PRESSMEDDELANDE 23 augusti 2000 Delårsrapport 1 januari 30 juni 2000 Periodens vinst före skatt ökade med 224 procent till 117,9 Mkr (36,4), varav reavinster utgjorde 72,5 Mkr (0,0). Hyresintäkterna uppgick till 351,6 Mkr (305,5), en ökning med 15 procent. Driftnettot uppgick till 174,2 Mkr (151,9), en ökning med 15 procent. Årets resultat efter finansiella poster men före skatt kommer att överstiga föregående års resultat. Realia AB är ett fastighetsbolag som sedan 11 år är noterat på OM Stockholmsbörsens O-lista. Vårt fastighetsbestånd är idag drygt 1 miljon kvadratmeter. Drygt hälften är bostäder. Realias affärsidé är att förvärva, förvalta och förädla fastigheter i Sverige med stark inriktning på resultat- och värdetillväxt samt att tillgodose våra hyresgästers önskemål och behov av attraktiva bostäder och lokaler. För ytterligare information kontakta Sven-Ane Friberg, VD, tel 08-441 12 01 eller Erik Turai, ekonomichef, tel 08-441 12 05
2 RESULTAT Periodens vinst före skatt uppgick till 117,9 Mkr (föregående år: 36,4). Skattekostnaden uppgick till -0,3 Mkr (+0,1) och bestod av förändring av uppskjuten skatt. Ingen aktuell skatt beräknas uppkomma under året som en följd av de omstruktureringar som sker i syfte att minska antalet bolag i koncernen. Resultatet per aktie uppgick för första halvåret till 11,67 kr (4,64). Hyresintäkterna ökade till 351,6 Mkr (305,5) och driftnettot till 174,2 Mkr (151,9). Driftnettot per kvadratmeter ökade något, bland annat som en följd av högre genomsnittliga hyresnivåer. I Huddinge och Södertälje är nu samtliga bostäder uthyrda. Som beräknat minskade de administrativa kostnaderna jämfört med föregående år. Övriga intäkter avser återbetalning av SPPmedel om 1,8 Mkr. Avyttringen av en ränteswap innebar en vinst på 15,2 Mkr (0,0). En högre räntenivå än motsvarande period föregående år påverkade finansnettot negativt. Räntebidragen minskade planenligt för att kommande år vara försumbara. Moderbolagets hyresintäkter uppgick till 164,3 Mkr (95,4) och resultatet före skatt och ränta på konvertibla vinstandelsbevis uppgick till 27,0 Mkr (4,0). FASTIHETSBESTÅNDET Fastigheterna Fliten 10 och 11 i centrala Sundsvall förvärvades med tillträde den 4 januari. Fastigheterna har en uthyrningsbar yta på 6 700 kvm som är jämnt fördelad mellan bostäder och kontor. Köpeskillingen uppgick till 45 Mkr. Tillbyggnaden av fastigheten Tomteboda 1 i Solna avslutades i juni, drygt en månad tidigare än beräknat. 60 nya lägenheter med en total yta på drygt 2 000 kvm har byggts ovanpå befintliga byggnader. Ett flertal försäljningar har genomförts under perioden vilket resulterade i realisationsvinster på totalt 72,5 Mkr (0,0). I Stockholm har fyra fastigheter avyttrats till bostadsrättsföreningar. Den totala ytan uppgick till 10 400 kvm och försäljningspriset till 114,5 Mkr. En mindre industrifastighet om 800 kvm har avyttrats för 3,5 Mkr. Försäljningspriset var 55 Mkr vilket innebar en realisationsvinst på 6,5 Mkr FINANSIERIN OCH LIKVIDITET Likvida medel uppgick till 95 Mkr (105) inklusive checkkredit, 50 Mkr (0), och spärrade medel, 18 Mkr (43). Förvärvet av Fliten 10 och 11 skedde genom upptagande av nya lån och en säljarrevers. Avyttringarna under perioden medförde ett likviditetstillskott på 72 Mkr efter lösen av lån som belastade fastigheterna. Räntebärande skulder uppgick till 3 737 Mkr (3 974) exklusive konvertibla vinstandelsbevis. I samband med att delar av lånestocken lades om till längre löptider har en swap om 400 Mkr avyttrats. Avyttringen gav ett likviditetstillskott med 15 Mkr och har redovisats som en vinst under perioden. Soliditeten har stigit till 22,2 procent (18,3) och belåningsgraden har sjunkit till 75,8 procent (80,8). UTSIKTER FÖR ÅR 2000 Årets resultat efter finansiella poster men före skatt kommer att överstiga föregående års resultat. Stockholm den 23 augusti 2000 Sven-Ane Friberg Verkställande direktör Vi har översiktligt granskat denna halvårsrapport enligt den rekommendation som Föreningen Auktoriserade Revisorer FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte kommit fram något som tyder på att halvårsrapporten inte uppfyller kraven enligt årsredovisningslagen. Bo Ribers Auktoriserad revisor Björn Flink Auktoriserad revisor I Mariestad har Realia avyttrat samtliga sina fyra fastigheter. Fastigheterna, som förvärvades i maj 1999, består huvudsakligen av bostäder och den totala ytan uppgår till 24 000 kvm.
