PROSPEKT FöreningsSparbanken AB Aktiebevis "Branschindex-Telekom" Slutdag 2008-10-24
Stockholmsbörsen: KB8JTELE FSP ISIN-kod: SE 0001 115809 Med FöreningsSparbankens aktiebevis "Branschindex-Telekom" erbjuds möjligheten att ta del av värdeförändringen i ett av Stockholmsbörsens officiella branschindex. Värdeutvecklingen för aktiebeviset följer utvecklingen för aktieindex SX501010 Diversified Telecommunication Services_PI TM i såväl upp- som nedgång. Fullständiga villkor för detta erbjudande och beskrivning av aktieindex återges i detta prospekt. Prospektet har registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap 4 lag (1991:980) om handel med finansiella instrument. Detta innebär dock inte någon garanti från Finansinspektionen att sakuppgifterna i prospektet är riktiga eller fullständiga. Detta erbjudande avser förvärv av Aktiebevis. Värdet på ett Aktiebevis är beroende av utvecklingen av underliggande aktierelaterade värde, i detta fall Stockholmsbörsens aktieindex SX501010 Diversified Telecommunication Services_PI TM, vare sig denna utveckling är positiv eller negativ. Framtidsbedömningar är förenade med osäkerhet och FöreningsSparbanken tar inte något ansvar för värdeutvecklingen på den produkt som avses med detta erbjudande. De pengar som placeras i denna produkt kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att placeraren får tillbaka hela det insatta kapitalet. Ansvaret för riskbedömningen vilar på placeraren. Intresserade placerare skall försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten och den risk de tar samt att de beaktar lämpligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den egna situationen och egna ekonomiska omständigheter. Aktiebevis får i varje land endast erbjudas, säljas, förvärvas eller utnyttjas i enlighet med de regler som gäller landet i fråga. Erbjudandet riktar sig ej till sådana personer vilkas deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Prospektet får ej distribueras till sådant land där distribution eller inbjudan kräver åtgärd enligt föregående stycke eller strider mot regler i sådant land, däribland Amerikas Förenta Stater. Varken prospekt eller Aktiebevis avses att registreras eller noteras i annat land än Sverige. Aktiebevis erbjuds således inte till försäljning i t ex Amerikas Förenta Stater och erbjudandet riktar sig inte heller vare sig direkt eller indirekt till någon i Amerikas Förenta Stater. Dessa Aktiebevis Branschindex-Telekom är inte i något avseende garanterade, godkända, emitterade eller understödda av Stockholmsbörsen AB ( Stockholmsbörsen ) och Stockholmsbörsen lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av SX sector index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av SX sector index vid viss tidpunkt. SX sector index sammanställs och beräknas av en indexberäknare på uppdrag av Stockholmsbörsen. Stockholmsbörsen respektive indexberäknaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i SX sector index. Stockholmsbörsen respektive indexberäknaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i SX sector index. Alla rättigheter till varumärket SX sector index tillhör Stockholmsbörsen och används enligt licens från Stockholmsbörsen. 2
