STOCKHOLMS UNIVERSITET MT7015 MATEMATISKA INSTITUTIONEN TENTAMEN Avdelningen för matematisk statistik 20 augusti 2013 Tentamen i Försäkringsredovisning (Fredo) 09.00 14.00 tisdagen den 20 augusti 2013 Tillåtna hjälpmedel Räknare Leonardz & Blomquist: Årsredovisningen en introduktion. (2001 el senare) Livhäfte föreläsningsbilder m m till liv-delen (delas ut på plats) Håkan Pramstens kompendium: Driftsredovisning Om tentamen Tentamen består av fem uppgifter om 20 poäng vardera, sammanlagt 100 poäng. Preliminära betygsgränser E 50, D 60, C 70, B 80, A 90 poäng. Resonemang skall vara klara och tydliga. Börja varje uppgift på nytt papper. Numrera gärna papperen. Skriv ditt kodnummer på varje papper du lämnar in (men inget namn!). Olika lärare kommer att bedöma dina lösningsförslag på olika uppgifter. Författare Uppgift 1: Björn Leonardz Uppgift 2: Artur Chmielewski Uppgift 3: Artur Chmielewski Uppgift 4: Roland Svensk Uppgift 5: Simon Kristoferson Återlämning och betyg Resultat meddelas i kursens Forum inom tre veckor (anonymt, dvs endast kodnummer, inga namn anteckna därför ditt kodnummer). I kursens Forum meddelas också när och var tentorna finns tillgängliga på institutionen.
Uppgift 1 (max 20 poäng) Redovisningens grunder (BLZ) Vid utgången av år 2011 uppvisade firma Epilogkonsult följande balansräkning (i sammandrag): Tillgångar Eget kapital och skulder Inventarier 300 Eget kapital 200 Kundfordringar 280 Övr. fordringar 80 Lån 340 Kassa 40 Övr. skulder 160 700 700 Alla skattesatser är 0%, även inkomstskatt och moms. Under 2012 har följande affärshändelser inträffat (i sammandrag): #1 Kunder Man har utfört och fakturerat tjänster för sammanlagt 878. Av detta har kunderna under året betalat 749. Kundfordringarna vid årets början har betalats under året. #2 Personal Årets lönekostnader uppgick till 693 varav 67 är obetalt vid årets slut. Löneskulden vid årets början uppgick till 79 (ingår i övr. skulder) och betalades i januari. #3 Långivare och hyresvärd Under året har man amorterat 41 på sina låneskulder och tagit nya lån på 47. Årets räntekostnad uppgick till 13. Därav har 10 betalats under året. Upplupen ränta från föregående år (ingår i övr.skulder) uppgick till 4 och har betalats under året. Årshyran 2012 är 64. Året innan var den 68. För 2013 är den sänkt till 60. Hyran betalar man kvartalsvis i förskott (dvs för tre månader i taget). #4 Inköp och avskrivningar I mitten på december köpte man nya inventarier (bl a datorer) för 73 och graderade upp sina ord- och bildbehandlingsprogram för 27, alltihop på 30 dagars kredit. Utgifter för inköp av inventarier aktiveras i bokslutet, dvs redovisas som anläggningstillgångar. Programvara (mjukvara) betraktas däremot i redovisningen som förbrukningsmaterial och kostnadsförs, dvs motsvarande utgifter redovisas som kostnad (trots att det inte alls är förbrukat ). Årets avskrivning på anläggningstillgångarna (dvs på dem man har vid årets slut) uppgår till 114. Inventarierna är företagets enda anläggningstillgångar. Att göra Riv loss svarsformuläret sist i tentamenstexten och skriv ditt kodnummer på det. Fyll i ingångsvärdena för balansposterna (IB) i nedre delen av den första kolumnen. Ange på svarsformuläret för var och en av de fyra grupperna av affärshändelser hur de bör påverka de tre redovisningsrapporterna (KA, RR och BR) i årsredovisningen för år 2012. Ställ slutligen upp rapporterna så som de skulle se ut (i grova drag) i årsredovisningen. Gör det i den sista kolumnen på svarsformuläret. Tom ruta på svarsformuläret tolkas som en nolla. (Max 4p för varje deluppgift och max 4p för att sedan få ihop rapporterna.)
