AKTIA RÅVARULÅN 2014, SLUTLIGA VILLKOR De slutliga villkoren för Aktia Råvarulån 2014 (Neutral FI4000024245 och Extra FI4000024252) har den 13 juni 2011 fastställts till följande: Avkastningskoefficienten Alternativet Neutral 102 % Alternativet Extra 284 % Lånekapitalet 4 533 000 euro (Neutral 2 786 000 euro och Extra 1 747 000 euro) De slutliga kursalternativen för Referensråvarorna Olja: Alternativ A Bomull: Alternativ B Socker: Alternativ B Helsingfors den 13 juni 2011 Aktia Bank Abp Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 1(11)
Aktia Råvarulån 2014 Lånespecifika villkor Dessa lånespecifika villkor utgör tillsammans med de allmänna villkoren i grundprospektet för Aktia Bank Abp:s massskuldebrevsprogram av 27.4.2011 villkoren för detta lån. Prospektet finns att få på teckningsställena och Aktia Banks hemsida www.aktia.fi. Vid komplettering av Prospektet kan de investerare som förbundit sig att teckna eller köpa värdepapper innan kompletteringen offentliggjorts återkalla sin teckning inom två bankdagar eller inom en av Finansinspektionen av särskilda skäl bestämd längre tid, dock högst fyra bankdagar efter det att kompletteringen offentliggjorts. Enligt uppgifter vid tidpunkten för offentliggörande av dessa lånespecifika villkor kommer Prospektet under lånets teckningstid att kompletteras med en delårsrapport för januari - mars 2011 som publiceras 9.5.2011. Det kompletterade Prospektet, Aktia Banks delårsrapport för januari - mars 2011 samt övriga till kompletteringen relevanta dokument och anvisningarna om eventuellt återkallande av teckning finns att få på teckningsställena och Aktia Banks hemsida www.aktia.fi. De allmänna villkoren tillämpas om inte annat bestäms i de lånespecifika villkoren. Eventuella indikativa villkor är markerade med * ). Slutliga villkor för detta enskilda Lån fastställs senast på Emissionsdagen och publiceras på Internet senast en vecka efter teckningstidens slut på adressen www.aktia.fi under "Spara och Placera" och vidare under "Masskuldebrevslån". Uppgifter om Aktia Bank Abp och Lånet framgår av Prospektet (inkl. kompletteringar), de genom hänvisning införlivade dokument och dessa lånespecifika villkor. Emittent: Betalningsombud: Lånets namn: Underliggande tillgång: Aktia Bank Abp Aktia Bank Abp Aktia Råvarulån 2014, med två investeringsalternativ: Alternativ Neutral Alternativ Extra Fem (5) Referensråvaror (nedan tillsammans även Råvarukorg) som beskrivs nedan. Lånekapital: Högst 10 000 000 euro, minst 3 000 000 euro * ) Skuldebrevets nominella belopp: 1 000 euro Antal skuldebrev: Högst 10 000 st * ) Lånets prioritetsställning: Emissionssätt: Emissionsdag: 13.6.2011 Samma som för Emittentens övriga förbindelser utan säkerhet. I form av värdeandelar Teckningskurs: Alternativet Neutral: 100 % Alternativet Extra: 110 % Minimiteckning: Teckningsavgift: 1 000 euro Vid teckning uppbärs en teckningsavgift (även kallad teckningsprovision) på 1,0 % av det nominella beloppet. Lånetid: Cirka 3 år, 13.6.2011-2.6.2014 Återbetalningsdag: 2.6.2014 Belopp som återbetalas: Teckningstid: 9.5.2011-10.6.2011 På Återbetalningsdagen betalas i alternativen Neutral och Extra Lånets nominella belopp till kursen 100 % och en eventuell gottgörelse såsom nedan beskrivs. Gottgörelsen kan vara 0 %. Teckningsavgiften 1,0 % samt överkursen 10 % i alternativet Extra återbetalas inte. Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 2(11)