FöreningsSparbanken AB (publ) FöreningsSparbanken bildades 1997 genom samgående mellan Föreningsbanken och Sparbanken Sverige. Bankkoncernens balansomslutning uppgår till cirka 960 miljarder kronor och rörelseresultatet för 2002 uppgick till cirka 6,8 miljarder kronor. Ytterligare upplysningar om banken återfinns i årsredovisning, delårsrapporter och på bankens hemsida på internet www.foreningssparbanken.se. Koncernens ekonomiska rapporter kan hämtas via bankens hemsida www.foreningssparbanken.se, beställas på telefon 0771 22 11 22 eller på närmaste FöreningsSparbankskontor. FöreningsSparbankens Aktiebevis "Branschindex-Telekom" Inledning Aktiebevis är ett finansiellt instrument vars värde under löptiden är beroende av utvecklingen av ett aktieindex eller en korg av aktier. Detta Aktiebevis avser ett av Stockholmsbörsens officiella aktieindex - SX501010 Diversified Telecommunication Services_PI TM - som f n omfattar sex aktieslag noterade på Stockholmsbörsen. Vissa ord och uttryck som i löpande text återges med stor begynnelsebokstav i detta prospekt, är definierade i 1 i Villkor, sid 6-7. Aktiebevisen är VP-registrerade och dess fullständiga villkor framgår av detta prospekt. Värde Aktiebevisens värde är beroende av utvecklingen av Stockholmsbörsens aktieindex SX501010 Diversified Telecommunication Services_PI TM. Utvecklingen för detta aktieindex är i sin tur beroende av de i aktieindex ingående aktiernas utveckling, där de aktieslag med högst börsvärde påverkar indexutvecklingen mest (se avsnittet "Aktieindex"). Varje Aktiebevis har en multiplikator på 0,1. Aktuellt marknadspris vid köp och försäljning under löptiden påverkas dessutom av den s k spreaden (skillnaden mellan köp- och säljkurs) beroende av bl a tillgång och efterfrågan på Aktiebevis och spreaden för aktier ingående i aktieindex. Även likviditeten i de aktieslag som ingår i aktieindex kan påverka Aktiebevisets värde. I prissättningen tas hänsyn till framtida utdelningar i aktieslag ingående i aktieindex. Eftersom värdeutvecklingen är relaterad till ett aktieindex kan innehavaren komma att erhålla ett lägre belopp än vad som erlagts, om aktieindex skulle utvecklas negativt. Löptid Aktiebeviset löper till och med Slutdagen den 24 oktober 2008. Slutlikvid, beräknad enligt Villkor 3, erläggs den 5 november 2008 om ej annat följer av nämnda Villkor. Innehavare av Aktiebevis kan dock närhelst så önskas sälja dessa på marknaden. Emissionsvolym Banken emitterar Aktiebevis löpande, dock högst 30.000.000 Aktiebevis. Banken förbehåller sig dock rätten att förändra maxantalet eller minska utestående volym genom makulering av eget innehav. Valutapåverkan Aktiebevisens värdeutveckling är oberoende av den svenska kronans kursutveckling gentemot andra valutor. I händelse av att aktieslag ingående i Aktieindex noteras i euro, kan den svenska kronans kursutveckling gentemot euron få viss mindre betydelse för Aktiebevisets värdeutveckling. 3
Banken erbjuder allmänheten att från och med den 27 oktober 2003 köpa Aktiebevis enligt detta prospekt. Banken säljer Aktiebevisen löpande till aktuell marknadskurs med beaktande av den begränsning som finns avseende maximal emissionsvolym. Vid köp och försäljning upprättar Banken avräkningsnota. Likvid inklusive courtage vid köp och försäljning av Aktiebevis erläggs genom automatisk debitering/kreditering av köparens/säljarens konto i Banken på likviddagen. Enligt nuvarande handelsregler för aktier och aktie- Innehavet av Aktiebevis kommer att registreras hos VPC, antingen på respektive VP-konto eller genom för- Köp och försäljning av Aktiebevis Betalning Registrering Marknad Köp och försäljning kan göras genom något av Bankens kontor eller genom annan av Banken etablerad försäljningskanal. Courtage utgår enligt Bankens vid var tid gällande prislista vid köp, försäljning och inlösen av Aktiebevis. relaterade instrument infaller likviddagen tre bankdagar efter avslutsdagen. Vid köp skall varje köpare tillse att erforderligt belopp inklusive courtage enligt ovan finns tillgängligt på överenskommet konto på likviddagen. valtare. Registrering bekräftas genom utskick av VPavi. Aktiebevisen kommer att noteras på Stockholmsbörsen och handel kommer att kunna ske under löptiden. Banken