Uppgift 2 (max 20 poäng) Livförsäkring (AC) Ett fondförsäkringsbolag visar följande (ofullständiga) resultaträkning efter det första verksamhetsåret: Teknisk redovisning av livförsäkringsrörelse Premieinkomst 150 Kapitalavkastning 4,5 Värdeökning på fondförsäkringstillgångar Försäkringsersättningar Förändring i fondförsäkringsåtagandet -145 Driftskostnader Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Icke-teknisk redovisning Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning (eget kapital) 5 ÅRETS RESULTAT Ingen avkastningsskatt betalas eftersom skatteunderlaget är lika med noll vid ingången av verksamhetsåret. Vi bortser från även från eventuell bolagsskatt. Bolaget marknadsför en enkel typ av sparbetonad försäkring med ett dödsfallskydd. Vid dödsfall får de efterlevande det aktuella fondvärdet plus ett belopp som försäkringsbolaget skjuter till. För detta skydd tar bolaget kontinuerligt ut en riskpremie. Vi har tillgång till följande information: i. Bolaget tar ut en premieavgift på 1% samt en årlig avgift på fondvärdet. Den senare avgiften uppgick till 1 Mkr under det aktuella året. ii. Driftskostnadsresultatet (exklusive anskaffningskostnader) var -5,5 Mkr. iii. Årets riskpremie var 2 Mkr. iv. Utbetalningarna pga dödsfall uppgick till 7,5 Mkr, varav bolaget bidrog med 1,5 Mkr. Inga andra utbetalningar skedde under det första verksamhetsåret. v. Livförsäkringsrörelsens kapitalavkastning avser utdelning på fondandelar och tillfaller i sin helhet försäkringstagarna. vi. Anskaffningskostnaderna uppgick till 15 Mkr. Dessa tilllgångsförs och börjar skrivas av direkt (d.v.s. samma år). Amorteringstid 10 år, enkel amortering. Komplettera ovanstående resultaträkning. (20p)
Uppgift 3 (max 20 poäng) Livförsäkring (AC) Ett traditionellt livförsäkringsbolag erbjuder en enkel sparprodukt utan dödsfallskydd. Ingen återförsäkring förekommer. Bolagets balansräkning ser ut på följande sätt: Tillgångar Skulder och eget kapital Aktier 600 Eget kapital 240 Obligationer 800 Livförsäkringsavsättning 1300 Förutbetalda anskaffningskostnader 140 Summa tillgångar 1540 Summa skulder och eget kapital 1540 a. (6 p) Ange bolagets kapitalbas, den erforderliga solvensmarginalen och beräkna därefter solvenskvoten. b. (14 p) I förvaltningsberättelsen presenterar bolaget en känslighetsanalys där det framgår att en sänkning av marknadsräntorna med en procentenhet påverkar värdet av obligationsportföljen med 10% och livförsäkringsavsättningen med 16%. Vi vill undersöka hur den ekonomiska ställningen skulle påverkas av finansiell oro. Vi antar att värdet på aktieportföljen sjunker med 10% samtidigt som marknadsräntorna faller med en procentenhet. Ställ upp balansräkningen under detta scenario och beräkna solvenskvoten.
