Information om ersättningar i Swedbank 2009 Information i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2009:6) Publicerad 23 mars 2010
2 Redogörelse för Swedbanks ersättningar 2009 BAKGRUND Denna redogörelse har upprättats i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2009:6) om ersättningspolicy i kreditinstitut, värdepappersbolag och fondbolag. Redogörelsen beskriver Swedbanks syn på ersättning samt informerar om hur rörlig och fast ersättning fördelas inom koncernen. Innehållsförteckning 1 Övergripande beskrivning av ersättning A B Allmänt om ersättning inom Swedbank Incitamentspolicyn och beslutsgång 2 Beskrivning av ersättningsutfall 2009 A Inget utfall av rörlig lön 2009 B C D E F Anställda som kan påverka Swedbanks risknivå (risktagare) Ersättningar på koncernnivå Ersättningar på affärsområdesnivå Principer för uppskjuten utbetalning Beskrivning av bindande avtal
3 1. Övergripande beskrivning av ersättning 1. A) allmänt om ersättning inom swedbank Swedbanks övergripande syn på ersättning är att den i möjligaste mån ska vara individuellt utformad samt relaterad till den anställdes bidrag till verksamheten med en sund balans mellan fast och rörlig ersättning. Swedbank anser att det är viktigt att ersättningen stimulerar till värdeskapande åtgärder för banken och ett balanserat risktagande för att skapa långsiktigt kund- respektive aktieägarvärde. Den rörliga ersättningen är kopplad till de individuella målen och koncernens totala resultat. Oaktat eventuell måluppfyllelse har styrelsen rätt att diskretionärt besluta vilket totalt belopp, om något, som ska utgå som rörlig ersättning eller om redan utlovade men ej utbetalade belopp ska innehållas. Swedbank skiljer på rörlig ersättning för personal som är risktagare och rörlig ersättning för övrig personal. I dagsläget finns inte några aktiebaserade incitamentsprogram inom koncernen. kring inhämtandet av synpunkter på förslaget till Incitamentspolicy, följer bankens interna regler för framtagande av policies. Koncernledningen rekommenderar att förslaget ska underställas styrelsen för beslut. Policyn bereds av kompensationsutskottet inför beslut i styrelsen. I syfte att säkerställa att Incitamentspolicyn följs har Swedbank en utarbetad arbetsordning med tydlig ansvarsfördelning som illustreras av bilden nedan. Kompensationsutskottet är styrelsens utskott för ersättningsfrågor. Styrelsen utser utskottets ledamöter. Det består av minst två och högst av fyra medlemmar i styrelsen. En majoritet av utskottets ledamöter ska vara oberoende från Swedbank och koncernledningen. Kompensationsutskottet bereder ersättningsfrågor inför behandling och beslut i styrelsen. Även ersättningsfrågor som ska beslutas på årsstämma förbereds av kompensationsutskottet. 1. B) incitamentspolicyn och beslutsgång Incitamentspolicyn Policyn betonar bland annat vikten av långsiktighet, riskbalans och en sund balans mellan fast och rörlig ersättning. Policyn innehåller vidare regler om resultatmätning, uppskjuten utbetalning och bortfall av ersättning. Policyn ses årligen över och i övrigt vid behov. I samband med att policyn togs fram fördes ett resonemang kring de bakomliggande riskerna. Beslutsgången m.m. Principerna för rörlig ersättning regleras i den av styrelsen beslutade Incitamentspolicyn, som omfattar alla anställda i koncernen. Koncernens HR stab ansvarar för framtagandet av förslag till policy. Processen Verkställande direktören utvärderar måluppfyllelse från respektive affärsområde och bereder styrelsens beslut om utbetalningar. Affärsområdescheferna ger verkställande direktören beslutsunderlag för sina respektive affärsområden. Koncernstaber består av koncernfunktionerna HR, Finance, Risk, Legal och Compliance. Deras syfte är att stödja verkställande direktören och andra beslutsfattare vid framtagande av instruktioner och detaljerade bestämmelser för rörliga lönestrukturer inom koncernen. Vissa av funktionerna svarar också för uppföljning och rapportering. Styrelsen Kompensationsutskottet Koncernstaber Verkställande direktör Affärsområdeschef