kommer under normala förhållanden, till och med den 26 september 2008, upprätthålla andrahandsmarknad genom att erbjuda sig att köpa och när så är möjligt sälja Aktiebevis i enlighet med Villkoren. En handelspost avser 20 Aktiebevis. Banken äger rätt att periodvis eller permanent avbryta den löpande försäljningen av Aktiebevis om maxi- mal emissionsvolym uppnåtts, eller om sådana omständigheter inträffar som kan försvåra Bankens riskavtäckning eller på annat sätt försvåra försäljningen. Uppgift om ovan nämnda åtgärd lämnas dock endast genom att meddelande sänds till Stockholmsbörsen samt hålls tillgängligt på Bankens kontor och på FöreningsSparbankens hemsida www.foreningssparbanken.se/aktiebevis. Aktieindex Stockholmsbörsens aktieindex SX501010 Diversified Telcommunication Services_PI TM är ett av Stockholmsbörsens officiella branschindex. Branschindelningen baseras på Global Industry Classification Standard (GICS), som är utvecklad av Morgan Stanley Capital International Inc. (MSCI) och Standard&Poor's. Det är respektive bolags huvudsakliga affärsverksamhet som avgör branschtillhörighet. I branschindex för telekom ingår f n sex aktieslag noterade på Stockholmsbörsen. De i index ingående aktieslagen påverkar i sin tur SX501010 Diversified Telecommunication Services_PI TM i proportion till sina respektive börsvärden. Indexvaluta är svenska kronor (SEK) eller i det fall SEK ersätts med annan officiell valuta denna nya valuta. SX501010 Diversified Telecommunication Services_PI TM är ett icke utdelningsjusterat aktieindex, vilket innebär att ingen hänsyn tas till de utdelningar som de i SX501010 Diversified Telecommunication Services_PI TM ingående bolagen lämnar. Normalt och allt annat lika, innebär en utdelning att indexvärdet sjun- ker. I värdet för Aktiebevis Telekom kommer utdelningar att beaktas. Utdelningar fram till förfallodagen prognosticeras och påverkar försäljningspriset för Aktiebevis. Med hänsyn till de kriterier och regelverk för indexberäkning som uppställts för vilka aktieslag som skall ingå kan aktieslag komma att utgå eller tillkomma genom avoch nynotering, förändring av branschklassificering e t c. Antalet aktier per aktieslag ingående i beräkning av aktieindex kan komma att minska eller öka beroende av bolagsspecifika händelser som nyemission, fondemission, split, fusion återköp e t c. Index beräknas enligt indexregelverket "Rules for the Construction and Maintenance of the NOREX Exchanges' All-Share, Sector and Benchmark Indices" som finns på Stockholmsbörsens hemsida www.stockholmsborsen.se. Index startade den 14 maj 1996 med indexvärde 100,00. Den 29 september 2003 noterades index till 279,62 vilket är en ökning med ca 11,54 procent sedan årsskiftet. I tabell på nästa sida redovisas de per den 29 september 2003 ingående aktieslagen med respektive vikt vid samma tidpunkt. 4
Banken har enligt licensavtal rätt att använda SX501010 Diversified Telecommunication Aktieslag Vikt (procent) Glocalnet AB 0,34 Song Networks Holding AB 1,13 Tele2 AB ser. A 3,43 Services_PI TM. Banken är därvid skyldig att inkludera den text som återges längst ned på sidan 2 i detta prospekt. Aktieslag Vikt (procent) Tele2 AB ser. B 20,28 Thalamus Networks AB ser. B 0,07 TeliaSonera AB 74,75 Indexutveckling SX501010 Diversified Telecommunication Services_PI TM 1 300,00 1 200,00 1 100,00 1 000,00 900,00 Indexvärde 800,00 700,00 600,00 500,00 400,00 300,00 200,00 100,00 0,00 1996-05-15 1996-11-15 1997-05-15 1997-11-15 1998-05-15 1998-11-15 1999-05-15 1999-11-15 2000-05-15 2000-11-15 2001-05-15 2001-11-15 2002-05-15 2002-11-15 2003-05-15 Datum I diagrammet ovan återges historiska indexvärden för perioden 14 maj 1996 till och med den 29 september 2003. Det bör observeras