Wallenstam grundades 1944 och är idag ett renodlat fastighetsbolag med sammanlagt över 300 fastigheter i de tre storstadsregionerna Göteborg, Stockholm och Helsingborg. Ägandet fokuseras på bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter. Koncernen omsätter ca 800 miljoner kronor i hyror och har ett fastighetsvärde om ca 7,5 miljarder kronor. Koncernens B-aktier finns noterade på Stockholms fondbörs sedan 1984. Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 september 2000 (Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och finansiering där jämförelserna avser senaste årsskifte.) Resultat efter skatt har förbättrats till 127,0 Mkr (112,6) Förvaltningsresultatet har förbättrats med 17 % till 67,0 Mkr (57,1) Resultat per aktie uppgår till 6,88 kr (5,95), en ökning med 16% Hans Wallenstam VD, kommenterar: Fastighets- och hyresmarknaderna i våra regioner är fortsatt mycket starka. Vi uppvisar nu en stabil resultattillväxt i vår löpande verksamhet och vi kommer att nå vårt mål om 100 Mkr i förvaltningsresultat före avskrivningar till årsskiftet. Jag bedömer att vi kommer att ha en fortsatt positiv resultattillväxt och att våra marknader kommer att utvecklas på ett, för oss, gynnsamt sätt. Besöksadress Södra Tel 031-200 000 Tel 08-720 00 00 Tel 042-200 000 Tel 031-200 000
Delårsrapport för perioden 1 januari 30 september 2000 Verksamhet Wallenstam är ett fastighetsbolag med fastigheter i Göteborg, Stockholm och Helsingborg. Fastigheterna är till största delen bostäder med en stor andel kommersiella fastigheter i Göteborg. Fastigheterna är belägna centralt eller i populära närområden. Wallenstams arbete är sedan 1996 inriktat på att förbättra förvaltningsresultatet före avskrivningar till 100 Mkr år 2000. Wallenstam bedömer förutsättningarna som goda att uppnå resultatmålet. Resultat Resultat efter skatt har förbättrats avsevärt till 127,0 Mkr (112,6) vilket motsvarar ett resultat per aktie på 6,88 kronor (5,95). Nuvärdet av Wallenstams andel i SPP:s överskott uppgår till 2,9 Mkr, vilket har påverkat periodens resultat. Fastighetsförvaltningen Koncernens hyresintäkter ökade för perioden till 561 Mkr (549). Ökningen är i huvudsak ett resultat av nettoförvärvade fastigheter och nyuthyrning av lokaler. Överskottsgraden har förbättrats till 63,0 % (61,5). Uthyrningsgraden uppgår per 30 september till 97 %, en förbättring med 2 procentenheter sedan årsskiftet. Räntebidragen uppgår under perioden till 2,6 Mkr (7,5) samtidigt som räntekostnaderna minskat till 225 Mkr (229). Förvaltningsresultatet på fastigheter uppgår efter finansnetto men före avskrivningar på fastigheter till 92,2 Mkr (78,7), vilket kan jämföras med resultatmålet om 100 Mkr för helåret 2000. Förvaltningsresultatet efter finansnetto har förbättrats med 17 % och uppgår till 67,0 Mkr (57,1). Besöksadress Södra Tel 031-200 000 Tel 08-720 00 00 Tel 042-200 000 Tel 031-200 000
Fastighetsrörelsen PRESSINFORMATION Wallenstam har under perioden sålt sex fastigheter för totalt 146 Mkr (530). Under 1999 sålde Wallenstam hela fastighetsbestånd i Malmö för 527 Mkr, därav den minskade omsättningen i fastighetsrörelsen. Resultatet av fastighetsrörelsen uppgår till 61,2 Mkr (56,9). Det sammanlagda försäljningspriset överstiger fastigheternas värde vid senaste årsskiftet enligt Wallenstams interna värderingsprinciper. Fyra av fastigheterna har sålts till bostadsrättsmarknaden, ett projekt i Göteborg och tre fastigheter i Stockholm. Resultatet i år har till största delen uppnåtts genom att Wallenstam tillvaratagit bostadsrättsmarknadens stora efterfrågan på