3 Koncernens resultaträkning 2000-01-01-1999-01-01- 1999 Mkr 2000-06-30 1999-06-30 Helår Hyresintäkter 351,6 305,5 661,6 Direkta fastighetskostnader Driftkostnader -126,5-108,7-221,7 Underhåll och hyresgästanpassning -32,6-29,1-65,4 Fastighetsskatt -15,5-13,3-28,6 Tomträttsavgälder/arrenden -2,8-2,5-5,0 Driftnetto 174,2 151,9 340,9 Avskrivningar -25,1-23,1-49,7 Bruttoresultat 149,1 128,8 291,2 Centrala administrationskostnader -14,5-16,6-35,8 Jämförelsestörande poster - försäljning av fastigheter 72,5-58,0 Övriga rörelseintäkter 1,8 - - Övriga rörelsekostnader - -1,0-1,0 Rörelseresultat 208,9 111,2 312,4 Resultat från andelar i intresseföretag 1,5 5,4 5,4 Resultat från övriga värdepapper 15,2-8,1 Ränteintäkter 0,8 1,1 2,7 Räntebidrag 5,0 13,1 19,1 Räntekostnader och liknande resultatposter -113,5-94,4-205,9 Resultat efter finansiella poster 117,9 36,4 141,8 Skatt -0,3 0,1-8,7 Periodens vinst före ränta på konvertibla vinstandelsbevis 117,6 36,5 133,1 Ränta på konvertibla vinstandelsbevis -4,7-3,7-7,8 Periodens vinst 112,9 32,8 125,3 Koncernens balansräkning Tillgångar, Mkr 2000-06-30 1999-06-30 1999-12-31 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 4 930,9 4 915,3 4 934,8 Inventarier 4,3 10,1 5,1 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 11,7 20,2 12,9 Andra långfristiga fordringar 3,6 - - Summa anläggningstillgångar 4 950,5 4 945,6 4 952,8 Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar 106,8 62,1 92,7 Kassa och bank 45,3 105,5 74,2 Summa omsättningstillgångar 152,1 167,6 166,9 Summa tillgångar 5 102,6 5 113,2 5 119,7 Eget kapital och skulder, Mkr Eget kapital 900,0 704,3 813,2 Konvertibla vinstandelsbevis 230,6 230,6 230,6 Avsättningar 20,4 26,6 19,6 Räntebärande skulder 3 737,4 3 973,7 3 803,1 Ej räntebärande skulder 214,2 178,0 253,2 Summa eget kapital och skulder 5 102,6 5 113,2 5 119,7
4 Kassaflödesanalys 2000-01-01-1999-01-01- 1999 Mkr 2000-06-30 1999-06-30 Helår Resultat efter finansiella poster 117,9 36,4 141,8 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet mm -53,6 4,1-36,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 64,3 40,5 105,0 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -39,3-42,0 2,6 Kassaflöde före investeringar 25,0-1,5 107,6 Investeringar -122,7-932,6-1 680,7 Försäljningar 167,5-604,0 Kassaflöde efter investeringar 69,8-934,1-969,1 Nyemission - 112,1 112,1 Utbetald utdelning och ränta på konv vinstandelsbevis -35,2-21,0-21,0 Upptagna lån, amorteringar mm -63,5 867,0 870,7 Periodens kassaflöde -28,9 24,0-7,3 Likvida medel vid periodens början 74,2 81,5 81,5 Likvida medel vid periodens slut 45,3 105,5 74,2 Nyckeltal (exkl delägda fastigheter) Definitioner: se årsredovisningen. 