Årsberättelse. Catellas fonder 31 December 2013 Sifferdelen

Årsberättelse Catellas fonder 31 December 213 Sifferdelen

Innehåll AKTIEFONDER 3 Catella Reavinstfond 5 Catella Sverige Index 8 Catella Sverige Select ALTERNATIVa FONDER 1 Catella Fokus 11 Catella Hedgefond BLANDFONDER 13 Catella Balanserad räntefonder 14 Catella Avkastningsfond Denna årsberättelse är inte en årsberättelse enligt Lag (24:46) om värdepappersfonder. Separata årsberättelser samt separat revisionsberättelse finns för varje fond i enlighet med Lag (24:46) om värdepappersfonder. Dessa kan på begäran sändas till andelsägare.

AKTIEFONDER CATELLA REAVINSTfond Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Fondens innehav av finansiella instrument Noterade aktier* Material Lundin Mining SDB 3 3 27,5 9 75 1,66 Stora Enso SEK, Finland 2 497 496 64,55 161 213 2,94 251 963 4,6 2,4 Industrivaror ABB SEK, Schweiz 1 65 17, 28 5 5,12 Alfa Laval 1 11 165, 183 15 3,34 Atlas Copco A 1 47 178,3 262 11 4,78 Scania B 1 29 125,9 162 411 2,96 Skanska B 1 45 5 131,4 184 683 3,37 SKF B 55 168,7 92 785 1,69 Trelleborg B 1 173 6 127,9 15 34 2,74 Volvo B 1 875 84,45 158 344 2,89 1 474 8 26,89 26,48 Sällanköpsvaror Autoliv SDB, USA 54 592, 319 68 5,83 Electrolux B 63 168,5 16 155 1,94 Hennes & Mauritz B 723 39 296,2 214 244 3,91 Unibet Group SDB 417 5 31,5 129 494 2,36 769 573 14,4 14,71 Dagligvaror Swedish Match B 295 26,7 6 976 1,11 6 976 1,11 5,54 Hälsovård Elekta B 3 3 98,35 298 5,44 Meda A 2 755 81,6 224 88 4,1 Swedish Orphan Biovitrum 1 685 911 66,75 112 535 2,5 635 343 11,59 4,48 Finans & Fastighet Handelsbanken A 655 5 316, 27 138 3,78 Investor B 2 4 221,3 531 12 9,69 Nordea 5 2 86,65 45 58 8,22 SEB A 2 76 84,8 234 48 4,27 Swedbank A 9 181, 162 9 2,97 1 585 786 28,93 3,74 Informationsteknik IFS B 715 675 154, 11 214 2,1 11 214 2,1 8,1 Telekomoperatörer Millicom SDB, USA 195 64,5 124 898 2,28 Telenor, Norge, NOK 35 144,6 53 96,98 Teliasonera 2 358 53,55 126 271 2,3 35 129 5,57 6,63 Summa noterade Aktier 5 192 993 94,74 98,99 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 5 192 993 94,74 Fonder Catella Nordic Tiger RC, Luxemburg 2 113,5 22 61,41 22 61,41 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Motparter finansiella derivattransaktioner Mottagna Motpart säkerheter Nordea Morgan Stanley Carnegie sammanställning, emittenter* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB 8,88 Teliasonera 2,31 OMXS3,1 UTDELNING Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 41231 2, 167,82 19 524 925 3 276 663 51231 3,39 227,87 2 132 494 4 587 658 61231 4,31 285,92 2 565 48 5 879 995 71231 6,37 284,64 23 517 79 6 694 96 81231 7,8 147,86 19 66 119 2 899 33 91231 13,91 216,9 22 23 584 4 759 93 11231 3,9 271,31 2 823 125 5 649 591 111231 6,23 221,9 18 583 464 4 123 728 121231 9,65 248,86 18 444 366 4 59 93 131231, 318,21 17 226 376 5 481 586 valutakurser Slutkurser 31 december 213 Valuta Kurs CHF 7,2374 DKK 1,1925 EUR 8,893 GBP 1,7147 JPY,6116 NOK 1,662 USD 6,4362 Summa Fondandelar 22 61,41 Börshandlade Derivat Aktieoption Teliasonera 14 K 57.5 Mars 15,35 523,1 Teliasonera 14 S 48 April 1,22 217, 36,1 Indexoption OMX 14 S 124 Januari 1 5 1,1 165, OMX 14 S 128 Januari 5 2,8 14, 35,1 Index Future OMX FUTURE 14117 1 1 1335,, Summa Börshandlade Derivat 611,1 varav med positivt marknadsvärde 828 varav med negativt marknadsvärde 217,1 Summa innehav av finansiella instrument 5 216 213 95,16 Övriga tillgångar och skulder 265 373 4,84 Totalt 5 481 586 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Catella Reavinstfond fortsättning nästa sida. 3

aktiefonder CATELLA REAVINSTfond Balans- och resultaträkning Balansräkning ksek 31 dec 213 31 dec 212 TillgångAR Överlåtbara värdepapper 5 192 993 4 348 799 Övriga derivatinstumenat med pos marknadsvärde 828 475 Fondandelar 22 61 18 896 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 5 216 431 4 368 17 Bankmedel och övriga likvida medel 252 47 214 922 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 45 27 Övriga tillgångar 76 59 31 795 Summa tillgångar 5 545 536 4 615 94 SkuLDER Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 218 391 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 218 391 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 36 5 84 Övriga kostnader 56 696 18 86 Summa skulder 63 95 25 1 Fondförmögenhet Not 2 5 481 586 4 59 93 Avkastning sedan start kursutveckling årsvis % 35 6 3 4 25 2 2 15-2 1 5-4 -6 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 n Reavinstfonden (%) n Jämförelseindex (%) n Reavinstfonden (%) n Jämförelseindex (%) Poster inom linjen Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 132 6 29 271 Resultaträkning Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 1 126 476 569 776 Värdeförändring på övriga derivatinstrument 36 654 17 633 Värdeförändring på fondandelar 3 714 1 434 Ränteintäkter 2 813 2 12 Utdelningar 155 414 172 494 Valutavinster och förluster netto 41 38 Övriga intäkter 33 161 Summa intäkter och värdeförändring 1 325 811 763 926 KOSTNADER Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet 75 878 66 75 Ersättning till förvaringsinstitutet 86 473 Övriga kostnader 11 93 11 437 Summa kostnader 88 614 78 615 handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång genomsnittlig hävstång 9,21%,37% 5,44% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden Årets resultat 1 237 197 685 312 Not 2 till balansräkning FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 213 212 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 4 59 93 4 123 728 Andelsutgivning 915 13 944 151 Andelsinlösen 1 26 717 987 135 Årets resultat enligt resultaträkning 1 237 197 685 312 Lämnad utdelning 175 963 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 5 481 586 4 59 93 4

