Fondsparandet i Europa och Sverige

Transkript

1 Fondsparandet i Europa Fondbolagens Förening 8124 Fondsparandet i Europa och Sverige Nyligen publicerade EFAMA (European Fund and Asset Management Association) Fact Book 28 som innehåller en sammanställning av aktualiteter och trender på den Europeiska fondmarknaden samt statistik över fondmarknadens utveckling fram till och med år 27. Här presenteras ett urval av den statistik som finns tillgänglig i årets Fact Book. I möjligaste mån har även kompletterats med data avseende utvecklingen under de tre första kvartalen 28 som EFAMA offentliggjort denna vecka. Sammanfattning Såväl i Sverige som i övriga Europa har fondförmögenheten ökat markant under perioden Hittills under 28 har finanskrisen och marknadsoron medfört en betydande fondförmögenhetsminskning både i Sverige och i Europa totalt. Minskningen av fondförmögenheten i Europa (1 65 miljarder euro) förklaras till 85 procent av värdeminskning och till 15 procent av nettouttag. I Sverige består minskningen (316 mdkr) till 9 procent av värdeminskning och till 1 procent av nettouttag. Värt att notera är att uttagen under de tre första kvartalen i år motsvarande 2,1 procent av fondförmögenheten för Europa respektive 1,4 procent för Sverige. I Sverige är fondsparandet väl utbrett. Sverige har ett mycket stort utbud av fonder och är dessutom det land i Europa där störst andel av hushållens finansiella förmögenhet är placerad i fonder. Svenska fondsparare äger en, relativt sett, mycket hög andel aktiefonder.

2 Innehåll Fondförmögenhet... 3 Fondförmögenhet i Europa... 3 Fondförmögenhet i UCITS-fonder fördelat på fondtyp i Sverige och Europa... 4 Fondförmögenhet per registreringsland... 4 De största fondmarknaderna i Europa... 5 Nettosparande... 6 Nettosparandet i fonder i Europa... 6 Nettosparandet i UCITS-fonder i Europa fördelat på fondtyp... 6 Fondsparande som andel av hushållens finansiella tillgångar... 8 Utbudet av fonder... 8 Bilaga Definitioner... 9 För kommentarer kontakta: Fredrik Pettersson, chefsanalytiker Fondbolagens Förening För information om statistiken kontakta: Fredrik Hård af Segerstad, Fondbolagens Förening

3 Fondförmögenhet Fondförmögenheten i Europa ökade under perioden med 3 35 miljarder euro (73 %) och uppgick vid utgången av år 27 till drygt 7 9 miljarder euro. Sedan dess har den globala finanskrisen och marknadsoron påverkat fondförmögenheten starkt negativt. Under de tre första kvartalen 28 minskade förmögenhetsvärdet med över 13 procent vilket resulterade i en europeisk fondförmögenhet per den sista september på motsvarande miljarder euro. Fondförmögenhet i Europa, miljarder euro Q3 28 Svenska fondsparares fondförmögenhet ökade med 86 procent under perioden (från 888 till 1 65 mdkr) vilket är en kraftigare ökning än europagenomsnittet. Svenska fondsparare har också upplevt en förmögenhetsminskning under 28 som varit något större än för Europa som helhet. Fondförmögenheten i Sverige har hittills i år minskat med 19 procent. En förklaring till detta är Sveriges, relativt sett, mycket höga andel aktiefonder. Sverige är tillsammans med Storbritannien det land i Europa som har störst andel av fondförmögenheten placerad i aktiefonder. Av fondförmögenheten som avser svenska fondsparare är 52 procent investerad i aktiefonder, för de europeiska länderna totalt är motsvarande andel 33 procent. Av detta följer att Sveriges andel räntefonder är väsentligt mindre än för europagenomsnittet, 27 procent mot 45 procent. 3