2000-06-30 1999-06-30 1999-12-31 Fastigheternas bokförda värde, Mkr 4 930,9 4 915,3 4 934,8 Eget kapital, Mkr 1 130,6 934,9 1 043,8 Soliditet, % 22,2 18,3 20,4 Skuldsättningsgrad, ggr 3,3 4,3 3,6 Räntetäckningsgrad, ggr 2,0 1,4 1,7 varav jämförelsestörande poster 0,6-0,3 Belåningsgrad, % 75,8 80,8 76,5 Data per aktie Resultat, kr 11,67 4,64 14,99 Eget kapital, kr 112,20 95,32 103,58 Konvertibla vinstandelsbevis har inräknats i eget kapital. Antalet aktier har beräknats som om konvertering har skett till B-aktier. Enligt skriftlig utfästelse kommer samtliga konvertibla vinstandelsbevis att konverteras till aktier senast 2003-12-31. Lånestruktur per 2000-06-30 Räntebind- Lånebelopp Andel av Ack Snitt ningstid inkl räntecap lån i % andel lån ränta % 2000 563 15 15 5,2 2001 743 20 35 5,1 2002 717 19 54 6,8 2003 702 19 73 5,5 2004 316 8 81 6,0 2005 133 4 85 6,9 2007--10 564 15 100 5,9 3738 100 5,7 Bindningstid i genomsnitt 3,2 år Räntecapen omfattar 625 Mkr fördelade på år 2001--2003
5 Fastighetsbestånd per region per 2000-06-30 (exkl delägda fastigheter) Uthyrbar Varav Varav Bruttohyra Bruttohyra Antal Bokfört Region yta, kvm bostäder, kvm lokaler, kvm årsbasis, Mkr kr/kvm bostäder värde, Mkr 1) Storstockholm 294 935 204 051 90 884 234 793 3 029 1387 Öst 196 496 126 635 69 861 136 692 1 692 784 Öresund 148 757 38 769 109 988 110 739 399 708 Väst 107 349 50 202 57 147 87 810 670 654 Norr 287 857 142 281 145 576 198 688 2 096 1322 Utland 2 863 0 2 863 3 1 048 0 27 Totalt 1 038 257 561 938 476 319 768 740 7 886 4 882 1) Bokfört värde per 1999-12-31 respektive anskaffningsvärde för förvärv under året. Ägarstruktur per 2000-06-30 Aktie- Röst- Ägare Antal aktier A-aktier B-aktier andel % andel % Columna Fastigheter AB 2 042 663 378 959 1 663 704 27,6 49,7 Tallard B.V. 907 619 907 619 12,2 8,3 Weland-koncernen 608 669 349 608 320 8,2 5,6 NCC Fastigheter AB 464 067 464 067 6,3 4,2 Credit Suisse Eqt 300 000 300 000 4,0 2,7 ABN Amro Bank 260 000 260 000 3,5 2,4 AP Fastigheter 168 209 168 209 2,3 1,5 Leif A R Eriksson och bolag 186 342 186 342 2,5 1,7 Rolf L Nordström 88 000 88 000 1,2 0,8 Wasa Fastighetsfond 70 550 70 550 1,0 0,6 Övriga 2 313 171 16 874 2 296 297 31,2 22,5 Totalt 7 409 290 396 182 7 013 108 100,0 100,0 Konvertibla vinstandelsbevis Innehavare Nominellt belopp Bokfört värde Columna Fastigheter AB 290,8 230,6 Efter nyemission 1999-05-11 och efter omvänd split 10:1 i juni 2000 kan konvertering ske till B-aktier till kursen 109 kronor eller till A-aktier till kursen 131 kronor. Vid full konvertering till B-aktier resp A- aktier ökar antalet B-aktier med 2.667.696 eller A-aktier med 2.219.686. Konvertering till A-aktier får endast ske i sådan omfattning att antalet A-aktier i bolaget efter konvertering ej överstiger tio procent av det totala antalet aktier i bolaget. Vinstandelsbevisen löper t o m den 2003-12-31 och räntan motsvarar den årliga utdelningen för Realias aktie t o m 2003-12-31 som om konvertering skett till B-aktie. Enligt skriftlig utfästelse kommer samtliga konvertibla vinstandelsbevis att konverteras till aktier senast 2003-12-31. Informationstillfällen 2000 7 november 2000 Delårsrapport per 30 september 2000 - OBS ny tid! 14 februari 2001 Bokslutskommuniké för 2000