aktiefonder CATELLA sverige index Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Fondens innehav av finansiella instrument aktiemarknad* Energi Blackpearl Resources 11 13,7 151,1 Concordia 8 5 11,7 99,1 EnQuest, Storbritannien 86 14,4 1, EnQuest utlånat, Storbritannien 53 8 14,4 775,7 Lundin Petroleum 66 839 125,4 8 382,81 PA Resources 6 96 8,95 55,1 Tethys Oil 6 4 67,5 432,4 Tethys Oil utlånat 1 2 67,5 81,1 9 975,96,98 Material Arctic Paper, Polen 5 361 5,6 3, Arctic Paper utlånat, Polen 1 777 5,6 1, BillerudKorsnäs 43 35 81,25 3 522,34 Boliden 57 69 98,45 5 68,55 Endomines 27 4,2 19,1 Holmen B 17 6 233,9 4 117,4 Lundin Mining SDB 43 75 27,5 1 23,12 Nordic Mines 27 113,17 5, Nordic Mines utlånat 66 87,17 11, Profilgruppen B 1 29,2 29, Rörvik Timber 16 756 3,52 59,1 Rörvik Timber utlånat 12 5 3,52 44, SCA B 47 78 198, 9 46,91 SCA B utlånat 1 198, 19 8 1,91 SSAB A 38 43 49,3 1 876,18 SSAB A utlånat 29 818 49,3 1 47,14 Stora Enso SEK, Finland 48 322 64,55 3 119,3 5 543 4,89 2,4 Industrivaror ABB SEK, Schweiz 12 725 17, 2 523 1,98 ACAP Invest 1 149 12,65 15, Addtech B 1 81 15,5 114,1 Addtech B utlånat 13 469 15,5 1 421,14 Alfa Laval 88 7 165, 14 532 1,4 Assa Abloy B 77 737 339,8 26 415 2,55 Atlas Copco A 224 53 178,3 4 34 3,87 Atlas Copco A utlånat 33 178,3 5 884,57 B&B Tools 4 18 117,75 492,5 B&B Tools utlånat 2 117,75 236,2 BE Group 8 2 11,8 97,1 Beijer Alma B 6 514 177, 1 153,11 Beijer G & L 2 878 14, 43,4 Beijer G & L utlånat 6 1 14, 84,8 Bong Ljungdahl 13 4 1,51 2, BTSB Group 3 3 59, 195,2 Cavotec, Schweiz 31,4, Cavotec utlånat, Schweiz 13 31,4 48,4 Cision 3 34,3 13,1 Concentric 4 1 72,75 291,3 Concentric utlånat 5 649 72,75 411,4 Consilium B 2 1 19,6 41, CTT Systems 2 3 3,3 7,1 Dedicare 22,5, Dedicare utlånat 1 7 22,5 38, Fagerhult 2 54 224,5 57,6 Fagerhult utlånat 3 224,5 67,1 Geveko 92 2,4 2, Geveko utlånat 3 28 2,4 7, Gunnebo 1 166 4, 47, Gunnebo utlånat 15 2 4, 68,6 Haldex 8 5 6, 483,5 Hexpol B 7 6 482, 3 43,33 Indutrade 268,5, Indutrade utlånat 8 3 268,5 2 229,22 Intellecta B 85 42, 36, Intrum Justitia 16 3 18, 2 934,28 Itab Shop Concept 3 699 172, 636,6 Lammhults Design 1 35 23,4 32, Lammhults Design utlånat 15 23,4 4, Lindab International 14 54 63,4 919,6 Lindab International utlånat 2 56 63,4 159,4 Loomis 1 836 152,5 1 652,16 Loomis utlånat 4 594 152,5 71,7 Malmbergs Elektriska 1 87,25 9, Malmbergs Elektriska utlånat 1 3 87,25 113,1 Midway B 5 17,2 86,1 NCC B 22 344 29,9 4 69,45 Nederman 3 19, 6, Nederman utlånat 2 6 19, 494,5 Nibe Industrier B 23 16 145, 3 358,32 OEM B 5 17 88,75 459,4 OEM B utlånat 2 88,75 18, Opcon 15 4,48 7, Opcon utlånat 38,48 18, Peab B 6 326 39,35 2 374,23 Poolia 3 4 11,35 39, Proffice 5 698 26,3 15,1 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Proffice utlånat 1 32 26,3 271,3 Rederi AB Transatlantic 6 4 4,82 31, Rederi AB Transatlantic utlånat 19 2 4,82 93,1 Rejlerkoncernen 1 3 93,5 122,1 Rejlerkoncernen utlånat 1 93,5 94,1 Saab B 22 85 172,5 3 942,38 Sandvik 262 966 9,7 23 851 2,31 SAS 7 45 16,5 1 162,11 Scania B 167 755 125,9 21 12 2,4 Securitas 75 53 68,35 5 162,5 SinterCast 4 79, 3, SinterCast utlånat 1 26 79, 1,1 Skanska B 88 2 131,4 11 589 1,12 SKF B 95 53 168,7 16 116 1,56 Studsvik 5 37,8 19, Studsvik utlånat 1 37,8 38, Sweco B 92 16, 1, Sweco B utlånat 18 521 16, 1 963,19 Svedbergs B 3 86 21,6 82,1 Systemair 2 134 133,5 285,3 Systemair utlånat 9 133,5 1 22,12 Transcom Worldwide B SDB, Luxemburg 226 2 1,24 28,3 Trelleborg B 57 87 127,9 7 31,71 Uniflex B 29 35,9 1, Uniflex B utlånat 2 35,9 72,1 VBG Group 3 187 126, 42,4 Volvo B 445 91 84,45 37 657 3,64 Xano Industri 1 5 238, 357,3 ÅF 1 343 225, 32,3 ÅF utlånat 6 667 225, 1 5,15 275 179 26,6 26,48 Sällanköpsvaror Autoliv SDB, USA 14 37 592, 8 57,82 Betsson B 9 4 24, 1 918,19 Bilia 5 5 164, 92,9 Björn Borg 28 3,4 1, Björn Borg utlånat 3 872 3,4 118,1 Byggmax 13 4 48,4 649,6 Clas Ohlson 14 11 12,75 1 692,16 Duni 5 83,25 4, Duni utlånat 9 8 83,25 816,8 Elanders 95 24,6 23, Elanders utlånat 3 24,6 74,1 Electra 3 73,25 22, Electra utlånat 2 73,25 15, Electrolux B 64 915 168,5 1 938 1,6 Eniro 21 73 49,59 1 78,1 Fenix Outdoor B 2 73 285, 778,8 Fenix Outdoor B utlånat 1 285, 28, Finnveden Bulten 3 3 5,25 166,2 Finnveden Bulten utlånat 4 5,25 2, Hemtex 3 666 3,73 14, Hemtex utlånat 15 3,73 56,1 Hennes & Mauritz B 345 93 296,2 12 456 9,9 Husqvarna B 119 12 38,72 4 68,45 Kabe 638 116, 74,1 Kabe utlånat 1 88 116, 126,1 Kapp Ahl 16 599 37,8 627,6 Mekonomen B 7 344 198, 1 454,14 MQ Holding 5 29 23, 122,1 MQ Holding utlånat 1 81 23, 42, MTG B 14 2 333,2 4 671,45 Net Entertainment 5 546 135,5 751,7 Net Entertainment utlånat 2 354 135,5 319,3 New Wave B 14 3 32,9 47,5 Nobia 35 8 54,5 1 951,19 Odd Molly International 81 37,1 3, Retail and Brands 5 332 13,25 71,1 Retail and Brands utlånat 1 13,25, Rezidor 31 775 4, 1 271,12 Skistar B 8 158 79,25 647,6 Swedol B 2 5 21,4 53,1 Swedol B utlånat 7 8 21,4 167,2 Unibet Group SDB 5 79 31,5 1 798,17 Venue Retail Group 1 33,5 34, Venue Retail Group utlånat 7 33,5 23, 149 584 14,46 14,71 Dagligvaror AarhusKarlshamn 8 482 412, 3 495,34 Axfood 1 85 322,7 3 51,34 Black Earth Farming SDB 28 976 6,55 19,2 Black Earth Farming SDB utlånat 14 6,55 92,1 Cloetta 3 688 19,4 595,6 Cloetta utlånat 31 212 19,4 66,6 Ica Gruppen 42 313 21, 8 55,54 Midsona 4 166 29, 121,1 Oriflame SDB, Luxemburg 11 2 197,5 2 173,21 Swedish Match B 42 475 26,7 8 78,85 Trigon Agri 74 2,45 2, Trigon Agri utlånat 19 26 2,45 47, 28 15 2,72 5,54 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 5