fastigheter. Wallenstam har för avsikt att fortsätta arbeta på den inslagna vägen med ytterligare försäljningar till bostadsrätts-föreningar under året. Efter 30 september har ytterligare en fastighet i Stockholm sålts till bostadsrättsföreningar och fyra bostadsfastigheter i Göteborg har sålts till en privat fastighetsägare. Investeringar Under perioden har Wallenstam förvärvat två kontorsfastigheter i Göteborg för tillsammans 50 Mkr (107). Byggnadsinvesteringarna uppgår under perioden till 218 Mkr (190), till största delen ombyggnader i Göteborg och Stockholm. Per den 1 december har Wallenstam förvärvat två större bostadsbestånd i Göteborg om c:a 75.000 kvm till ett pris av 501 Mkr. Fastighetsbeståndet Wallenstams totala yta uppgick per 30 september till 1.075.607 kvm. Fastigheternas bokförda värde uppgår till 6.136 Mkr (5.962). Någon värdering av fastigheterna under löpande verksamhetsår görs inte, utan Wallenstam gör en intern värdering av fastigheterna varje årsskifte. Marknadsvärdet per 30 september, baserat på värderingen vid senaste årsskiftet och justerat för årets köp, byggnationer och försäljningar, uppgår till 7.597 Mkr (7.441). Fastighetsvärdet per aktie uppgår till 431 kr (393). Besöksadress Södra Tel 031-200 000 Tel 08-720 00 00 Tel 042-200 000 Tel 031-200 000
Efterfrågan på Wallenstams bostäder och lokaler är fortsatt hög. I Göteborg finns ytterligare förutsättningar för hyreshöjningar på lokaler och förutsättningarna att fortsatt minska vakansgraden bedöms som mycket goda. Finansiell ställning Wallenstams totala lånevolym var vid periodens slut 5.219 Mkr (5.121). Genomsnittsräntan uppgår till 5,84 % (5,82). Det egna kapitalet uppgår vid delårsbokslutet till 900 Mkr, vilket motsvarar 51,07 kr per aktie (47,78). Den synliga soliditeten är 14,2 % (14,4) och den justerade soliditeten, baserat på värderingen 991231, uppgår till 30,3 % (30,8). Det egna kapitalet och soliditeten har under perioden påverkats av aktieinlösen om 89 Mkr, lämnad utdelning om 22 Mkr och återköp egna av aktier för 20 Mkr. Koncernens likviditet i form av disponibla likvida medel och outnyttjade checkkrediter uppgår per bokslutsdatum till 81 Mkr (167). Substansvärdet per aktie är 134 kr (126). Aktien Wallenstams B-aktier noteras sedan 1984 på Stockholms Fondbörs. Antalet aktieägare uppgår till ca 4.600. Kursen på bolagets aktie var per 30 september 56,50 kronor (47,50). Substansvärdet om 134 kronor per aktie värderas härigenom till 42 %. Per den 12 maj 2000 har aktieinlösen genomförts, varefter antalet aktier uppgår till 17.990.563 stycken. Bolagsstämman beslutade att ge styrelsen bemyndigande att återköpa 10 % av utestående aktier. Under tredje kvartalet har Wallenstam återköpt 372.020 egna aktier, vilket motsvarar c:a två procent av utestående aktier. Besöksadress Södra Tel 031-200 000 Tel 08-720 00 00 Tel 042-200 000 Tel 031-200 000
Miljö Den under vintern genomförda förstudien över verksamhetens miljöpåverkan har resulterat i en ny miljöpolicy. Miljöpolicyn ligger till grund för ett fortsatt intensifierat arbete med miljöfrågor. Moderbolaget Moderbolagets hyresintäkter uppgick för perioden till 9,6 Mkr (9,6) och resultat efter skatt uppgick till 4,1 Mkr (14,1). Framtid Wallenstam räknar med att i år nå ett resultat om minst 100 Mkr i förvaltningsresultat före avskrivningar, vilket är det resultatmål som koncernen satt upp för år 2000. Göteborg den 14 november 2000 Hans Wallenstam Verkställande direktör Denna delårsrapport har inte blivit föremål för granskning av bolagets revisorer. Frågor med anledning av pressmeddelandet besvaras av Marknads- och Informationsdirektör Thomas Dahl, telefon 031-20 00 00 alternativt 0705-17 11 42 eller av Ekonomidirektör Lennart Ekelund, telefon 031-20 00 00. Besöksadress Södra Tel 031-200 000 Tel 08-720 00 00 Tel 042-200 000 Tel 031-200 000
