Information om fondförändringar 1 (6) Med anledning av ett nytt europeiskt regelverk (UCITS IV* ) samt en förändrad svensk skattelagstiftning för fonder har fondbolaget SEB Investment Management AB beslutat att genomföra ett antal förändringar avseende bland annat förvaltning och utdelning i vissa av sina fonder. Ändringarna i fondbestämmelserna börjar gälla den 1 mars 2013. Du kan vara andelsägare i en eller flera av fonderna via fondkonto, depå eller IPS. Nedan kan du läsa mer om vad förändringarna innebär, och om vilka fonder som berörs. You are welcome to read an English version on seb.se/fonder. Förändringarna har godkänts av Finansinspektionen och handlar huvudsakligen om att anpassa fonderna till uppdaterade regler inom fondområdet samt en förändrad skattelagstiftning. Med målet att uppnå en ökad tydlighet har fondbestämmelserna även genomgått vissa språkliga förbättringar och redaktionella ändringar. Du behöver själv inte göra något med anledning av förändringarna, och förändringarna medför heller inte några kostnader för dig som andelsägare. På nästföljande sidor presenteras en sammanställning över de berörda fonderna, och kort information om förändringarna på fondnivå. Här finns också information om förtydliganden som kommer att ske i marknadsföringsnamnen för vissa Luxemburgregistrerade fonder (förvaltade av fondbolaget SEB Asset Management S.A.). Denna information har distribuerats som en bilaga till årsbeskedet för fonder. Det innebär att du kan ha fått informationen fastän du inte är andelsägare i någon av fonderna som förändras. Allmän information om förändringarna Byte av namn Tre av fonderna byter namn genom att ordet Choice tas bort ur fondernas namn. SEB Choice Japanfond byter namn till SEB Japanfond SEB Choice Nordamerikafond Småbolag byter namn till SEB Nordamerikafond Småbolag SEB Choice Nordamerikafond Medelstora Bolag byter namn till SEB Nordamerikafond Medelstora Bolag När det gäller fondernas placeringsinriktning genomförs ett antal redaktionella ändringar och förtydliganden i karaktärsbeskrivningarna för samtliga fonder. För vissa fonder har även placeringsinriktningen justerats. I översikten på nästa sida redovisas de viktigaste förändringarna på fondnivå. För vissa fonder har avsnittet som handlar om fondens riskmått förändrats, vilket redovisas på fondnivå i översikten. Handelscykel och värdering Informationen i fondbestämmelserna som handlar om regler för orderläggning, tidpunkt för värdering samt vilken bankdag en order verkställs har förtydligats i samtliga fonder. Eftersom SEB Emerging Marketsfond handlar i olika tidszoner behöver ibland slutkurser på underliggande marknader inväntas. För denna fond sker därför värdering och verkställande av order med en bankdags förskjutning i fortsättningen. Det innebär att fondens värdering sker bankdagen efter den bankdag som begäran om försäljning respektive inlösen kommit fondbolaget tillhanda, under förutsättning att begäran inkommit före den bryttid som anges i fondens informationsbroschyr. MER INFORMATION SEWM0033 2012.12 Från och med den 1 mars 2013 kan du hitta faktablad - samt informationsbroschyr inklusive fondbestämmelser - som återspeglar de ändringar som beskrivs i detta dokument på www.seb.se/fonder.