aktiefonder Catella sverige index Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Hälsovård Active Biotech 631 69,5 44, Active Biotech utlånat 15 367 69,5 1 68,1 Aerocrine 82 7,35 1, Aerocrine utlånat 26 543 7,35 195,2 Allenex 2 769 2,42 7, Allenex utlånat 12 673 2,42 3, AstraZeneca, Storbritannien 31 295 383, 11 986 1,16 Biogaia 1 997 253,5 56,5 Biogaia utlånat 1 73 253,5 432,4 Bioinvent A 1 748 3,39 6, Bioinvent A utlånat 11 74 3,39 38, Biotage 17 569 1, 176,2 Cellavision 1 211 15,4 19, Cellavision utlånat 3 789 15,4 58,1 Elekta B 8 58 98,35 7 925,77 Elos 3 59,5 18, Feelgood 2 1,27 25, Getinge B 5 82 22, 11 18 1,7 Global Health Partner 1 1 5,15 6, Global Health Partner utlånat 12 7 5,15 65,1 Karo Bio 22 774,73 17, Karo Bio utlånat 75,73 55,1 Karolinska Development 3,9, Karolinska Development utlånat 8 3,9 247,2 Meda A 63 748 81,6 5 22,5 Medivir B 6 213 84,5 525,5 Moberg Derma 4 31,6 126,1 Neurovive Pharmaceutical 765 18,4 41, Neurovive Pharmaceutical utlånat 1 18,4 18, Oasmia Pharmaceutical 14 632 19,3 282,3 Oasmia Pharmaceutical utlånat 1 5 19,3 29, Orexo 3 238 164, 531,5 Orexo utlånat 3 662 164, 61,6 Probi 48 39,5 19, Probi utlånat 1 12 39,5 44, Raysearch 5 6 27,4 153,1 Sanitec, Finland 6 237 67,5 421,4 Sanitec utlånat, Finland 14 763 67,5 997,1 Sectra B 4 712 76,75 362,3 Sectra B utlånat 3 288 76,75 252,2 Swedish Orphan Biovitrum 3 14 66,75 21,2 Swedish Orphan Biovitrum utlånat 53 913 66,75 3 599,35 Vitrolife B 787 94,25 74,1 Vitrolife B utlånat 3 213 94,25 33,3 47 73 4,61 4,48 Finans & Fastighet Atrium Ljungberg 7 298 88, 642,6 Atrium Ljungberg utlånat 19 848 88, 1 747,17 Avanza Holding Bank 5 72 29, 1 195,12 Balder B 33 6 66, 2 218,21 Bure Equity 74 26, 19, Bure Equity utlånat 13 52 26, 352,3 Castellum 35 96 1,1 3 6,35 Catena 2 65 1, 265,3 Catena utlånat 2 1, 2,2 Corem Property Group 17 366 2, 347,3 Creades A 3 156,5 47,5 Diös Fastigheter 15 976 45,6 729,7 East Capital Explorer 3 32 62,25 189,2 East Capital Explorer utlånat 2 768 62,25 172,2 Fabege 34 158 76,8 2 623,25 Fast Partner 1 35 73,25 76,1 Fast Partner utlånat 1 455 73,25 766,7 Handelsbanken A 132 65 316, 41 917 4,5 Havsfrun Investment 2 4 17,7 42, Heba 75,, Heba utlånat 8 2 75, 615,6 Hufvudstaden A 43 8 86,15 3 773,36 Industrivärden A 82 318 131,4 1 817 1,5 Investor B 16 74 221,3 35 572 3,44 JM 16 38 181,5 2 973,29 Kinnevik Investment B 41 29 297,9 12 3 1,19 Kinnevik Investment B utlånat 17 297,9 5 64,49 Klövern 35 764 28,5 1 19,1 Kungsleden 28 6 43,2 1 236,12 Latour B 33 773 172, 5 89,56 Lundbergs B 26 1 272,7 7 117,69 Melker Schoerling 8 77 33,8 2 645,26 Melker Schoerling utlånat 16 381 33,8 4 977,48 Naxs Nordic Access Buyout Fund 2 845 38,8 11,1 Nordea 846 317 86,65 73 333 7,9 Nordnet 34 1 26, 887,9 Novestra 261 5,25 1, Novestra utlånat 6 739 5,25 35, Platzer Fastigheter Holding B 19 8 27, 535,5 Ratos 67 7 58,15 3 9,38 Sagax B 33 3 24,2 86,8 SEB A 457 712 84,8 38 814 3,75 Swedbank A 231 225 181, 41 852 4,5 Swedbank A utlånat 5 181, 95,9 Svolder 4 81,5 33, Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Svolder utlånat 2 81,5 163,2 Traction B 3 296 89,75 296,3 Tribona 8 39,3 314,3 Wallenstam B 36 2 97,25 3 53,34 Victoria Park 11 23, 253,2 Wihlborgs Fastigheter 16 11 115,25 1 857,15 Vostok Nafta Investment SDB 1 925 53,75 587,6 Vostok Nafta Investment SDB utlånat 8 575 53,75 461,4 Öresund 4 585 131,25 62,6 32 732 31, 3,75 Informationsteknik Acando 4 13,25 5, Acando utlånat 13 13,25 172,2 Addnode Group 5 216 38,8 22,2 Addnode Group utlånat 784 38,8 3, Anoto Group 62 5,31 19, Arcam 9 958, 862,8 Axis AB 48 223,8 17,1 Axis AB utlånat 14 223,8 3 133,3 Beijer Electronics 6 67,5 4, Beijer Electronics utlånat 3 67,5 22,2 CDON Group 21 87 31,6 691,7 Connecta 37,9, Connecta utlånat 2 37,9 76,1 Cyber Com 3 5 2,43 9, Cyber Com utlånat 35 2,43 85,1 Doro 3 44, 132,1 Enea Data 3 4 54,5 185,2 Ericsson B 692 9 78,5 54 329 5,25 ework Scandinavia 23 41,8 1, ework Scandinavia utlånat 3 37 41,8 141,1 Fingerprint Cards 11 5 54,25 624,6 FormPipe Software B 19 12 5,55 16,1 Hexagon B 4 672 23,3 95,9 Hexagon B utlånat 69 831 23,3 14 197 1,37 HIQ International 5 39,6 2, HIQ International utlånat 11 1 39,6 44,4 HMS Network 2 22 136,5 33,3 Iar Systems Group 2 349 43, 11,1 Iar Systems Group utlånat 25 43, 1, IFS B 5 255 154, 89,8 Know IT 2 25 57,5 116,1 Know IT utlånat 2 625 57,5 151,1 Lagercrantz 4 5 117, 526,5 Micro Systemation B 5 49 13,5 72,1 Micro Systemation B utlånat 1 51 13,5 2, Micronic Mydata 16 25 12,4 22,2 Net Insight B 65 1,44 94,1 Nolato B 5 64 146,5 826,8 Note 5 6,5 32, Opus Group BTA 3 461 14,6 51, Opus Group 1 14,65 146,1 Opus Group utlånat 45 14,65 659,6 PartnerTech 3 6 25,9 93,1 Phonera 1 5 41, 62,1 Precise Biometrics 88 328 1,63 144,1 Pricer B 5 719 6,55 37, Pricer B utlånat 21 571 6,55 141,1 Proact 1 689 81, 137,1 Proact utlånat 1 81, 8, Readsoft B 5 19,8 99,1 Seamless Distribution 6 7 49,3 299,3 Seamless Distribution utlånat 3 28 49,3 162,2 Semcon 4 6 6,5 278,3 Sensys Traffic 112 333 1,6 119,1 Sensys Traffic utlånat 1 1,6 1, Softronic B 9 9 6,8 67,1 Tietoenator, Finland 27 146,7 4, Tradedoubler 18,7, Tradedoubler utlånat 6 9 18,7 129,1 Transmode Holding 6 1 114,5 698,7 Vitec Softwere Group B 88,5, Vitec Softwere Group B utlånat 2 88,5 177,2 83 58 8,8 8,1 Telekomoperatörer DGC One 1 6 115, 184,2 Millicom SDB, USA 2 28 64,5 12 989 1,26 Tele 2 B 93 45 72,85 6 778,66 Teliasonera 96 819 53,55 48 56 4,69 68 512 6,62 6,63 Kraftförsörjning Arise 335 21,3 7, Arise utlånat 4 42 21,3 94,1 Etrion, Kanada 32 3,91 1, Etrion utlånat, Kanada 15 82 3,91 59,1 161,2,2 Summa noterade Aktier 1 34 12 99,96 1, Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 6