RESULTATRÄKNING Mkr 2000-01-01-2000-09-30 1999-01-01-1999-09-30 1999-01-01-1999-12-31 FASTIGHETSFÖRVALTNING Hyresintäkter 560,6 549,2 727,7 Driftkostnader -207,5-211,7-292,5 Driftöverskott 353,1 337,5 435,2 Avskrivningar fastigheter -25,2-21,6-29,3 Bruttoresultat 327,9 315,9 405,9 Förvaltnings- och administrationskostnader -45,7-42,9-60,6 Rörelseresultat 282,2 273,0 345,3 Övriga finansiella intäkter 3,0 Ränteintäkter 4,3 5,6 8,6 Räntebidrag 2,6 7,5 8,7 Räntekostnader -225,1-229,0-301,6 Finansnetto -215,2-215,9-284,3 Förvaltningsresultat 67,0 57,1 61,0 FASTIGHETSRÖRELSE Försäljningsintäkter 146,2 530,0 871,2 Kostnad sålda fastigheter -80,5-469,1-741,0 Administrationskostnad -4,5-4,0-5,0 Resultat fastighetsrörelsen 61,2 56,9 125,2 Resultat före skatt 128,2 114,0 186,2 Skatt -1,2-1,4-1,9 Resultat efter skatt 127,0 112,6 184,3 Besöksadress Södra Tel 031-200 000 Tel 08-720 00 00 Tel 042-200 000 Tel 031-200 000
BALANSRÄKNING Mkr 2000-09-30 1999-09-30 1999-12-31 TILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter 6136 5669 5962 Övriga anläggningstillgångar 105 71 89 Omsättningstillgångar 95 230 215 Summa tillgångar 6336 5970 6266 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 900 834 904 Avsättningar 22 20 21 Räntebärande skulder 5219 4907 5121 Ej räntebärande skulder 195 209 220 Summa eget kapital och skulder 6336 5970 6266 KASSAFLÖDESANA LYS Mkr 2000-01-01-- 2000-09-30 1999-01-01-- 1999-09-30 1999-01-01-- 1999-12-31 Fastighetsförvaltningens driftöverskott 336 338 454 Förvaltnings- och administrationskostnader exkl avskrivningar -43-40 -59 Räntebidrag 3 7 9 Finansnetto exkl räntebidrag -236-223 -296 Utdelning/inlösen/återköp -132-14 -14 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital och investeringar -72 68 94 Besöksadress Södra Tel 031-200 000 Tel 08-720 00 00 Tel 042-200 000 Tel 031-200 000
Förändring av rörelsekapital 99-34 10 Kassaflöde före investeringar/försäljningar och finansiering 28 34 104 Investeringar/Försäljningar Investering i fastigheter -268-297 -792 Försäljning av fastigheter 146 484 693 Nettoinvestering -4-1 -2 inventarier Summa investeringar -125 186-100 Finansiering 69-221 8 Förändring av likvida medel -29-1 12 NYCKELTAL 2000-09-30 1999-09-30 1998-09-30 1999-12-31 Resultat efter skatt, mkr 127,0 112,6 14,1 184,3 Fastigheternas bokförda värde, mkr 6136 5669 5776 5962 Fastigheternas marknadsvärde, mkr* 7597 7055 7142 7441 Överskottsgrad, % 63,0 61,5 62,4 59,8 Fastigheternas direktavkastning, %** 7,5 7,7 7,7 7,6 Belåningsgrad, % 69 70 71 69 Soliditet, % 14,2 14,0 12,0 14,4 Justerad soliditet, % 30,3 30,2 28,3 30,8 Genomsnittlig ränta per bokslutsdatum, % 5,84 5,82 6,96 5,82 Räntabilitet på synligt eget kapital, %** 22,3 16,4 5,3 22,5 Räntabilitet på totalt kapital, %** 8,0 7,1 6,9 7,9 Uthyrningsgrad - yta, % 97 96 98 95 Besöksadress Södra Tel 031-200 000 Tel 08-720 00 00 Tel 042-200 000 Tel 031-200 000
