Redogörelse avseende ersättningspolicy i Nasdaq Broker Services AB

Transkript

1 June 2018 Public Redogörelse avseende ersättningspolicy i Nasdaq Broker Services AB enligt Finansinspektionens föreskrifter om ersättningspolicy, FFFS 2011:1, 2014:22, 2016:25, 2014:12 och CRR (Tillsynsförordningen (EU) nr 575/2013) samt Commission Delegated Regulation (EU) 2017/565 of 25 April 2016 supplementing Directive 2017/65/EU ( MiFID II Delegated Regulation) (Art. 27)

2 Ersättningspolicy Inledning Nasdaq Inc. tillämpar globala, koncernomfattande ersättningsprinciper. Utöver detta, har Nasdaq Broker Services AB tagit fram en ersättningspolicy och riktlinjer enligt Finansinspektionens föreskrifter om ersättningssystem i värdepappersbolag (FFFS 2011:1), (FFFS 2014:22), (FFFS 2016:25) (FFFS 2014:12) ( Svenska Föreskrifter ), samt CRR (Tillsynsförordningen (EU) nr 575/2013) och Commission Delegated Regulation (EU) 2017/565 of 25 April 2016 supplementing Directive 2017/65/EU ( MiFID II Delegated Regulation) (Art. 27) som kompletterar de koncernomfattande ersättningsprinciperna. Nasdaq Broker Services ABs ersättningspolicy är förenlig med och främjar en effektiv riskhantering i bolaget. Bolaget gör årligen en riskanalys av bolagets ersättningsprinciper där samtliga risker som företaget är eller kan komma att bli exponerade för, inklusive de risker som är förenade med företagets ersättningspolicy och ersättningssystemet, analyseras. Ersättningspolicyn samt riskanalys av denna publiceras på Nasdaq Broker Services ABs hemsida Målsättningen med Nasdaqs ersättningsprinciper är att erbjuda marknadsmässig ersättning, som bidrar till att behålla och rekrytera kvalificerad kompetens, och som samtidigt främjar en effektiv riskhantering inom koncernen. Nasdaq anser att det är av stor vikt att belöna sina medarbetare för väl utfört arbete, då både medarbetaren och företaget har presterat utifrån uppsatta mål. Ersättningsprinciper 1. Ersättningsprinciper Nasdaq Group Nasdaq Inc.-koncernens ersättningsprinciper bygger på en prestationsbaserad princip som utgår ifrån Nasdaq koncernens finansiella mål, utvecklings- och verksamhetsmål samt kontinuerlig regelefterlevnad. Den rörliga ersättningen för varje anställd bestäms utifrån de ovannämnda generella målen som gäller för hela Nasdaqkoncernen, dock även individens egna prestation. Några garanterade rörliga ersättningar är däremot inte tillåtna inom Nasdaq-koncernen. Vidare strävar Nasdaq att erbjuda en konkurrenskraftig balans mellan de rörliga och fasta ersättningarna som samtidigt avser att främja ett sunt risktagande. Följaktligen har den rörliga ersättningen ett tak. Ett sådant tak främjar enligt Nasdaq balansen mellan de anställdas fasta och rörliga ersättningar. De globala koncernomfattande ersättningsprinciperna innehåller även möjlighet för Nasdaq att besluta om bortfall av rörlig ersättning under vissa omständigheter. 2. Ersättningsprinciper Nasdaq Broker Services AB Ersättningspolicyn gäller för Nasdaq Broker Services AB och har godkänts av styrelsen. Vidare framgår det av Svenska Föreskrifter att en kontrollfunktion årligen självständigt ska granska om företagets ersättningar överensstämmer med ersättningspolicyn. Nasdaq Broker Services AB:s kontrollfunktion utgörs av bolagets Compliance-funktion som i sin tur, för att undvika potentiell intressekonflikt, har uppdragit åt revisionsbyrån EY att oberoende utföra denna granskning. Nasdaq Broker Services AB:s styrelse ansvarar för väsentliga ersättningsbeslut och åtgärder för att följa upp tillämpningen av företagets ersättningspolicy. Under året har styrelsen haft tre möten som behandlat ersättningar och har även utsett en person i styrelsen som ska vara ansvarig för bedömning av ersättningspolicy, ersättningssystemet samt årligen ta fram underlag för styrelsebeslut av risktagare och deras ersättningar. Ersättningspolicyn gäller för alla anställda inom Nasdaq Broker Services AB. Vidare, enligt Svenska Föreskrifter, för en anställd som väsentligt kan påverka företagets risknivå och vars rörliga ersättning under ett år uppgår till minst kronor ska minst 40 % av den rörliga ersättningen skjutas upp i minst tre år. För anställda i verkställande ledningen som har en väsentlig inverkan på företagets riskprofil ska bolaget skjuta 2(5)

