Aktieindexobligation. En trygg. placering

Aktieindexobligation 709 EN PRODUKT FRÅN HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS En helhetslösning för ditt sparande Möjlighet till hög avkastning Kapitalskyddad placering Bra riskspridning Fem års löptid En trygg placering

Aktieindexobligation 709 Handelsbanken inbjuder härmed till köp av aktieindexobligation 709. Avkastningen är knuten till aktiemarknaderna Asien, Latinamerika/Japan, Sverige, Världen respektive Östeuropa. En bra sammansatt värdepappersportfölj består av placeringar på såväl den svenska och den utländska aktiemarknaden som på räntemarknaden. Hur stor andel som placeras på respektive marknad avgörs av avkastningsförväntningar och vilken risk som kan accepteras. Avkastningen i aktiemarknaden har historiskt varit mycket god, men varierat kraftigt mellan olika år. Om du placerar direkt i aktiemarknaden måste du därför vara beredd att från tid till annan acceptera relativt stora förluster. Genom att köpa aktieindexobligationer placerar du på aktiemarknaden med begränsad förlustrisk. Aktieindexobligation 709 är ett paket som innehåller både en obligation och en option. Obligationen ger ett kursfallsskydd då Handelsbanken, oavsett hur underliggande aktiemarknad utvecklas, betalar tillbaka minst det nominella beloppet, 10 000 kronor per post, på lånets återbetalningsdag den 27 januari 2011. Optionens värde på återbetalningsdagen beror på hur underliggande aktiemarknad utvecklas under aktieindexobligationens löptid. Aktieindexobligation 709 i korthet ANMÄLAN Sista dag för anmälan är den 17 februari 2006 via Handelsbankens kontor och Stadshypotek Bank. Internetkunder i Handelsbanken kan anmäla sig till och med den 19 februari 2006 via Internet. LIKVID Likvid ska erläggas den 22 februari 2006. LÖPTID Löptiden är fem år och återbetalningsdag är den 27 januari 2011. Latinamerika/ Avkastningsalternativ Asien Japan Sverige Sverige Världen Östeuropa Börsbeteckning SHBO 709A SHBO 709L SHBO 709S SHBO 709Z SHBO 709W SHBO 709O Pris per post 11 000 kr 11 500 kr 10 000 kr 11 000 kr 11 000 kr 11 500 kr Lägsta återbetalningsbelopp per post 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr Preliminär uppräkningsfaktor 100 110 % 95 105 % 70 80 % 125 135 % 120 130 % 100 110 % 2

Varför placera i aktieindexobligation 709? En placering i aktieindexobligation 709 är kapitalskyddad samtidigt som den ger möjlighet till hög avkastning. HELHETSLÖSNING För många placerare erbjuder aktieindexobligationen en helhetslösning för det finansiella sparandet. Kombinationen obligation och option ger både säkerhet och avkastningspotential. HÖG AVKASTNING Du som köper aktieindexobligation 709 kan få en hög avkastning under förutsättning att underliggande aktieindex har en god kursutveckling under löptiden. RISKSPRIDNING Samtliga alternativ erbjuder en bred exponering och därmed god riskspridning på respektive aktiemarknad. VALUTASÄKRAD PLACERING Aktieindexobligationen ger möjlighet att placera på den internationella aktiemarknaden utan att valutakursförändringar påverkar avkastningen direkt. Alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. KAPITALSKYDD Aktieindexobligationen har ett inbyggt kapitalskydd. Även om underliggande aktiemarknad skulle sjunka i värde under löptiden, återbetalar Handelsbanken minst nominellt belopp på lånets återbetalningsdag. Det nominella beloppet är 10 000 kronor per post. Alternativen i aktieindexobligation 709 Aktieindexobligation 709 har sex olika avkastningsalternativ knutna till marknader över hela världen. Avkastningsalternativ Preliminär uppräkningsfaktor 1. Asien till 10 % överkurs 709A 100 110 % 2. Latinamerika/Japan till 15 % överkurs 709L 95 105 % 3. Sverige 709S 70 80 % 4. Sverige till 10 % överkurs 709Z 125 135 % 5. Världen till 10 % överkurs 709W 120 130 % 6. Östeuropa till 15 % överkurs 709O 100 110 % 3