Uppgift 4 (max 20 poäng) Skadeförsäkring (RS) Försäkringsbolaget Privatförsäkring AB, som endast tillhandahåller villaförsäkringar och endast i hemlandet Sverige, ska nu göra sitt årsbokslut för 2012. Innevarande års okända skador uppskattas vid årsskiftet normalt till 6 procent av premieintäkten brutto (premieintäkten före avgiven återförsäkring). Detta år inträffade dock en storm i slutet av december vars kostnad ännu inte hunnit rapporterats till bolaget för vilken hänsyn det dessutom ska tas i bokslutet, i posten okända skador. Kostnaden uppskattas till 60 för egen räkning. Dessutom bedöms återförsäkrarna belastas med 40. Detta är den enda skada som belastar återförsäkrarna. Räntan på en lämplig statsobligation är 3% medan avkastningen på den aktie på börsen som givit bäst avkastning under året varit 20% Nedan finns ett utdrag ur bolagets ekonomisystem och ett utdrag från den ännu inte färdiga resultatanalysen. Bestäm utifrån detta följande a) 12p 3p Konto 40340 (Avsättning för okända skador, årets) per 31/12-12 (A) 3p Avvecklingsresultatet (skadekostnad tidigare år) 2p Avsättning för oreglerade skador, före avgiven återförsäkring (B) 2p Förändring i avsättning för oreglerade skador, före avgiven återförsäkring (C) 2p Skadeprocenten för innevarande skadeår (dvs. exkl. gamla skadeår), för egen räkning b) 3p Kapitalavkastning överförd från Finansrörelsen (D) i enlighet med Finansinspektionens (oprecisa) föreskrifter. c) 3p Den maximala ökningen av säkerhetsreserven per 31/12-12 d) 2p Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat (forts på nästa sida)
(forts på uppgift 4) Om det är något tal från a) eller b) som inte fås ut som behövs i de kommande beräkningarna så anta något tal, alternativt sätt in bokstaven, i lösningen av dessa uppgifter. Konto Konto-Benämning IB (31/12-11) UB (31/12-12) 40320 Avsättning för kända skador, årets 300 40330 Avsättning för kända skador, tidigare år 400 100 40340 Avsättning för okända skador, årets A 40350 Avsättning för okända skador, tidigare år 70 10 50100 Säkerhetsreserv 930 Konto Konto-Benämning Periodens utbetalningar 1/1-12 tom 31/12-12 40125 Skadeutbetalningar, årets skador 500 40126 Skadeutbetalningar, tidigare års skador 350 Kostnad och reserv för att reglera skadorna ingår i kontona ovan Kontona avser brutto belopp, d.v.s. före avgiven återförsäkring Resultatanalys Premieintäkt f.e.r Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) 1 250 Premier avgiven återförsäkring -20 Förändring i avsättning för ej intjänade och kvardröjande risker 0 ÅF andel av förändring i avsättning för ej intjänade och kvardröjande risker 0 Premieintäkt 1 230 Kapitalavkastning överförd från Finansrörelsen D Försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar före avgiven återförsäkring -850 ÅF andel av utbetalda försäkringsersättningar före avgiven återförsäkring 0 Förändring i avsättning för oreglerade skador C Åfs andel av förändring i avsättning för oreglerade skador 40 Försäkringsersättningar -810+C Driftskostnader f.e.r. -250 Återbäring och rabatter 0 Övriga tekniska kostnader f.e.r. 0 FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR per 31/12-10 Före avgiven återförsäkring Avsättning ej intjänade premier och kvardröjande risker 450 Avsättning för oreglerade skador B Avgiven återförsäkring Avsättning ej intjänade premier och kvardröjande risker 0 Avsättning för oreglerade skador -40
Uppgift 5 (max 20 poäng) Skadeförsäkring (SK) För alla nedanstående uppgifter avses If Skadeförsäkring Holding AB (publ) och som material för att lösa uppgiften skall bolagets årsredovisning 2012 användas. 5 a. Beskriv i text totalkostnadsprocenten samt skillnaden mellan riskprocent och skadeprocent. (2p) 5 b. Inom bolaget följs totalkostnadsprocenten noggrant. Från 2011 till 2012 har bolagets totalkostnadsprocent minskat. Du har fått frågan vilket affärsområde som har högst skadeprocent år 2012. Ange vilket affärsområde det är samt visa beräkningen. (4p) 5 c. Solvens är ett mått på försäkringsbolags ekonomiska styrka. En erforderlig solvensmarginal jämförs med en kapitalbas. Visa hur kapitalbasen för 2011 (obs året) är beräknad under nuvarande regelverk. Bolaget äger andelar i ett utländskt försäkringsbolag, Topdanmark A/S, där innehavet överstiger 10 % av detta bolags aktier. Vår andel av Topdanmarks kapitalbas uppgick 2011 till 1 500 MSEK. Ingen utdelning till aktieägaren föreslogs 2011. (6p) 5 d. Det finns ett flertal andra nyckeltal som beskriver den ekonomiska ställningen i ett försäkringsbolag, exempelvis konsolideringskapital och konsolideringsgrad. Visa hur dessa har beräknats för åren 2011 och 2012. (4p) 5 e. I de kommande Solvens II reglerna så kommer värderingsprincipen för tekniska reserver ändras. Beskriv denna nya värderingsprincip och hur de tekniska reserverna skall värderas utifrån denna princip. (4p)