Teckningsställe: Betalning av teckning: Ränta eller annan gottgörelse: Aktia Bank Abp:s samt följande bankers kontor: Hannulan Osuuspankki, Hellanmaan Osuuspankki, Joroisten Osuuspankki, Jämijärven Osuuspankki, Kiuruveden Osuuspankki, Kurikan Osuuspankki, Kyrön Seudun Osuuspankki, Kyrönmaan Osuuspankki, Laihian Osuuspankki, Lammin Osuuspankki, Lanneveden Osuuspankki, Lapinlahden Osuuspankki, Lappajärven Osuuspankki, Liedon Osuuspankki, Multian Osuuspankki, Nivalan Järvikylän Osuuspankki, Petäjäveden Osuuspankki, Piikkiön Osuuspankki, Pohjanmaan Osuuspankki, Reisjärven Osuuspankki, Sievin Osuuspankki, Siilinjärven Osuuspankki, Sydbottens Andelsbank, Tuusniemen Osuuspankki och Vaskion Osuuspankki. Betalas vid teckning. Villkor 10.4 (Annan grund för bestämning av ränta eller gottgörelse) i de allmänna villkoren i Prospektet för Aktia Bank Abp:s masskuldebrevsprogram av 27.4.2011 tillämpas. På Lånet betalas ingen årlig ränta. På Lånets nominella belopp betalas avkastning i form av en gottgörelse (nedan Indexgottgörelse). Indexgottgörelsen är inte en årlig ränta. Betalningsdag för Indexgottgörelsen: Återbetalningdagen Indexgottgörelsens storlek: Indexgottgörelsens storlek är lika med värdeutvecklingen för Råvarukorgen multiplicerad med en Avkastningskoefficient (även allmänt benämnd deltagandegrad). Värdeutvecklingen för Råvarukorgen beräknas som det vägda medeltalet av den procentuella skillnaden mellan Startvärdet och Slutvärdet för varje Referensråvara som ingår i Råvarukorgen, dock så att värdeutvecklingen för varje Referensråvara är högst 45 %. Indexgottgörelsen är minst 0 %. Indexgottgörelsen beräknas enligt följande formel: Indexgottgörelsen = 5 Lånets nominella belopp* Avkastningskoefficienten * Max 0; ( 0,20 * Avkastnin g ) Där avkastning beräknas enligt följande formel: i= 1 i Avkastning i = Där Referensråvara i, Min 45%; Referensråvara i, Slut Start 1 Avkastningskoefficienten: Referensråvara i, Start = Kursen på Referensråvara i på Startdagen. Referensråvara i, Slut = Kursen på Referensråvara i på Slutdagen. Ifall det finns motstridigheter mellan den verbala beskrivningen och den matematiska formeln, tillämpas den matematiska formeln. I alternativet Neutral indikativt 100 %*) minst 80 % I alternativet Extra indikativt 250 %*), minst 200 % Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 3(11)
Startdag: Slutdag: De slutgiltiga Avkastningskoefficienterna fastställs senast på Emissionsdagen och är senast en vecka efter teckningstidens slut tillgängliga på teckningsställena och www.aktia.fi. 13.6.2011. Om Startdagen inte är en Planerad Börsdag, används Kursen för den närmast följande Börsdagen, med beaktande av punkterna Störd Börsdag och Följderna av Störd Börsdag. 15.5.2014. Om Slutdagen inte är en Planerad Börsdag, används Kursen för den närmast följande Börsdagen, med beaktande av punkterna Störd Börsdag och Följderna av Störd Börsdag. Referensråvaror i Råvarukorgen: i Referensråvara i Bloomberg-kod Vikt i Råvarukorgen 1 Olja CO1 Comdty 20 % 2 Koppar LOCADY Comdty 20 % 3 Bomull CT1 Comdty 20 % 4 Socker SB1 Comdty 20 % 5 Nickel LONIDY Comdty 20 % Med Referensråvara avses en eller samtliga råvaror ovan. Mera information om Referensråvaror och de Kurser som används i beräkningen av Indexgottgörelse finns under punkter Kurs och Information om Referensråvaror. Kurs: Planerad Börsdag: Börsdag: Planerad Stängningstid: Börs: Störd Börsdag: Med Kurs avses den av Börsen publicerade Startdagens och Slutdagens officiella stängningspris för ett futurkontrakt i den relevanta Referensvärderåvaran. Det relevanta futurkontraktet framgår av punkt Information om Referensråvaror. Kurserna kan, förutom vid Störd Börsdag, ses fördröjda på Börsens internetsidor samt i realtid på Bloombergs avgiftsbelagda informationsförmedlingssidor, av vilka den sistnämnda är avgiftsbelagd och förutsätter avtal om användningsrätt. Uppgifter om beräkningsgrunderna för värdeutveckling och volatilitet fås på begäran hos Aktia Bank Abp, enhet Koncernfinans. Med Planerad Börsdag avses för varje Referensråvara varje sådan dag, då en i dessa lånevillkor avsedd Börs avser att hålla öppet för handel i normal omfattning. Den Planerade Börsdagen kan variera för de olika Referensråvaror. Varje Planerad Börsdag då en Kurs för en Referensråvara definieras och publiceras och då varje i