att historiskt material och historisk utveckling inte utgör någon garanti eller prognos för framtida utfall. Skatteaspekter Nedanstående information utgör endast en kortfattad redogörelse för nu gällande skatteregler och praxis avseende fysiska personer bosatta i Sverige och svenska dödsbon. Redogörelsen gör inte anspråk på att vara fullständig, utan är endast avsedd som en allmänt hållen information. Aktiebevis är ett aktierelaterat värdepapper som beskattas enligt reglerna för delägarrätter. Avyttring under löptiden respektive inlösen skall redovisas som kapitalvinst (reavinst) respektive kapitalförlust (reaförlust). Eftersom Aktiebevisen är marknadsnoterade får kapitalvinst kvittas fullt ut mot kapitalförlust på andra marknadsnoterade delägarrätter t. ex. aktier och andelar i aktie-/blandfonder samt mot kapitalförlust på onoterade aktier. Uppstår kapitalförlust får denna kvittas fullt ut mot kapitalvinst på andra marknadsnoterade delägarrätter samt mot kapitalvinst på onoterade aktier. Kapitalförlust som ej kvittas mot vinster på denna typ av finansiella instrument får efter reducering till 70 procent kvittas mot övriga intäkter i inkomstslaget kapital. Vid förmögenhetstaxeringen skall Aktiebevisen redovisas som tillgång och värderas till 80 procent av sitt noterade värde vid beskattningsårets utgång. 5
Villkor FöreningsSparbanken ABs Aktiebevis "Branschindex-Telekom". Slutdag den 24 oktober 2008. 1 Definitioner I föreliggande villkor skall följande benämningar ha den innebörd som anges nedan. Aktieindex Aktiebevis Bankdag Stockholmsbörsens aktieindex SX501010 Diversified Telecommunication Services_PI TM eller annat aktieindex som kan komma att ersätta detta index; bevis om rätt för Innehavaren att av Banken på Slutlikviddagen erhålla Slutlikvid; dag som inte är söndag eller annan allmän helgdag eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med allmän helgdag; Banken FöreningsSparbanken AB (publ), org nr 502017-7753; Fixeringsperiod Genomsnittsindex Innehavare 20 Noteringsdagar bestående av den 29 september 2008 - eller om den 29 september 2008 inte är en Noteringsdag närmast påföljande Noteringsdag - jämte de 19 därefter närmast påföljande Noteringsdagarna; medelvärdet av Aktieindex (volymviktat genomsnitt) för varje enskild Noteringsdag under Fixeringsperioden, fastställt enligt grunderna för vid var tid gällande villkor för Aktieindex; den som är registrerad på VP-konto som innehavare av Aktiebevis; Slutindex Slutlikvid Slutlikviddag" VPC VP-konto det aritmetiska medelvärdet av Genomsnittsindex under Fixeringsperioden, d v s 1/20 av den första Noteringsdagens Genomsnittsindex plus 1/20 av den andra Noteringsdagens Genomsnittsindex o s v. Om emellertid ett Marknadsavbrott föreligger under en viss del av en Noteringsdag under Fixeringsperioden, skall den dagens vikt vid genomsnittsberäkningen reduceras med en så stor kvotdel som motsvarar Marknadsavbrottets varaktighet i förhållande till Noteringsdagens förutbestämda öppethållande den dagen. Den reducerade delen skall i stället vid beräkning av Slutindex hänföras till Genomsnittsindex nästföljande Noteringsdag utan Marknadsavbrott. Skulle ett Marknadsavbrott fortgå under en längre tid än fem Bankdagar i följd, har dock Banken rätt men ej skyldighet att utan tillämpning av vad som nyss sagts fastställa Slutindex på sätt Banken finner lämpligt; belopp som tillkommer Innehavare enligt bestämmelserna 3; 5 november 2008, dock tidigast - förutsatt att Banken inte i det särskilda fallet bestämmer tidigare tidpunkt - sju Bankdagar efter Slutdagen; VPC AB; Värdepapperskonto där respektive Innehavaresinnehav av Aktiebevis är registrerat. Kontoförande Institut Marknadsavbrott Multiplikator Noteringsdag