4 2. Beskrivning av ersättningsutfall 2009 2. A) INGET UTFALL AV RÖRLIG LÖN 2009 I januari 2010 fattade Swedbanks styrelse beslut om att inte betala ut rörlig ersättning för verksamhetsåret 2009 i de fall Swedbank ensidigt hade rätt att fatta beslut om rörlig ersättning. Det finns ett fåtal bindande avtal om rörlig ersättning. Dessa avtal beskrivs i korthet under avsnitt 2F. 2. B) ANSTÄLLDA SOM KAN PÅVERKA SWEDBANKS RISKNIVÅ (RISKTAGARE) Swedbank anser att det är viktigt att rörlig ersättning stimulerar till värdeskapande åtgärder och ett balanserat risktagande för att skapa långsiktigt kund- och aktieägarvärde. Swedbank anser att principen om uppskjuten utbetalning är en viktig faktor för att skapa långsiktigt värde. Mot denna bakgrund har Swedbank valt att tillämpa en bred definition av risktagare. Under 2010 kommer en utförlig analys att genomföras som syftar till att identifiera koncernens risktagare utifrån eventuella framtida förändringar i verksamheten. Dessutom kommer hänsyn tas till marknadsutvecklingen inom området. Detta kan komma att innebära att antalet risktagare både kan minska och öka. Som en följd av det ovan nämnda har Swedbank beslutat att anställda inom följande kategorier, som i tjänsten utövar eller kan utöva ett inte oväsentligt inflytande på risknivån, ska anses vara risktagare. Samtlig anställda som innehar ledande befattningar, d.v.s. samtliga ledamöter i Koncernledningen (Group Executive Committee) och i ledningen för respektive affärsområde. Majoriteten av anställda inom kontrollfunktioner, dvs personal inom funktionerna Risk, Compliance, Legal, HR, Finance och Business Control. Handlare/mäklare och kapitalförvaltare inom kapitalmarknad. Ledamöter i kreditkommittéer. Vissa övriga anställda som inte kan kategoriseras enligt ovan. 2. C) ERSÄTTNINGAR PÅ KONCERNNIVÅ Ledande befattningshavare avser medlemmar i Koncernledningen per 2009-12-31. Risktagare har definierats utifrån innehavd position per 2009-12-31. Swedbankkoncernen angivna i tkr Ledande befattningshavare Risktagare Övriga anställda Totalt Kommentarer ersättning 2009 32 623 1 013 979 4 713 991 5 760 593 Fast ersättning 32 623 1 004 075 4 711 464 5 748 162 % av total årlig ersättning 100 99 100 100 Antal anställda 9 1 718 22 173 23 900 2009 1, 2 0 8 531 2 427 10 958 % av total årlig ersättning 0 1 0 0 Fast, rörlig och garanterad rörlig ersättning intjänad 2009 (exkl. sociala kostnader och pensioner). Fast ersättning relaterad till grundlön samt skattepliktiga förmåner och kvartalsvis utbetalda provisioner. Fast ersättning som andel av total årlig ersättning. Risktagare definierade 31 dec 2009. Övriga anställda representerar anställda i Swedbank Intjänad under 2009, utbetald 2009 och 2010. som andel av total årlig ersättning 2009. Risktagare definierade 31 dec 2009. Övriga anställda representerar anställda i swedbank Antal anställda 0 69 163 232 Garanterad rörlig Sign-on, stay-on eller minsta rörlig ersättning ersättning 2009 1 0 1 373 100 1 473 intjänad % av total årlig ersättning 0 0 0 0 Andel av total årlig ersättning 2009. Antal anställda 0 10 1 11 Risktagare definierade 31 dec 2009. Övriga anställda representerar anställda i Swedbank utbetald 2009 3 2 333 242 560 234 363 479 256 Intjänad 2008, utbetald 2009. Antal anställda 2 1 039 11 679 12 720 Risktagare definierade 31 dec 2009. Övriga anställda representerar anställda som fortfarande arbetade i Swedbank 1. Intjänad 2009. Inkluderar både rörlig lön utbetalad under 2009 och utbetalning 2010 under bindande avtal enligt 2F nedan. 2. Swedbanks dotterbolag First Securities i Norge har exkluderats från sammanställningen med motivering enligt 2F nedan. Den totala avsättningen för rörlig ersättning i First Securities uppgår för 2009 till 164 mkr. 3. Avsättning för rörlig ersättning om 198 mkr i Baltisk bankrörelse har exkluderat eftersom beloppet aldrig utbetalades och återtogs Den för koncernen totala summan avgångsvederlag som betalades ut och kostnadsfördes under 2009 var 65 mkr fördelat på 1 233 personer. Det högsta utfästa enskilda sådant belopp avser verkställande direktören om 8 mkr.