dessa lånevillkor avsedd Börs håller öppet för handel i normal omfattning, fastän en sådan Börs skulle stänga före sin Planerade Stängningstid. En Börs ordinarie stängningstid på vardagar, oberoende av eventuell efterbörshandel eller annan handel utanför tiden för den ordinarie handeln. Den börs eller annan marknadsplats där handeln i futurkontrakt relaterade till Referensråvaror enligt Kalkyleringsombudets bedömning huvudsakligen idkas. Vid tidpunkten för emissionen av Lånet avses med Börs för en Referensråvara den börs som nämns under punkten Information om Referensråvaror. Om handel i futurkontrakt relaterade till en Referensråvara upphör på nämnda Börs, kan den ersättas av annan börs som fastställs av Kalkyleringsombudet. Med Störd Börsdag avses en Planerad Börsdag, då en i dessa lånevillkor avsedd Börs inte håller öppet för handel under sin ordinarie öppethållningstid, då en Kurs för en Referensråvara eller derivatkontrakt avseende den inte publiceras eller då ett Marknadsavbrott inträffar. Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 4(11)
Marknadsavbrott: Följderna av Störd Börsdag: Korrigering av Kursen: Med Marknadsavbrott avses, att enligt Kalkyleringsombudets bedömning - Kursen för en Referensråvara eller ett derivatkontrakt avseende den, eller den information som erfordras för att beräkna Kursen, inte offentliggörs av den organisation som skall beräkna och offentliggöra Kursen eller att denna kursskälla inte är tillgänglig, - det på en Börs eller annan marknadsplats har inträffat ett inställande av eller inskränkning i handeln i en Referensråvara, eller i derivatkontrakt avseende den, - handeln i en Referensråvara eller i ett derivatkontrakt avseende den upphör, begränsas, inställs eller inte fortgår kontinuerligt, eller att en Referensråvara eller derivatkontrakt avseende den upphör att existera eller vara föremål för handel, eller att Kursen för en Referensråvara eller derivatkontrakt avseende den inte är eller har varit tillgänglig, - formeln eller metoden för beräknandet av Kursen för en Referensråvara eller derivatkontrakt avseende dessa ändras väsentligt, - det sker en väsentlig ändring i innehållet, sammansättningen eller någon annan väsentlig egenskap hos en Referensråvara eller hos derivatkontrakt avseende en Referensråvara, - en skatt eller annan motsvarande avgift införs, ändras eller avlyfts, som hänför sig till en Referensråvara eller derivatkontrakt avseende den och som leder till att Kursen blir en annan än den hade varit utan denna åtgärd, - någon annan händelse inträffar, och händelsen enligt Kalkyleringsombudets uppfattning har en väsentlig inverkan på Kursen på Startdagen eller Slutdagen av en Referensråvara eller derivatkontrakt avseende den. Ifall en Kurs för en Referensråvara inte kan fastställas på Startdagen eller Slutdagen därför att denna dag är en Störd Börsdag, skall Kursen för den ifrågavarande Referensråvaran beräknas med tillämpning av Kursen för ifrågavarande Referensråvara på den närmast följande Börsdagen som inte är en Störd Börsdag för denna Referensråvara och denna närmast följande Börsdag skall vara motsvarande Startdag eller Slutdag, såvida inte de fem (när det gäller Startdagen) eller åtta (när det gäller Slutdagen) på varandra omedelbart följande Börsdagar är Störda Börsdagar, varvid Kalkyleringsombudet skall fastställa Kursen som skall tillämpas (eller metoden som skall användas när Kursen fastställs) enligt sin egen prövning och denna femte Börsdag skall vara Startdag eller denna åttonde Börsdag skall vara Slutdag. Härvid skall Kalkyleringsombudet beakta senast offentliggjorda Kurs och de kutymer som råder på marknaden. Störd Börsdag kan vara olika för de olika Referensråvaror. Som följd av Störd Börsdag kan Kalkyleringsombudet även fastställa eller ersätta Kursen för Startdagen eller Slutdagen på ett annat enligt Kalkyleringsombudets bedömning