aktiefonder Catella sverige index Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Onoterade Aktier** Material Scandinavian Mining i konkurs 2 49,, Scandinavian Mining i konkurs utlånat 2 5,,, Finans & Fastighet 13,, Kaupthing Bank, Summa Onoterade Aktier SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER Summa innehav av finansiella instrument * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. UTDELNING, 1 34 12 99,96 1 34 12 99,96 Övriga tillgångar och skulder 397,4 Totalt 1 34 499 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Sverige Index A 41231 3,3 148,98 2 839 222 422 973 51231 4,12 195,5 3 6 341 596 915 61231 5,73 24,4 3 278 72 788 213 71231 7,93 225,61 3 115 759 72 932 81231 11,51 129,72 3 412 11 442 622 91231 1,16 184,29 3 5 22 645 29 11231 6,51 224,79 3 39 743 837 111231 7,49 186,77 3 34 492 623 896 121231 9,94 25,4 3 445 599 77 717 131231, 261,24 3 394 522 886 778 Balans- och resultaträkning Balansräkning ksek 31 dec 213 31 dec 212 TillgångAR Överlåtbara värdepapper 1 34 12 76 835 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 1 34 12 76 835 Bankmedel och övriga likvida medel 1 754 1 33 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 47 3 Övriga tillgångar 361 11 Summa tillgångar 1 36 264 78 25 SkuLDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 52 356 Övriga skulder 1 263 133 Summa skulder 1 765 489 Fondförmögenhet Not 2 1 34 499 77 717 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 87 34 6 888 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 18 28 7 15 Resultaträkning ksek Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 187 219 75 146 Ränteintäkter 12 5 Utdelningar 3 828 26 42 Övriga finansiella intäkter 58 217 Summa intäkter och värdeförändring 218 567 11 41 KOSTNADER Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet 5 229 4 3 Ersättning till förvaringsinstitutet 152 67 Räntekostnader 22 11 Övriga kostnader 7 68 Summa kostnader 5 473 4 149 Årets resultat 213 94 97 261 Not 2 till balansräkning FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 213 212 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 77 717 623 896 Andelsutgivning 191 92 73 558 Andelsinlösen 78 232 54 471 Årets resultat enligt resultaträkning 213 94 97 261 Lämnad utdelning 32 527 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 1 34 499 77 717 sammanställning, emittenter* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB 3,92 Opus Group,7 UTDELNING Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Sverige Index B 131231, 1 248,55 118 314 147 721 Avkastning sedan start 35 kursutveckling årsvis % 6 Avkastning sedan start 3 3 25 2 15 1 5 n Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) 4 2-2 -4-6 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 n Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) 25 2 15 1 5 n Sverige Index B (%) n Jämförelseindex (%) handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner och terminer för att effektivisera sin förvaltning. Fonden har under perioden utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 7

aktiefonder Catella sverige select Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Fondens innehav av finansiella instrument Noterade aktier* Material Stora Enso SEK, Finland 574 976 64,55 37 115 2,23 37 115 2,23 9,98 Industrivaror BE Group 6 11,8 7 8,42 Indutrade 175 268,5 46 988 2,82 Saab B 175 172,5 3 188 1,81 Trelleborg B 195 31 127,9 24 944 1,5 ÅF 75 243 225, 16 93 1,2 126 129 7,56 26,64 Sällanköpsvaror Autoliv SDB, USA 23 519 592, 12 483 7,22 Björn Borg 155 2 3,4 4 718,28 Byggmax 13 48,4 629,4 Clas Ohlson 32 12,75 38 64 2,32 Electra 546 432 73,25 4 26 2,4 Kapp Ahl 785 5 37,8 29 692 1,78 Mekonomen B 27 4 198, 53 539 3,21 MQ Holding 1 24 77 23, 23 57 1,41 Net Entertainment 353 135,5 47 832 2,87 Retail and Brands 1 689 8 13,25 22 39 1,34 Skistar B 285 79,25 22 586 1,35 Unibet Group SDB 442 999 31,5 137 551 8,25 541 656 32,48 13,93 Dagligvaror Cloetta 2 49 19,4 48 36 2,9 48 36 2,9 4,9 Hälsovård Aerocrine 2 316 7,35 17 23 1,2 Elekta B 952 59 98,35 93 679 5,62 Meda A 1 71 229 81,6 87 412 5,24 Medivir B 491 8 84,5 41 557 2,49 Swedish Orphan Biovitrum 892 839 66,75 59 597 3,57 299 268 17,95 7,6 Finans & Fastighet Avanza Holding Bank 141 615 29, 29 598 1,77 Balder B 265 66, 17 49 1,5 Catena 779 415 1, 77 942 4,67 JM 367 443 181,5 66 691 4, Lundbergs B 175 272,7 47 722 2,86 Nordnet 5 26, 13,78 Platzer Fastigheter Holding B 58 27, 15 66,94 268 12 16,8 27,16 Informationsteknik Doro 484 44, 21 296 1,28 Iar Systems Group 985 881 43, 42 393 2,54 IFS B 674 668 154, 13 899 6,23 Micronic Mydata 2 458 6 12,4 3 487 1,83 198 74 11,88 6,56 Kraftförsörjning Arise 829 65 21,3 17 672 1,6 17 672 1,6,9 UTDELNING Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 41231 3,21 143,29 3 251 712 465 936 51231 4,48 187,92 3 237 835 68 438 61231 6,68 238,25 3 262 928 777 379 71231 3,81 228,22 2 932 163 669 184 81231 6,32 153,23 2 893 365 443 35 91231 8,89 26,57 3 41 511 628 27 11231 3,48 255,86 3 733 217 955 17 111231 6,36 192,87 4 613 67 889 824 121231 5,8 211,94 5 751 169 1 218 896 131231, 277,25 6 14 96 1 667 646 Summa noterade Aktier 1 536 323 92,13 96,5 Onoterade Aktier** Dagligvaror Deltaco 855 828 22, 18 828 1,13 18 828 1,13 Summa Onoterade Aktier 18 828 1,13 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 1 555 151 93,25 Fonder Catella Nordic Tiger RC, Luxemburg 5 113,5 5 652,34 5 652,34 Summa Fondandelar 5 652,34 Summa innehav av finansiella instrument 1 56 83 93,59 Övriga tillgångar och skulder 16 843 6,41 Totalt 1 667 646 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Catella Sverige Select fortsättning nästa sida. 8

