Full fart på den svenska hotellmarknaden Utveckling första tertialet 2015 Box 3546, 103 69 Stockholm T +46 8 762 74 00 Box 404, 401 26 Göteborg T +46 31 62 94 00 Box 186, 201 21 Malmö T +46 40 35 25 00 Pedagogensväg 2, 831 40 Östersund T +46 63 14 10 99 www.visita.se
Innehåll Sammanfattning... 3 Privatsegmentet fortsätter att driva efterfrågan... 3 Den genomsnittliga snittintäkten per belagt rum fortsatt oförändrad... 4 Kopplingen mellan beläggningsgrad och ARR har brutit samman... 5 Både svenska och utländska gäster ökar snabbt på de svenska hotellen... 6 Stora regionala skillnader i utveckling på hotellmarknaden... 7 Hotellmarknaden, växelkursen och konjunktur... 8 Reviderad prognos för den svenska hotellmarknaden 2015... 10 Sid 2 av 10
Index dec 2002= Index dec 2002= Sammanfattning Efterfrågan på hotellrum har växt kraftigt det första tertialet 2015 på den svenska hotellmarknaden. Belagda hotellrum har ökat med 6,3 procent jämfört med motsvarande tertial 2014 och antalet gästnätter med 7,9 procent. Det är privatgäster som står för den klart största delen av ökningen. Kapacitetstillväxten på hotellrum har växt mer blygsamt, vilket gett en kraftig förbättring av den genomsnittliga beläggningsgraden. Trots en historiskt hög beläggningsgrad var nivån på intäkten per belagt rum oförändrad under perioden. Den höga beläggningsgraden ledde trots det till att RevPAR ökade med hela 5 procent. Det var dock stora variationer i utvecklingen på hotellmarknaden i olika delar av landet. Visita skriver upp prognosen för tillväxten i belagda hotellrum från tre procent till fyra procent för helåret 2015. Samtidigt skrivs tillväxten i intäkten per belagt rum ned från två procent till noll procent. Sammantaget ger det att prognosen för tillväxten i RevPAR skrivs ned från tre procent till två procent. Privatsegmentet fortsätter att driva efterfrågan Hotellmarknaden fortsätter att växa kraftigt. Under första tertialet 2015 ökade antalet belagda hotellrum har med 6,3 procent jämfört med motsvarande period 2014. Precis som under de senaste åren är det framförallt privatgästerna som ökar kraftigt på hotellen, se diagram 1. Under de första fyra månaderna har antalet belagda hotellrum från den kundgruppen ökat med hela 13 procent, vilket motsvarar 250 000 fler belagda rum. Efter att i stort sett legat kvar på en oförändrad nivå under flera år, börjar nu antalet affärsgäster på hotellen öka igen. Under de första fyra månaderna i år, ökade antalet belagda rum av affärsgäster med 000, motsvarande 2,9 procent. Även antalet belagda rum av konferensgäster, som trendmässigt minskat på det svenska hotellen under lång tid, ökar under första tertialet 2015 med 2,7 procent. Diagram 1 Utveckling av belagda hotellrum olika kundgrupper tom april 2015 Index dec 2002=, 12-månaders rullande medelvärde 170 170 160 160 80 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Affärsgäster Konferensgäster Privatgäster 80 Sid 3 av 10
Index dec 2000= Index dec 2000= En liten brasklapp när det gäller tillväxten i efterfrågan från olika kundsegment kan vara på sin plats. En allt större del av hotellrummen som beläggs säljs via så kallade OTA:er (Online Travel Agencies). I dessa kanaler blir det svårare för hotellen att identifiera vilken typ av gäst som belägger hotellrummen. Tidigare var det nästan bara privatgäster som bokade sina hotellrum via OTA:erna men nu gör allt fler affärsresenärer det också. En hypotes är att hotellen trots detta redovisar de som bokar rummen via OTA:er som privatgäster. Det skulle i så fall kunna vara en bidragande orsak till att det är i kundgruppen privatresenärer vi ser tillväxten medan efterfrågan från affärsresenärer utvecklas svagt. Den