rimligt sätt. Emittenten har rätt att ändra lånevillkoren och Kalkyleringsombudet har rätt att fastställa Indexgottgörelsens storlek i förtid, om Kalkyleringsombudet och Emittenten rimligen anser att det behövs som följd av Störd Börsdag. När Indexgottgörelsen är fastställt, skall Lånets innehavare informeras om Indexgottgörelsens storlek och till vilken (marknadsmässig) räntesats Lånet i fortsättningen löper. Lånet, Indexgottgörelsen och räntan betalas på Återbetalningsdagen. Då lånevillkoren ändras strävas det efter att tillämpa de principer som iakttas då villkor för icke-standardiserade derivatkontrakt ändras. Emittenten informerar om en justering av lånevillkoren på www.aktia.fi under "Spara och placera" och vidare under "Masskuldebrevslån". Ifall Kursen för Startdagen eller Slutdagen korrigeras efter att det har offentliggjorts och korrigeringen publiceras räknat från den ursprungliga publiceringsdagen senast inom trettio (30) kalenderdagar, skall detta korrigerade värde användas då avkastningen på Lånet beräknas. Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 5(11)
Ränteberäkningsgrund: Bankdagsantagande: Kalkyleringsombud: Aktia Bank Abp. Alla i lånevillkoren beskrivna avgöranden och beräkningar utförs av Kalkyleringsombudet. Avgöranden och beräkningar gjorda av Kalkyleringsombudet är bindande utom i fall av ett uppenbart fel. Kalkyleringsombudet ansvarar inte för fel eller försummelse vid beräkningen eller spridningen av sådana uppgifter som hämtats från officiella källor och som används vid beräkningen av Belopp som återbetalas. Tillämpas inte. Följande. Emittentens rätt till förtida återbetalning: Fordringsägares rätt att kräva förtida återbetalning: Nej (utom i sådana fall som avses i punkten Förbehåll för myndighetsbestämmelse mm. Beloppet kan då över- eller understiga det nominella beloppet). Nej Övriga villkor: Förbehåll för emissionens genomförande: Förbehåll för myndighetsbestämmelse mm: Emittenten har rätt att låta emissionen förfalla om det tecknade beloppet för Lånet inte uppgår till minst 3 000 000 euro. Emittenten har även rätt att låta emissionen eller något av dess alternativ förfalla, ifall en sådan förändring har skett i de ekonomiska eller politiska omständigheterna, räntenivån, valutakurserna, prisen på råvaror eller aktiekurserna eller andra omständigheter som inverkar på emissionen, som enligt Emittentens uppfattning väsentligen kunde störa eller försvåra förverkligandet av emissionen eller dess lönsamhet ur Emittentens synvinkel. Ifall Avkastningskoefficienten i alternativet Neutral skulle understiga 80 % och/eller i alternativet Extra skulle understiga 200 %, har Emittenten rätt att låta emissionen förfalla för ifrågavarande alternativs del. Information om att emissionen har förfallit finns tillgänglig på Emittentens huvudkontor senast en vecka efter teckningstidens slut. Ifall emissionen har förfallit sker återbetalning av teckningsbeloppet senast en vecka efter teckningstidens slut till det konto tecknaren angivit vid teckningen. På beloppet som tecknaren betalat erlägger Emittenten ingen ränta för tiden mellan teckningsdagen och återbetalningsdagen. Ifall lagstiftning, myndighetsbeslut, domstolsavgörande eller motsvarande medför, att Indexgottgörelsen inte kan fullgöras eller att förutsättningarna för fullgörelse av den väsentligt förändras, eller förhindrar innehav av och/eller handel i derivatkontrakt som Emittenten använder för att skydda/finansiera uppfyllandet av sin skyldighet att erlägga Indexgottgörelsen, eller annan väsentlig förändring ur Emittentens synvinkel med motsvarande konsekvenser inträffar, har Kalkyleringsombudet rätt att avgöra hur lånevillkoren skall uppfyllas. Dito gäller om förutsättningarna för fullgörelse eller förhindret berör den part med vilken Emittenten ingått derivatkontraktet. Då lånevillkoren ändras strävas det efter att tillämpa de principer som iakttas då villkor för icke-standardiserade derivatkontrakt ändras. Emittenten informerar om en ändring av lånevillkoren på www.aktia.fi under "Spara och placera" och vidare under "Masskuldebrevslån". Ifall Lånet helt eller delvis återbetalas i förtid, fastställer Emittenten beloppet som återbetalas i enlighet med god marknadssed. Beloppet kan över- eller understiga Lånets nominella belopp. Kalkyleringsombudet fastställer den eventuella Indexgottgörelsens storlek. Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 6(11)