aktiefonder Catella sverige select Balans- och resultaträkning Balansräkning ksek 31 dec 213 31 dec 212 TillgångAR Överlåtbara värdepapper 1 555 151 1 142 247 Fondandelar 5 652 43 496 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 1 56 83 1 185 743 Avkastning sedan start kursutveckling årsvis % 3 6 25 4 Bankmedel och övriga likvida medel 67 324 54 527 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 1 1 Övriga tillgångar 54 564 66 669 Summa tillgångar 1 682 692 1 36 94 2 15 2 SkuLDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 163 1 531 Övriga skulder 12 883 86 513 Summa skulder 15 46 88 44 1 5-2 -4 Fondförmögenhet Not 2 1 667 646 1 218 896 Poster inom linjen Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 27 484 Resultaträkning Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 383 785 93 166 Värdeförändring på övriga derivatinstrument 2 278 3 72 Värdeförändring på fondandelar 2 3 5 569 Ränteintäkter 62 2 62 Utdelningar 31 742 29 964 Valutavinster och förluster netto 5 8 Övriga intäkter 76 73 Summa intäkter och värdeförändring 42 463 134 544 KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet 22 481 17 42 Ersättning till förvaringsinstitutet 422 157 Räntekostnader 15 Övriga kostnader 3 76 1 953 Summa kostnader 26 678 19 512-6 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 n Sverige Select (%) n Jämförelseindex (%) n Sverige Select (%) n Jämförelseindex (%) handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden Högsta hävstång Lägsta hävstång genomsnittlig hävstång 3,63%,%,25% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden Årets resultat 393 785 115 31 Not 2 till balansräkning FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 213 212 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 1 218 896 889 824 Andelsutgivning 321 756 337 169 Andelsinlösen 266 791 94 73 Årets resultat enligt resultaträkning 393 785 115 31 Lämnad utdelning 28 398 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 1 667 646 1 218 896 9

alternativa FONDER CATELLA fokus Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Fondens innehav av finansiella instrument Aktiemarknad* Energi Lundin Petroleum 18 125,4 2 257 1,7 2 257 1,7 Industrivaror ABB SEK, Schweiz 46 17, 7 82 5,9 Lindab International 86 63,4 5 452 4,11 Nibe Industrier B 24 145, 3 48 2,62 Scania B 4 125,9 5 36 3,8 Skanska B 56 131,4 7 358 5,55 SKF B 4 168,7 6 748 5,9 Trelleborg B 8 127,9 1 232 7,72 Volvo B 86 84,45 7 263 5,48 53 39 4,26 Sällanköpsvaror Electrolux B 51 168,5 8 594 6,48 Hennes & Mauritz B 32 296,2 9 478 7,15 Husqvarna A 15 38,6 579,44 Husqvarna B 15 38,72 5 88 4,38 24 459 18,44 Hälsovård Getinge B 3 22, 6 6 4,98 6 6 4,98 Finans & Fastighet Nordea 4 86,65 3 466 2,61 SEB A 275 84,8 23 32 17,58 Victoria Park 124 23, 2 852 2,15 29 638 22,35 Informationsteknik Axis AB 25 223,8 5 595 4,22 Ericsson B 94 78,5 7 379 5,56 12 974 9,78 Summa noterade Aktier 129 318 97,51 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 129 318 97,51 Summa innehav av finansiella instrument 129 318 97,51 Övriga tillgångar och skulder 3 35 2,49 Totalt 132 623 1, Balans- och resultaträkning Balansräkning ksek 31 dec 213 31 dec 212 TillgångAR Överlåtbara värdepapper 129 318 16 822 Fondandelar 3 364 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 129 318 11 186 Bankmedel och övriga likvida medel 6 36 11 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 3 3 Övriga tillgångar Summa tillgångar 135 384 121 216 SkuLDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 915 49 Övriga skulder 846 1 67 Summa skulder 2 761 1 116 Fondförmögenhet Not 2 132 623 12 1 Poster inom linjen Resultaträkning Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 22 995 11 257 Värdeförändring på fondandelar 323 461 Ränteintäkter 34 113 Utdelningar 3 939 3 47 Valutavinster och förluster netto 1 5 Övriga intäkter 8 Summa intäkter och värdeförändring 27 292 15 34 KOSTNADER Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet 2 669 575 Ersättning till förvaringsinstitutet 21 53 Övriga kostnader 145 177 Summa kostnader 2 835 85 Årets resultat 24 457 14 499 Not 2 till balansräkning FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 213 212 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 12 1 17 943 Andelsutgivning 6 3 13 568 Andelsinlösen 17 964 1 737 Årets resultat enligt resultaträkning 24 457 14 499 Lämnad utdelning 5 173 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 132 623 12 1 sammanställning, emittenter* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB 22,13 Avkastning sedan start kursutveckling årsvis % 2 6 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. 15 4 2 UTDELNING Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 41231 3,72 1 173,96 1 73 962 2 382 51231 17,35 1 399,94 1 735 125 2 429 79 61231, 1 66,21 1 214 293 1 95 413 71231 2,72 1 463,16 1 259 34 1 842 619 81231 61, 1 5,33 925 895 93 831 91231 83,54 1 15,4 143 814 158 92 11231 18,48 1 241,81 121 136 15 432 111231 57,61 1 7,34 17 157 17 943 121231 48,26 1 75,52 111 667 12 1 131231, 1 172,48 113 113 132 623 1-2 5-4 -6 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 n Fokus (%) n Jämförelseindex (%) n Fokus (%) n Jämförelseindex (%) handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån och inte utnyttjat sin rätt att ta värdepapperslån. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95% Per 213-12-31 högsta 213 Lägsta 213 Genomsnitt 213 1,34% 1,93%,84% 1,23% 1