SEK Slutdag bank eller annan som antagits som kontoförande institut enligt lag (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument; handelsstopp eller begränsning av handeln i något eller några aktieslag som ingår i Aktieindex, eller i options-/terminskontrakt relaterade till Aktieindex, samt stängning av relevant aktiebörs eller marknadsplats. För att Marknadsavbrott skall anses föreligga skall störningen vara väsentlig till såväl varaktighet som omfattning. Banken avgör i det enskilda fallet om en störning är så väsentlig att ett Marknadsavbrott skall anses föreligga; 0,1 eller annat värde som Banken kan komma att bestämma på grund av reglerna i 9; handelsdag utan förutbestämd inskränkning i den normala öppethållandetiden på aktie-, terminsoch optionsbörser relaterade till Aktieindex, vilken dag inte i sin helhet är förenad med Marknadsavbrott; svenska kronor; den sista dagen i Fixeringsperioden eller den senare Noteringsdag som i händelse av Marknadsavbrott kan tillkomma för att Slutindex skall kunna fastställas; 2 Köp och försäljning av Aktiebevis m m Antalet Aktiebevis enligt dessa Villkor är begränsat till 30.000.000. Banken förbehåller sig dock rätten att ändra detta antal. Aktiebevis säljs fortlöpande av Banken till aktuellt marknadspris. Köp av Aktiebevis sker genom sedvanlig köporder till Banken eller annan fondkommissionär som har erforderligt värdepapperstillstånd enligt lag (1991:981) om värdepappersrörelse. Banken förbehåller sig rätten att när som helst, tillfälligt eller slutgiltigt, upphöra med försäljningen av Aktiebevis. 3 Kontant slutavräkning Banken ombesörjer på slutdagen kontant slutavräkning och beräknar därvid för varje Aktiebevis Slutlikvid i form av ett belopp i SEK motsvarande Multiplikatorn x Slutindex. En avräkning enligt föregående stycke innebär en slutreglering så att Innehavare erhåller Slutlikvid enligt bestämmelserna i 5. 4 Registrering m m Aktiebevis skall för Innehavares räkning registreras på VP-konto, varför inga värdepapper kommer att utfärdas. Begäran om viss registreringsåtgärd avseende Aktiebevis skall riktas till Kontoförande Institut. Den som på grund av uppdrag, pantsättning, bestämmelserna i föräldrabalken, villkor i testamente eller gåvobrev eller eljest förvärvat rätt till Aktiebevis skall låta registrera denna sin rätt. 6
5 Erläggande av Slutlikvid m m Slutlikvid erläggs på Slutlikviddagen. Slutlikvid erläggs till den som är Innehavare på femte Bankdagen före Slutlikviddagen eller på den Bankdag närmare denna dag som generellt kan komma att tillämpas på den svenska värdepappersmarknaden (= avstämningsdagen). Har Innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att Slutlikvid skall insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom VPCs försorg på Slutlikviddagen. I annat fall översänder VPC beloppet sistnämnda dag till Innehavaren under dennes hos VPC på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller Slutlikviddagen på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet först närmast påföljande Bankdag. Skulle VPC på grund av dröjsmål från Bankens sida eller på grund av annat hinder inte kunna betala beloppet enligt vad nyss sagts, utbetalas detta av VPC så snart hindret upphört till den som på avstämningsdagen var Innehavare. Visar det sig att den som tillställts beloppet enligt vad som ovan sagts saknade rätt att mottaga detta, skall Banken och VPC likväl anses ha fullgjort sina ifrågavarande skyldigheter. Detta gäller dock ej om Banken respektive VPC hade kännedom om att beloppet kom i orätta händer eller åsidosatt den aktsamhet som efter omständigheterna skäligen bort iakttagas. 