4 Fondförmögenhet i UCITS-fonder fördelat på fondtyp i Sverige och Europa, Sverige Europa 3% 5% 17% 1% 4% 52% 23% 33% Aktiefonder Blandfonder Fond-i-fonder Obligationsfonder Penningmarknadsfonder Övriga fonder 14% 22% 2% 16% EFAMA delar upp fondförmögenhetsstatistiken efter fondernas registreringsland, oberoende av fondspararnas hemvist. Om endast Sverigeregistrerade fonder räknas in i den svenska fondförmögenheten uppgår denna till 15 miljarder euro. Det utgör 1,5 procent av Europas totala fondförmögenhet och placerar Sverige på 12:e plats bland Europas länder. Störst fondförmögenhet i Europa har Luxemburg följt av Frankrike, Tyskland, Irland och Storbritannien. Dessa fem länder representerar 8 procent av Europas totala fondförmögenhet. Om även utlandsregistrerade fonder medräknas uppgår den svenska fondförmögenheten till 141 miljarder euro, vilket istället motsvarar 2,1 procent av Europas samlade fondförmögenhet. Total fondförmögenhet per registreringsland, Land Miljarder Euro % Land Miljarder Euro % 1 Luxemburg ,3 14 Finland 51,7 2 Frankrike ,7 15 Norge 4,6 3 Tyskland ,1 16 Portugal 28,4 4 Irland 734 1,7 17 Polen 25,4 5 Storbritannien 569 8,3 18 Liechtenstein 18,3 6 Italien 283 4,1 19 Grekland 17,2 7 Spanien 225 3,3 2 Turkiet 16,2 8 Schweiz 159 2,3 21 Ungern 13,2 9 Österrike 141 2,1 22 Tjeckien 6,1 1 Danmark 112 1,6 23 Slovakien 4,1 11 Belgien 19 1,6 24 Rumänien 3, 12 Sverige 15 1,5 25 Slovenien 3, 13 Nederländerna 72 1, TOTAL , 4

5 Sett till fondsparandet i respektive land hade Sverige den 8:e största fondförmögenheten i Europa vid utgången av 27. Förklaringen till att Sverige placerar sig högre upp i detta sammanhang, i jämförelse med om utgångspunkten är registreringsland, är att svenska fondsparare äger en avsevärt större andel i utlandsregistrerade fonder än vad andra länders fondsparare gör. Detta förklaras i sin tur av att Sverigeregistrerade fonder är skattemässigt missgynnade i förhållande till fonder registrerade i andra länder. De största fondmarknaderna i Europa, miljarder euro, Frankrike Storbritannien Österrike Tyskland Schweiz Italien Belgien Spanien Sverige Danmark Noterbart är att både Luxemburg och Irland som tillhör de länder med störst fondförmögenhet i Europa utifrån registreringsland saknas bland de tio största om istället fondsparandet i respektive land mäts. Frankrike, Tyskland och Storbritannien finns däremot representerade högst upp både när det gäller fondernas registreringsland och när det gäller storleken på fondsparandet i det egna landet. 1 Endast årsstatistik finns tillgänglig. 5

6 Nettosparande Nettosparandet i fonder i Europa har varit positivt samtliga år under perioden 21-27, totalt nettosparades 2 19 miljarder euro. Hittills under 28 uppvisas dock uttag ur fonder i Europa på 147 miljarder euro. Nettosparandet i fonder i Europa 2, miljarder euro Q Nettosparandet fördelat på fondtyper visar att fondspararna i Europa under 27, som en följd av den finansiella oron, nettosålde aktiefonder och obligationsfonder. Hittills under 28, då oron intensifierats, har nettosparandet varit negativt för samtliga fondtyper förutom penningmarknadsfonder. Nettosparandet i UCITS-fonder i Europa 2 fördelat på fondtyp, miljarder euro Q3 28 Aktiefonder Blandfonder Obligationsfonder Penningmarknadsfonder Övriga 2 Europa exklusive Irland 6

