Närvarande Ansvarstagande Utvecklande 1

Närvarande Ansvarstagande Utvecklande 1

Från gröna till hållbara obligationer Fastighetsbolaget Hemsö har som första nordiska bolag gett ut en så kallad hållbar obligation, där även det sociala perspektivet ingår Tobias Lindbergh, Head of Sustainable Finance, Handelsbanken Capital Markets Rutger Källén, CFO, Hemsö Rikard Nyhrén, Teknikchef, Hemsö 2

Rutger Källén, CFO på Hemsö PRESENTATION AV HEMSÖ 3

Kort om oss Sveriges ledande privata ägare av samhällsfastigheter Våra fastighetskategorier Äger, förvaltar och utvecklar fastigheter för äldreboende, utbildning, vård och rättsväsende Finns i Sverige, Finland och Tyskland Stat, kommun och landsting står för 58% av hyresintäkterna Den genomsnittlig återstående löptid på hyresavtalen är 8,0 år Ägs av Tredje AP-fonden till 70 % och av Hemsö intressenter 30 % Långfristig A- rating med stabil utsikt från S&P Äldreboende Vård Utbildning Rättsväsende 4

Hemsö i världen Sverige Fastigheter i 79 kommuner Huvudkontor i Stockholm Största hyresgäster är Polismyndigheten och Attendo Finland Fastigheter i 18 städer Kontor i Helsingfors Största hyresgäst är Åbo yrkeshögskola Tyskland Fastigheter i 27 städer Kontor i Berlin Största hyresgäst är Hewag Umeå Borlänge Gävle Västerås Eskilstuna Stockholmsregionen Trollhättan/ Skövde/Skara Nyköping Uddevalla Linköping/Norrköping Jönköping Göteborgsregionen Borås Gotland Växjö Halmstad Malmöregionen Hässleholm Sundsvall Uleåborg Vasa Tammerfors Åbo Helsingfors Emden Barssel Bocholt Hünxe Hannover Dienslaken Bochum Duisburg Mülheim an der Ruhr Langenfeld Wetter Lauterbach Köln Aachen Butzbach Liederbach Offenbach Frankfurt Bensheim Berlin Leipzig Dresden Lichtenstein

Hållbarhet för Hemsö Väl fungerande samhällsfastigheter skapar förutsättningar för många verksamheter som är grundläggande för ett hållbart samhälle Vår vision är att vara den bästa fastighetsvärden för samhällsservice Vår affärsidé är att hållbart äga, förvalta och utveckla samhällsfastigheter Vi strävar efter att erbjuda trygga och hälsosamma miljöer för alla människor som vistas i våra fastigheter Vara en attraktiv arbetsgivare för befintliga och potentiella medarbetare 6

Rikard Nyhrén, Teknikchef och hållbarhetsansvarig på Hemsö HEMSÖS HÅLLBARHETSARBETE OCH HUR VI ARBETAR MED SOCIALA INVESTERINGAR 7

Hur gör vi Hållbarhetsarbetet prioriterar frågor som rör vår kärnverksamhet Vi vill hitta områden där vi kan bidra utifrån vår roll som långsiktig fastighetsägare Hållbarhet integreras i hela verksamheten Från affärsidé till personliga mål Första hållbarhetsredovisningen enligt GRI 1 för 2016 1 Global Reporting Initiative, standard för hållbarhetsredovisning 8

Långsiktig målsättning Erbjuda trygga och hälsosamma miljöer för alla som vistas i våra fastigheter Vara en attraktiv arbetsgivare för befintliga och potentiella medarbetare Identifiera områden där medvetna och genomtänkta val kan bidra till utveckling Tillse effektiv resursanvändning, mänskliga resurser och naturresurser Ta ansvar för eventuell negativ påverkan på samhälle och/eller miljö som genereras av Hemsös verksamhet 9

Aktuella Hållbarhetsmål Nyproducerade byggnader ska miljöcertifieras enligt Miljöbyggnad, lägst nivå silver Fastighetsportfölj för minst 10 miljarder finansierad via hållbara obligationer år 2020 Minst 100 fastigheter certifierade enligt EU Green Building år 2020 Energianvändningen ska minskas med 30 % från år 2012 till år 2020* Genomföra fler samhällsinsatser som ger synergier till Hemsö 10

Aktiviteter Systematiskt arbete med energieffektivisering i befintliga byggnader Miljöcertifiering i första hand enligt Miljöbyggnad vid nyproduktion Medvetna materialval Ute- och inomhusmiljö på skolor Omställning av lokaler till boende för flyktingar i en akut situation Samhällsengagemang Medarbetare har gjort volontärinsatser Lånat ut lokaler hyresfritt Samverkan med Just arrived Sponsorskap 11

