket Vallentuna AB finns efter organisationsförändringen, förutom staber och kundservice, affärsområdet Bredband. Tillgångar och skulder har överlåtits till respektive dotterbolag dit respektive verksamhets tillgångar och skulder är relaterade per den 1 januari 2013. Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 2013-12-31 2012-12-31 Fastighetsinteckningar 16 000 16 100 Företagsinteckningar 10 000 50 300 Borgensförbindelse till förmån för dotterbolag - 120 000 Insynspersoner som har aktier 2013-12-31 2012-12-31 Bengt Lindahl 1 000 1 000 Roger Gadde 300 100 Britt Sandberg 1 500 1 500 Aktiekapital Per den 31 december 2013 omfattade aktiekapitalet 6 480 000 aktier till kvotvärdet 2 kronor (2 kronor). Eget kapital per aktie är 22,98 kronor (20,79 kronor).
Org nr. 556577-2141 Finansiella rapporter Årsredovisning för år 2013 finns tillgänglig för nedladdning på bolagets hemsida från den 30 april 2014 eller skickas till aktieägare som begär detta. Den hålls tillgänglig för allmänheten på Elverket Vallentuna ABs kontor, Moränvägen 12 i Vallentuna från den 30 april 2014. Delårsrapport för första kvartalet: 16 maj 2014 Ordinarie bolagsstämma: 21 maj 2014 i Vallentuna Vallentuna den 21 februari 2014 På styrelsens uppdrag Patrik Johansson VD och Koncernchef Denna kommuniké är upprättad i enlighet med det avtal som Elverket tecknat med Aktietorget. Denna kommuniké har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Ytterligare information lämnas av Patrik Johansson, VD, 073-558 35 63 eller Kristina Molin Blomqvist CFO, 070-917 92 33. Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: www.elverket.se/finansiella-rapporter/.