Delårsrapport Viktiga händelser under vårt andra kvartal: Försäljningen ökade med 30 procent

Transkript

1 Delårsrapport Viktiga händelser under vårt andra kvartal: Försäljningen ökade med 30 procent Rörelseresultatet ökade med 43 procent Rörelsemarginalen var 11,6 procent Nya butiker har öppnats i Tønsberg och Täby Genomförd aktiesplit Bra start på julhandeln Kampanjbild julen 2001 Strykjärn Nr Invigning Täby Oktober 2001 Insjön - Stockholm: Gallerian, Farsta, Skärholmen, Täby - Göteborg - Malmö - Norrköping Örebro - Sundsvall - Umeå - Uppsala - Halmstad - Västerås Oslo - Sandnes - Kristiansand - Bergen - Strømmen - Trondheim - Tønsberg

2 Delårsrapport Marknad och försäljning Verksamheten utgörs av försäljning av gör-det-självartiklar för hus och hem, teknik och hobby via postorder/internet och egna butiker. Verksamheten bedrivs i Sverige och Norge. Antalet butiker var vid periodens utgång 20 varav 13 i Sverige och sju i Norge. Marknaden för våra produkter har fortsatt att utvecklas väl under kvartalet. Samtliga delar av vårt sortiment noterar bra försäljningsökningar både i Sverige och Norge. Vår nya huvudkatalog innehållande cirka nyheter som utgavs i augusti har tagits emot mycket väl av våra kunder. Under perioden har två nya butiker öppnats, i september i köpcentrumet Farmandstredet i Tønsberg, tio mil söder om Oslo och i oktober i Täby Köpcentrum norr om Stockholm. Försäljningen under vårt andra kvartal uppgick till 425,2 mkr jämfört med 327,7 mkr motsvarande period föregående år, en ökning med 30 procent. Under det första halvåret uppgick försäljningen till 763,8 mkr jämfört med 600,7 mkr det första halvåret föregående år, en ökning med 27 procent. Jämfört med samma period föregående år har fyra butiker tillkommit. De senaste tolv månadernas försäljning uppgår till 1 511,7 mkr. Av vårt andra kvartals försäljning fördelar sig 378,6 mkr (277,5 mkr) på butiker och 46,6 mkr (50,2 mkr) på postorder/internet. Per land fördelar sig 277,7 mkr (227,5 mkr) på Sverige och 147,5 mkr (100,2 mkr) på Norge. Av försäljningen det första halvåret fördelar sig 688,8 mkr (522,4 mkr) på butiker och 75,0 mkr (78,3 mkr) på postorder/internet. Per land fördelar sig 505,2 mkr (422,8 mkr) på Sverige och 258,6 mkr (177,9 mkr) på Norge. Postorderförsäljningen har minskat som en följd av att vi öppnat butiker i områden där vår postorderförsäljning tidigare varit hög. Många av våra kunder väljer nu istället att handla i våra butiker. Andelen Internetorder uppgick till 34 procent av samtliga order inom postorder/internet under verksamhetsårets andra kvartal (28 procent). Resultat 2 Rörelseresultatet under vårt andra kvartal uppgick till 49,3 mkr, en ökning med 43 procent jämfört med föregående år (34,5 mkr). Rörelseresultatet var 49,0 mkr (32,2 mkr) för butikerna och 0,3 mkr (2,3 mkr) för postorder/internet. För de senaste tolv månaderna uppgår rörelseresultatet till 187,7 mkr. Rörelseresultatet exklusive SPP-medel uppgick under det första halvåret till 91,6 mkr vilket är en ökning med 30 procent jämfört med föregående år (70,5 mkr). Rörelseresultatet var 87,8 mkr (65,6 mkr) för butikerna och 3,8 mkr (4,9 mkr) för postorder/internet. Förbättringen av rörelseresultatet jämfört med föregående år under vårt andra kvartal uppgår till 14,8 mkr. Resultatökningen beror främst på resultatet av ökad försäljning, utgör 13,4 mkr, och en förbättrad bruttovinstmarginal, utgör 4,2 mkr. Resultatet har däremot försämrats med 1,7 mkr till följd av ökade uppbyggnadskostnader av nya butiker. Vidare har administrationskostnaderna ökat med 1,0 mkr till 8,9 mkr och avskrivningarna ökat med 1,0 mkr till 6,6 mkr. För det andra kvartalet ingår uppbyggnadskostnader för nya butiker med 6,7 mkr jämfört med 5,0 mkr föregående år. Avskrivningarna uppgår under samma period till 6,6 mkr (5,6 mkr). För det första halvåret ingår uppbyggnadskostnader för nya butiker med 7,4 mkr jämfört med 5,4 mkr föregående år. Avskrivningarna har under samma period ökat till 13,0 mkr (10,6 mkr). Bruttovinstmarginalen har förbättrats jämfört med motsvarande period föregående år. Försvagningen av svenska kronan gentemot US-dollar och Hongkong-dollar har påverkat våra inköpspriser negativt under perioden. Detta har emellertid kompenserats av en förstärkning av den norska kronan gentemot den svenska som har påverkat bruttovinstmarginalen i vår norska verksamhet positivt. Den norska kronan har varit särkilt stark i förhållande till den svenska under vårt andra kvartal vilket varit mycket gynnsamt för oss. Rörelsemarginalen det andra kvartalet uppgick till 11,6% (10,5%). Rörelsemarginalen var 12,9% (11,6%) för butikerna, medan den var 0,6% (4,6%) för postorder/internet. Den minskade rörelsemarginalen för postorder/internet beror på lägre försäljning i kombination med en högre andel marknadsföringskostnader under perioden. För det första halvåret var rörelsemarginalen exkl. SPPmedel 12,0% (11,7%). Rörelsemarginalen var 12,7% (12,6%) för butikerna, medan den var 5,1% (6,3%) för postorder/internet. Valutasäkringar har gjorts i USD, HKD och NOK. Dessa påverkade resultatet under det första halvåret negativt med 1,3 mkr jämfört med om vi enbart handlat mot dagskurser (föregående år +10,4 mkr). Vår policy är att säkra hälften av det förväntade flödet under katalogperioden, i det här fallet augusti 2001 augusti Överskottsmedel i SPP De företagsanknutna medel, som uppkommit i försäkringsbolaget SPP, uppgår till 4,6 mkr. Härav redovisades föregående år ett diskonterat nuvärde med 4,4 mkr. Denna ingår som en jämförelsestörande post i resultaträkningen för det första halvåret föregående år. Investeringar Under det första halvåret har investeringar gjorts med 21,6 mkr (25,9 mkr). Av dessa avser 15,1 mkr (10,5 mkr) investeringar i nya och kommande butiker. Övriga investeringar är i huvudsak av typen ersättningsinvesteringar. Finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten var under det andra kvartalet positivt med 27,3 mkr (9,7 mkr). Efter avdrag för investeringsverksamheten var kassaflödet det andra kvartalet 13,9 mkr (-8,9 mkr).

