SKF Bokslutskommuniké 2005 SKF rapporterar en rekordvinst och rekordförsäljning för helåret 2005 och för det fjärde kvartalet 2005. Styrelsen föreslår en höjning på 33% av utdelningen till 4 kronor per aktie och ett återköpsprogram av aktier. Marknadsutsikterna anger fortsatt volymtillväxt för det första kvartalet 2006. Försäljningen under fjärde kvartalet 2005 uppgick till 12 648 Mkr (11 536), och för hela året 2005 till 49 285 Mkr (44 826). Rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2005 var 1 268 Mkr (1 183), rörelsemarginalen uppgick till 10,0% (10,3). Rörelseresultatet för fjärde kvartalet, exklusive engångskostnaden på 200 Mkr, var 1 468 Mkr. Rörelseresultatet för hela året var 5 327 Mkr (4 434), rörelsemarginalen var 10,8% (9,9). Rörelseresultatet för hela året, exklusive engångskostnaden på 390 Mkr, var 5 717 Mkr. SKF-koncernen rapporterar ett resultat före skatt för fjärde kvartalet på 1 275 Mkr (1 113). Resultatet för hela året var 5 253 Mkr (4 087). Nettoresultatet för fjärde kvartalet uppgick till 862 Mkr (845). Nettoresultatet för hela året var 3 607 Mkr (2 976). Resultatet per aktie för fjärde kvartalet var 1:85 kronor (1:67) och för hela året 7:73 kronor (5:90). Resultatet per aktie, efter utspädning, för fjärde kvartalet var 1:85 kronor (1:67), och för hela året 7:71 kronor (5:90). Försäljningsökningen på 9,6% för kvartalet, uttryckt i SEK, kan hänföras till: volym 1,3%, struktur 3,7%, pris/mix 2,6% och valutaeffekt 9,4%. Ökningen för hela året på 9,9%, uttryckt i SEK, kan hänföras till: Volym 5,0%, struktur 1,1%, pris/mix 3,4% och valutaeffekt 2,6%. Försäljningsutveckling (exkl. Ovako Steel) SKF-koncernens försäljning under fjärde kvartalet, beräknad i lokala valutor och jämfört med försäljningen under samma kvartal föregående år, var oförändrad i Europa, högre i Nordamerika och Latinamerika och påtagligt högre i Asien. För hela året var försäljningen högre i Europa samt påtagligt högre i Nordamerika, Asien och Latinamerika. Tillverkningsnivån under fjärde kvartalet 2005 var oförändrad jämfört med tredje kvartalet 2005 och jämfört med fjärde kvartalet föregående år. Marknadsutsikter för första kvartalet 2006 Efterfrågan på SKFs produkter och tjänster under första kvartalet 2006, jämfört med föregående kvartal, förväntas ligga kvar på en hög nivå i Europa, öka något i Nordamerika, öka påtagligt i Asien och bestå på en hög nivå i Latinamerika. Detta utöver normalt säsongsmönster. Tillverkningsnivån kommer att vara oförändrad under första kvartalet 2006, jämfört med fjärde kvartalet 2005, men högre i absoluta termer till följd av normalt säsongsmönster.
Page 2 of 13 Finansiella fakta Koncernens finansnetto för fjärde kvartalet 2005 var 7 Mkr ( 70) och för hela året 74 Mkr ( 347). Finansnetto för fjärde kvartalet inkluderar en engångsintäkt på 60 Mkr från försäljningen av aktier i ett fastighetsbolag. Investeringar i materiella anläggningstillgångar under fjärde kvartalet uppgick till totalt 574 Mkr (440) och för hela året till 1 623 Mkr (1 401). Vid slutet av december 2005 var koncernens varulager 20,1% (20,0) av årsförsäljningen. Avkastningen på sysselsatt kapital för 12-månadersperioden fram till 31 december var 21,8% (19,0). Avkastningen på eget kapital var 20,7% (17,9). Den 31 december var SKFs soliditet 45,2% (49,3). Skuldsättningsgraden var 33,5% (24,9). Skattesatsen för fjärde kvartalet var 32,4% (24,1) och för hela året 31,3% (27,2). Det registrerade antalet anställda vid slutet av året var 38 748 (39 867). Kassaflödet, efter investeringar före finansiering, för fjärde kvartalet var 529 Mkr (543), och för hela året 2 430 Mkr (2 153). Valutakurser för fjärde kvartalet 2005, inklusive omräkningseffekter och effekter från transaktionsflöden, hade en positiv effekt på SKFs rörelseresultat med cirka 50 Mkr. Den totala negativa effekten för året uppgick till cirka 150 Mkr. Utifrån aktuella antaganden och valutakurser förväntas en positiv effekt på cirka 100 Mkr för första kvartalet 2006 och cirka 400 Mkr för helåret. Investeringar i forskning och