5 2. D) ERSÄTTNINGAR PÅ AFFÄRSOMRÅDESNIVÅ I tabellerna nedan återfinns information kring ersättningsfördelning inom koncernen, och de olika affärsområdena, för 2009 samt tidigare år. Tabellerna är uppdelade efter de fem strategiska affärsområdena samt Gemensam service och koncernstaber som fanns under 2008 och 2009. Vid organisationsförändringar under slutet av 2009 ombildades Gemensam service och koncernstaber och upphörde därmed som affärsområde. Information om ersättningar till anställda inom Gemensam service och koncernstaber lämnas dock både för år 2008 och 2009. Informationen för 2008 och 2009 avser utbetalda ersättningar Risktagare har definierats utifrån innehavd position 2009-12-31. svensk bankrörelse ersättning 2009 234 580 2 333 178 2 567 758 Fast ersättning 226 432 2 331 389 2 557 821 % av total årlig ersättning 97 100 100 Fast ersättning som andel av total årlig ersättning. Antal anställda 287 7 893 8 180 2009 1 8 148 1 789 9 937 Intjänad under % av total årlig ersättning 3 0 0 som andel av total årlig ersättning 2009. Antal anställda 60 102 162 2009 1 0 0 0 Sign-on, Stay-on eller minsta rörlig ersättning intjänad Antal anställda 0 0 0 utbetald 2009 13 175 58 197 71 372 Intjänad 2008, utbetald 2009. Antal anställda 243 5 920 6 163 BALTISK bankrörelse ersättning 2009 134 965 987 964 1 122 929 Fast ersättning 134 965 987 964 1 122 929 % av total årlig ersättning 100 100 100 Fast ersättning som andel av total årlig ersättning. Antal anställda 360 8 521 8 881 2009 1 0 0 0 Intjänad under % av total årlig ersättning 0 0 0 som andel av total årlig ersättning 2009. Antal anställda 0 0 0 2009 1 0 0 0 Sign-on, Stay-on eller minsta rörlig ersättning intjänad Antal anställda 0 0 0 utbetald 2009 2 51 635 142 956 194 591 Intjänad 2008, utbetald 2009. Antal anställda 311 4 990 5 301 2 Avsättning för rörlig ersättning om 198 mkr i Baltisk bankrörelse har exkluderats eftersom beloppet aldrig utbetalades och återtogs
6 SWEDBANK MARKETS ersättning 2009 245 009 146 067 391 076 Fast ersättning 244 704 146 059 390 763 % av total årlig ersättning 100 100 100 Fast ersättning som andel av total årlig ersättning. Antal anställda 368 438 806 2009 1, 2 0 8 8 Intjänad under % av total årlig ersättning 0 0 0 som andel av total årlig ersättning 2009. Antal anställda 0 3 3 2009 1 305 0 305 "Sign-on", "Stay-on" eller minsta rörlig ersättning intjänad Antal anställda 2 0 2 utbetald 2009 119 071 9 999 129 070 Intjänad 2008, utbetald 2009. Antal anställda 250 144 394 2 Swedbanks dotterbolag First Securities i Norge har exkluderats från sammanställningen med motivering enligt 2F nedan. Den totala avsättningen för rörlig lön i First Securities uppgår för 2009 till 164 mkr. GEMENSAM SERVICE OCH KONCERNSTABER ersättning 2009 164 490 832 608 997 098 Fast ersättning 163 323 831 909 995 232 % av total årlig ersättning 99 100 100 Fast ersättning som andel av total årlig ersättning. Antal anställda 261 1 821 2 082 2009 1 357 599 956 Intjänad under % av total årlig ersättning 0 0 0 som andel av total årlig ersättning 2009. Antal anställda 8 56 64 2009 1 810 100 910 "Sign-on", "Stay-on" eller minsta rörlig ersättning intjänad Antal anställda 6 1 7 utbetald 2009 6 316 5 272 11 588 Intjänad 2008, utbetald 2009 Antal anställda 39 179 218