Marknaderna i aktieindexobligation 709 I aktieindexobligation 709 är avkastningen knuten till aktiemarknaderna Asien, Latinamerika/Japan, Sverige, Världen respektive Östeuropa. 1. ASIEN I alternativet med Asien som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen i en korg av tre asiatiska aktiemarknader. I tabellen nedan framgår vilka marknader och index som ingår. Samtliga index representerar respektive delmarknad väl. Aktiemarknad Aktieindex Andel Japan TOPIX 40 % Kina FTSE/Xinhua China 25 Index 40 % Sydkorea KOSPI 200 20 % 2. LATINAMERIKA/JAPAN I detta alternativ kopplas avkastningen till 50 procent till utvecklingen på den latinamerikanska aktiemarknaden och till 50 procent till utvecklingen på den japanska aktiemarknaden. Tabellen till höger visar vilka marknader som för närvarande ingår i det latinamerikanska aktieindexet S&P Latin America 40 Index och dessas andel i indexet den 12 januari 2006. Indexet beräknas och publiceras i amerikanska dollar och representerar Latinamerika. Japan representeras av aktieindexet TOPIX. Aktiemarknad Andel Brasilien 51,66 % Mexico 37,16 % Chile 8,15 % Argentina 3,03 % 3, 4. SVERIGE I alternativen med Sverige som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen på den svenska aktiemarknaden representerad av aktieindexet OMXS30 TM index. I indexet ingår de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. 5. VÄRLDEN I alternativet med Världen som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen i en korg av fyra aktiemarknader. I tabellen nedan framgår vilka marknader och index som ingår. Samtliga index representerar respektive delmarknad väl. Aktiemarknad Aktieindex Andel USA S&P 500 40 % Euroland Dow Jones EURO STOXX 50 30 % Japan TOPIX 20 % Storbritannien FTSE 100 Index 10 % 6. ÖSTEUROPA I alternativet med Östeuropa som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen på den östeuropeiska aktiemarknaden representerad av aktieindexet CECE Composite Index. Indexet beräknas och publiceras i euro. Tabellen till höger visar vilka marknader som ingår och dessas andel i indexet den 12 januari 2006. Aktiemarknad Andel Polen 51,66 % Tjeckien 27,98 % Ungern 20,36 % 4

Hur stort blir återbetalningsbeloppet? Tabellen nedan ger exempel på hur indexutvecklingen för respektive avkastningsalternativ påverkar de belopp som Handelsbanken betalar ut på aktieindexobligationens återbetalningsdag den 27 januari 2011. Återbetalningsbeloppen är beräknade på en post om nominellt 10 000 kronor och baseras på de högsta av de preliminära uppräkningsfaktorerna. 1. Asien 2. Latinamerika/Japan 3. Sverige 4. Sverige 5. Världen 6. Östeuropa Index- till 10 % överkurs till 15 % överkurs till 10 % överkurs till 10 % överkurs till 15 % överkurs utveckling 709A 709L 709S 709Z 709W 709O 20% 10 000 1) 10 000 1) 10 000 10 000 1) 10 000 1) 10 000 1) 0% 10 000 1) 10 000 1) 10 000 10 000 1) 10 000 1) 10 000 1) 20% 12 200 12 100 11 600 12 700 12 600 12 200 40% 14 400 14 200 13 200 15 400 15 200 14 400 60% 16 600 16 300 14 800 18 100 17 800 16 600 80% 18 800 18 400 16 400 20 800 20 400 18 800 1) Minsta återbetalningsbelopp understiger placerat belopp eftersom aktieindexobligationen tecknats till överkurs. Återbetalningsbelopp = nominellt belopp + tillläggsbelopp Så här beräknas tilläggsbeloppet: Tilläggsbelopp = värdeökning i underliggande aktieindex (%) uppräkningsfaktor (%) nominellt belopp 5

Fakta om aktieindexobligation 709 ERBJUDANDE OM KÖP Erbjudandet att köpa aktieindexobligation 709 riktar sig till allmänheten via Handelsbankens kontor i Sverige och Stadshypotek Bank. PRIS PER POST Alternativet Sverige erbjuds till ett pris om 10 000 kronor per post. Alternativen Asien, Sverige till 10 procents överkurs respektive Världen kostar 11 000 kronor per post. Alternativen Latinamerika/Japan respektive Östeuropa kostar 11 500 kronor per post. KOSTNADER (COURTAGE) Vid teckning tillkommer ett courtage om 2 procent beräknat på priset, dock minst 250 kronor för depåkunder i Handelsbanken eller Stadshypotek Bank respektive 300 kronor för kunder med VP-konto. Det utgår inga löpande förvaltningskostnader eller avgifter vid återbetalning. LÄGSTA ÅTERBETALNING Det lägsta belopp som Handelsbanken betalar tillbaka på lånets återbetalningsdag är 10 000 kronor per post. SISTA DAG FÖR ANMÄLAN Du anmäler dig för köp av aktieindexobligationer genom att lämna in din anmälningssedel till något av Handelsbankens kontor eller Stadshypotek Bank senast den 17 februari 2006. Internetkunder i Handelsbanken kan anmäla sig via Internet senast den 19 februari 2006. LIKVIDDAG Likvid för tilldelade aktieindexobligationer ska erläggas den 22 februari 2006. UPPRÄKNINGSFAKTOR Uppräkningsfaktorn är ett omräkningstal som talar om hur stor del av uppgången i underliggande aktiemarknad som tillfaller innehavaren av aktieindexobligationen på återbetalningsdagen. Uppräkningsfaktorerna i detta prospekt är preliminära. Definitiva uppräkningsfaktorer fastställs den 22 februari 2006. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt kursrörligheten (volatiliteten) på aktiemarknaderna förändras fram till denna dag. STARTINDEX Startindex för respektive aktieindex fastställs den 22 februari 2006, med undantag för de aktieindex som representerar Japan, Kina och Sydkorea, vilka fastställs den 23 februari 2006 och det aktieindex som representerar Östeuropa, vilket fastställs den 24 februari 2006 som ett genomsnittligt värde under tre dagar. SLUTINDEX Slutindex för respektive aktieindex fastställs som respektive aktieindex genomsnittliga värde från och med den 5 september 2010 till och med den 10 januari 2011 (veckovisa avläsningar). ÅTERBETALNINGSDAG Återbetalningsdag är den 27 januari 2011. VALUTA Alla beräkningar och betalningar i lånet sker i svenska kronor. ANDRAHANDSMARKNAD Aktieindexobligationer är först och främst ett alternativ för de placerare som önskar en trygg och långsiktig placering utan att avstå från möjligheten till hög avkastning. Du som köper en aktieindexobligation behöver dock inte behålla den till återbetalningsdagen. Handelsbanken kommer att ansöka om börsinregistrering av aktieindexobligationen på NDX Bonds vid Nordic Growth Market NGM från och med den 28 februari 2006. Handelsbanken kommer vidare att, under normala marknadsförhållanden, ställa kurser för återköp av aktieindexobligationer och om möjligt även säljkurser. Vid köp eller försäljning under löptiden utgår courtage enligt vid var tid gällande prislista. Kapitalskyddet gäller endast på aktieindexobligationens återbetalningsdag. Värdet under löptiden kan vara såväl högre som lägre än vid teckningstillfället. BESKATTNING Aktieindexobligation 709 ska i skattehänseende behandlas på samma sätt som aktier. Värdeförändringar anses vara kapitalvinst eller kapitalförlust. 6

Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Tilldelning bestäms av Handelsbanken. Bekräftelse på tilldelning samt fastställda startindex och uppräkningsfaktorer meddelas skriftligen snarast möjligt efter emissionens genomförande. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger 75 000 000 kronor. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in avkastningsalternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger 20 000 000 kronor. Volymen i 709O är begränsad till nominellt 200 000 000 kronor. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa denna volym. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 20 februari 2006. Handelsbanken kommer att ställa in avkastningsalternativ för vilket uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: MTN-program Detta obligationslån emitteras under Handelsbankens svenska MTN-program (Medium Term Note-program), varunder Handelsbanken har möjlighet att löpande utge enskilda lån med olika konstruktioner. För varje lån upprättas slutliga villkor med kompletterande lånevillkor avseende kapitalbelopp, återbetalningsvillkor etc. Det fullständiga prospektet för lån 709 utgörs av grundprospekt för MTN-programmet och slutliga villkor för lån 709. För båda handlingarna gäller svensk rätt. Tvist med 90 procent för 709A 115 procent för 709Z 85 procent för 709L 110 procent för 709W 60 procent för 709S 90 procent för 709O Vid tilldelning kan placeraren således komma att erhålla aktieindexobligationer från endast ett avkastningsalternativ, även om teckning skett i flera alternativ. Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. anledning av slutliga villkor eller därmed sammanhängande rättsförhållande ska exklusivt avgöras av svensk domstol, i första instans av Stockholms tingsrätt. Grundprospektet för Handelsbankens MTN-program har godkänts av Finansinspektionen och kan erhållas genom något av Handelsbankens kontor eller genom Stadshypotek Bank. Grundprospektet och slutliga villkor för lån 709 återfinns även via Internet på www.handelsbanken.se/aktuellaerbjudanden. Riskbedömning Vid köp av denna aktieindexobligation tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har högst kreditbetyg bland affärsbankerna i Norden: AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Kapitalskyddet gäller endast på aktieindexobligationens återbetalningsdag. Placerare ska försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av denna aktieindexobligation. För att få en helhetsbild av aktieindexobligation 709 bör placerare läsa både grundprospekt för MTN-programmet och slutliga villkor för lån 709. Ansvaret för riskbedömningen vid köp av denna aktieindexobligation vilar således på placeraren och Handelsbanken tar inget ansvar för att aktieindexobligationen ska ge en positiv värdeutveckling för innehavaren. 7

Handelsbanken Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning om 1 500 miljarder kronor och ett redovisat resultat för år 2004 på 13,1 miljarder kronor. Antalet anställda är drygt 9 200. UNIVERSALBANK Handelsbanken är en universalbank med ett komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, trading, finansiering, placering inom aktie- och räntemarknad samt personförsäkring. Banken har 576 kontor i Norden och Storbritannien, och bankverksamhet i ytterligare 10 länder. KONCERNEN I koncernen ingår Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv, Stadshypotek, Stadshypotek Bank samt SPP. ÅRSREDOVISNING OCH DELÅRSRAPPORT Årsredovisningar och delårsrapporter finns tillgängliga via Internet på www.handelsbanken.se/ir och kan även beställas från Handelsbanken, Centrala Informationsavdelningen, 106 70 STOCKHOLM. Visste du att...... Handelsbanken är störst i Sverige på kapitalskyddade produkter, med en tredjedel av marknaden 2005... avkastningen på Handelsbankens aktieindexobligationer i genomsnitt var cirka 10 procent per år mellan 1994 och 2005... alla Handelsbankens kapitalskyddade produkter handlas dagligen, vilket gör att du när som helst kan sälja dina värdepapper under löptiden... Handelsbanken erbjuder ett brett spektrum av kapitalskyddade produkter, till exempel aktieindexobligationer, kreditkorgs obligationer och marknadsobligationer, där avkastningen kopplas till olika tillgångsslag. Intellecta Finanstryck, 0619401 www.handelsbanken.se/aktuellaerbjudanden