utveckling uppgick till 837 Mkr (784), vilket var 1,7% (1,7) av försäljningen 2005. Investeringar i forskning och utveckling inkluderar ej investeringar i IT-lösningar och kundanpassade lösningar. Antalet nya patentansökningar var 176. Under 2004 var antalet 189. Utdelning samt mandat att återköpa företagets egna aktier Till följd av företagets starka resultat, kassaflöde och framtidsutsikter, föreslår SKFs styrelse en höjning av utdelningen med 33%, vilket ger en utdelning på 4 kronor per aktie. Vidare föreslår styrelsen att bolagsstämman beslutar ge styrelsen mandat att, fram till nästa bolagsstämma, besluta om återköp av företagets egna aktier. Avsikten med förslaget är att kontinuerligt kunna anpassa företagets kapitalstruktur till dess kapitalbehov och därigenom bidra till ett ökat värde för aktieägarna. Enligt förslaget ska mandatet avse A-aktier såväl som B-aktier. Det totala antalet aktier som kan återköpas ska inte vara större än att företaget därefter innehar högst 5% av alla aktier utgivna av företaget. Aktierna kan återköpas via transaktioner på OMX Stockholmsbörsen. Inga SKFaktier ägs för närvarande av företaget. Förslagen är föremål för beslut vid bolagsstämman i april 2006. Viktiga händelser under fjärde kvartalet Rationalisering i Frankrike I december 2005 beslutade SKF att inleda ett program för att omstrukturera sin verksamhet genom att minska antalet medarbetare med cirka 150 personer vid spårkullagerfabriken i Fontenay le Comte, Frankrike. Personalminskningen kommer att
Page 3 of 13 göras under 2006. Kostnaden för detta och andra program inom koncernen samt för nedskrivningar har belastat fjärde kvartalet 2005 och uppgår till 200 Mkr, varav 140 Mkr belastas Electrical Division. Global OHSAS 18001-certifiering Under fjärde kvartalet erhöll SKF-koncernen certifiering enligt standarden för ledningssystem för arbetsmiljö, OHSAS 18001, av Det Norske Veritas (DNV). Certifieringen omfattar 82 enheter i 24 länder. OHSAS 18001 är motsvarigheten på arbetsmiljöområdet till ISO 14001, standarden för miljöledning. Ändring i redovisning av optionsprogram För att få en mer transparent redovisning av transaktionerna rörande optionsprogrammen har SKF beslutat ändra sina redovisningsrutiner. Ändringen gjordes i fjärde kvartalet och tidigare kvartal har blivit omräknade. Viktiga händelser under föregående kvartal Samägt företag Oy Ovako Ab SKF, Rautaruukki Abp och Wärtsilä Oyj Abp slutförde sammanslagningen av sina verksamheter inom långa stålprodukter till ett nytt samägt företag. Det nya företaget heter Oy Ovako Ab och startade sin verksamhet den 10 maj 2005. SKF äger 26,5% av aktierna i detta företag. Som en del av Ovako Steel-transaktionen mottog SKF en engångsintäkt på cirka 50 Mkr. Förvärv och avyttringar Under året har SKF förvärvat Jaeger Industrial Ltd, en ledande tillverkare av elektromekaniska ställdon, styrelektronik och kompletta ställdonssystem. Företaget har huvudkontor i Taipei, Taiwan och tillverkningsenheter i Taiwan och Kina. Huvudsegmenten för SKFs ställdonssystem är verktygsmaskiner, medicinsk utrustning, vård- och rehabiliteringshjälpmedel och fabriksautomation. SKF har också förvärvat Sommers Industriteknik AB, en distributör av Vogel smörjssystem och beläget i Linköping. I början av 2005 sålde SKF sin fabrik som tillverkar varmvalsade ringar, Ovako La Foulerie i Carignan, Frankrike, till den italienska stålkoncernen Formas S.p.A. SKF avyttrade sina aktier i FlexLink och mottog en engångsintäkt under andra kvartalet på cirka 50 Mkr. Tillverkningsstruktur SKF har initierat byggnation av ett antal nya fabriker i Asien under 2005. I Dalian, Kina, byggs en ny fabrik för stora lager, avsedda för de kinesiska och asiatiska marknaderna, vilken kommer att börja leverera under 2006. I regionen byggs två större fabriker för SKFs tillverkning för fordonsindustrin en i Shanghai, Kina och en i Busan, Sydkorea. Befintliga aktiviteter kommer att flyttas till dessa nya anläggningar, i vilka också ytterligare tillverkning kommer att ske till nya kunder i dessa regioner.
