Medlemssamråd 2016
Verksamheten 2015-2016 2
Visionen (P) Kommuninvest skall vara världens bästa organisation för kommunal finansförvaltning. Vi finansierar de svenska lokala och regionala sektorernas utveckling och investeringar för ett gott och hållbart samhälle. www.kommuninvest.se 3
Kommuninvest (P) www.kommuninvest.se 4
Kommuninvests palett (P/T) www.kommuninvest.se 5
Gröna lån (T) www.kommuninvest.se 6
Mnkr Bp Utlåningsvolym och marginal (T) 260 000 250 000 60 50 Volym Marginal 240 000 40 230 000 30 220 000 20 210 000 10 200 000 0 www.kommuninvest.se 7
ASW Prisnivåer (5 års löptid) (T) 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80 Kommuninvests K20 Kommunobligationer Kommuninvest prislista Bostadsobligationer Statsobligation Källa: Bloomberg (sekundärmarknadspriser) www.kommuninvest.se 8
Prisskillnader (procent) (T) 0,20 0,15 0,10 0,055 0 0-5 -0,05-0,10-10 -0,15-15 -0,20-20 -0,25-25 -0,30-30 Prislista 5 år vs Y kommun www.kommuninvest.se 9
Baspunkter Genomsnittlig marginal (T) 35 30 25 20 15 10 7 Återbäring och insatsränta Buffert för orealiserade resultateffekter Ränta på insatskapital Operativa kostnader Stabilitetsavgift/ Resolutionsavgift 10 5 0 8 5 Marginal Återförs inte till medlemmarna www.kommuninvest.org 10
Skuldutvecklingen i sektorn (P) 800 12,0% 700 10,0% 600 500 400 300 200 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 100 0,0% 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020-2,0% Kommunsektorns låneskuld, mdkr Årlig tillväxt www.kommuninvest.se 11
Bruttosoliditet (P/T) www.kommuninvest.se 12
Föreningens strategiska frågor (P) Regelfrågor Kapitaluppbyggnad Goda relationer med SKL och SABO Bli en kommungäld för alla Utveckla medlemsdemokratin www.kommuninvest.se 13
Ekonomisk utblick www.kommuninvest.se 14
Tillväxt i framtiden (T) Utgångspunkten Möjligheter/Hinder Åtgärderna Målbilden www.kommuninvest.se 15
Utgångspunkten De låga talens ekonomi (1980-2014) BNP Inflation (T) Räntor Befolkningstillväxt www.kommuninvest.se 16
Möjligheter/Hinder Välj och vässa verktygen (T) Fördel Befolkningstillväxt Låga offentliga skulder Stark privat konsumtion Nackdel Riksbanken är ur spel Exportberoende ekonomi Hög privat skuldsättning www.kommuninvest.se 17
Befolkningsutveckling i Sverige 1990-2035 www.kommuninvest.se 18
Kommunkoncernernas skuldsättning Mdkr 1200 Andel av BNP 20% 1000 19% 800 18% 600 400 17% 200 16% 0 15% Kommunernas låneskuld Kommunernas pensionsskuld Andel av BNP www.kommuninvest.se 19
Åtgärderna Gräv där du står Potentiella åtgärder Investera för framtiden Ökat teknikutnyttjande Understöd byggnation Fokus på verksamhetsutveckling Bygg på kunskap www.kommuninvest.se 20
Befolkningsstrukturen i krympande kommun 2014 respektive 2035-300 -200-100 0 100 200 300-300 -200-100 0 100 200 300 95-95- 90-94 85-89 80-84 75-79 65+ 26 % 90-94 85-89 80-84 75-79 65+ 32 % 70-74 70-74 65-69 65-69 60-64 60-64 55-59 55-59 50-54 50-54 45-49 40-44 35-39 20-64 54 % 45-49 40-44 35-39 20-64 43 % 30-34 30-34 25-29 25-29 20-24 20-24 15-19 10-14 5-9 0-4 0-19 21 % 15-19 10-14 5-9 0-4 0-19 25 % Män Kvinnor Män Kvinnor www.kommuninvest.se 21
Befolkningsstrukturen i växande kommun 2014 respektive 2035-10000 -5000 0 5000 10000-10000 -5000 0 5000 10000 95-95- 90-94 85-89 80-84 75-79 65+ 18 % 90-94 85-89 80-84 75-79 65+ 20 % 70-74 70-74 65-69 65-69 60-64 60-64 55-59 55-59 50-54 45-49 40-44 35-39 20-64 59 % 50-54 45-49 40-44 35-39 20-64 57 % 30-34 30-34 25-29 25-29 20-24 20-24 15-19 10-14 5-9 0-4 0-19 23 % 15-19 10-14 5-9 0-4 0-19 24 % Män Kvinnor Män Kvinnor www.kommuninvest.se 22
Generationsekonomi inte kvartalsekonomi En årlig tillväxt på 0,1 % 0,5 % 1,0 % 1,5 % 2,0% motsvarar en tillväxt över en generation (30 år) på 3 % 16 % 35 % 56 % 81 % Källa:Thomas Pickerty, Kapitalet i det tjugoförsta århundadet www.kommuninvest.se 23
Marknadens räntetro (T) www.kommuninvest.se 24
Principfrågor och stämmoärenden
Återbäring (P/T) Medlemmarnas affärsvolym ska vara grunden för fördelning av den totala återbäringen mellan dem. Det extrema ränteläget medför att grunden behöver ändras från betald ränta till genomsnittlig lånevolym. www.kommuninvest.se 26
Ränta på insatskapital (P/T) 6 5 Svenska marknadsräntor 4 3 2 Räntan på insatskapital föreslås bli 2 procent för 2015 1 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Källa: Riksbanken www.kommuninvest.se 27
Kommunalförbund som låntagare (P/T) Nu får bara kommunalförbund där alla medlemmar även är medlemmar i Kommuninvest ekonomisk förening, ta upp lån Ska kommunalförbund där alla medlemmar inte är medlemmar i Kommuninvest också få låna? Bestämmande inflytande som i bolag där alla ägare inte är medlemskommuner? www.kommuninvest.se 28
Plan för kapitaluppbyggnad (P/T) Bygga upp ett kapital som uppgår till 1,5 % av balansräkningen. Vid ett balansvärde på 500* mdkr motsvarar det 7,5 mdkr. Av kapitalet kommer huvuddelen från tidigare vinster, årsinsatser och kommande obligatoriska och frivilliga betalningar av insatsmedel Resterande del av kapitalet eller minst 2 mdkr ska bestå av eviga förlagslån som ersätter befintligt lån och utökar det tidigare lånets volym www.kommuninvest.se 29
Förändringar i ägardirektivet (P+T) Framställ återhämtningsplan för gruppen Begränsning av risker i bolaget nytt sätt att definiera Bestämning av lägsta likviditetsnivå nytt sätt att definiera Ansvarsfördelning vid utveckling av produkter och tjänster Särskilt uppdrag om utvärdering av arbetet med att förverkliga vision och verksamhetsidé www.kommuninvest.se 30
Framtidens kapital - en idédiskussion (P/T) www.kommuninvest.se 31
Föreningsstämman 2016 Hjärtligt välkomna den 21 april 2016 Stockholm Waterfront Congress Centre Årets tema: Mitt i historien
Viktiga stämmoärenden 2016 (P) Information om plan för kapitaluppbyggnad och beslut om riktlinjer Nytt ägardirektiv Överskottsutdelning och årlig insats I övrigt sedvanliga stämmoärenden. www.kommuninvest.se 33
www.kommuninvest.se Tel: 010 470 87 00 Kommuninvest Box 124 701 42 Örebro Fornamn.efternamn@kommuninvest.se www.kommuninvest.se 34
Kommunalförbund som får låna nu Bestämmande inflytande Medlem i KI Medlem i KI Medlem i KI Kommun Kommun Kommun Kommunalförbund www.kommuninvest.se 35
Bolag som får låna nu Bestämmande inflytande Icke medlem i KI Medlem i KI Medlem i KI Kommun Kommun Kommun Gemensamt ägt bolag www.kommuninvest.se 36
Kommunalförbund som inte får låna Bestämmande inflytande Icke medlem i KI Medlem i KI Medlem i KI Kommun Kommun Kommun Kommunalförbund www.kommuninvest.se 37
IFRS www.kommuninvest.se 38
PROGNOS Resultatnivåns utveckling Operativt resultat (mkr) (T) 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 www.kommuninvest.se 39