genomsnittliga snittintäkten per belagt rum fortsatt oförändrad 2015 har som sagt börjat med en stark tillväxt i belagda hotellrum på den svenska hotellmarknaden, se diagram 2. Hotellrumskapaciteten har också ökat men i betydligt långsammare takt, 1,4 procent. Den starkare tillväxten i belagda rum har inneburit en tydlig förbättring av beläggningsgraden på hotellmarknaden under första tertialet 2015, jämfört med motsvarande period 2014. Beläggningsgraden har ökat med 4,8 procent, motsvarande 2,2 procentenheter. Snittintäkten per belagt rum (ARR) har varit oförändrad under flera år på den svenska hotellmarknaden. Det är förvånande med tanke på att beläggningsgraden under de senaste åren varit rekordhög (denna paradox studeras närmare i nästa avsnitt). Även under första tertialet var nivån på ARR oförändrad jämfört med motsvarande period föregående år. En klart högre beläggningsgrad ledde trots oförändrad ARR till en kraftig ökning av intäkten per disponibelt hotellrum (RevPAR). Under första tertialet ökade RevPAR med 5,0 procent jämfört med motsvarande period 2014. Diagram 2 Utveckling av viktiga hotellparametrar tom april 2015 Index dec 2000=, 12-månaders rullande medelvärde 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Belagda rum ARR Beläggningsgrad RevPAR Sid 4 av 10
% %-utveckling Kopplingen mellan beläggningsgrad och ARR har brutit samman Trots det högsta kapacitetsutnyttjandet på den svenska hotellmarknaden någonsin (det vill säga beläggningsgraden är den högsta någonsin), så har nivån på ARR stått still de sista åren. Historiskt har det funnits ett relativt starkt samband mellan nivån på beläggningsgraden och den procentuella utvecklingen av ARR, se diagram 3. Ju högre beläggningsgrad desto mer positiv utveckling av ARR och tvärtom. Efter 2012 ser det sambandet ut att ha förändrats. Trots den högsta beläggningsgraden någonsin så står nivån på ARR still. Vad beror detta på? En hypotes varför ARR står still är att andelen privatgäster på hotellen ökat. Sedan 2012 har, enligt statistiken, all tillväxt i belagda hotellrum kommit från privatgäster. Andelen belagda hotellrum av privatgäster har ökat från i genomsnitt 36 procent 2011 till 41 procent år 2014. Den kundkategorin betalar i genomsnitt lägre hotellrumspriser än affärs- och konferensgästerna. Konsekvensen blir, att trots en kraftig ökning av efterfrågan från privatgäster som ger rekordhög beläggningsgrad, så stiger inte ARR på grund av att den lägre betalande kundkategorins andel ökar. Diagram 3 54 Samvariation mellan beläggningsgraden och förändring av snittintäkten per belagt rum på den svenska hotellmarknaden Index dec 2000=, 12-månaders rullande medelvärde 10,0 52 50 48 8,0 6,0 4,0 2,0 46 44 42 0,0-2,0-4,0-6,0 40 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015-8,0 Beläggningsgrad (vänster skala) Snittintäkt per belagdt rum (höger skala) Sid 5 av 10
Index dec 2002= Index dec 2002= Både svenska och utländska gäster ökar snabbt på de svenska hotellen Den starka tillväxten i belagda hotellrum syns självklart också i utvecklingen av antalet gästnätter på de svenska hotellen. En tydlig indikation på att det är privatgästerna som driver efterfrågan på hotellrum, är att tillväxten i antalet gästnätter ökar snabbare än antalet belagda hotellrum. Antalet gästnätter ökade med 7,9 procent under första tertialet jämfört med 6,3 procent för antalet belagda hotellrum. Skälet till att gästnätterna växer snabbare än belagda hotellrum, är att privatgästerna oftare bor fler i rummet än vad personer som reser i arbetet gör. Tillväxten i gästnätter från svenska respektive utländska gäster var i stort sett identiskt uttryckt i procent, 7,8 procent respektive 8,1 procent. I