Grenverket ett utvecklingsprojekt med grönt fokus Hemsös första större utemiljöprojekt! En multifunktionell fastighet Miljöcertifierad byggnad Kvalitativ utemiljö Samarbete med SLU kring utemiljöer 12

Gröna skolgårdar minskar stress och ökar inlärning Elevers inlärningsmiljö har kommit i fokus Många barn spenderar upp emot 85 % av sin vakna tid i förskole och skolmiljön Forskning visar att skolgårdar som har både grönska och ytor för lek och umgänge främjar inlärning och minskar stress Miljöpsykologisk forskning visar att 8 karaktärer i utemiljön är extra viktiga för mänskliga grundläggande behov Forskningen ligger till grund för Hemsös utvecklingsarbete med utemiljöer 13

Åtta karaktärer för utemiljö kopplat till kvaliteter för återhämtning Vegetation och vatten Komma ifrån vardagsmiljön Lugn och behaglig miljö Stora gräsytor Rofylldhet Vildhet Artrikedom Rymd Allmänning Lustgård Centrum/fest Kulturhistoria Uppleva fascination utan att det tar energi Känna rymd Utsikt/överblick (prospect) Sammanhang som tillåter engagemang Ombonat/skydd (refuge) Vara tillsammans Förenlighet Tv. Ulrich 1993 samt Wilson 1984, Kaplan & Talbot 1983; Kaplan et al. 1998 Th. Grahn, Stigsdotter, Berggren Bärring 2005; Grahn & Stigsdotter 2010 14

Miljön på äldreboende Forskning finns även kring närmiljöns betydelse för människors välmående och hälsa kopplat till vård- och äldreboenden Utblick mot himmel eller träd från en sjukhussäng minskar vårdtiden med flera dagar Utevistelse i trevlig och stimulerande miljö ökar välbefinnandet hos äldre Inom demensvården finns ytterligare möjligheter att öka patienternas välbefinnande och trygghet genom medveten utformning av närmiljön För Hemsö är miljön en viktig del i utvecklingen av äldreboenden där vi jobbat med bland annat satsning på gröna och stimulerande utemiljöer Möjlighet att arbeta vidare på samma sätt som med gröna skolgårdar 15

Rutger Källén, CFO på Hemsö VÅRT RAMVERK FÖR HÅLLBARA OBLIGATIONER 16

Hållbarhetsarbete en integrerad del Hållbarhetsarbetet har blivit en integrerad del i hela verksamheten Marknaden för hållbara investeringar har utvecklats starkt på kapitalmarknaden Resulterade i att Hemsö emitterade sin första hållbara obligation i maj 2016 17

Från grönt till hållbart Identifierade områden utöver det vanliga engagemanget Konkretisering av social nytta Process involverade många avdelningar Nära samarbete med Sustainalytics Globalt perspektiv Europeisk standard Internationellt institut, Rapporteringskrav, Revisorsgranskning, Ramverk på engelska 18

Ramverk för hållbara obligationer Ramverket följer rekommendationerna i Green Bond Principles Användningsområden Fastigheter (nya och existerande) Energieffektivisering Sociala investeringar Skolor och äldreboenden Flyktingbostäder Hantering av nettolikvid Grönt konto Medlen hanteras avskilt från övriga medel Tillåtna korta placeringar Intern hanteringsprocess Beslutande kommitté Dokumentation av beslut Tillkommande krav avseende energieffektivisering och sociala investeringar Rapportering och transparens Årlig rapportering Rapportering sker integrerat i års- och hållbarhetsredovisningen Rapportering på objektsnivå Extern granskning Second opinion Rådgivare 19