7 Nettosparandet i Sverige under perioden följde ungefär samma trend som europagenomsnittet. 514 miljarder kronor nettosparades totalt. Före år 21 skiljde sig Sverige från Europa genom att ha en mycket hög andel nysparande i aktiefonder. Under var dock aktiefondernas andel av nysparandet lägre och låg på en nivå som var närmre genomsnittet för Europa. Under de tre första kvartalen 28 har nettouttagen ur fonder i Sverige uppgått till cirka 23,5 miljarder kronor, vilket motsvarade 1,4 procent av Sveriges fondförmögenhet vid ingången av året. Detta kan jämföras med Europa som helhet där nettouttagen hittills i år utgjort cirka 2,1 procent av fondförmögenheten. Av Europas fondförmögenhetsminskning under 28 utgjordes 15 procent av nettouttag, och resterande 85 procent var orsakat av negativ värdeutveckling i fonderna. Av fondförmögenhetsminskningen i Sverige förklaras 1 procents av nettouttag medan 9 procent berodde på värdeminskning. 7

8 Fondsparande som andel av hushållens finansiella tillgångar Att intresset för fonder är stort i Sverige visar sig bland annat i statistiken över hushållens finansiella tillgångar i respektive land. Svenska hushåll har 26 procent av sin finansiella förmögenhet placerat i fonder, vilket är högst i Europa där genomsnittet är 12 procent. Dock är jämförbarheten något begränsad eftersom vissa länder redovisar indirekt fondsparande som försäkringssparande i stället för att redovisa detta som fondsparande. Exklusive sparandet till premiepensionen uppgår andelen fonder till 2 procent för svenska hushåll. Hushållens andel fonder av total finansiell förmögenhet, 27, % Sverige Italien Europa Tyskland Finland Belgien Polen Portugal Danmark Ungern Spanien Österrike Turkiet Norge Grekland Frankrike Slovenien Storbritannien Utbudet av fonder Det finns drygt 4 fonder på den svenska marknaden. En lång tradition av fondsparande samt en öppenhet gentemot utländska fonder, såväl för privat sparande som för pensionssparande, är två orsaker till att det finns ett så stort utbud av fonder på den svenska marknaden. Utbudet av fonder på de största fondmarknaderna, 27 Land Totalt Inhemska Utländska 1 Frankrike Tyskland Österrike Schweiz Sverige Italien Spanien Storbritannien Belgien Danmark n.a. 8

9 Bilaga Definitioner EFAMA European Fund and Asset Management Association, den europeiska föreningen för fondbolag. UCITS Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities är samlingsnamnet för EG-direktiv som syftar till att möjliggöra för investeringsfonder att säljas över nationsgränserna inom EU. UCITS används i denna rapport i betydelsen fonder som är öppna för allmänheten och investerar i överlåtbara värdepapper. Non-UCITS är fonder med begränsad tillgänglighet och/eller reglerade enligt specifika nationella krav. I den svenska lagen om investeringsfonder benämns UCITS-fonder som värdepappersfonder och Non- UCITS som specialfonder. Registreringsland Det land där fonden är registrerad, alltså i vilket land fonden startats och där tillsyn över fonden utövas. EFAMAs statistik är uppbyggd på registreringsland, vilket innebär att statistiken visar fondsparandet i fonder registrerade i respektive land, oberoende av andelsägarnas nationalitet. Fondbolagens Förening statistik redovisar fondsparandet totalt i Sverige och bortser således från fondernas registreringsland. Aktiefonder Investerar minst 75 procent av fondförmögenheten i aktier eller aktierelaterade finansiella instrument. Blandfonder Investerar i både aktier och räntebärande värdepapper. Fond-i-fonder Investerar huvudsakligen i andra fonder. Obligationsfonder Investerar 1 % av fondförmögenheten i räntebärande värdepapper, där löptider längre än 12 månader ingår. Penningmarknadsfonder Investerar 1 % av fondförmögenheten i räntebärande värdepapper med en löptid på 12 månader eller kortare. Övriga fonder Fonder som inte överensstämmer med ovanstående fondtyper, fr a hedgefonder. 9