EXCEED SELECT TRYGG, MEN INTE TRÅKIG.

EXCEED SELECT TRYGG, MEN INTE TRÅKIG. EXCEED SELECT KAPITALBEVARANDE STRATEGI FÖR ATT SKAPA ÖVERAVKASTNING OAVSETT MARKNADSKLIMAT DYNAMISK ALLOKERING MED AKTIE-EXPONERING MELLAN 0 OCH 80 % EN GLOBAL ALLOKERINGSFOND MED MÅTTLIG RISKNIVÅ OCH DAGLIG HANDEL C A P I T A L

Det folk tycks glömma bort är att vid en nedgång finns det ingen plats att gömma sig alla aktiemarknader går ned, mer eller mindre. Då måste man kunna minska aktie-exponeringen tydligt. peter edelsvärd, förvaltare exceed select. KORTA FAKTA: Tillgångsslag: Globala aktier, svenska aktier, räntor samt hedgefonder Investerar i: Fonder, ETFer och andra börshandlade instrument Lägsta vikt i aktier: 0 % Högsta tillåtna vikt i aktier: 80 % Risknivå: Medelhög (4 på 7-gradig skala) Likviditet: Daglig handel Avgifter: Se faktablad för respektive andelsklass

03. OFFENSIV I UPPGÅNG. KAPITALBEVARANDE I NEDGÅNG. exceed select är en unik global allokeringsfond som aktivt allokerar mellan fyra tillgångsklasser beroende på marknadsklimat. Fonden har en systematisk, beprövad och robust investeringsprocess. Fondens regelverk tillåter mycket flexibel allokering mot aktiemarknaden mellan 0 och 80 %. Detta ger förvaltarteamet möjlighet att snabbt och mycket effektivt anpassa fondens sammansättning efter rådande marknadsläge. I liknande fonder är manöverutrymmet generellt betydligt mindre (t ex 40 60 %), vilket ger otillräckliga möjligheter att anpassa placeringen efter upp- och nedgång på aktiemarknaden. Allokerings- och investeringsbeslut i Exceed Select följer en förutbestämd systematisk struktur, vilket minimerar inslaget av subjektiva bedömningar. Genom att kunna variera andelen aktierelaterade investeringar kraftigt, fungerar Exceed Select alltså kapitalbevarande när aktiemarknaden går ned, men har alla möjligheter att kapitalisera på uppgång. Exceed Select investerar i likvida tillgångar, vilket gör att en omställning från max allokering till noll (och tvärtom) kan ske på bara några dagar.

04. UTAN SPANING, INGEN ANING. exceed select är en global allokeringsfond vars förvaltning är baserad på dynamisk tillgångsallokering. Målet är att generera stabil avkastning genom att undvika större nedgångar på aktiemarknaderna. Fondens kapitalbevarande karaktär och strukturerade förvaltningsprocess ger förutsättningar att skapa överavkastning oavsett marknadsklimat. Förvaltningen av Exceed Select sker utifrån en systematisk, robust och beprövad metodik. Grunden för allokerings- respektive investeringsbeslut består av analys av makroekonomiska och fundamentala faktorer (t ex vinstutveckling i förhållande till bolagsvärderingar, kredit- och räntetrender samt korrelationen mellan olika marknader). Tillsammans utgör dessa faktorer underlaget för identifiering av rådande marknadsklimat. Den första konsekvensen av förändrat marknadsklimat är att viktningen mellan de olika tillgångsslagen i fonden justeras enligt förutbestämda viktramar. Vid positiv syn på aktiemarknaderna kan aktie-exponeringen vara så hög som 80 % och vid motsatt klimat så låg som 0 %. Analys av marknadsklimat och därmed viktning görs på daglig basis. Detta tillåter förvaltarna att med kort varsel justera fondens allokering. IDENTIFIERING AV MARKNADSKLIMAT 1 ANALYS AV MAKROFAKTORER 2 ALLOKERING MELLAN TILLGÅNGSKLASSER FÖRUTBESTÄMD METODIK UTIFRÅN MARKNADSKLIMAT 3 STIL/TYP AV FONDER OCH ETF:ER 4 SELEKTERING AV INDIVIDUELLA PLACERINGAR EXCEED SELECT

05. AKTIV FÖRVALTNING. PÅ RIKTIGT. ofta slutar aktiv förvaltning i ett alltför begränsat mandat. Alltså att fondens allokering inte kan anpassas tillräckligt efter förutsättningarna, för att stå emot nedgångar eller ta del av uppgångar. Att snabbt kunna variera aktie-exponeringen ger stora fördelar vid marknadskorrektioner. Dels kan nedgångar begränsas, vilket har avgörande betydelse för långsiktig utveckling. Dels återhämtar sig portföljen väsentligt snabbare från nedgång. Förvaltningen har fokus på kapitalbevarande strategier i svåra marknadslägen samt kontinuerlig bevakning och utvärdering av fonder. Uppsidan med att undvika nedsidan är helt enkelt att förvaltaren kan skapa långsiktig avkastning till måttlig risk. Historiskt har fondens förvaltningsstrategi återhämtat sig tre gånger snabbare än en korg bestående av 50 % aktier och 50 % räntor vid större negativa korrigeringar på aktiemarknaderna (se graf nedan). Skillnaden är ännu större vid jämförelse med flertalet globala aktieindex. 180 160 Decline starts: Exceed Select: 14 April 2015 Index: 13 April 2015 100% of loss recaptured 5 Sept 2016 140 Still not break even as of 16 sept 2016 120 Decline starts: Exceed Select: 18 june 2007 Index: 15 June 2007 100% of loss recaptured 21 Aug 2009 100 100% of index loss recaptured 3 Oct 2012 80 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 EXCEED SELECT, SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING (INKLUSIVE AVGIFTER) KORG BESTÅENDE AV 50 % MSCI WORLD ACWI SEK, 25 % OMRX T-BOND OCH 25 % OMRX T-BILL Obs! Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling.

