Bokslutskommuniké 2008 Claes-Göran Sylvén, VD och koncernchef
Omvärld och marknad Flertalet länder befinner sig i eller är på väg mot recession Fortsatt svagt stämningsläge bland hushållen Ökade varsel överskuggar positiva effekter av räntesänkningar och skattelättnader Negativ volymutveckling för svensk detaljhandeln sedan september månad Ökat fokus på behovsstyrd konsumtion Än viktigare att arbeta aktivt med olika proaktiva initiativ 20 15 Löpande priser Detaljhandelsutvecklingen 2008 Fasta priser, kalenderkorrigerat 10 5 0-5 Dagligvaruhandel -10 Sällanköpsvaruhandel Total detaljhandel Apotekshandel Sport- och fritidshandel Järn- och bygghandeln Klädhandel Färghandel Möbelhandel Skohandel Elektronikhandel Källa: HUI, SCB
Hakon Invest, 1 jan 31 dec 2008 Starka finanser i osäkra tider Intäkterna uppgick till 1 184 (1 075) Rörelseresultatet minskade till 612 (768) Finansnettot var -449 (214), varav värdeförändring Hemtex -291. I fjol ingick +122 från Ahold-förlikning. Periodens resultat uppgick till 170 (1 326) Utdelning 5,00 SEK/aktie (6,00)
Verksamheten Hakon Invest ICA AB, 40%* Portföljbolag Forma Publishing Group, 100% Kjell & Company, 50% Hemma, 89% * Resterande 60 procent ägs av nederländska Royal Ahold. Genom ett aktieägaravtal har båda ägarna ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB, genom ett avtalat krav på enighet för samtliga beslut på bolagsstämma och i styrelsen. Cervera, 81% inkclub, 50% Hemtex, 26,4%
ICA AB 2008 ett bra år för ICA med god lönsamhet för ICA Sverige, Rimi Baltic, och ICA Banken ICA Norge besvikelse, utmaningar kvarstår Aktivitet Framgång 2008 Norge turnaround Logistik effektivisering Helsingborg Förbättra lönsamhet och försäljning specialvaror Förbättra kvalitet i butik Sverige Lansering av personliga erbjudanden Attrahera nya kunder till ICA-banken Satsningar ICAs egna märkesvaror
ICA AB 2008 ett bra år för ICA med god lönsamhet för ICA Sverige, Rimi Baltic, och ICA Banken ICA Norge besvikelse, utmaningar kvarstår Fokus 2009 Norge turnaround Logistik effektivisering Helsingborg Förbättra lönsamhet och försäljning specialvaror Förbättra kvalitet i butik Sverige Attrahera nya kunder till ICA-banken Satsningar ICAs egna märkesvaror Anpassa verksamheten Baltikum Sänkta kostnader hela koncernen
ICA-butikernas försäljningsutveckling Okt-dec 2008 Jan-dec 2008 Försäljning Utveckling samtliga Utveckling jämförbara Försäljning Utveckling samtliga Utveckling jämförbara ICA Sverige 22 541 6,6 % 4,9 % 86 428 7,0 % 5,6 % ICA Norge 5 302 MNOK 2,3 % 0,5 % 19 996 MNOK 1,5 % 2,3 % Rimi Baltic 342 MEUR 6,2 % 1,3 % 1310 MEUR 13,2 % 9,6 %
ICA-koncernen 1 Jan 31 Dec 2008 Nettoomsättning 90 963 (+10,5%) Rörelseresultat 2 117 (2 602) varav reavinster och nedskrivningar i fastigheter 212 (438) Rörelsemarginal 2,3 % (3,2) Periodens resultat 1 728 (2 166) Skattekostnaden väntas öka med ca 300 per år på grund av ändrad skattelagstiftning för koncerninterna lån Två skattetvister pågår med krav från Skatteverket på totalt 1 819 för ej godkända ränteavdrag ICA bedömer att de har skett i enlighet med gällande skattelagstiftning och har överklagat besluten
ICA-koncernens rörelseresultat per segment 4 kv 2008 4 kv 2007 Jan-dec 2008 Jan-dec 2007 ICA Sverige 746 802 2 644 2 372 ICA Norge -209-98 -520 144 Rimi Baltic 21 63 182 92 ICA Banken 32 24 111 83 ICA Koncerngemensamt -75-29 -300-89 Totalt 515 762 2 117 2 602
ICA-koncernens rörelsemarginal, % 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4 2005 2006 2007 2008
Forma Publishing Group Q4 2008 Q4 2007 Helår 2008 Helår 2007 Intäkter 252 242 881 795 Rörelseresultat 9 32 12 30 Aktivitet Framgång 2008 Förvärv Leva, Hälsa, Energica Integration av nya verksamheter Icakuriren nytt format Magazine Finland lönsamhetsutveckling Skönlitteratur anpassning till marknaden Contract växa med lönsamhet
Forma Publishing Group Q4 2008 Q4 2007 Helår 2008 Helår 2007 Intäkter 252 242 881 795 Rörelseresultat 9 32 12 30 Fokus 2009 Strukturprogram kostnadsbesparing Integration av nya verksamheter Kattis tidning och tv-program Magazine Finland återgå till lönsamhet Contract växa med lönsamhet Prognostisering bokmarknad
Kjell & Company Q4 2008 Q4 2007 Helår 2008 Helår 2007 Intäkter 148 117 442 345 Rörelseresultat 14 4 14-4 Aktivitet Framgång 2008 Butiksexpansion Genomlysning lager Ny VD Butikseffektivitet Varumärkeskännedom Lönsamhet