Page 4 of 13 I Indonesien byggs en ny fabrik intill den befintliga i Jakarta för tillverkning av spårkullager, huvudsakligen för den snabbväxande marknaden för tvåhjulingar. SKF aviserade nedläggning av två fabriker i USA lagerfabriken i Aiken, South Carolina och tätningsfabriken i Springfield, South Dakota. Dessa fabriker tillverkade huvudsakligen produkter för bilindustrin. Den totala kostnaden för programmet beräknas till cirka 280 Mkr, varav cirka 190 Mkr belastade resultaträkningen andra kvartalet 2005. Resterande 90 Mkr uppstår gradvis till slutet av 2006. Aktiesplit och inlösen Vid 2005 års bolagsstämma godkändes en aktiesplit 5:1 med efterföljande inlösen av en aktie. Detta var genomfört 1 juni 2005. Beslutet innebar att 2 846 Mkr delades ut till företagets aktieägare. Utgivning av obligationer på 350 Meur I juni gav SKF ut en treårig obligation med rörlig ränta på 100 Meur och en femårig obligation på 250 Meur i syfte att finansiera sitt aktieinlösenprogram. Hållbarhet SKF ingår för sjätte året i Dow Jones Sustainability World Indexes (DJSI World) och DJSI STOXX, och för femte året i FTSE4Good Index Series. Ny divisionsstruktur 2006 Från 1 januari 2006 består SKF-koncernens verksamhet av tre divisioner: Industrial Division, Service Division och Automotive Division. Aero and Steel Division och Electrical Division har intregrerats i dessa divisioner. Omräknade finansiella kvartalsrapporter för de senaste två åren kommer att publiceras på koncernens webbplats (Investors) under mars 2006. Divisioner Kommentarer rörande försäljning i skilda geografiska regioner utgår från lokala valutor och jämfört med samma period 2004. Rörelsemarginalen är beräknad på försäljning inklusive intern försäljning. Industrial Division Rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2005 uppgick till 465 Mkr (362), vilket gav en rörelsemarginal på 9,3% (8,4) på försäljningen inklusive intern försäljning. Rörelseresultatet för hela året uppgick till 1 933 Mkr (1 585), med en rörelsemarginal på 10,1% (9,5). Försäljningen under fjärde kvartalet 2005 uppgick till 3 282 Mkr (2 762), en ökning med 18,8%. Försäljningen för hela året uppgick till 12 773 Mkr (10 785), en ökning med 18,4%. Försäljningen inklusive intern försäljning under fjärde kvartalet var 4 982 Mkr (4 296) och för helåret 19 183 Mkr (16 640). Försäljningen under fjärde kvartalet var högre i Europa och påtagligt högre i Nordamerika och Asien. Försäljningen för hela året var påtagligt högre i alla regioner.
Page 5 of 13 Under 2005 fortsatte SKF att utveckla och leverera värdehöjande lösningar till sina industriella OEM-kunder. Nya värdeskapande lösningar utvecklades och infördes 2005 som omfattar kundanpassade lösningar för olika industrisegment såsom livsmedel och bryggerier, industriella växellådor, metallindustrin och vindkraft. Vindkraft är ett av de snabbast växande industrisegmenten för SKF. Företaget har ett nära samarbete med de större vindturbintillverkarna och erbjuder det bredaste sortimentet av lösningar för vindindustrin. Genom konstruktions- och applikationstjänster stödjer SKF OEM-kunder i deras tidiga konstruktionsfas så att dessa kan utveckla och producera sina lösningar snabbare och mer kostnadseffektivt. Genom den pågående integrationen av Willy Vogel AG, som påbörjades 2005, erbjuder SKF ett brett sortiment av smörjsystem för att förbättra prestandan och produktiviteten hos kundernas applikationer. Som ett resultat av den kombinerade kunskapen om lager, tätningar och smörjsystem har SKF fått nya kunder inom ett antal segment, däribland vindenergi, massa och papper samt järnväg. Service Division Rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2005 uppgick till 586 Mkr (509), vilket gav en rörelsemarginal på 12,0% (12,1). Rörelseresultatet för hela året uppgick till 2 078 Mkr (1 688), med en rörelsemarginal på 11,9% (10,9). Försäljningen under fjärde kvartalet uppgick till 4 464 Mkr (3 818), en ökning med 16,9%. Försäljningen för hela året uppgick till 15 995 Mkr (14 115), en ökning med 13,3%. Försäljningen inklusive intern försäljning för fjärde kvartalet var 4 867 Mkr (4 200), och för helåret 17 533 Mkr (15 554). Försäljningen under fjärde kvartalet var oförändrad i Europa, påtagligt högre i Asien, något högre i Nordamerika och högre i Latinamerika. Försäljningen för helåret var något högre i Europa och påtagligt högre i Asien, Nordamerika och Latinamerika. Under 2005 etablerade SKF Centers of Excellence för sina produkter och konsulttjänster inom tillståndsövervakning, med fokus på industrisegmenten massa och papper, kolväteprocesser, kraftgenerering, livsmedel och bryggerier samt metallbearbetning. Försäljningen av serviceavtal avseende Integrated Maintenance Solutions (IMS) och Predictive Maintenance (PdM) var påtagligt högre jämfört med 2004. Några exempel på serviceavtal signerade under året: - Ett femårigt IMS-avtal med Coca-Cola avseende deras fabrik i Jundiai, Brasilien. Det resultatbaserade avtalet omfattar lager, tillståndsövervakning, underhållsprodukter, utbildning, förebyggande underhåll, smörjningsservice samt driftssäkerhets- och applikationstjänster. - Ett IMS-avtal med Nestlé S.A. avseende produkter och tjänster till tre fabriker i Chile och en fabrik i Peru. Avtalet omfattar leverans av lager, tätningar och smörjmedel, system för tillståndsövervakning och beslutsstöd samt underhållsverktyg. I avtalet ingår också grupper av SKF-specialister för förebyggande/förbättrande underhållstjänster och hantering av smörjsystem. - Ett tvåårigt avtal avseende förebyggande underhåll med CPC, ett naturgaskraftverk i Tunisien som står för nära 30% av landets elförsörjning. Underhållsavtalet är utöver nuvarande lageraffärer.