3 upp minst 60 % av den rörliga ersättningen i minst tre år. Operativa risker och ryktesrisker samt regulatoriska och legala risker anses som typiska riskkategorier för Nasdaq Broker Services AB. Anställda som kan påverka Nasdaq Broker Services ABs risknivå är följaktligen typiskt sett ledande befattningshavare som rapporterar till Nasdaq Broker Services ABs styrelse eller VD samt befattningar inom funktion för regelefterlevnad och riskfunktion. Styrelsen i Nasdaq Broker Services AB definierar närmare gruppen för risktagare och HRavdelningen administrerar vid var tid gällande uppräkningar över risktagare. Strävan efter ett långsiktigt värdeskapande och en adekvat balans mellan rörlig och fast ersättning är de grundläggande utgångspunkterna såväl för ersättningspolicyn för Nasdaq Broker Services AB som för de koncernomfattande ersättningsprinciperna. Nasdaq-koncernens sammanlagda resultat, tillsammans med den anställdes individuella prestationer, läggs därmed som grund för ersättningens storlek samt tilldelning och sammansättningen av den rörliga ersättningen. Utöver resultatbaserad målsättning och den anställdes individuella mål, bestäms majoriteten av de anställdas ersättningar också av Nasdaq-koncernens övergripande omsättningsmål. De anställdas ersättning som däremot tillhör Nasdaqs kontrollfunktioner, såsom regelefterlevnad, riskfunktion, internrevision och marknadsövervakning styrs dock enbart av Nasdaq koncernens resultatutveckling och av individuella mål. Ersättningspolicyn definierar vidare anställda som kan påverka företagets risknivå, de s.k. risktagare, i syfte att ytterligare främja ett långsiktigt värdeskapande. 40 % eller 60 % av risktagares rörliga ersättning har skjutits upp i tre år, om inte en längre period för uppskjuten ersättning framgår av de globala, koncernomfattande ersättningsprinciperna. Ersättningsstruktur Nasdaq Sverige 2017 Bolagens ersättning till anställda består av både fast och rörlig ersättning samt pension och övriga förmåner. Den rörliga ersättningen är uppdelad i ett kortsiktigt och ett långsiktigt incitamentsprogram. Det kortsiktiga incitamentsprogrammet omfattar alla anställda och är en kontantbaserad ersättning kopplat till olika mål i Nasdaq-koncernens verksamhet. Det långsiktiga incitamentsprogrammet består av aktiebaserad ersättning som utgörs av Restricted Stock Unit (RSU) och Performance Share Unit (PSU), som behandlas närmare nedan. Rörliga ersättningar i Nasdaq Sverige (1-2) 1. Kontantbaserad ersättning Nasdaq Inc. styrelse har beslutat om en kontantbaserad rörlig ersättning för alla anställda inom koncernen. Nasdaq grundar den kontantbaserade ersättningen på såväl Nasdaq-koncernens totala resultat, enskilda affärsenheters resultat samt den anställdes resultat. Den kontantbaserade ersättningen för den enskilt anställde utgörs av utfallen av de ovan nämnda resultatmålen. Förutsättningen för kontantbaserad ersättnings tilldelning är att den anställde är aktivt anställd i Nasdaq-koncernen vid tiden för utbetalning. 2. Aktiebaserad ersättning I december 2008 beslutade Nasdaqs styrelse om ett långsiktigt incitamentsprogram för samtlig tillsvidareanställd personal. Detta program består av aktierelaterade instrument kopplade till Nasdaq-aktien, vilken är noterad på Nasdaq Stock Market i USA. Det långsiktiga incitamentsprogrammet är ett prestationsbaserat program med krav på fortsatt anställning. Mätetalet för prestationen är Nasdaqs rörelseresultat för respektive år. Nedan redogörs närmare principerna för aktiebaserad ersättning och dess beståndsdelar. Storleken på en anställds aktiebaserade ersättning beror på företagets resultat, affärsområdets resultat, teamets mål och resultat, samt vilken position den anställde har i företaget. 3(5)