Kjell & Company Q4 2008 Q4 2007 Helår 2008 Helår 2007 Intäkter 148 117 442 345 Rörelseresultat 14 4 14-4 Fokus 2009 Butiksexpansion Lagereffektivisering Butikseffektivitet Butikskoncept Ny kommunikationsplattform Kampanjuppföljning
Hemma Q4 2008 Q4 2007 Helår 2008 Helår 2007 Intäkter 72 98 303 368 Rörelseresultat -18-22 -51-30 Aktivitet Framgång 2008 Ny organisation Stängning och öppning av butiker A-sortiment och uppfräschat butikskoncept Kostnadsbesparing och effektivisering Kapitalstruktur Försäljning
Hemma Q4 2008 Q4 2007 Helår 2008 Helår 2007 Intäkter 72 98 303 368 Rörelseresultat -18-22 -51-30 Fokus 2009 Försäljning Internetbutik Butikseffektivitet Kedjetäckande kampanjer och uppföljning Marknadsföringseffektivitet Utbildning
Cervera Q4 2008 Q4 2007 Helår 2008 Helår 2007 Intäkter 131 159 341 377 Rörelseresultat 10 21-23 -1 Aktivitet Framgång 2008 Nytt butikskoncept och varumärkesplattform A-sortiment Ny försäljningsorganisation Nytt centrallager Butikseffektivitet Försäljning
Cervera Q4 2008 Q4 2007 Helår 2008 Helår 2007 Intäkter 131 159 341 377 Rörelseresultat 10 21-23 -1 Fokus 2009 Försäljning Implementering av nya butikskonceptet i hela kedjan Expansion Säsongsutjämning Butikseffektivitet Inspirerande hemsida
inkclub Q4 2008 Q4 2007 Helår 2008 Helår 2007 Intäkter 103 94 394 364 Rörelseresultat 22 13 53 45 Aktivitet Framgång 2008 Ny webbplattform Förvärv Bredda produkterbjudandet Effektivisering av marknadsföring Tillväxt Lönsamhet
inkclub Q4 2008 Q4 2007 Helår 2008 Helår 2007 Intäkter 103 94 394 364 Rörelseresultat 22 13 53 45 Fokus 2009 Anpassning av lager Förvärv och integration Bredda produkterbjudandet Effektivisering av marknadsföring Tillväxt Lönsamhet
Hemtex maj-okt 08 maj - okt 07 nov 07 okt 08 nov 07 okt 08 Intäkter 667 766 1525 1598 Rörelseresultat 5 84 63 215 Aktivitet Framgång 2008 Ny VD Genomlysning lager Kostnadsbesparingar Ny pris och produkt kommunikation Butikseffektivitet Försäljning och lönsamhet
Hemtex maj-okt 08 maj - okt 07 nov 07 okt 08 nov 07 okt 08 Intäkter 667 766 1525 1598 Rörelseresultat 5 84 63 215 Fokus 2009 Butiksdrift och personal Marknadsföring Sortiment Varulager Geografiskt fokus Försäljning och lönsamhet
Utsikter Många utmaningar väntar 2009 + Räntesänkningar, lägre inflation och skattesänkningar Ökade varsel och arbetslöshet samt osäker bostadsmarknad Ökad disponibel inkomst, men större andel går till sparande Osäkert läge i Baltikum Selektiva satsningar för att utveckla våra innehav mot lönsam tillväxt Låg aktivitet på marknaden för företagsaffärer, bl a på grund av stramare kreditgivning Hakon Invest har har en en stark finansiell ställning vilket skapar gott gott spelutrymme och och bidrar till till långsiktighet i i våra våra innehav
Finansiell information
Resultaträkning 4 kv 2008 4 kv 2007 jan-dec 2008 jan-dec 2007 Intäkter 323 341 1 184 1 075 Kostnader för sålda varor -209-223 -761-664 Bruttoresultat 114 118 423 411 Övriga rörelseintäkter 5 11 17 29 Försäljnings- o adm. Kostnader -145-138 -532-504 Resultatandelar i JV 214 240 704 832 Rörelseresultat 188 231 612 768 Finansnetto -204 69-449 214 Resultat efter finansiella poster -16 300 163 982 Inkomstskatt 6 13 7 344 Periodens resultat -10 313 170 1 326 Resultat per aktie -0,04 1,98 1,17 8,30
Finansförvaltning per kvartal och rullande 4 kvartal 2005 2008 200 400 150 300 100 200 Kvartal 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 100 0 Rullande 4 kvartal -50 2005 2006 2007 2008-100 -100 Kvartal Rullande 4 kvartal -200
Fördelning av medel för framtida investeringar 31 december 2008 Likvida medel 11 % (12) Aktier 17 % (29) Hedgefonder 24 % (35) Räntebärande 48% (24) Totalt värde per 31 dec 2008: 1 495 (Totalt värde per 31 dec 2007: 2 292 )
Balansräkning Långfristiga finansiella skulder 39 (73) De finansiella tillgångarna uppgick till 1 495 (2 292) Soliditet: 94,9% (94,4%) Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar 31 dec 2008 8 068 1 953 10 021 31 dec 2007 7 636 2 743 10 379 Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder 9 515 191 315 10 021 9 796 210 373 10 379
Utdelning 2008 Hakon Invests utdelningspolicy: - utdelningsgraden ska normalt uppgå till minst 50% av moderbolagets resultat efter skatt - ambition att ha en generös utdelningsnivå Styrelsen föreslår utdelning på 5,00 SEK per stamaktie (6,00) Total utdelning uppgår till 393 (472) Utdelningsgrad n/a (50,4 %)
Aktiekursutveckling Kursutveckling 2008 tom feb 2009 jmf OMXS index Aktien har backat 4% sedan årsskiftet, lika mycket som OMXS index Nedgången under 2008 var 33%