3 Under det första halvåret var kassaflödet från den löpande verksamheten positivt med 73,6 mkr (49,8 mkr). Efter avdrag för investeringsverksamheten var kassaflödet det första halvåret 53,7 mkr (22,2 mkr). Varulagret har under det första halvåret ökat med 60,2 mkr till 326,0 mkr. Av detta avser 15,4 mkr butikerna i Tønsberg, Täby och Västerås. Resterande del utgör till stor del lageruppbyggnad inför julhandeln. Vi tror på en stark julhandel då vi i år har fyra butiker fler än under förra årets julhandel. Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 153,4 mkr (103,2 mkr) medan räntebärande skulder helt saknas (12,0 mkr). Soliditeten uppgick till 63,5% (63,5%). Redovisningsprinciper och antal aktier Tillämpade redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med föregående år. I oktober 2001 genomfördes en split 4:1 av samtliga aktier. Antalet aktier var tidigare st och är därmed efter spliten st. Föregående års nyckeltal per aktie har justerats i enlighet härmed. Anställda Antalet anställda i koncernen var i genomsnitt 675 (570) varav 298 (238) kvinnor. Av de anställda finns 532 (449) i Sverige och 143 (121) i Norge. Moderbolaget Moderbolagets omsättning under det första halvåret uppgick till 656,5 mkr (536,4 mkr) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 74,8 mkr (74,9 mkr). Likviditeten har varit god. Det första halvårets investeringar har uppgått till 11,2 mkr (19,2 mkr). Händelser efter periodens slut Den 22 november öppnades vår nya butik i centrala Västerås i köpcentrumet Arosian. Efter denna öppning har vi totalt 21 butiker varav 14 i Sverige och sju i Norge. Julhandeln har startat mycket bra. Försäljningen under november uppgick till 172,6 mkr mot 137,0 mkr föregående år, en ökning med 26 procent. Försäljningen för verksamhetsårets sju första månader uppgår därmed till 936,4 mkr, en ökning med 27 procent (737,7 mkr). Jämfört med samma period föregående år har fyra butiker tillkommit. Framtidsutsikter Under verksamhetsåret 2001/02 öppnas ytterligare två nya butiker, Sandvika utanför Oslo i januari 2002 och i mars 2002 i centrala Luleå. Vi har också tecknat kontrakt på en butikslokal i Eskilstuna med planerad öppning i maj Under 2002 kommer ytterligare en milstolpe i företagets historia att passeras när vi öppnar en butik i Finland. Butiken ligger i centrala Helsingfors och öppnas under den senare delen av hösten. Butiken som ligger i ett mycket bra strategiskt läge ur försäljningssynpunkt skapar förutsättningar för vår fortsatta expansion i Finland. Vi förväntar oss en fortsatt god utveckling under kommande verksamhetsår. Vår bedömning är att vårt sortiment har goda möjligheter att även fortsättningsvis uppvisa en god tillväxt. Historiskt sett har vi inte varit alltför känsliga för svängningar i konjunkturen. Detta eftersom vi säljer mycket gör-det-själv-artiklar som tenderar att öka i efterfrågan även i sämre tider. En annan orsak är våra låga priser, vilka gör våra varor attraktiva även under perioder med vikande efterfrågan. Finansiell information Aktuell finansiell information finns tillgänglig på Clas Ohlsons huvudkontor i Insjön, telefon , fax samt på Clas Ohlsons hemsida med adressen Delårsrapporten för det tredje kvartalet 2001/02 lämnas den 14 mars Bokslutskommuniké för verksamhetsåret 2001/02 avses att publiceras den 13 juni Denna rapport har ej granskats av bolagets revisor. Insjön 13 december 2001 Gert Karnberger Verkställande direktör 3