Page 6 of 13 Antalet certifierade partner inom SKF Certified Maintenance Partners (CMP) steg till 75 under 2005. CMP tillhandahåller en utmärkt möjlighet för kvalificerade distributörer att erbjuda mervärde till sina slutkunder genom grundläggande underhålls- och driftsäkerhetstjänster, vilka sedan förstärks av SKF Reliability Systems mer avancerade kompetens. Automotive Division Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till 92 Mkr (115), vilket gav en rörelsemarginal på 2,2% (3,0). Rörelseresultatet för hela året uppgick till 452 Mkr (612), med en rörelsemarginal på 2,7% (3,9). Rörelseresultatet påverkades av en omstruktureringskostnad på 190 Mkr under andra kvartalet. Försäljningen för fjärde kvartalet uppgick till 3 761 Mkr (3 420), en ökning med 10,0%. Försäljningen för hela året uppgick till 15 146 Mkr (14 054), en ökning med 7,8%. Försäljning inklusive intern försäljning för fjärde kvartalet var 4 209 Mkr (3 822) och för helåret 17 021 Mkr (15 679). Under fjärde kvartalet var försäljningen till tillverkare av personbilar och lätta lastvagnar i Europa relativt oförändrad, medan den var påtagligt lägre i Nordamerika. Försäljningen för hela året var högre i Europa och påtagligt lägre i Nordamerika. Under fjärde kvartalet var försäljningen till tillverkare av tunga lastvagnar i Europa relativt oförändrad, medan den var påtagligt högre i Nordamerika. Försäljningen för hela året var högre i Europa och påtagligt högre i Nordamerika och Asien. Under fjärde kvartalet var försäljningen till fordonseftermarknaden högre i Europa och Nordamerika och något högre i Asien. För hela året var den högre i Europa och påtagligt högre i Nordamerika och Asien. Under kvartalet valdes SKF för utvecklingen av en ny hjullagerenhet med fast fläns och roterande innerring till BMWs nya plattform för de framtida 5-, 6- och 7-serierna. Ett exempel på SKFs erbjudande av värdehöjande lösningar, baserad på koncerncens tekniska kunskap och kompetens, är uppdraget att tillhandahålla lager, hjulenheter, specialprodukter och tätningssystem till den Volkswagenplattform som är bas för 2005 års Jetta, Golf och GTI med flera modeller. Dessa produkter används i motor-, växellåde- och fjädringssapplikationer för att förbättra motorprestanda och fordonsdynamik. Dessa bilar innehåller lager och tätningar motsvarande runt 2,0% av OEM-kostnaden för inköpta delar. Tillverkningskapaciteten har ökats i Indien för att stödja växande lokal efterfrågan såväl som ökad export. Electrical Division Rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2005 uppgick till 15 Mkr (75), vilket gav en rörelsemarginal på 0,8% (4,3). Rörelseresultatet för hela året uppgick till 357 Mkr (297), med en rörelsemarginal på 4,8% (4,4). I resultatet för fjärde kvartalet ingår avsättningar på cirka 140 Mkr för olika omstruktureringsaktiviteter.
Page 7 of 13 Försäljningen under fjärde kvartalet uppgick till 509 Mkr (473), en ökning med 7,6%. Försäljningen för hela året uppgick till 2 102 Mkr (1 931), en ökning med 8,9%. Försäljning inklusive intern försäljning för fjärde kvartalet var 1 918 Mkr (1 730) och för helåret 7 426 Mkr (6 824). Försäljningen under fjärde kvartalet var påtagligt lägre i Europa och påtagligt högre i Asien. För helåret var försäljningen lägre i Europa och påtagligt högre i Asien. Under kvartalet lanserades en magnetiserad tätning med ny design. Den nya tätningen förenklar monteringen av sensorlager, särskilt i applikationer där den yttre ringen roterar. Den nya lösningen erbjuder kunden ytterligare funktioner och kan tillverkas utan att befintlig produktionsprocess behöver modifieras. Aero and Steel Division Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till 51 Mkr (90), vilket gav en rörelsemarginal på 5,2% (5,1). Rörelseresultatet för hela året uppgick till 463 Mkr (206), med en rörelsemarginal på 9,0% (3,1). Under kvartalet fortsatte verksamheten för flygmotorlager att påverkas av höga stålpriser och leveransproblem. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet inkluderar 40 Mkr från Oy Ovako Ab. Detta avser fyra månaders drift och inkluderar en omstruktureringskostnad. För fjärde kvartalet 2004 var resultatet för Ovako Steel 46 Mkr. I rörelseresultatet för helåret 2005 ingår 339 Mkr (84) från stålverksamheten. Försäljningen under fjärde kvartalet var 613 Mkr (475*), en ökning med 29,1% och för helåret 2 274* Mkr (1 830*), en ökning med 24,3%. Försäljning inklusive intern försäljning för fjärde kvartalet var 986 Mkr (783*). Försäljning inklusive intern försäljning för helåret var 3 714* Mkr (3 019*). Både för fjärde kvartalet och helåret 2005 ökade försäljningen till flygindustrin påtagligt. Under kvartalet tecknade SKF Aerospace ett långsiktigt avtal med Air France Industries/KLM Engineering & Maintenance avseende besiktning, reparationer och översyn av lager till huvudaxlar och växellådor i deras CF6- och CFM56-motorer. Dessa motorer finns i ett stort antal kommersiella kort- och långdistansplan, inklusive Boeing 737, 747 och 767 samt Airbus A320, A330 och A340. Föregående bedömning av marknadsutsikter Niomånadersrapport 2005: Efterfrågan på SKFs produkter och tjänster i det fjärde kvartalet, jämfört med föregående kvartal, förväntas ligga kvar på en hög nivå i Europa, att bli något högre i Nordamerika, påtagligt högre i Asien och förbli på en hög nivå i Latinamerika. Detta utöver normalt säsongsmönster. Tillverkningsnivån kommer att bli oförändrad under fjärde kvartalet, jämfört med tredje kvartalet, men högre i absoluta termer på grund av normalt säsongsmönster. * Siffran exkluderar Ovako Steel och Oy Ovako Ab.
Page 8 of 13 Presentation från SKF En presentation kommer att publiceras på SKFs webbplats på följande adress: http://investors.skf.com (välj Presentations). Framtidsinriktad information Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på SKF-ledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer som omnämns i SKFs senaste 20-F rapport inlämnad till SEC (United States Securities and Exchange Commission) i avsnitten "Forward-Looking Statements" och "Risk Factors". Göteborg den 26 januari 2006 Aktiebolaget SKF (publ.) Tom Johnstone VD och koncernchef Bilagor: Finansiella rapporter 1. Koncernens resultaträkningar 2. Koncernens balansräkningar och Koncernens förändringar av eget kapital 3. Koncernens kassaflödesanalys Övrig finansiell information 4. Finansiell information - helårs- och kvartalsvärden (koncernen) 5. Segmentsinformation - helårs- och kvartalsvärlden (divisioner/segment) SKFs koncernredovisning baseras på International Financial Reporting Standards (IFRS), se SKFs pressmeddelande daterad 19 april, 2005, SKFs övergång till International Financial Reporting Standards (IFRS), med tillägg som beskrivs i pressmeddelande från 17 januari 2006, SKF positiv inverkan av en reavinst på resultatet för 2005 samt en ändring av redovisning av optioner. Denna rapport är upprättad i enlighet med IAS34. SKFs resultat för första kvartalet 2006 publiceras på dagen för ordinarie bolagsstämma, tisdagen 25 april 2006. SKF Årsredovisning inkluderande Hållbarhetsredovisning för 2005 kommer att publiceras i pdf-format på SKFs webbplats http://investors.skf.com den 17 mars 2006. Den tryckta rapporten levereras den 24 mars 2006 och finns tillgänglig på företaget från detta datum. Ytterligare information lämnas av: Lars G Malmer, Group Communication, tel: 031-3371541, 0705-371541, e-post: lars.g.malmer@skf.com Marita Björk, Investor Relations, tel: 031-3371994, 0705-181994, e-post: marita.bjork@skf.com Aktiebolaget SKF, 415 50 Göteborg, org.nr. 556007-3495, tel: 031-3371000, fax: 031-3372832, www.skf.com
Page 9 of 13 KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR (Mkr) Okt-dec 2005 Okt-dec 2004 Jan-dec 2005 Bilaga 1 Jan-dec 2004 Försäljning 12 648 11 536 49 285 44 826 Kostnad för sålda varor -9 399-8 558-36 931-33 766 Bruttoresultat 3 249 2 978 12 354 11 060 Försäljnings- och administrationskostnader -1 999-1 822-7 284-6 695 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader - -18 28 85 72 netto Resultat från intresseföretag 36-1 172-3 Rörelseresultat 1 268 1 183 5 327 4 434 Rörelsemarginal, % 10,0 10,3 10,8 9,9 Finansiella intäkter och kostnader - netto 7-70 -74-347 Resultat före skatt 1 275 1 113 5 253 4 087 Skatter -413-268 -1 646-1 111 Periodens resultat 862 845 3 607 2 976 Periodens resultat hänförligt till Aktieägare i moderbolaget 844 829 3 521 2 926 Minoritetsintressen 18 16 86 50 NYCKELTAL Resultat i kronor per aktie efter skatt * 1,85 1,67** 7,73 5,90** Resultat i kronor per aktie efter utspädning* 1,85 1,67** 7,71 5,90** Utdelning per aktie 3,00** 2,50** Investeringar i materiella anläggningstillgångar 574 440 1 623 1 401 Registrerat antal anställda 38 748 39 867 38 748 39 867 Avkastning på sysselsatt kapital under den senaste 12-månaders-perioden, % 21,8 19,0 21,8 19,0 ANTAL AKTIER 31 december 2005 31 december 2004 Totalt antal aktier 455 351 068 113 837 767 - varav A-aktier 50 735 858 16 957 861 - varav B-aktier 404 615 210 96 879 906 * Resultat i kronor per aktie efter skatt, före och efter utspädning är beräknad på periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget. ** Värden är omräknade med hänsyn till genomförd split och inlösen under 2005.
Page 10 of 13 Bilaga 2 KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR (Mkr) December 2005 December 2004 Immateriella anläggningstillgångar 2 445 1 797 Materiella anläggningstillgångar 11 119 11 012 Aktier och andelar, långfristiga finansiella och övriga tillgångar 2 263 803 Summa anläggningstillgångar 15 827 13 612 Varulager 9 931 8 985 Kortfristiga fordringar 9 519 8 852 Kortfristiga finansiella tillgångar 5 072 3 565 Summa omsättningstillgångar 24 522 21 402 SUMMA TILLGÅNGAR 40 349 35 014 Eget kapital inklusive minoritetsintressen 18 233 17 245 Långfristiga lån 4 145 904 Ersättningar till anställda efter avslutad anställning 4 916 4 655 Uppskjutna skatteskulder 1 092 1 091 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 1 518 1 322 Summa långfristiga skulder 11 671 7 972 Kortfristiga lån 151 212 Övriga kortfristiga skulder och avsättningar 10 294 9 585 Summa kortfristiga skulder 10 445 9 797 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 40 349 35 014 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR AV EGET KAPITAL (Mkr) December 2005 December 2004 Ingående balans 1 januari 17 245 15 852 Förändring av redovisningsprinciper, IAS 39 200 - Övriga förändringar -92 43 Förändring av kassaflödessäkringar och värdepapper klassificerade som "tillgängliga för försäljning" -107 - Utdelningar -1 399-1 173 Inlösen -2 846 - Periodens resultat 3 607 2 976 Omräkningsdifferenser 1 625-453 Utgående balans eget kapital 18 233 17 245
