Välkommen Pressträff 16 januari 2017
Om föreningen Grundades 1979 Medlemsbolag 45 Associerade 12 Antal anställda 10 Föreningen ska tillvarata fondandelsägarnas och fondbolagens gemensamma intressen och vara ett kontaktorgan för fondbolag i Sverige. Källa: Föreningens stadgar 2
Prioriterade frågor Värna förtroendet för fondsparande Verka för bästa möjliga förutsättningar för den svenska fondmarknaden Öka insikten om fonders betydelse för pensionssparande Stödja fondbolagens engagemang i hållbarhetsfrågor
Antal fonder på den svenska marknaden 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 jun Sverigeregistrerade fonder Utlandsregistrerade fonder Källa: SCB och Finansinspektionen
2,5 2 1,5 1 0,5 Årlig avgift aktiefonder per registreringsland, kapitalviktat genomsnitt, % 0,65 0,71 0,94 0,98 1,01 1,05 1,4 1,43 1,47 1,48 1,49 1,59 1,61 1,8 1,92 2,04 2,07 2,11 1,27 0 2016 2013 Källa Morningstar DK, European Fund Expenses are decreasing in percentage 2016
Hushållens fondförmögenhet per kategori/distributionskanal 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Hushåll direkt Förvaltarreg. ISK IPS Fondförsäkring PPM Källa: Fondbolagens Förening
Några viktiga regleringsfrågor 2017 Helene Wall Stockholm 16 januari 2017
Fondutredningen Flera förslag som syftar till att stärka den svenska fondbranschens konkurrenskraft. Några av de viktigaste: 1. Fondbolag får tillhandahålla sina kunder investeringssparkonto Varför? Nuvarande situation där fondbolag inte kan erbjuda sina kunder ISK innebär i bästa fall en konkurrensnackdel och i sämsta fall ett etableringshinder.
2. Möjlighet att etablera investeringsbolag (fonder som aktiebolag med rörligt aktiekapital) Varför? Den dominerande fondformen i många länder, inte minst i framgångsrika fondnationer, och är som sådan välbekant för utländska investerare. Avsaknaden av en sådan fondform har bidragit till att svensk fondverksamhet förlagts i andra länder.
3. Ta bort onödig svensk så kallad gold-plating. Till exempel ska fondbolag inte tillämpa bankernas kapitaltäckningsregler. Varför? Medför administrativa kostnader och därmed konkurrensnackdelar för svenska fondbolag. Regelverket är inte avsett för fondverksamhet.
4. Andelsklasser där avgiften kan anpassas efter olika former av distribution Varför? Ger möjlighet att möta de förändringar av distributionslandskapet som följer efter MiFID II, bland annat provisionsfria andelsklasser. Avgiften kan varieras beroende på vilka tjänster som inkluderas utöver förvaltningen och hur kunden betalar för dessa (plattform, rådgivning).
Löneskatt på fondverksamhet Inte bara en bankskatt. Förslaget innebär att fondbolag med flera ska betala ytterligare 15 % skatt på sina lönekostnader. Gäller även företag som levererar tjänster till ett fondbolag. Varför? Ingen moms på finansiella tjänster (EU-förbud) gör enligt utredaren att de blir för billiga och överkonsumeras.
Kostnaden för en anställd i Sverige ökar kraftigt. Kostnaden för att köpa tjänster i Sverige ökar. Tung administrativ börda. Incitament att lägga verksamhet utomlands eller köpa tjänster utomlands => minskade skatteintäkter. Prisökningar och sämre konkurrenskraft.
Tack!