Övrigt: Börsnotering: Emittenten har därtill rätt att återköpa skuldebrev på andrahandsmarknaden eller på annat sätt till ett pris som överenskommes separat mellan Emittenten och säljaren. De på detta sätt återköpta skuldebreven kan säljas vidare till marknaden eller makuleras. På det tecknade lånebeloppet betalas ingen ränta mellan teckningsdagen och Emissionsdagen. Nej Låneavkastning och Lånets duration Emedan Lånets slutliga avkastning och duration är beroende av Referensråvarors utveckling kan de inte beräknas på förhand. Ifall ingen Indexgottgörelse utfaller och innehavaren har behållit obligationen till förfallodagen, är Lånets effektiva årliga avkastning cirka -0,33 % (Neutral) och cirka -3,42 % (Extra) på Emissionsdagen, då teckningskursen är 100 % (Neutral) respektive 110 % (Extra) och med en teckningsavgift på 1 %. Lånets duration är härvid cirka 3 år. Den effektiva avkastningen och durationen har beräknats enligt nuvärdesprincipen som används allmänt på värdepappersmarknaden. Beräkningsformeln för durationen (Macauley duration) är följande: D A ( = T t= 1 NV ( kf t NV ( A) ) * t) Lånets ISIN-kod: Källskatt: 28 % där D A = Duration för tillgång A NV = Nuvärde kf t = Kassaflöde vid tidpunkt t t = Tid NV(A) = Nuvärde av tillgång A Neutral: FI4000024245 Extra: FI4000024252 Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 7(11)
Information om Referensråvaror Råvarukorgen består av fem (5) Referensråvaror, vilka nedan beskrivs i korthet. Vikten av varje Referensråvara i Råvarukorgen år 20 %. Uppgifterna baserar sig på information från offentliga källor. Emittenten ansvarar inte för att de angivna uppgifterna om Referensråvaror är fullständiga eller korrekta. Investeraren bör själv bekanta sig med uppgifterna om Referensråvaror innan investeraren fattar sitt investeringsbeslut angående Lånet. OLJA Referenskurs: Brent Generic 1st "CO" Future* ) Bloomberg-kod: CO1 Comdty Enhet: USD / barrel Börs: ICE (Intercontinental Exchange). För mera information: www.theice.com * Alternativ A: Första månads futurkontrakt används, förutom på den underliggande månads sista affärsdag (last trade date), när följande månads futurkontrakt blir den relevanta kursen. Alternativ B: Futurkontrakt med den närmaste framtida leveranstidpunkten, som inte har nått eller passerat Börsdagen som föregår dess sista affärsdag (last trade date). SOCKER Referenskurs: Sugar Generic 1st "SB" Future* ) Bloomberg-kod: SB1 Comdty Enhet: US cent / skålpund (lb) Börs: ICE (Intercontinental Exchange). För mera information: www.theice.com * Alternativ A: Första månads futurkontrakt används, förutom på den underliggande månads sista affärsdag (last trade date), när följande månads futurkontrakt blir den relevanta kursen. Alternativ B: Futurkontrakt med den närmaste framtida leveranstidpunkten, som inte har nått eller passerat Börsdagen som föregår dess första notifikationsdag (first notice date). KOPPAR Referenskurs: Copper LME Cash Official Price (Officiella slutkurs) Bloomberg-kod: LOCADY Comdty Enhet: USD / ton Börs: LME (London Metal Exchange). För mera information: www.lme.com BOMULL Referenskurs: Cotton Generic 1st "CT" Future* ) Bloomberg-kod: CT1 Comdty Enhet: US cent / skålpund (lb) Börs: ICE (Intercontinental Exchange). För mera information: www.theice.com NICKEL Referenskurs: Nickel