2 (6) Insättningsavgift Införande av andelsklasser Möjligheten att ta ut en insättningsavgift vid köp av andelar i alla fonderna tas bort. Anledningen till detta är att möjligheten att ta ut en insättningsavgift inte har utnyttjats. I förekommande fall kan en avgift för så kallad korttidshandel dock fortfarande tas ut. Denna avgift tas ut för att täcka de kostnader som en kortsiktig handel medför, det vill säga när en försäljning sker inom 30 dagar från det att fondandelarna har kaffats. Avgiften för eventuell korttidshandel tillfaller fonden. I några fall får fonden både en utdelande och en icke utdelande andelsklass. I syfte att undvika dubbelbeskattning får du som andelsägare med automatik den andelsklass som är icke utdelande. Det innebär att andelsägare som i framtiden önskar få utdelning måste byta till den andelsklass som i fortsättningen ger utdelning. Detta kan till exempel vara aktuellt för en stiftelse som önskar utdelning. Observera dock att byte av andelsklass kan innebära skattekonsekvenser. Detta gäller endast om du har ditt innehav via fondkonto eller depå. IPS erbjuder endast den icke utdelande andelsklassen. Merparten av fonderna upphör att lämna utdelning Tydligare namnstruktur i kurslistan med mera Sedan den 1 januari 2012 är en svensk fond inte längre skattskyldig för inkomster i fonden. För andelsägare som har innehav via fondkonto eller depå har fondens skatt ersatts med en schablonintäkt, vilken beräknas utifrån fondandelarnas värde vid början av varje kalenderår. För att undvika dubbelbeskattning kommer merparten av fonderna att upphöra att lämna utdelning. upphör även att lämnas till andelsägare som har innehav via IPS. Istället kan kapitalet behållas i fonden för vidare värdetillväxt. Parallellt blir namnstrukturen för fonderna tydligare. Om en fond är utdelande visas detta genom att fondens namn följs av ändelsen utd. Försäljning i vissa marknader Samtliga fonders fondbestämmelser har ändrats så att det tydligare framgår att fonden inte riktar sig till amerikanska investerare (så kallade US Persons såsom detta definieras i Regulations S i United States Securities Act och tolkas i United States Investment Companies Act 1940) eller erbjuds på sätt som inte är förenligt med svensk eller utländsk lag eller författning. Förändringar som genomförs i Sverigeregistrerade fonder den 1 mars 2013 SEB Aktiesparfond 20-70 procent (tidigare 30-70 procent) av fondens medel ska vara placerade i svenska aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper, och resterande del i utländska aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper. En ny begränsning har införts som innebär att högst 10 procent av fondens värde får placeras i andra fonder eller fondföretag. SEB Asienfond ex Japan Högst 10 procent (tidigare 5 procent) av fondens värde får placeras i andra fonder eller fondföretag. SEB Emerging Marketsfond Högst 10 procent (tidigare 5 procent) av fondens värde får placeras i andra fonder eller fondföretag. SEB Etisk Globalfond Informationen om fondens hållbarhetsrelaterade kriterier har förtydligats och på ett tydligare sätt skrivits in i fondbestämmelserna. Den nya lydelsen innebär att fondens placeringsinriktning beaktar internationella normer och riktlinjer för miljö, socialt ansvar och ägarstyrning. Vidare beaktas kriterier för bolag med verksamhet inom vapen, tobak, alkohol, spel och pornografi. SEB Europafond SEB Europafond Offensiv
SEB Europafond Småbolag en kan även i fortsättningen använda derivatinstrument för att skapa hävstång. Dock har möjligheten för fonden att använda vissa tekniker och instrument för att skapa hävstång i fonden tagits bort. 3 (6) SEB Fastighetsfond SEB Globalfond Chans/Risk Ett tillägg har gjorts om att fondens innehav ska vara koncentrerade till ett begränsat antal bolag. en kan även i fortsättningen använda derivatinstrument för att skapa hävstång. Dock har möjligheten för fonden att använda vissa tekniker och instrument för att skapa hävstång i fonden tagits bort. SEB Japanfond SEB Latinamerikafond Högst 10 procent (tidigare 5 procent) av fondens värde får placeras i andra fonder eller fondföretag. en kan även i fortsättningen använda derivatinstrument för att skapa hävstång. Dock har möjligheten för fonden att använda vissa tekniker och instrument för att skapa hävstång i fonden tagits bort. SEB Likviditetsfond Den genomsnittliga återstående räntebindningstiden - durationen - (tidigare uttryckt som modifierad duration) ändras från 90 dagar till högst 6 månader. Ett förtydligande har gjorts om att fondens medel får penningmarknadsinstrument som är föremål för SEB Läkemedelsfond SEB Nordamerikafond en kan även i fortsättningen använda derivatinstrument för att skapa hävstång. Dock har möjligheten för fonden att använda vissa tekniker och instrument för att skapa hävstång i fonden tagits bort. SEB Nordamerikafond Medelstora Bolag Marknadsvärdet för de Nordamerikanska bolag som fonden får placera i ska uppgå till mellan 1-25 miljarder USD (tidigare 1,5-20 miljarder USD). SEB Nordamerikafond Småbolag en kan även i fortsättningen använda derivatinstrument för att skapa hävstång. Dock har möjligheten för fonden att använda vissa tekniker och instrument för att skapa hävstång i fonden tagits bort. SEB Nordenfond SEB Obligationsfond SEK Uttrycket modifierad duration har ändrats till genomsnittlig återstående räntebindningstid (duration). Ett förtydligande har gjorts om att fondens medel kan penningmarknadsinstrument som är föremål för ens referensportfölj - OMRX Bond All Index - blir i fortsättningen även fondens jämförelseindex (OMRX Bond All Index är ett obligationsindex som innehåller obligationer utgivna av olika bostadsinstitut). ens sammanlagda exponering ska hädanefter beräknas med en relativ VaR-modell, i det här fallet en historisk simulering av VaR**. ens referensportfölj är OMRX Bond All Index.