Finansieringsområden och avgränsning Applicable Criteria Social investments will need to qualify according to Hemsö s sustainability policy and the committee will take the social value created into account when electing to allocate net proceeds to investments in this category. The following specific criteria will apply to each investment category: Schools premises and nursing homes: The targeted social benefits made possible by the investments must be supported by a scientific study. Adaptation of assets to house refugee: The lease contract must state that the adapted asset shall be used to house refugees. Use of Proceeds: Social Investments (4 th investment category) Hemsö undertakes social investments that provide additionality beyond its ordinary business model of providing real estate assets for public use in the fields of schools, nursing homes and adaptation of assets to house refugees. These investments have a positive social value and will be eligible for financing provided that they are in alignment with the Sustainable Terms. Any investments undertaken in the social investment category will be financed up to an amount corresponding to the actual associated expenditure (e.g. material, installation and/or labor) and will be subject to specific reporting and transparency criteria. The following sub-categories are eligible for financing: i. School premises: Non-ordinary investments* in the inside and outside environment targeting social improvements with the goal of reducing stress of teachers and students, as well as enhancing the learning capacity of students. ii. iii. Nursing homes: Non-ordinary investments* in the inside and outside environment targeting social improvements with the goal of increased wellbeing and quality of life. Adaptation of assets to house refugees: Adaptation of existing assets to provide refugee housing for use by the Swedish migration office and local municipalities to assist with the refugee housing shortage. *Non-ordinary investments are defined as investments Hemsö undertake that go beyond the requirements of relevant laws and regulations as well as the market as a whole (in the relevant jurisdiction). The goal is to provide additionality beyond both regulations and current market practice. A maximum of 10% of the Sustainability Bond proceeds can be allocated to social investments.

Intern process att identifiera projekt Process for Project Evaluation and Selection Eligible Projects and Assets will be selected by a committee consisting of the finance department and the sustainability department. Before allocating any net proceeds the committee will ensure that the Eligible Projects and Assets meet the Sustainable Terms. The selection will be documented by the committee and a record will be kept. To ensure legitimacy in this process a list of all Eligible Projects and Assets that meet the Applicable Criteria will be kept by Hemsö. The list will be used as a tool to determine the Sustainability Bond borrowing capacity, which is defined as the value of Eligible Projects and Assets less any existing debt encumbrance. The committee will evaluate and consider new energy efficiency investments* and social investments** on a case-by-case basis for eligibility and financing, based on compliance with the Applicable Criteria and the Sustainable Terms. * The evaluation and selection is controlled by Hemsö s Guidelines for Energy and accordingly the project must achieve a green light within the defined criteria of energy consumption, payoff, present value and yield to be classified as an energy project. ** When deciding the eligibility status of a project in the Adaptation of assets to house refugee s category, the committee will consider the available area per resident, the distance to public transport and the social value created.

Hantering av nettolikvid från hållbara obligationer Management of Proceeds The net proceeds is handled identically for Social and Green investments. The net proceeds of any issue under the Sustainability Bond Framework will be credited to a separate account (the Green Account ). A transfer from the Green Account into Hemsö s transaction accounts or a direct payment from the Green Account will be allowed in an amount corresponding to expenditure, monetary transfers and refinancing of Eligible Projects and Assets that have met the Sustainable Terms, or to repay a Sustainability Bond. The Green Account disallows fungibility with other funds and ensures strong monitoring and tracking of the Use of Proceeds. Hemsö will keep a record of the purpose of the transfers on the Green Account. If the Green Account has a positive balance any unallocated funds may be invested in short term interest bearing securities pending investment in Eligible Projects and Assets. Such allowed investments are Swedish treasury bills and highly rated short term bank notes (A+ rating from Standard & Poor s or an equivalent rating from Moody s or Fitch).

Rapportering och transparens Reporting and Transparency: Extract re Social Investments For social investments (category 4 in Eligible Projects and Assets) the Reporting will disclose (a) the project name (the real estate asset where the investment has taken place, or otherwise, if not tied to a specific asset, the name of the project), (b) the allocated amount, (c) the defined scope / goal of the project and (d) the adherence to the defined and relevant Applicable Criteria. i. In the case of school premises and nursing homes the relevant scientific study/studies will be disclosed. ii. For adaptation of assets to house refugees the housing capacity in the lease contract will be disclosed, as well as the available square metre area per resident at full capacity and the distance to public transport. The auditor of the annual report, or a similar third party appointed by Hemsö with the relevant expertise and experience, will investigate and report whether the Sustainability Bond proceeds have been allocated to the projects and assets that Hemsö has communicated in the Reporting. The party will also investigate compliance with the Applicable Criteria. Their conclusions will be provided in a signed statement, which will be published on Hemsö s website in conjunction with the publication of the Reporting. General Annual reporting. Assurance by auditor. Integrated reporting (will be a part of the annual report). Will include details regarding allocation of funds to projects, information about Hemsö s Sustainable Bond issuance and text examples of projects financed. Will include Impact Reporting (for example energy and carbon emissions).

Första nordiska hållbara obligationen maj 2016 Förvaltningsresultatet ökade med 15% Volym 1 miljard Löptid 5 år Marginal 1,15 (Stibor + 1,15) Orderbok 2 miljarder Likvid användes till Life Science i Huddinge Miljöbyggnad Silver Grenverket utemiljö skolor Konvertering av fastigheter till flyktingbostäder 24

Tack! 25