7 INTERNATIONELL bankrörelse ersättning 2009 109 685 295 277 404 962 Fast ersättning 109 659 295 277 404 936 % av total årlig ersättning 100 100 100 Fast ersättning som andel av total årlig ersättning. Antal anställda 288 3 166 3 454 2009 1 26 0 26 Intjänad under % av total årlig ersättning 0 0 0 som andel av total årlig ersättning 2009. Antal anställda 1 0 1 2009 1 0 0 0 "Sign-on", "Stay-on" eller minsta rörlig ersättning intjänad Antal anställda 0 0 0 utbetald 2009 23 148 16 628 39 776 Intjänad 2008, utbetald 2009 Antal anställda 102 425 527 KAPITALFÖRVALTNING ersättning 2009 125 250 118 897 244 147 Fast ersättning 124 992 118 866 243 858 % av total årlig ersättning 100 100 100 Fast ersättning som andel av total årlig ersättning. Antal anställda 154 334 488 2009 1 0 31 31 Intjänad under % av total årlig ersättning 0 0 0 som andel av total årlig ersättning 2009. Antal anställda 0 2 2 2009 1 258 0 258 "Sign-on", "Stay-on" eller minsta rörlig ersättning intjänad Antal anställda 2 0 2 utbetald 2009 29 215 1 311 30 526 Intjänad 2008, utbetald 2009 Antal anställda 94 21 115 Vissa skillnader mellan ersättningsinformation publicerat i årsredovisningen för 2009 och denna redogörelse förekommer p.g.a. valutafluktuationer mellan avstämningstillfällen och skillnader i verksamhetsindelning. Anställda i Swedbank 2009 avser samtliga personer som varit anställda under verksamhetsåret.
8 2. E) PRINCIPER FÖR UPPSKJUTEN UTBETALNING Styrelsen i Swedbank har beslutat att risktagare maximalt ska erhålla 40 procent av intjänad rörlig lön det förstkommande året efter året för intjäning. Resterande 60 procent kommer att innehållas av Swedbank för att tidigast efter tre år bli tillgängligt för risktagaren. För övrig personal utbetalas 100 procent av den rörliga ersättningen tidigast året efter den period som ligger till grund för beräkningen av den rörliga ersättningen. 2. F) BESKRIVNING AV TIDIGARE INGÅNGNA ERSÄTTNINGSAVTAL OCH RÖRLIG LÖN I DELÄGDA BOLAG Swedbank kommer inte att utbetala rörliga ersättningar för 2009 om det inte redan finns ingångna avtal som förpliktigar göra det. För år 2009 finns ett fåtal sådana avtal om rörliga ersättningar gentemot enskilda individer. Swedbank kommer att fullfölja sina förpliktelser enligt dessa redan gällande avtal. Swedbank verkar för att delägda bolag, i Sverige och i utlandet, ska följa Incitamentspolicyn. För verksamheten som bedrivs i det norska, dotterbolaget First Securities är en retroaktiv harmonisering med Incitamentspolicyn för 2009 inte möjlig p.g.a. redan ingångna avtal.