alternativa FONDER CATELLA Hedgefond Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Fondens innehav av finansiella instrument Aktiemarknad Energi Odfjell Drilling, Bermuda, NOK 15 36,3 5 85,13 Seadrill, Bermuda, NOK 5 247,6 13 199,3 Seadrill inlånat, Bermuda, NOK 5 247,6, 7 394,17 Material BillerudKorsnäs 285 287 81,25 23 18,53 Christian Hansen, Danmark, DKK 91 929 215,4 23 613,54 Norsk Hydro, Norge, NOK 1 5 27,7 43 293,99 Rautaruukki K, Finland, EUR 322 52 6,74 19 33,44 SCA B 135 198, 26 73,61 SCA B inlånat 135 198,, SSAB A 5 49,3 24 65,56 17 39 2,45 Industrivaror Assa Abloy B 55 339,8 18 689,43 Assa Abloy B inlånat 55 339,8, Atlas Copco A 3 178,3 53 49 1,22 Loomis 1 152,5 15 25,35 Loomis inlånat 1 152,5, Saab B 193 924 172,5 33 452,76 Securitas 442 5 68,35 3 245,69 83 248 1,9 Sällanköpsvaror Autoliv SDB, USA 232 139 592, 137 426 3,14 Finnveden Bulten 56 3 5,25 25 442,58 Husqvarna B 169 473 38,72 6 562,15 Husqvarna B inlånat 269 473 38,72, Retail and Brands 1 66 572 13,25 21 287,49 Unibet Group SDB 715 47 31,5 222 22 5,7 399 615 9,12 Dagligvaror Cloetta 7 19,4 13 58,31 Kesko B, Finland, EUR 6 769 26,8 1 613,4 Marine Harvest, Norge, NOK 1 5 7,38 11 811,27 Marine Harvest inlånat, Norge, NOK 1 5 7,38, 3 382,8 Hälsovård Elekta B 946 96 98,35 93 134 2,13 Medivir B 196 84,5 16 562,38 19 696 2,5 Finans & Fastighet Corem Property Group Pref 774 223 15, 116 133 2,65 Fast Partner Pref 15 6 339, 35 798,82 Handelsbanken A 5 316, 15 8,36 Handelsbanken A inlånat 5 316,, Investor B 493 139 221,3 19 132 2,49 JM 255 15 181,5 46 31 1,6 Nordea 8 86,65 69 32 1,58 Platzer Fastigheter Holding B 999 7 27, 26 992,62 Sagax Pref 2 119 61 31,5 66 768 1,52 SEB A 15 84,8 12 72,29 467 373 1,67 Informationsteknik Ericsson B 2 78,5 15 7,36 Ericsson B inlånat 2 78,5, IFS B 511 139 154, 78 715 1,8 63 15 1,44 Summa noterade Aktier 1 226 244 27,99 Noterade obligationer* Inkl kupong Akelius FRN 15625 5 13,82 51 98 1,18 Aker FRN 2297, Norge, NOK 3 14,12 33 35,76 Aker Solutions FRN 1766, Norge, NOK 3 14,11 33 32,76 Albain Bidco FRN 2111, Norge, NOK 4 1,4 42 818,98 Aviva 491128, Storbritannien, EUR 4 1,84 35 87,82 Bonheur FRN 1721, Norge, NOK 3 14,71 33 491,76 Bravida FRN 19615 35 12,69 35 942,82 BW FRN 18321, Norge, NOK 3 1,78 32 235,74 Castellum FRN 18926 75 1,75 75 562 1,72 Clerical Medical Finance 49624, Storbritannien, EUR 4 675 1,31 41 75,95 Cloetta FRN 18917 5 12,72 51 358 1,17 Danske Bank 49215, Danmark, GBP 4 62 11,98 5 284 1,15 Danske Bank FRN 49215, Danmark 54 5 91,7 49 635 1,13 DNB Bank 23926, Norge, EUR 6 5 1,84 58 289 1,33 DNB Nor 49329, Norge, GBP 6 14,84 67 4 1,54 DOF Subsea FRN 18522, Norge, NOK 48 1,67 51 519 1,18 Dong Energy 1878, Danmark, EUR 5 15,1 46 731 1,7 Eksportfinans 1611, Norge, EUR 3 568 797,38 113, 35 863,82 FastPartner FRN 16928 3 12,88 3 863,7 Getinge FRN 18521 55 12,6 56 134 1,28 ICA Gruppen FRN 18625 75 12,4 76 533 1,75 Intrum Justitia FRN 18628 4 13,33 41 33,94 Klövern FRN 17119 3 14,38 31 313,71 Kungsleden FRN 16122 5 1,11 5 54 1,14 Landshypotek 14218 45 1,39 45 177 1,3 LLoyds TSB BANK 49512, Storbritannien, EUR 5 89,96 4,91 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Meda FRN 1845 4 14,39 41 756,95 Millicom FRN 1713, Luxemburg 5 15,67 52 836 1,21 NCC Treasury FRN 1883 5 11,49 5 745 1,16 Nordea Hypotek 5526 14618 1 11,42 11 42 2,31 Norlandia FRN 1841, NOK 3 11,5 32 466,74 Sampo FRN 18529, Finland 6 11,21 6 725 1,39 SAS FRN 171115 45 16,18 47 783 1,9 SBAB 1449 5 1,83 5 416 1,15 SBAB FRN 18111 1 1,5 1 51 2,29 SCBC 18321 5 17,7 53 536 1,22 SEB 14618 7 11,65 71 153 1,62 Sefyr Värme 17224 3 16,25 31 875,73 Siem Offshore FRN 1813, Cayman Islands, NOK 3 11,38 32 426,74 Stolt Nielsen FRN 18319, Norge, NOK 2 15,12 22 417,51 Stora Enso FRN 17626, Finland 5 16,89 53 447 1,22 Storebrand Livförsäkring FRN 49627, Norge, NOK 4 1,51 42 866,98 Swedbank Hypotek 166 1455 5 11,98 5 988 1,16 Swedbank Hypotek 18919 5 15,92 52 962 1,21 Swedish Oprhan Biovitrum FRN 17626, Finland 4 16,9 42 434,97 Svensk FastighetsFinansiering FRN 171221 7 12,6 71 82 1,64 Tallink FRN 18118, Estland, NOK 35 12,9 38 399,88 Teekay FRN 1893, Norge, NOK 3 1,75 32 226,74 Tele2 FRN 17224, Norge, NOK 55 12,83 6 33 1,38 Vasakronan FRN 17327 3 1,8 3 241,69 Volvo Finans FRN 18117 5 13,14 51 571 1,18 Volvo Treasury FRN 18226 6 11,62 6 975 1,39 2 536 911 57,9 Summa Noterade Obligationer 2 536 911 57,9 Onoterade Obligationer** Inkl kupong Övrigt ARLA FRN 1864, Danmark 3 11,52 3 457,7 Austevoll Seafood FRN 1727, Norge, NOK 2 14, 22 177,51 AX IV EG Holding III FRN 2122, Danmark, DKK 24 75 99,85 29 47,67 Bluewater Holding 19121, Nederländerna, USD 7 2 1,75 46 688 1,7 Color Group FRN 171218, Norge, NOK 35 99,75 37 224,85 Handelsbanken FRN 22112 1 15,21 15 212 2,4 Tryg Forsikring FRN 4932, Norge, NOK 4 14,4 44 525 1,2 315 753 7,21 Summa Onoterade Obligationer 315 753 7,21 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 4 78 99 93,1 varav med positivt marknadsvärde 4 22 65 varav med negativt marknadsvärde 123 741 Fonder Catella Nordic Corporate Bond Flex IC, Luxemburg 438 855,171 119,34 52 373 1,2 Catella Nordic Long/Short Equity IC, Luxemburg 267 668,1695 12,87 27 535,63 Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg 14 14,91 14 687,34 94 595 2,16 Summa Fonder 94 595 2,16 Summa Fondandelar 94 595 2,16 Börshandlade Derivat Aktieoption Assa Abloy 14 S 33 Februari 5 5,5 3, Assa Abloy 14 S 33 Januari 1 5 1,64 2, 5, Indexoption OMX 14 S 122 Januari 1 5,85 128, OMX 14 S 124 Januari 1 5 1,1 165, OMX 14 S 126 Januari 1 1,7 17, OMX 14 S 128 Januari 1 2,8 28,1 743,2 Indexfuture OMX FUTURE 14117 325 1335,,, Summa Börshandlade Derivat 748, varav med positivt marknadsvärde 748 varav med negativt marknadsvärde OTC derivat Valutaterminer FXFWD DKKSEK 14129 1.288, Danmark, DKK 24 7 1,19 387,1 FXFWD EURSEK 14129 9.257, Europa, EUR 29 3 8,9 3 764,9 FXFWD GBPSEK14129 1.7356, Storbritannien, GBP 11 5 1,72 28, FXFWD NOKSEK 14129 1.67294, Norge, NOK 13 5 1,7 23, FXFWD NOKSEK 14129 1.678, Norge, NOK 571 4 1,7 1 255,3 FXFWD NOKSEK 1433 1.518, Norge, NOK 7 1,6 915,2 FXFWD NOKSEK 1433 1.7, Norge, NOK 35 1,6 178, FXFWD USDSEK 14129 6.544, USA, USD 7 3 6,44 763,2 5 261,12 Catella Hedgefond fortsättning nästa sida. 11