LME Cash Official Price (Officiella slutkurs) Bloomberg-kod: LONIDY Comdty Enhet: USD / ton Börs: LME (London Metal Exchange). För mera information: www.lme.com De slutgiltiga kursalternativen för olja, bomull och socker fastställs senast på Emissionsdagen och är senast en vecka efter teckningstidens slut tillgängliga på teckningsställena och www.aktia.fi. * Alternativ A: Första månads futurkontrakt används, förutom på och efter den underliggande månads första notifikationsdag (first notice date), när följande månads futurkontrakt blir den relevanta kursen. Alternativ B: Futurkontrakt med den närmaste framtida leveranstidpunkten, som inte har nått eller passerat Börsdagen som föregår dess första notifikationsdag (first notice date). Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 8(11)
Graf 1. Referensråvarornas historiska avkastning 21.4.2006 21.4.2011 500 % Olja Koppar Bomull Socker Nickel 400 % 300 % 200 % 100 % 0 % 21.4.06 21.2.07 21.12.07 21.10.08 21.8.09 21.6.10 21.4.11 Graf 1 visar Referensråvarornas historiska indexerade värdeutveckling för tidsperioden 21.4.2006 21.4.2011. Startvärdet är 100 % för tidspunkten 21.4.2006 (källa: Bloomberg & Aktia). Den historiska värdeutvecklingen utgör ingen garanti för framtida utveckling. Den historiska utvecklingen är inte investeringens simulerade utveckling. Investeringens simulerade historiska utveckling återfinns nedan. I den procentuella värdeförändringen har alltså varken kapitalgarantin eller det att avkastningen för Referensråvaror högst är 45 % beaktats. I den procentuella värdeförändringen har inte heller teckningsavgift (1 %), överkurs för alternativet Extra (10 %) eller indikativa deltagandegrader beaktas. Om en investering i Lånet skulle ha gjorts under tidsperioden, kunde dess avkastning av ovan nämnda orsaker vara lägre eller högre än Referensråvarornas avkastning. Emittenten ansvarar inte för att de angivna uppgifterna om Referensråvarornas kursutveckling är fullständiga eller korrekta. Investeraren bör själv bekanta sig med uppgifterna om Referensråvaror innan investeraren fattar sitt investeringsbeslut angående Lånet. En investering i Lånet är inte det samma som en investering direkt i råvaror eller futurkontrakt avseende dessa. Graf 2. Lånets simulerade historiska avkastning 21.4.2006 21.4.2011 100 % 80 % Neutral Extra 60 % 40 % 20 % 0 % -20 % 21.4.2006 21.2.2007 21.12.2007 21.10.2008 21.8.2009 21.6.2010 21.4.2011 Graf 2 visar simulerade historiska värdeutvecklingen för Aktia Råvarulån 2014. Investeringarna har förfallit till återbetalning under perioden 21.4.2006 21.4.2011. De simulerade dagliga investeringarna har gjorts tre år tidigare. I båda alternativen har man beaktat teckningsavgiften (1 %), indikativa deltagandegrader (100 % i alternativ Neutral och 250 % i alternativ Extra) samt råvarornas avkastningstak på 45 %. För alternativ Extras del har även överkursen beaktats. Den genomsnittliga avkastningen i alternativ Neutral skulle ha varit 21,03 %, som motsvarar en effektiv årsavkastning på c. 6,6 %. Den genomsnittliga avkastningen i alternativ Extra skulle ha varit 40,18 %, som motsvarar en effektiv årsavkastning på c. 11,9 %. Den historiska värdeutvecklingen utgör ingen garanti för framtida utveckling. Emittenten ansvarar inte för att de angivna uppgifterna är fullständiga eller korrekta. Investeraren bör själv bekanta sig med de lånespecifika villkoren före hon gör en teckning i lånet. Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 9(11)
Uppgifter om emission av masskuldebrevslån Dessa uppgifter om emission av masskuldebrevslån presenteras vid emissionen av varje Lån. Beslut och befogenheter som emissionen av Lånet grundar sig på: Emissionens karaktär: Teckningsrätten: Emittentens ledningsgrupps utskott för risk- och kapitalhantering ALICCOs beslut 28.4.2011 i enlighet med fullmakt utfärdad av styrelsen 27.4.2011. S.k. enskilt lån. Lånet erbjuds till allmänheten. Teckningsrätten har inte begränsats. Teckningstid: 9.5.2011 10.6.2011 Lånetid: Överlåtelse av skuldebrev: Cirka 3 år, 13.6.2011 2.6.2014, förutsatt att Lånet inte återbetalas i förtid. Masskuldebreven noteras på tecknarnas värdeandelskonton efter teckningstidens utgång. Teckningskurs: Alternativet Neutral: 100 % Alternativet Extra: 110 % Låneavkastning: Minimiteckning: Teckningsavgift: Teckningsförbindelser: Säkerhet: Uppskattning av kapital som inflyter till Emittenten och planerat användningsändamål: Struktureringskostnad: Lånespecifika risker: På Lånet betalas ingen årlig ränta. På Lånets nominella kapital betalas en eventuell avkastning i form av Indexgottgörelse. 1 000 euro 1,0 %, uppbärs vid teckningen. Nej Nej Högst 10 300 000 euro. Lånet ingår i Emittentens kapitalanskaffning. Till Lånet hänför sig en struktureringskostnad utöver marknadsräntenivån för en period motsvarande lånetiden och de kostnader Emittenten har för att säkra utbetalningen av Indexgottgörelsen. Struktureringskostnaden för Lånet baserar sig på ränte- och derivatprisnoteringarna på Emissionsdagen. På avstämningsdagen 21.4.2011 var struktureringskostnaden cirka 0,95 % p.a., vilket motsvarar en totalkostnad på cirka 2,85 %. Struktureringskostnaden definieras separat för varje lån. Kostnadens storlek beror på bl.a. marknadsläget, till exempel förändringar i räntenivån och marknadsvolatiliteten. I struktureringskostnaden ingår alla Emittentens kostnader för Lånet, som till exempel kostnaderna för emission, licenser, material, marknadsföring, clearing och förvaring. Vid jämförelse av olika emittenters kostnader ska investeraren beakta marknadsparternas varierande förmåga att genomföra de ränte- och derivatplaceringar som ingår i strukturerade lån. Riskerna för detta värdepapper framgår ur riskfaktorbeskrivningen i Prospektet s. 16-17, punkt 2.4. Till Lånet hänför sig bl.a. en emittentrisk (kreditrisk), dvs. risken för att Emittenten inte kan uppfylla sina åtaganden på Återbetalningsdagen och då kan investeraren helt eller delvis för- Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 10(11)
lora sitt investerade nominella kapital och eventuell avkastning, en avkastningsrisk i.o.m. att Indexgottgörelsen är beroende av deltagandegrad, varje Referensråvaras vikt i Råvarukorgen och Referensråvarors värdeutveckling med beaktande av ett avkastningstak på 45 % och en likviditetsrisk, dvs. en risk för att Lånet inte kan säljas eller köpas vid en given tidpunkt överhuvudtaget eller att priset som kan fås för det finansiella instrumentet kan vara lägre än vad det är köpt för, om det inte finns tillräckligt efterfrågan eller utbud på marknaden. Om Indexgottgörelsen t.ex. är noll (0), ger teckningsavgiften och eventuell överkurs upphov till en negativ effektiv årlig avkastning. Kalkyleringsombudet kan även ändra lånevillkoren inom de ramar som fastställts i dem. Investeraren bör observera att Emittenten enligt lånevillkoren i vissa fall har rätt till förtida återbetalning och då kan det återbetalade beloppet över- eller understiga det nominella beloppet. Investeraren bör observera att de slutliga Avkastningskoefficienterna fastställs senare och att eventuella ränteförändringar samt andra förändringar på finansmarknaden kan påverka dem. Avkastningskoefficienterna kan bli såväl högre som lägre än indikerat. Med anledning av att teckningskursen för alternativet Extra är 110 %, bör investeraren observera att återbetalningen inte är garanterad till den betalda överkursen. Kapitalgarantin för det nominella beloppet gäller endast på Återbetalningsdagen och omfattar inte heller teckningsavgiften. Investeraren bör observera att en överlåtelseförlust kan uppstå ifall Lånet säljs före Återbetalningsdagen. Helsingfors den 4.5.2011 AKTIA BANK ABP Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 11(11)