4 (6) SEB Obligationsfond Flexibel SEK Uttrycket modifierad duration har ändrats till genomsnittlig återstående räntebindningstid (duration). Ett förtydligande har gjorts om att fondens medel kan penningsmarknadsinstrument, vilka är föremål för ens sammanlagda exponering ska hädanefter beräknas med en absolut VaR-modell, i det här fallet en historisk simulering av VaR**. SEB Penningmarknadsfond SEK Uttrycket modifierad duration har ändrats till genomsnittlig återstående räntebindningstid (duration). Ett förtydligande har gjorts om att fondens medel kan penningsmarknadsinstrument, vilka är föremål för SEB Schweizfond SEB Strategi Balanserad Global ens allokering har ändrats så att minst 35 procent (tidigare 35-65 procent) av fondens medel ska vara placerade i aktierelaterade fonder/fondföretag och minst 20 procent (tidigare 35-65 procent) ska vara placerade i ränterelaterade fonder/fondföretag. SEB Strategi Global Den eftersträvade standardavvikelsen för fonden beräknas i fortsättningen ligga i spannet 3-15 mätt över rullande 24 månadersperioder (tidigare 8-25 mätt över rullande 36-månadersperioder). Den eftersträvade standardavvikelsen för fonden beräknas i fortsättningen ligga i spannet 10-30 mätt över rullande 24 månadersperioder (tidigare 10-25 mätt över rullande 36-månadersperioder). SEB Sverigefond SEB Sverigefond Chans/Risk SEB Sverige Indexfond För att kunna erbjuda en bredare sverigeexponering byter fonden index från OMX Stockholm Benchmark Index GI (OMXSBGI) till SIX Return Index (SIXRX). SIXRX omfattar alla företag (cirka 240-250) på NASDAQ OMX Nordic Exchange (Stockholmsbörsen), medan OMXSBGI består av de 80 till 100 största företagen och mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. SEB Sverigefond Småbolag SEB Sverigefond Småbolag Chans/Risk en ska fokusera på aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper utgivna av små bolag (tidigare även medelstora bolag) som handlas på en reglerad marknad i Sverige. ens aktieinnehav ska hädanefter vara koncentrerat till mindre småbolag (tidigare ett begränsat antal bolag). SEB Sverigefond Stora Bolag 10 procent av fondens värde kan i fortsättningen placeras i bolag som inte omfattas av definitionen för stora bolag (ny begränsning).