alternativa FONDER CATELLA Hedgefond Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Summa OTC derivat 5 261,12 varav med positivt marknadsvärde 6 377 varav med negativt marknadsvärde 1 116,12 Summa innehav av finansiella instrument 4 179 513 95,39 Övriga tillgångar och skulder 21 845 4,61 Totalt 4 381 358 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. sammanställning, emittenter* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 5,73 SBAB Bank AB 3,44 DnB Bank ASA 2,87 Danske Bank A/S 2,28 Handelsbanken AB 2,4 Fast Partner AB 1,52 Cloetta AB 1,48 Catella Nordic Long/Short Equity,97 OMXS3,2 Assa Abloy AB,43 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Tilläggsupplysning finansiella instrument Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Albain Bidco FRN 2111, Norge, NOK Bravida FRN 19615 Kungsleden FRN 16122 Norlandia FRN 1841, NOK Motparter finansiella derivattransaktioner Mottagna Motpart säkerheter Nordea SEB Carnegie UTDELNING Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 41231, 18,47 4 724 11 512 48 51231, 123,21 21 235 126 2 616 283 61231, 132,94 48 969 6 6 59 74 71231, 137,16 52 849 535 7 248 722 81231 2,74 128,13 34 366 768 4 43 545 91231 6,4 136,6 37 678 675 5 126 429 11231,86 14,57 32 831 919 4 615 325 111231,79 137,12 24 878 484 3 411 382 121231 4,78 139,93 25 259 78 3 534 419 131231, 15,43 29 125 169 4 381 358 Avkastning sedan start kursutveckling årsvis % Balans- och resultaträkning Balansräkning ksek 31 dec 213 31 dec 212 TillgångAR Överlåtbara värdepapper 4 22 65 3 447 314 OTC-derivat med pos marknadsvärde 6 377 8 737 Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde 748 1 8 Fondandelar 94 595 93 542 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 4 34 37 3 55 673 Bankmedel och övriga likvida medel 162 6 16 99 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 3 977 36 89 Övriga tillgångar 41 658 71 529 Summa tillgångar 4 539 11 3 766 1 SkuLDER OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 1 116 996 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 52 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 123 742 169 39 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 124 858 17 357 SkuLDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 821 6 643 Övriga skulder 22 974 54 582 Summa skulder 157 653 231 582 Fondförmögenhet Not 2 4 381 358 3 534 419 Poster inom linjen Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 168 935 47 234 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 19 768 25 939 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 41 773 5 773 Resultaträkning Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 213 296 16 889 Värdeförändring på OTC-derivatinstrument 6 34 6 743 Värdeförändring på övriga derivatinstrument 15 447 1 383 Värdeförändring på fondandelar 4 851 11 Ränteintäkter 127 921 69 628 Utdelningar 34 187 47 189 Valutavinster och förluster netto 41 623 5 458 Övriga finansiella intäkter 1 386 Övriga intäkter 1 831 Summa intäkter och värdeförändring 42 229 28 771 KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet 11 81 7 623 Ersättning till förvaringsinstitutet 1 378 89 Räntekostnader 42 3 Övriga finansiella kostnader 4 637 11 76 Övriga kostnader 11 956 12 593 Summa kostnader 119 94 95 869 Årets resultat 283 135 184 92 Not 2 till balansräkning FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 213 212 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 3 534 419 3 411 382 Andelsutgivning 1 397 765 858 729 Andelsinlösen 833 961 83 135 Årets resultat enligt resultaträkning 283 135 184 92 Lämnad utdelning 117 459 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 4 381 358 3 534 419 handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning.fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån men utnyttjat sin rätt att ta värdepapperslån. 1 8 6 4 2 2 1-1 Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång genomsnittlig hävstång 35,73%% 5,79% 26,13% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95% Per 213-12-31 högsta 213 Lägsta 213 Genomsnitt 213,29%,35%,17%,24% -2 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 n Hedgefonden (%) n Jämförelseindex (%) n Hedgefonden (%) n Jämförelseindex (%) 12

blandfonder CATELLA balanserad Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Fondens innehav av finansiella instrument Avkastning sedan start kursutveckling årsvis % 1 2 Börshandlade fonder Aktiefond ishares MSCI Emerg Mkt Index, USA, USD 23 622 41,8 6 354 4,96 ishares MSCI Japan, USA, USD 12 6 12,14 984,77 SPDR S&P 5, USA, USD 21 681 184,69 25 772 2,13 33 11 25,86 Summa Börshandlade Fonder 33 11 25,86 8 6 4 1 Övriga Fonder Aktiefond Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg 83 233,3288 14,91 8 732 6,82 Catella Reavinstfond 49 741,2968 318,21 15 828 12,36 Catella Sverige Select 51 49,4867 277,25 14 255 11,13 38 815 3,31 Räntefond Catella Avkastningsfond 175 36,184 124,4 21 815 17,4 Catella Nordic Corporate Bond Flex RC, Luxemburg 57 676,56 118,77 6 85 5,35 28 665 22,39 Blandfond Catella Nordic Tiger RC, Luxemburg 126 292,953 113,5 14 277 11,15 14 277 11,15 Hedgefond Catella Hedgefond 61 111,3946 15,43 9 193 7,18 9 193 7,18 Summa Övriga Fonder 9 95 71,3 Summa Fondandelar 124 6 96,91 Summa innehav av finansiella instrument 124 6 96,91 Övriga tillgångar och skulder 3 953 3,9 Totalt 128 13 1, 2-1 -2 5 6 7 8 9 1 11 12 13 n Balanserad (%) n Jämförelseindex (%) n Balanserad (%) n Jämförelseindex (%) Balans- och resultaträkning Balansräkning ksek 31 dec 213 31 dec 212 TillgångAR Fondandelar 124 6 124 945 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 124 6 124 945 Bankmedel och övriga likvida medel 3 55 1 376 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 137 22 Övriga intäkter 362 37 Summa tillgångar 128 19 126 848 SkuLDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 78 87 Övriga skulder 18 147 Summa skulder 96 234 Fondförmögenhet Not 2 128 13 126 615 UTDELNING Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 51231, 114,3 443 682 5 715 61231,9 124,37 544 352 67 72 71231 2,8 124,24 553 691 68 79 81231 2,98 97,7 529 554 51 736 91231 4,25 19,89 561 384 61 693 11231 4,57 112,49 534 489 6 126 111231 3,12 13,63 479 12 49 651 121231 4,22 16,58 1 187 953 126 615 131231, 122,71 1 43 235 128 13 Poster inom linjen Resultaträkning ksek 213 212 Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på fondandelar 17 675 2 16 Ränteintäkter 7 14 Utdelningar 93 1 653 Valutavinster och förluster netto 36 55 Övriga intäkter 68 Summa intäkter och värdeförändring 18 621 3 896 KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet 639 366 Ersättning till förvaringsinstitutet 32 15 Räntekostnader 3 Övriga kostnader 8 21 Summa kostnader 682 42 Årets resultat 17 939 3 494 Not 2 till balansräkning FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 213 212 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 126 615 49 651 Andelsutgivning 21 356 94 317 Andelsinlösen 37 897 18 879 Årets resultat enligt resultaträkning 17 939 3 494 Lämnad utdelning 1 968 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 128 13 126 615 handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat för att effektivisera sin förvaltning. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 13