06. Fondens förvaltningsmetodik resulterar normalt sett i tydlig över- eller undervikt mot aktiemarknaderna, endast ca 15 % av tiden har jämförelseindex följts. Ett bevis för att fonden är aktivt förvaltad, på riktigt. Fondens systematiska investeringsmetodik minimerar inslaget av känslor och subjektivitet i processen. Detta är avgörande för att undvika nedgångar och skapa långsiktig tillväxt. Den fundamentala analysen tydliggör aktuellt marknadsläge, som i sin tur bestämmer allokering, stil och teman samt val av individuella instrument. I SAMMANFATTNING: EXCEED SELECT ÄR AKTIVT FÖRVALTAD, PÅ RIKTIGT! STRATEGIN ÄR KAPITALBEVARANDE VID MARKNADSKORREKTIONER, MED SNABB ÅTERHÄMTNING OCH MÖJLIGHET TILL OFFENSIV EXPONERING I UPPGÅNG TYDLIGT ÖVER- ELLER UNDERVIKTAD AKTIE-EXPONERING ÖKAD EXPONERING INOM AKTIERELATERADE TILLGÅNGSSLAG VID POSITIV MARKNADSCYKEL MINSKAD EXPONERING INOM AKTIERELATERADE TILLGÅNGSSLAG I OSÄKERT MARKNADSKLIMAT EXPONERINGEN BESTÄMS AV EN SYSTEMATISK, BEPRÖVAD OCH ROBUST INVESTERINGSPROCESS VARJE PLACERING GRANSKAS NOGA. efter det att fondens allokering fastställts selekteras varje enskild placering i tre steg. 1. Först och främst väljs tema och stil som överavkastar i identifierat marknadsklimat. Exempel på teman kan vara olika branscher, förvaltningsstilar (värde vs. tillväxt) eller universum (small-cap vs. large-cap). Samma sak gäller för olika hedge- eller räntefonder. Fonder med olika inriktning uppträder av naturliga skäl olika beroende på marknadsklimat. Men,

07. 2. Olika fonder med samma tema kan visa olika utveckling sinsemellan i ett specifikt klimat. Exceed Selects investeringsprocess tar hänsyn till detta och väljer bara fonder som signifikant överpresterat i det identifierade marknadsklimatet. 3. Slutligen väljs de(t) alternativ som förväntas generera bäst avkastning relativt kostnad. Exceed Select har möjlighet att investera i fonder, ETF:er eller andra instrument med exponering mot aktier, räntor eller hedgefonder. För att nå en kostnadseffektiv förvaltning är målsättningen att huvuddelen av kapitalet investeras i kostnadseffektiva förvaltningslösningar (t ex ETF:er) medan en mindre del investeras i spetsfonder utvalda utifrån rådande marknadsklimat. MÖT FÖRVALTARNA. peter edelsvärd har varit 21 år i finansbranschen. Peter har varit fondförvaltare på Carnegie och Valbay, aktiestrateg och analytiker på Carnegie och Danske Bank samt analytiker och strateg på JRS/Remium. Under hans tid på Carnegie rankades under åren 2007 2009 strategiteamet som nr 1 och Peter som Nordens bäste inom alfa pair-trading. Peter har en mängd fondstarter bakom sig och har stor erfarenhet av att implementera strategier och processer i fondförvaltning. klas nisbeth har varit 12 år i branschen och kommer närmast från Catella Fonder. Där arbetade Klas med t ex bland-, index- samt absolutavkastande mandat i Norden. Han ansvarade för stiftelseförvaltningen på Catella med fokus på nordiska aktier och räntor, hade eget tradingmandat och deltog i uppstarten av två nordiska aktiefonder samt ICA-bankens fond-i-fond-lösningar. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Framtida avkastning kommer bland annat att bero på marknadens utveckling, förvaltarens skicklighet, fondens risk samt förvaltningsavgifter. Avkastningen kan bli negativ till följd av kursnedgångar. Faktablad och fondbestämmelser finns på www.exceed.se. Det finns också tryckta exemplar som kan erhållas utan kostnad. Denna broschyr riktar sig endast till investerare i jurisdiktioner där fonden är godkänd för distribution. Fonden får inte distribueras till amerikanska medborgare eller personer som är bosatta i eller skattepliktiga i USA.

08. OM EXCEED. vi är ett finanshus med över 20 000 kunder, ca 60 medarbetare och kontor på sju orter i Sverige. Vi har lång erfarenhet av analys och förvaltning för såväl institutioner som privatpersoner och företag samt långa relationer med många av världens ledande investmentbanker. Exceed är ett privatägt värdepappersbolag och ägs alltså inte av något försäkringsbolag eller någon bank. Att vi är fristående gör att vi kan agera utefter en långsiktigt hållbar plan där du som kund kan vara säker på att de råd vi ger är de bästa utifrån din situation. Fristående innebär också att det står Exceed fritt att välja de produkt- och tjänsteleverantörer vi anser vara bäst för tillfället. Vi utvärderar ständigt bankernas, försäkrings- och produktbolagens utbud för att kunna säkerställa att de lösningarna vi erbjuder är trygga, kvalitativa och prisvärda. C A P I T A L Exceed Capital Sverige AB Vasagatan 40, 111 20 Stockholm Växel: 08-505 998 00 E-post: info@exceed.se