Data per aktie (kr) Förvaltningsresultat före avskrivningar*** 4,99 4,16 2,32 4,77 Resultat efter skatt *** 6,88 5,95 0,74 9,74 P/E-tal, ggr** 5 6 22 5 Fastighetsvärde enligt värdering* 431 373 377 393 Synligt eget kapital 51,07 44,06 38,14 47,78 Substansvärde* 134 117 110 126 Börskurs 56,50 41,10 44,00 47,50 Börskurs / substansvärde, % 42 35 40 38 Antal aktier i tusental 17 619 18930 18930 18930 * Baserat på värdering per senaste årsskifte justerat för fastighetsförvärv och försäljningar under perioden. ** Delårssiffror baserar sig på rullande tolvmånadersperiod. *** Beräknad på genomsnittligt antal utestående aktier BINDNINGSTIDER/MEDELRÄNTOR PER 2000-09-30 Mkr Skuld Snittränta Andel Kortfristiga lån 2 226 4,65% 43% Långfristiga lån 2000 117 9,31% 2% Långfristiga lån 2001 356 10,37% 7% Långfristiga lån 2002 422 7,04% 8% Långfristiga lån 2003 655 6,40% 12% Långfristiga lån 2004 682 5,81% 13% Långfristiga lån 2005-761 5,56% 15% Summa 5 219 5,84% I lånestocken finns endast lån i SEK Besöksadress Södra Tel 031-200 000 Tel 08-720 00 00 Tel 042-200 000 Tel 031-200 000
FASTIGHETSINNEHAVETS STRUKTUR 2000-09-30 Uthyrningsbar yta, kvm Bostäder Kontor Butiker Industri/Lager Övrigt Totalt Wallenstam Göteborg AB Wallenstam Stockholm AB Wallenstam Helsingborg AB Wallenstam Lokaler AB 176 732 11 554 10 768 3 624 12 538 215 216 20% 339 122 16 219 8 028 5 239 30 741 399 349 37% 119 871 6 538 8 915 3 053 3 520 141 897 13% 3 610 161 208 9 975 94 728 49 624 319 145 30% Totalt 639 335 195 519 37 686 106 644 96 423 1 075 607 59% 18% 4% 10% 9% 100% FÖRÄNDRINGAR I FASTIGHETSINNEHAVET Fastighetsförvärv under 2000 Byggår/ Bostad Kommersiellt Summa Fastighetsbeteckning Gatuadress ombyggn år kvm kvm kvm Göteborg Bagaregården 56:1 Byfogdegatan 11 1942/1986-4 447 4 447 Lorensberg 17:32 Lennart Torstenssongatan 11 1926-1 500 1 500 Majorna 303:27-32 * Bangårdsgatan 21-39, 1965/1966/1967 28 869 9 916 38 785 Djurgårdsgatan 26-38 Olivedal 5:22, 5:30, 6:32-34 * Nordostpassagen 8-14, 16-24, 36-1967/1968 26 975 9 270 36 245 42, 44-48, 45-59 Vegagatan 7-13, 15, 17., 21-23 Totalt: 55 844 25 133 80 977 * Fastighet förvärvad efter 2000-09-30 Besöksadress Södra Tel 031-200 000 Tel 08-720 00 00 Tel 042-200 000 Tel 031-200 000
Fastighetsförsäljningar under 2000 Byggår Bostad Kommersiellt Summa Fastighetsbeteckning Gatuadress ombyggn år kvm kvm kvm Göteborg Heden 25:2 Engelbrektsgatan 65 1929 868 90 958 Brämaregården 38:6 Gamla Tuvevägen 4 1955-1 082 1 082 Masthugget 1:6-9 Plantagegatan 17/Värmlandsgatan - - - 26 Gårda 70:9 * Kobbarnas Väg 17 1944/1986 1 519 24 1 543 Lunden 13:8 * Wrangelsgatan 6 1991 1 363 329 1 692 Lunden 29:1* Nobelgatan 25 A-D 1991 2 438 50 2 488 Lunden 45:2* Platågatan 3 1938 625 0 625 Stockholm Hägerberget 57 Kammakargatan 14/Döbelnsgatan 1931 1 542 242 1 784 2 Bergamotträdet 13 Hantverkargatan 37 1932 2 714 875 3 589 Loket 22 Völundsgatan 9 1928/1975 991 77 1 068 Bergsund 75* Lindvallsplan 6 1938/1984 1 759 142 1 901 Totalt: 13 819 2 911 16 730 * Fastighet såld efter 2000-09-30 Besöksadress Södra Tel 031-200 000 Tel 08-720 00 00 Tel 042-200 000 Tel 031-200 000
AKTIEÄGARINNEHAV 2000-09-30 Antal (tusental) A-aktier B-aktier Kapital Andel röster Hans Wallenstam med bolag 1 150 000 750 000 10,8% 43,8% Odin Fondene 1 533 300 8,7% 5,5% Familjen Sjögren med bolag 1 337 287 7,6% 4,8% SEB fonder 1 313 850 7,5% 4,7% 6:e AP-fonden 1 213 070 6,9% 4,3% Familjen Berntsson med bolag 1 126 985 6,4% 4,0% Östersjöstiftelsen Kammarkollegiet 505 500 2,9% 1,8% Familjen Eskil Johannesson 434 960 2,4% 1,6% Familjen Lennart Wallenstam 350 772 2,0% 1,3% Familjen Brandström med bolag 344 859 2,0% 1,2% Småbolagsfonden 250 200 1,4% 0,9% Försäkringsbolaget SPP 250 000 1,4% 0,9% Wasa Fastighetsfond 244 550 1,4% 0,9% Morgan Stanley intl ldn 190 000 1,1% 0,7% Övriga ca 4600 ägare 6 623 210 37,5% 23,6% Totalt utestående aktier: 1 150 000 16 468 543 100,0% 100,0% Återköpta egna aktier 372 020 Totalt registrerade aktier 1 150 000 16 840 563 Besöksadress Södra Tel 031-200 000 Tel 08-720 00 00 Tel 042-200 000 Tel 031-200 000