4 Resultaträkning Koncernen (Mkr) Rullande 12 Senaste månader årsbokslut 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån 12 mån Försäljning 425,2 327,7 763,8 600, , ,6 Kostnad för sålda varor -266,1-208,3-484,6-385,7-952,1-853,2 Bruttoresultat 159,1 119,4 279,2 215,0 559,6 495,4 Försäljningskostnader -100,9-76,6-170,2-130,2-334,1-294,1 Administrationskostnader -8,9-7,9-17,6-15,2-35,9-33,5 Jämförelsestörande poster ,4-4,4 Övriga rörelseintäkter/kostnader 0,0-0,4 0,2 0,9-1,9-1,2 Rörelseresultat 49,3 34,5 91,6 74,9 187,7 171,0 Finansnetto -0,1 0,7 0,6 1,5 2,2 3,1 Resultat efter finansiella poster 49,2 35,2 92,2 76,4 189,9 174,1 Skatt -13,9-9,9-26,0-21,6-53,3-48,9 Periodens vinst 35,3 25,3 66,2 54,8 136,6 125,2 Bruttovinstmarginal (%) 37,4 36,4 36,6 35,8 37,0 36,7 Rörelsemarginal exkl SPP-medel (%) 11,6 10,5 12,0 11,7 12,4 12,4 Rörelsemarginal butiker (%) 12,9 11,6 12,7 12,6 12,8 12,7 Rörelsemarginal postorder/internet (%) 0,6 4,6 5,1 6,3 9,6 10,0 Nettomarginal (%) 11,6 10,7 12,1 12,7 12,6 12,9 Avkastning på sysselsatt kapital (%) ,0 43,1 Avkastning på eget kapital (%) ,2 31,1 Soliditet (%) 63,5 63,5 63,5 63,5 63,5 69,1 Antal aktier vid periodens slut 32,8 milj 32,8 milj 32,8 milj 32,8 milj 32,8 milj 32,8 milj Vinst per aktie (kr) 1,08 0,77 2,02 1,67 4,16 3,82 Eget kapital per aktie (kr) 14,33 11,55 14,33 11,55 14,33 13,77 Omräknat efter split Balansräkning Koncernen (Mkr) Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 222,8 206,7 212,3 Finansiella anläggningstillgångar 0,7 2,4 2,4 Varulager 326,0 252,6 265,8 Kundfordringar 12,8 12,5 9,3 Övriga fordringar 24,7 19,6 14,0 Likvida medel, kortfristiga placeringar 153,4 103,2 149,1 Summa tillgångar 740,4 597,0 652,9 Skruvdragare 3,6 V B&D KC9036 Nr Eget kapital och skulder Eget kapital 469,9 379,0 451,5 Avsättningar 38,7 28,8 37,3 Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Icke räntebärande 231,8 177,2 164,1 Räntebärande - 12,0 - Summa eget kapital och skulder 740,4 597,0 652,9 Meddelandecentral Nr