Page 11 of 13 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS (Mkr) Okt-dec 2005 Okt-dec 2004 Jan-dec 2005 Bilaga 3 Jan-dec 2004 Operativa aktiviteter Resultat före skatt 1 275 1 113 5 253 4 087 Avskrivningar och nedskrivningar 462 540 1 752 1 733 Nettovinst (-) vid försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar samt verksamheter -65-9 -154-38 Skatter -489-189 -1 618-858 Övrigt inklusive ej kassapåverkande poster -12-108 -281-368 Förändring av rörelsekapital -37-233 -526-365 Kassaflöde från rörelsen 1 134 1 114 4 426 4 191 Investeringsaktiviteter Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar, verksamheter samt förändring av aktier och andelar -623-557 -2 268-2 190 Försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar, verksamheter samt förändring av aktier och andelar 18 17 272 177 Förändring av långfristiga finansiella och övriga tillgångar - -31 - -25 Nettokassaflöde från investeringsaktiviteter -605-571 -1 996-2 038 Kassaflöde efter investeringar, före finansiering 529 543 2 430 2 153 Finansieringsaktiviteter Förändring av kortfristiga och långfristiga lån -93-75 2 935-532 Erlagda avgifter till fonderade planer -53 - -53-3 111 Betalning av finansiella leasingskulder 1-5 -3-13 Förändring av marknadsnoterade värdepapper samt övriga likvida tillgångar -374-79 -1 948 2 858 Inlösen - - -2 846 - Utdelning - - -1 399-1 177 Nettokassaflöde från finansieringsaktiviteter -519-159 -3 314-1 975 Ökning (+)/minskning (-) av likvida medel 10 384-884 178 Likvida medel 1 okt / 1 januari 2 336 2 786 3 076 2 976 Kassaflödeseffekt, exklusive förvärvade verksamheter 9 384-911 178 Kassaflödeseffekt förvärvade verksamheter 1-27 - Kassaflödeseffekt sålda verksamheter - - -32 - Valutakurseffekter 33-94 219-78 Likvida medel 31 december 2 379 3 076 2 379 3 076 Förändring av räntebärande nettoskuld Ingående balans 1 jan 2005 Valutakurseffekt Förändring Köpta och Övrigt av poster sålda verksamheter Utgående balans 31 dec 2005 Lån, lång- och kortfristiga 1 116 276 2 935 17-48 4 296 Ersättningar till anställda efter avslutad anställning, netto 4 607 435-395 -271 403 4 779 Övriga finansiella tillgångar -937-117 -1 961-132 148-2 999 Likvida medel -3 076-219 911 5 - -2 379 Räntebärande nettoskuld 1 710 375 1 490-381 503 3 697
Page 12 of 13 Bilaga 4 FINANSIELL INFORMATION - HELÅRS- OCH KVARTALSVÄRDEN (Belopp i miljoner kronor där annat ej anges) Helår Helår Helår 2003 1/04 2/04 3/04 4/04 2004 1/05** 2/05** 3/05** 4/05 2005 Försäljning 41 377 10 689 11 417 11 184 11 536 44 826 11 871 12 739 12 027 12 648 49 285 Kostnad för sålda varor -32 081-8 236-8 579-8 393-8 558-33 766-9 028-9 622-8 882-9 399-36 931 Bruttoresultat 9 296 2 453 2 838 2 791 2 978 11 060 2 843 3 117 3 145 3 249 12 354 Bruttomarginal, % 22,5 22,9 24,9 25,0 25,8 24,7 23,9 24,5 26,1 25,7 25,1 Försäljnings- och administrationsomkostnader -6 108-1 583-1 672-1 618-1 822-6 695-1 662-1 869-1 754-1 999-7 284 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader - netto 100 36-7 15 28 72 28 60 15-18 85 Resultat från intresseföretag 19-3 - 1-1 -3-2 80 58 36 172 Rörelseresultat 3 307 903 1 159 1 189 1 183 4 434 1 207 1 388 1 464 1 268 5 327 Rörelsemarginal, % 8,0 8,4 10,2 10,6 10,3 9,9 10.2 10.9 12.2 10.0 10.8 Finansiella intäkter och kostnader - netto -506-88 -110-79 -70-347 -28-69 16 7-74 Resultat före skatt 2 801 815 1 049 1 110 1 113 4 087 1 179 1 319 1 480 1 275 5 253 Vinstmarginal före skatt, % 6,8 7,6 9,2 9,9 9,6 9,1 9,9 10,4 12,3 10,1 10,7 Skatter -703-146 -316-381 -268-1 111-363 -415-455 -413-1 646 Periodens resultat 2 098 669 733 729 845 2 976 816 904 1 025 862 3 607 Periodens resultat hänförligt till Aktieägare i moderbolaget 2 042 649 739 709 829 2 926 790 887 1 000 844 3 521 Minoritetsintressen 56 20-6 20 16 50 26 17 25 18 86 Resultat i kronor per aktie efter skatt* 4:12* 1:31* 1:49* 1:43* 1:67* 5:90* 1:59* 1:95 2:20 1:85 7:73 Resultat i kronor per aktie efter utspädning 4:12* 1:31* 1:49* 1:43* 1:67* 5:90* 1:59* 1:94 2:19 1:85 7:71 Avkastning på sysselsatt kapital under den senaste 12- månadersperioden, % 13,9 13,7 14,5 16,1 19,0 19,0 20,5 21,6 22,2 21,8 21,8 Soliditet, % 43,4 43,8 47,0 48,0 49,3 49,3 50,2 42,1 43,9 45,2 45,2 Substansvärde per aktie, kr* 31* 33* 32* 33* 34* 34* 37* 35 36 39 39 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 1 379 281 320 360 440 1 401 265 405 379 574 1 623 Registrerat antal anställda 38 700 38 615 38 574 39 804 39 867 39 867 39 460 37 610 38 624 38 748 38 748 * Resultat i kronor per aktie efter skatt samt Substansvärde per aktie är beräknad på periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget. Värden är omräknade med hänsyn till genomförd split och inlösen under 2005. ** Beloppen har omräknats enligt ändring av redovisning av optioner. Se pressmeddelande daterad den 17 januari 2006.