räntefonder CATELLA Avkastningsfond Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Fondens innehav av finansiella instrument Noterade Obligationer* Inkl kupong Stat Statsobligation 141 2 12,2 2 44,32 Statsobligation 149 2 15,81 21 163,34 Statsobligation 15 3 14,74 31 422,5 Statsobligation 151 5 18,24 54 122,86 127 111 2,2 Övriga Amer Sport FRN 18116, Finland 5 1,89 5 444,8 AP Möller-Maersk FRN 18226, Danmark 8 15,18 84 146 1,34 Atrium FRN 171115 45 1,7 45 32,72 Billerud Korsnäs FRN 18327 6 13,17 61 93,99 Castellum FRN 18926 7 1,75 7 525 1,12 Cloetta FRN 18917 24 12,72 24 652,39 CLS Holding FRN 16427, Storbritannien 25 1,5 25 125,4 Danske Bank FRN 2465, Danmark 1 1,25 1 25 1,6 Danske Bank FRN 49215, Danmark 69 91,7 62 841 1, Delarka 21113 6 1,75 6 45,96 DNB Bank FRN 1857, Norge 8 1,37 8 294 1,28 Electrolux FRN 17112 7 11,74 71 221 1,13 Fabege FRN 16215 55 11,94 56 64,89 FastPartner FRN 16928 41 12,88 42 18,67 Fingrid FRN 16118, Finland 3 12,6 3 617,49 Fortum FRN 1832, Finland 1 11,32 11 324 1,61 Förvaltnings AB Framtiden FRN 1713 1 11,71 11 76 1,62 Getinge FRN 18521 62 12,6 63 278 1,1 Hemsö FRN 18124 1 1,51 1 513 1,6 Hoist FRN 161218 5 1,25 5 125,8 Holmen FRN 1792 6 99,84 59 93,95 Huhtamäki FRN 151126, Finland 5 12,63 51 315,82 Husqvarna FRN 171128 59 13,57 61 16,97 Huvudstaden FRN 18312 75 11,44 76 84 1,21 ICA Gruppen FRN 18625 1 12,4 12 44 1,62 IkanoFRN 17926 5 1,43 5 216,8 Intrum Justitia FRN 18628 4 13,33 41 33,66 Kinnevik Investment FRN 171212 7 12,91 72 36 1,15 Klövern FRN 17119 3 14,38 31 313,5 Klövern FRN 1844 3 12,2 3 66,49 Kungsleden FRN 16122 25 1,11 25 27,4 Landshypotek 268 4 12,5 4 82,65 Landshypotek FRN 18427 1 1,55 1 545 1,6 Leaseplan FRN 1775, Nederländerna 6 1,58 6 348,96 Länsförsäkringar Bank FRN 23328 8 12,51 82 1 1,31 Länsförsäkringar Hypotek 1455 1 11,21 11 214 1,61 Länsförsäkrningar FRN 1719 4 13,85 41 54,66 Meda FRN 1845 4 14,39 41 756,66 Millicom FRN 1713, Luxemburg 6 15,67 63 44 1,1 NCC Treasury FRN 1883 5 11,49 5 745,81 Nordax Finanas FRN 16321 3 11,48 3 444,48 Nordea FRN 1675 1 1,25 1 249 1,6 Nordea Hypotek 5526 14618 2 11,42 22 841 3,23 PostNord FRN 1792 9 12,93 92 638 1,48 Rodamco FRN 18121 1 1,23 1 235 1,6 Saab FRN 18121 9 1,52 9 465 1,44 Sagax FRN 18625 55 1,2 55 113,88 Sampo FRN 18529, Finland 6 11,21 6 725,97 SAS FRN 171115 4 16,18 42 474,68 SBAB 2142 5 17,4 53 518,85 SBAB FRN 221116 6 13,18 61 98,99 SCA 1624 4 14,5 41 799,67 SCBC lån 132 16921 1 16,42 16 418 1,69 SCBC 18321 1 17,7 17 73 1,71 SCBC FRN 14922 1 1,31 1 36 1,6 SEB 14618 2 11,65 23 295 3,24 SEB FRN 16829 1 1,16 1 159 1,59 Securitas FRN 15119 4 11,43 4 572,65 Sefyr Värme 17224 4 16,25 42 5,68 Skanska Financial Services FRN 18312 9 13,25 92 921 1,48 Sparbanken Öresund FRN 16118 45 11,24 45 558,73 Sponda FRN 1644, Finland 8 12,25 81 81 1,3 Stadshypotek 1575 14618 1 12,31 12 313 1,63 Stadshypotek 1581 181219 15 12,37 153 554 2,45 Stora Enso FRN 17626, Finland 6 16,89 64 136 1,2 Sveaskog FRN 18322 1 1,75 1 754 1,6 Swedbank FRN 18122 1 99,54 99 54 1,59 Swedbank Hypotek 18919 225 15,92 238 329 3,8 Svensk FastighetsFinansiering FRN 141222 6 1,9 6 539,96 Svensk FastighetsFinansiering FRN 15824 47 11, 47 47,76 Svensk FastighetsFinansiering FRN 171221 7 12,6 71 82 1,14 Tele2 FRN 17515, Norge 55 15,89 58 239,93 Teliasonera FRN 23118 1 1,3 1 31 1,59 Teliasonera Real 15121 4 128,63 51 454,82 TVO FRN 18913, Finland 7 11,6 7 739 1,13 Vasakronan FRN 18117 1 11,31 11 314 1,61 Vasakronan Real 15121 4 127,92 51 168,81 Volvo Finans FRN 18117 5 13,14 51 571,82 Volvo Treasury FRN 1731 5 11,11 5 557,81 Volvo Treasury 16128 5 17,22 53 68,85 5 846 255 93,9 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Summa Noterade Obligationer 5 973 366 95,11 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 5 973 366 95,11 Penningmarknadsinstrument* Stat SSVX 14219 3 99,91 29 973,48 SSVX 14319 4 99,86 39 944,64 69 917 1,12 Summa penningmarknadsinstrument 69 917 1,12 Summa värdepapper 6 43 283 96,23 Övriga tillgångar och skulder 236 658 3,77 Totalt 6 279 941 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Tilläggsupplysning finansiella instrument Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Amer Sport FRN 18116 Delarka 21113 Kungsleden FRN 16122 Teliasonera FRN 23118 sammanställning, emittenter* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 9,18 SCBC AB 5, Svenska Staten 3,14 Vasakronan AB 2,42 TeliaSonera AB 2,41 Landshypotek AB 2,25 SBAB Bank AB 1,84 Volvo Treasury 1,66 UTDELNING Andels- Fondutdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 41231 3,66 111,14 1 828 489 23 21 51231 3,7 112,56 2 514 287 283 2 61231 2,19 113,22 4 637 235 525 33 71231 3,4 113,7 4 162 547 473 268 81231 4,95 112,49 3 35 27 371 84 91231 2,6 117,32 9 829 838 1 153 253 11231 1,89 117,74 18 24 45 2 122 222 111231 3,68 117,94 15 71 555 1 851 768 121231 3,27 12,26 25 119 593 3 2 9 131231, 124,4 5 483 539 6 279 941 Catella Avkastningsfond fortsättning nästa sida. 14

räntefonder CATELLA Avkastningsfond Balans- och resultaträkning Balansräkning ksek 31 dec 213 31 dec 212 TillgångAR Överlåtbara värdepapper 5 973 366 2 738 72 Penningmarknadsinstument 69 917 124 744 Fondandelar 14 916 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 6 43 283 2 878 38 Avkastning sedan start kursutveckling årsvis % 1 15 8 1 Bankmedel och övriga likvida medel 272 97 93 233 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 42 382 27 4 Övriga intäkter 12 416 24 945 Summa tillgångar 6 37 988 3 23 958 SkuLDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 738 1 757 Övriga kostnader 87 39 1 32 Summa skulder 91 47 3 59 6 4 2 5 Fondförmögenhet Not 2 6 279 941 3 2 9 Poster inom linjen Resultaträkning ksek Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 34 531 3 486 Värdeföändring penningmarknadsinstrument 716 Värdeförändring på fondandelar 1 81 1 364 Ränteintäkter 141 418 88 865 Valutakursvinster och förluster netto 234 Övriga intäkter 88 48 Summa intäkter och värdeförändring 178 788 12 763 KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet 3 365 15 92 Ersättning till förvaringsinstitutet 76 494 Övriga kostnader 182 14 Summa kostnader 31 253 16 41-5 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 n Avkastningsfonden (%) n Jämförelseindex (%) n Avkastningsfonden (%) n Jämförelseindex (%) handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden Årets resultat 147 535 14 353 Not 2 till balansräkning FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 213 212 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 3 2 9 1 851 768 Andelsutgivning 4 938 862 2 82 135 Andelsinlösen 1 827 356 958 347 Årets resultat enligt resultaträkning 147 535 14 353 Lämnad utdelning 59 9 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 6 279 941 3 2 9 15