10 Rätt till uppgifter Banken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje VP-konto, nämligen Innehavares namn, personnummer eller identifieringsnummer samt postadress och antal innehavda Aktiebevis. 11 Myndighetspåbud Om förutsättningarna för fullgörande av Aktiebevis på grund av myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande bortfallit eller avsevärt förändrats, äger Banken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. 12 Bankens köp och innehav av Aktiebevis Banken äger genom budgivning, privat uppgörelse eller på annat sätt själv förvärva Aktiebevis oavsett kurs. Skulle Aktiebevis förvärvas av Banken kan de annulleras, behållas, återförsäljas eller handhas på annat sätt. 13 Börsnotering Banken skall ansöka om notering av Aktiebevisen vid Stockholmsbörsen AB eller vid annan börs eller marknadsplats. 6 Preskription Rätten till betalning preskriberas tio år efter Slutlikviddagen. De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Banken. Om preskriptionsavbrott sker löper en ny preskriptionstid om tio år räknat från den dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott. 7 Meddelanden Meddelanden rörande Aktiebevis skall införas i minst en rikstäckande daglig tidning eller tillställas Innehavare genom skriftlig underrättelse på den adress som finns registrerad hos VPC. Meddelande om vidtagande av åtgärd enligt regler i 8 eller om ändring av Fixeringsperiod, Slutdag och Slutlikviddag till följd av inträffat Marknadsavbrott, sker dock endast genom att meddelande sänds till Stockholmsbörsen samt hålls tillgängligt på Bankens kontor. 8 Omräkningsregler m m Skulle Aktieindex inte längre produceras under Fixeringsperioden, eller skulle formeln eller metoden för beräkning av Aktieindex ha ändrats under Aktiebevisens löptid, äger Banken, om Banken så finner lämpligt, fastställa Slutindex till ett annat värde, än vad som följer av 1 ovan eller vidta andra åtgärder som Banken finner ändamålsenliga. 9 Ändring av villkoren Banken äger rätt att vid ändrade eller för Banken oförutsedda förhållanden, eller om det i övrigt enligt Bankens bedömning är nödvändigt eller ändamålsenligt, besluta om ändring av villkoren för Aktiebevis. 14 Förvaltarregistrering För Aktiebevis som är förvaltarregistrerat enligt lag om kontoföring av finansiella instrument skall vid tillämpningen av dessa villkor förvaltaren betraktas som Innehavare. 15 Skatter, avgifter m m Banken är inte ansvarig för eller på annat sätt skyldig att betala någon skatt, avgift eller annan kostnad som kan uppkomma för Innehavaren på grund av köp, innehav, försäljning eller kontant slutavräkning av Aktiebevis. 16 Begränsning av Bankens ansvar Banken är inte ansvarig för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, elavbrott, teleavbrott, brand, vattenskada, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Banken själv vidtar eller är föremål för sådan konfliktåtgärd. Banken är inte heller skyldig att i andra fall ersätta skada som uppkommer, om Banken varit normalt aktsam. Banken ansvarar inte i något fall för indirekt skada. Föreligger hinder för Banken att verkställa betalning eller vidta annan åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket får åtgärden uppskjutas tills hindret har upphört. Om Banken till följd av sådan omständighet är förhindrad att verkställa eller ta emot betalning, skall Banken respektive Innehavaren inte vara skyldig att erlägga dröjsmålsränta. 17 Tillämplig lag m m Svensk lag skall gälla vid tillämpning och tolkning av dessa villkor. Tvist skall i första instans avgöras vid Stockholms tingsrätt. Härmed bekräftas att ovanstående villkor är för oss bindande. Stockholm den 24 oktober 2003 FÖRENINGSSPARBANKEN AB (publ) 7
Vid köp och försäljning av FöreningsSparbanken ABs Aktiebevis "Branschindex-Telekom" kontakta banken.