Fondsparandet 2016 2017-01-16 Fredrik Pettersson Fredrik Hård af Segerstad
Fondförmögenhetens utveckling år 2000-2016, mdkr 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Aktiefonder Blandfonder Obligationsfonder Penningmarknadsfonder Övriga fonder
Nettosparandet i fonder 2016, mkr 50 40 30 20 10 0-10 -20 35,9 5,8 8,6 8,8 7,1 0,5 1,9 2,6 8,3-0,5-4,2-10,9-10,8 jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec
Nettosparande i fonder 2016, mdkr Dec 2016 Dec 2016 exkl. PPM Totalt 2016 Aktiefonder 28,2 7,8 37,8 Blandfonder 10,0 2,1 27,9 Obligationsfonder 7,9 1,4 12,7 Penningmarknadsfonder -1,3-2,3-22,6 Hedgefonder -0,8-0,8-6,3 Övriga fonder 0,2 0,2 3,7 Summa 44,2 8,3 53,2
Nettosparandet i fonder 1994-2016, mdkr 160 140 120 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 Aktiefonder Blandfonder Fond-i-fonder Obligationsfonder Penningmarknadsfonder Hedgefonder & övriga fonder
Sparandet i aktiefonder 2016 fördelat efter placeringsinriktning, mdkr Global 22,4 Sverige 10,2 Andra marknader Nordamerika 7,1 8,5 Ryssland 4,9 Asien Östeuropa Branscher 0,3 0,1 0,9 Norden Kina Japan Indien -0,3-0,4-1,1-2,2 Sverige & Global Europa -6,0-6,6-10,0-5,0 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0
Sparandet i aktiefonder 2010-2016 fördelat efter placeringsinriktning, mdkr Global 153 Nordamerika 30 Branscher Andra marknader 9 11 Japan Europa Asien 0 3 2 Sverige Norden Indien Kina -3-5 -5-7 Östeuropa (inkl. Ryssland) -22 Sverige&Global -54-60 -40-20 0 20 40 60 80 100 120 140 160
Fondförmögenheten i aktiefonder per fondtyp Norden 4% Asien 2% Andra marknader 4% Ryssland 1% Östeuropa 1% Japan 1% Kina 0% Indien 0% Europa 4% Branscher 5% Global 35% Nordamerika 5% Sverige & Global 10% 2016-12-31 Sverige 28%
Nettosparande i indexfonder respektive övriga aktiefonder, mdkr 40 20 14 33 6 17 13 12 30 16 20 27 11 0-6 -20-23 -40-60 -59 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Indexfonder Aktivt förvaltade aktiefonder
Indexfondernas andel av den totala förmögenheten i aktiefonder 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 27,4% 20% 10% 6% 8% 9% 10% 10,9% 11,4% 13,3% 14,6% 0% jan-10 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2016 inkl. AP7
Genomsnittlig avkastning för olika fondtyper (beräknat i SEK), % Aktiefonder Blandfonder Obligationsfonder (SEK) Penningmarknadsfonder (SEK) 2010 8 1 2,9 0,6 2011-13 -5 7,5 2,1 2012 11 6 4,8 2,2 2013 17 9 0,9 1,4 2014 19 14 6,1 0,8 2015 5 3-0,5-0,2 2016 13 6 2,7-0,2 Källa: Morningstar fondindex
Genomsnittlig avkastning för olika aktiefonder (beräknat i SEK), % Sverige Norden Europa Global USA Tillväxtmarknader Asien Latinamerika Östeuropa Ryssland 2010 25 18 0 4 7 12 12 11 13 24 2011-16 -22-13 -9-1 -22-19 -20-29 -29 2012 15 17 16 9 6 14 15 6 17 7 2013 27 26 26 22 33 1 3-15 -1 1 2014 16 15 12 23 32 14 28 4-13 -36 2015 13 17 12 7 7-3 2-23 -1 11 2016 9 9 4 11 17 17 11 33 34 67 Källa: Morningstar fondindex
Bortsett från fondsparande, hur sparade hushållen 2016? Hushållens finansiella nettosparande (i urval) 2016 (kv1-3), mdkr Sparkonto/Inlåning 125 Premieobligationer -3 Strukturerade produkter -3 Aktier (direktsparande) 11 Traditionel försäkring (privat) 0 Traditionel försäkring (tjänstepension) 75 Källa: SCB Sparbarometer
Paneldiskussion
Paneldeltagare Lisa Synning, förvaltar Handelsbanken Fonders Tillväxtmarknad Tema med hållbarhetsfokus Jon Scheiber, vd för Tundra Fonder med inriktning på de nya tillväxtmarknaderna, så kallade frontier markets Angelica Hanson, förvaltar AMF Aktiefond Småbolag.