absoluta tal var dock ökningen betydligt större för de svenska gästnätterna, 500 000 respektive 000 fler gästnätter jämfört med motsvarande period 2014. Den relativt svaga svenska kronan har bidragit till att fler utländska gäster besökt de svenska hotellen. Sambandet mellan valutautvecklingen och antalet gästnätter från olika valutaområden är relativt starkt och visas i diagram 6 på sidan 9. Diagram 4 Utveckling gästnätter av svenska respektive utländska gäster tom april 2015 Index dec 2002=, 12-månaders rullande medelvärde 160 160 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Totalt Svenskar Utländska Sid 6 av 10
Stora regionala skillnader i utveckling på hotellmarknaden Det har varit stora variationer i utvecklingen på hotellmarknaden under året i olika delar av landet. I tabell 1 redovisas utvecklingen på hotellmarknaden under första tertialet 2015 jämfört med motsvarande period 2014, för de 10 största hotellkommunerna i Sverige. Utvecklingen av RevPAR skiljer sig kraftigt åt mellan de 10 kommunerna under första tertialet. 5 av 10 har haft en mycket stark tillväxt i RevPAR på mellan 6,5 procent till 13,1 procent. 4 av 10 kommuner har haft i stort sett oförändrat RevPAR jämfört med första tertialet 2014. En kommun, Umeå, har haft en extremt svag utveckling av RevPAR som backat med nästan 20 procent. Förklaringen till den svaga utvecklingen i Umeå är att 2014 var ett exceptionellt bra hotellår för kommunen. Orsaken var att Umeå var en av Europas kulturhuvudstäder, vilket gav stora reseströmmar till kommunen. Tabell 1 Utveckling av viktiga hotellparametrar 1:a tertialet 2015, 10 största svenska hotellkommunerna 2014 Nivå och % -utveckling jämfört med motsvarande period 2014 ARR Bel.grad RevPAR ARR Bel.grad RevPAR Nivå Nivå Nivå %-utv. %-utv. %-utv. Stockholm 1099 60,6 649-2,5 2,1-0,4 Göteborg 893 55,6 496 0,9-1,3-0,4 Malmö 785 56,6 444-2,6 4,1 1,4 Sigtuna 1 61,2 612 1,6 6,8 8,5 Jönköping 808 47,7 385-0,8 0,3-0,5 Helsingborg 839 59,9 502 3,2 9,2 12,7 Uppsala 782 53,5 419 2,3 4,2 6,5 Linköping 879 55,8 491-0,8 9,9 9,1 Karlstad 831 53,9 448 3,6 9,1 13,1 Umeå 864 56,4 487-6,7-13,9-19,7 Riket 928 47,0 437 0,2 4,8 5,0 Sid 7 av 10
%-utveckling %-utveckling Hotellmarknaden, växelkursen och konjunktur Den svenska hotellmarknaden har ett stort konjunkturberoende. När aktiviteten i den svenska ekonomin är hög och den ekonomiska tillväxten stark, är också tillväxten i belagda hotellrum på den svenska hotellmarknaden hög. Diagram 5 visar tillväxten i bruttonationalprodukten (BNP) i volym och tillväxten av belagda hotellrum år för år i Sverige, under perioden 2003-2014. Som framgår av diagrammet finns sedan 2006 en mycket stark samvariation mellan de två variablerna. För att tydliggöra detta är skalorna på de två axlarna inte identiska. Tillväxten i belagda hotellrum ligger generellt något högre än tillväxten i BNP. Statistiskt kan samvariationen uttryckas som att när BNP-tillväxten är noll ökar belagda hotellrum med ca 1,5 procent. För varje procentenhet som BNP växer, ökar antalet belagda hotellrum med drygt 0,8 procent därutöver och motsvarande när BNP sjunker. Genomsnittsprognosen från olika prognosmakare för BNP 2015 ligger på runt tre procent. Med utgångspunkt från den historiska samvariationen mellan BNP och belagda hotellrum pekar det på en tillväxt i belagda hotellrum på ca 4 procent (1,5 +(0,8 x 3) = 3,9) för 2015. Diagram 5 8,0 Samvariationen mellan utvecklingen av svensk BNP (volym) och antalet belagda hotellrum på den svenska hotellmarknaden %-utveckling jämfört med föregående år 8,0 6,0 6,0 4,0 4,0 2,0 2,0 0,0-2,0 0,0-4,0-2,0-6,0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 BNP volym (vänster skala) Belagda hotellrum (vänster skala) -4,0 Det finns också ett tydligt samband mellan förändringar av den svenska kronans värde i förhållande till andra valutor och hur antalet gästnätter från olika valutaområden utvecklas. I diagram 6 visas detta under perioden 2008-2014. Som framgår av diagrammet finns ett mycket starkt samband. I diagrammet visas sambandet för de valutaområdena (inkl. Sverige) med flesta antal gäster på de svenska hotellen. Den svenska kronans relativa värde, mot den schweiziska francen och den ryska rubeln, har kraftigt försämrats sedan årsskiftet. Även mot dollarn, pundet och norska kronan har det skett en Sid 8 av 10
%-förändring valuta relativ försvagning medan det mot euron har skett en liten relativ förstärkning av kronan. Sammantaget talar detta för att valutautvecklingen kommer att bidra positivt till efterfrågan på hotellrum i Sverige under 2015. Diagram 6 30 Sambandet mellan förändringen av valutans värde emot den svenska kronan från våra största besökarländer och utveckling av gästnätter på svenska hotell från dessa besökarländer perioden 2008-2014 %-utveckling 2014 jämfört 2008 20 R² = 0,8994 Schweiz 10 USA 0 Storbritannien Euro Sverige -10 Norge -20-30 Ryssland -40-30 -20-10 0 10 20 30 40 50 60 70 %-förändring gästnätter Källa: Riksbanken & Tillväxtverket/SCB Hotellföretagens förväntningar på efterfrågan på företagens tjänster har förbättrats sedan början på 2014. Det är nu en klart större andel företag som förväntar sig ökad efterfrågan på några månaders sikt jämfört med andelen som förväntar sig minskad efterfrågan. Det visar Konjunkturinstitutets konjunkturbarometer för hotell, se diagram 7. I diagrammet ser man dock att företagens optimism börjat dämpas något under de senaste månaderna. Man kan också i diagrammet utläsa att det förväntade utfallet brukar vara en bra indikator på det faktiska utfallet. Med utgångspunkt från sambandet mellan förväntningar och faktiskt utfall kommer tillväxten i belagda hotellrum utvecklas positivt under de närmaste månaderna, men tillväxttakten kommer sannolikt dämpas något. Sid 9 av 10
Nettotal %-utveckling Diagram 7 50 Hotellens förväntningar på efterfrågan respektive faktiskt utfall av belagda hotellrum Nettotal respektive % -utveckling jämfört med motsvarande period föregående år, 12-månaders rullande medelvärde 10,0 40 8,0 30 6,0 20 4,0 10 2,0 0 0,0-10 -2,0-20 -4,0-30 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Förväntad efterfrågan på företagets tjänster på 3 månaders sikt (vänster skala) Belagda hotellrum utfall (höger skala) Källa: Konjunkturinstitutet & Tillväxtverket/SCB -6,0 Reviderad prognos för den svenska hotellmarknaden 2015 Efter de fyra första månaderna av 2015, har Visita valt att revidera sin prognos något för den svenska hotellmarknaden 2015. Den positiva utvecklingen av belagda hotellrum under de första fyra månaderna har lett till att vi skriver upp utvecklingen av belagda hotellrum från tre procent till fyra procent på årsbasis. Detta innebär också att vi skriver upp nivån på beläggningsgraden något. Ökningen av efterfrågan kommer i huvudsak från privatgästerna, vilket inneburit att kräftgången för utvecklingen av ARR har fortsatt och gör att vi skriver ned prognosen för helåret så att nivån förblir oförändrad på årsbasis. Sammantaget gör det att utvecklingen av RevPAR skrivs ned från tre procents tillväxt till två procents tillväxt för helåret 2015. Tabell 2 Prognos för 2015 för viktiga hotellparametrar på den svenska hotellmarknaden Prognos 2015 (jan) Prognos 2015 (juni) differens Disponibla rum, %-för. 2,0 2,0 +-0,0 Belagda rum, %-för. 3,0 4,0 +1,0 Beläggningsgrad, % 52,2 52,7 +0,5 ARR, %-för. 2,0 0,0-2,0 RevPAR, %-för. 3,0 2,0-1,0 Sid 10 av 10