4 Det långsiktiga incitatamentsprogrammets aktiebaserade ersättning består av tre olika instrument: - Performance Share Units (PSUs) with 1-Year performance, överlåts till den anställde med 1/3 per år. Antalet aktier som överlåts är kopplat till Nasdaqs resultat (Corporate Operating Income), med ett utbetalningsspann om 0-150%, d.v.s. antalet aktier som överlåts kan bli lägre eller högre. - Performance Share Units (PSUs) with 3-Year performance, överlåts till 100 % efter 3 år. Antalet aktier som överlåts är kopplat till Total Shareholder Return (TSR) och till S&P 500 result. Antalet aktier som överlåts kan bli lägre eller högre. - Restricted Stock Units (RSUs) that vest over time (ej prestationsbaserat), överlåts 25 % efter 2 år, 25 % efter 3 år och 50 % efter 4 år. Antalet aktier som tilldelas är alltid detsamma som överlåts. De anställda har, beroende på vilken position de innehar, blivit tilldelade ett antal RSUer, kombination av RSUer och PSUer, alternativt kombination av 1-åriga PSUer och 3-åriga PSUer. Då Nasdaqs rörelseresultat 2017 (operating income) nådde de uppsatta målen kommer RSUer och PSUer att tilldelas per 31 Mars Pensioner och övriga förmåner (1-2) 1. Pensioner Nasdaq Sverige erbjuder sina anställda en marknadsmässig tjänstepension som är premiebaserad Nasdaq pensionsplan. Pensionsålder är 65 år. 2. Övriga förmåner Nasdaq Sverige har för de anställda utöver ovan nämnda tjänstepensionspremie tecknat en sjukförsäkring samt tjänstegrupplivförsäkring (TGL), sjukvårdsförsäkring och trygghetsförsäkring vid arbetsskada (TFA). De anställda har även möjlighet att komplettera sitt skydd via Nasdaqs frivilliga gruppförsäkring. 4(5)

5 Offentliggörande av uppgifter om ersättningar Det kostnadsförda totalbeloppet för ersättningar för 2017 i KSEK Risktagare & ledande Övriga Totalt befattningshavare 1) 2) Belopp Antal Belopp Antal Belopp Antal Total ersättning exkl. rörlig ersättning Rörlig ersättning Totalt ) I ersättningsbeloppen ingår kontantersättning, erlagda pensionspremier och aktiebaserad ersättning. 2) Redovisar Risktagare och ledande befattningshavare samlat med hänvisning till att inte avslöja enskilda personers ekonomiska förhållanden. Procentuell fördelning av rörlig ersättning: Kontantbaserad ersättning 45 % 86 % 58 % Aktiebaserad ersättning 55 % 14 % 42 % Under året uppgår den rörliga ersättningen på individnivå maximalt till 47 % av total ersättning. Intjänade ersättningar och utbetalda ersättningar Risktagare & ledande Övriga Totalt befattningshavare 1) 2) Belopp Antal Belopp Antal Belopp Antal Intjänade under 2017 (total kompensation) Utbetalda 2017, intjänade Utbetalda 2017, intjänade Intjänade ej utbetalda rörliga kontantoch aktiebaserade ersättningar Kostnadsförda och utbetalda totalbelopp för avgångsvederlag * 2017 Antal anställda Högsta enskilda belopp Utbetalda belopp Kostnadsförda ej utbetalda * Garanterade rörliga ersättningar förekommer ej 5(5)