Page 13 of 13 Bilaga 5 SEGMENTSINFORMATION - HELÅRS- OCH KVARTALSVÄRDEN (Belopp i miljoner kronor där annat ej anges) Helår Helår Helår 2003 1/04 2/04 3/04 4/04 2004 1/05** 2/05** 3/05** 4/05 2005 Industrial Division Försäljning 9 665 2 550 2 705 2 768 2 762 10 785 3 054 3 327 3 110 3 282 12 773 Försäljning inkl. intern försäljning 15 139 3 939 4 176 4 229 4 296 16 640 4 496 4 960 4 745 4 982 19 183 Rörelseresultat 1 456 381 435 407 362 1 585 453 506 509 465 1 933 Rörelsemarginal* 9,6% 9,7% 10,4% 9,6% 8,4% 9,5% 10,1% 10,2% 10,7% 9,3% 10,1% Tillgångar och skulder, netto 5 716 6 050 6 037 6 507 6 711 6 711 7 053 7 358 7 554 7 870 7 870 Registrerat antal anställda 10 649 10 747 10 721 11 688 11 609 11 609 11 439 11 490 12 502 12 530 12 530 Service Division Försäljning 12 947 3 200 3 511 3 586 3 818 14 115 3 418 4 021 4 092 4 464 15 995 Försäljning inkl. intern försäljning 14 307 3 542 3 876 3 936 4 200 15 554 3 766 4 423 4 477 4 867 17 533 Rörelseresultat 1 414 336 427 416 509 1 688 398 511 583 586 2 078 Rörelsemarginal* 9,9% 9,5% 11,0% 10,6% 12,1% 10,9% 10.6% 11,6% 13,0% 12,0% 11,9% Tillgångar och skulder, netto 2 687 3 128 3 252 3 055 3 016 3 016 3 117 3 544 3 283 3 261 3 261 Registrerat antal anställda 4 469 4 463 4 511 4 606 4 617 4 617 4 662 4 733 4 737 4 804 4 804 Automotive Division Försäljning 13 344 3 486 3 710 3 438 3 420 14 054 3 631 4 047 3 707 3 761 15 146 Försäljning inkl. intern försäljning 14 804 3 889 4 117 3 851 3 822 15 679 4 062 4 568 4 182 4 209 17 021 Rörelseresultat 471 165 209 123 115 612 159 31 170 92 452 Rörelsemarginal* 3,2% 4,2% 5,1% 3,2% 3,0% 3,9% 3,9% 0,7% 4,1% 2,2% 2,7% Tillgångar och skulder, netto 5 912 6 233 6 177 6 094 5 826 5 826 6 505 6 730 6 567 6 627 6 627 Registrerat antal anställda 9 608 9 599 9 732 9 770 9 762 9 762 9 684 9 635 9 543 9 506 9 506 Electrical Division Försäljning 1 833 491 501 466 473 1 931 539 540 514 509 2 102 Försäljning inkl. intern försäljning 6 459 1 668 1 744 1 682 1 730 6 824 1 779 1 902 1 827 1 918 7 426 Rörelseresultat 172 55 68 99 75 297 74 123 145 15 357 Rörelsemarginal* 2,7% 3,3% 3,9% 5,9% 4,3% 4,4% 4,2% 6,5% 7,9% 0,8% 4,8% Tillgångar och skulder, netto 2 492 2 549 2 503 2 502 2 324 2 324 2 467 2 629 2 651 2 556 2 556 Registrerat antal anställda 7 615 7 578 7 392 7 447 7 517 7 517 7 520 7 593 7 591 7 648 7 648 Aero and Steel Division Försäljning 3 551 951 975 910 1 038 3 874 1 213 783 589 613 3 198 Försäljning inkl. intern försäljning 6 016 1 648 1 667 1 509 1 760 6 584 1 906 1 307 937 986 5 136 Rörelseresultat -179 29 38 49 90 206 146 191 75 51 463 Rörelsemarginal* -3,0% 1,8% 2,3% 3,2% 5,1% 3,1% 7,7% 14,6% 8,0% 5,2% 9,0% Tillgångar och skulder, netto 2 850 2 890 2 839 2 832 2 744 2 744 2 860 2 636 2 724 2 801 2 801 Registrerat antal anställda 4 978 4 903 4 905 4 918 4 993 4 993 4 798 2 801 2 821 2 839 2 839 Tidigare publicerade siffror har för jämförbarhet räknats om för att överensstämma med den aktuella organisationen 2005 samt IFRS. * Rörelsemarginal är beräknad på försäljning inkl. intern försäljning. ** Beloppen har omräknats enligt ändring av redovisning av optioner. Se pressmeddelande daterad den 17 januari 2006.