45 (4) (6) SEB Swedish Focus Fund Beskrivningen av fondens riskmått har förtydligats. Dessutom ändras det index som används för att beräkna den relativa volatiliteten från SIX Return Index till SIX Portfolio Return Index. SEB Swedish Value Fund Beskrivningen av fondens riskmått har förtydligats. Dessutom ändras det index som används för att beräkna den relativa volatiliteten från SIX Return Index till SIX Portfolio Return Index. SEB Teknologifond en kan även i fortsättningen använda derivatinstrument för att skapa hävstång. Dock har möjligheten för fonden att använda vissa tekniker och instrument för att skapa hävstång i fonden tagits bort. SEB Trygghetsfond Ekorren Det har förtydligats att 0-20 procent (tidigare del av ) av fondens medel ska vara placerade i utländska överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument. Kravet på valutasäkring av investeringar som görs i utländska överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och finansiella instrument har tagits bort. Högst 10 procent av fondens värde får placeras i andra fonder eller fondföretag (ny begränsning). SEB Trygg Placeringsfond Högst 10 procent av fondens värde får placeras i andra fonder eller fondföretag (ny begränsning). SEB Världenfond 10-60 procent (tidigare 20-50 procent) av fondens medel ska vara placerade i aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper utgivna av, eller exponerade mot, svenska respektive utländska bolag. 10-40 procent (tidigare 0-40 procent) av fondens medel ska vara placerade i ränterelaterade överlåtbara värdepapper samt penningmarknadsinstrument. SEB Östeuropafond Vilka länder som avses med Östeuropa som placeringsunivers har förtydligats (Albanien, Armenien, Azerbajdzjan, Bosnien-Hercegovina, Bulgarien, Estland, Georgien, Kazakstan, Kroatien, Lettland, Litauen, Makedonien, Moldavien, Montenegro, Polen, Rumänien, Ryssland, Serbien, Slovakien, Slovenien, Tjeckien, Turkiet, Ungern, Ukraina och Vitryssland). en får dessutom placera i bolag som inte är hemmahörande i Östeuropa men vars vinst eller omsättning till minst 40 procent härrör från Östeuropa (ny möjlighet). Till högst 10 procent av fondens värde kan placering ske i aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper som givits ut av bolag från länder som inte ingår i Östeuropa (ny möjlighet).
46 (4) (6) SEB Östersjöfond/WWF Informationen om fondens hållbarhetsrelaterade kriterier har förtydligats och på ett tydligare sätt skrivits in i fondbestämmelserna. Den nya lydelsen innebär att fondens placeringsinriktning beaktar internationella normer och riktlinjer för miljö, socialt ansvar och ägarstyrning. Vidare beaktas kriterier för bolag med verksamhet inom vapen, tobak, alkohol och pornografi. till fondandelsägarna. bolaget ska dock besluta om utdelning till Stiftelsen Världsnaturfonden WWF:s Östersjöprojekt. Övriga upplysningar om Luxemburgregistrerade fonder (förvaltade av SEB Asset Management S.A.) I förekommande fall tas ändelsen ack bort i marknadsföringsnamnet för Luxemburgregistrerade fonder den 17 februari 2013. en SEB Choice High Yield SEK Lux byter marknadsföringsnamn till SEB High Yield SEK - Lux. * UCITS IV (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) är ett EU-direktiv från 1985 som berör fondverksamhet. Den svenska lagstiftningen om fondverksamhet bygger till största delen på direktivet och har införts i svensk lag om investeringsfonder. Lagen innehåller också sverigespecifika regler. Sverige fick ett nytt regelverk för fonder den 1 juli 2011, vilket bygger på EU-direktivet UCITS IV. ** VaR betyder Value at Risk, och är ett finansiellt begrepp för att ange risknivån i en investering. VaR anger i sin vanligaste form storleken på det riskerade beloppet hos en investering med en viss sannolikhet, och över en viss tidsperiod. Detta kvantifierade mått används av investerare för att mäta risken hos en specifik tillgång eller hos en portfölj av tillgångar. Detta material är endast avsett för information och utgör inte investeringsrådgivning. Varken materialet eller de produkter som beskrivs häri är avsedda för distribution eller försäljning i USA eller till person bosatt i USA, så kallad US Person, och all sådan distribution kan vara otillåten. För det fall materialet avser någon form av värdepapper eller fondandelar, har dessa inte registrerats under någon federal eller statlig värdepapperslagstiftning i USA och är inte avsedda att säljas till personer bosatta i USA eller i USA.