5 Specifikation resultatförbättring (Efter finansiella poster i Mkr) 3 mån 6 mån Försäljning (Mkr) Resultat av ökad försäljning 13,4 21,9 Förbättrad bruttovinstmarginal 4,2 5,8 Ökade administrationskostnader -1,0-2,4 Ökade ombyggnadskostnader befintliga butiker -0,2-0,9 Ökade uppbyggnadskostnader nya butiker -1,7-2,0 Ökade avskrivningar -1,0-2,4 SPP-medel - -4,4 Försämrat finansnetto -0,8-0,9 Övrigt 1,1 1,1 Summa 14,0 15,8 Bruttovinstmarginal definieras i delårsrapporten som bruttoresultat i förhållande till omsättning. Förändring av eget kapital (Mkr) 6 mån 6 mån Ingående eget kapital 451,5 354,6 Utdelning till aktieägare -51,3-32,8 Förändring av omräkningsdifferens 3,5 2,4 Periodens resultat 66,2 54,8 Utgående eget kapital 469,9 379, Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Resultat efter finansnetto exkl. SPP-medel (Mkr) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Fylld stapel = Räkenskapsåret Vit stapel = Räkenskapsåret Kvartal 1 avser perioden maj-juli, kvartal 2 aug-okt, kvartal 3 nov-jan och kvartal 4 perioden febr-april. Resultat per kvartal (Mkr) Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1Kv 2 99/00 99/00 99/00 00/01 00/01 00/01 00/01 01/02 01/02 Försäljning 264,8 342,6 243,7 273,0 327,7 443,9 304,0 338,6 425,2 Kostnad sålda varor -169,4-220,2-156,4-177,4-208,3-273,8-193,6-218,5-266,1 Övriga rörelsekostn -72,0-71,4-70,1-59,6-84,9-97,4-86,9-77,8-109,8 SPP-medel , Finansnetto 0,10,0 0,6 0,8 0,7 0,5 1,10,7-0,1 Res efter finansnetto 23,5 51,0 17,8 41,2 35,2 73,2 24,6 43,0 49,2 Nettomarginal 8,9% 14,9% 7,3% 15,1% 10,7% 16,5% 8,1% 12,7% 11,6% 5

6 Koncernens kassaflöde (Mkr) 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån Resultat före avskrivningar och efter finansiella poster 55,8 40,5 105,2 86,8 Betald skatt -3,9-3,8-9,0-6,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 51,9 36,7 96,2 80,7 Förändring av rörelsekapital -24,6-27,0-22,6-30,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 27,3 9,7 73,6 49,8 Investeringar -14,2-19,0-21,6-25,9 Förändring av långfristiga fordringar 0,8 0,4 1,7-1,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten -13,4-18,6-19,9-27,6 Utdelning till aktieägare -51,3-32,8-51,3-32,8 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -51,3-32,8-51,3-32,8 Periodens kassaflöde -37,4-41,7 2,4-10,6 Likvida medel vid periodens början 190,1 144,4 149,1 112,8 Kursdifferens i likvida medel 0,7 0,5 1,9 1,0 Likvida medel vid periodens slut 153,4 103,2 153,4 103,2 Källa SIX Clas Ohlson AB (publ), INSJÖN Telefon Telefax E-post: Internet: