KVARTALSVISA RESULTATRÄKNINGAR jan-mar jan-mar okt-dec okt-dec jul-sep jul-sep apr-jun apr-jun

Transkript

1 KVARTALSVISA RESULTATRÄKNINGAR jan-mar jan-mar okt-dec okt-dec jul-sep jul-sep apr-jun apr-jun (Mkr) Nettoomsättning 277,2 215,6 272,0 202,0 242,3 156,8 223,3 191,9 Kostnad sålda varor -222,8-171,2-220,9-162,4-189,8-124,5-176,6-150,1 Bruttoresultat 54,4 44,4 51,1 39,6 52,5 32,3 46,7 41,8 Försäljningskostnader -27,1-21,1-27,3-22,3-21,0-17,2-21,8-20,0 Administrationskostnader -11,2-9,6-11,6-9,5-8,6-6,1-10,4-8,4 Jämförelsestörande poster 0,0 0,0 0,0-1,9 0,0 0,0 0,0-1,1 Övriga rörelseintäkter/kostnader 0,8 0,3-0,3 0,2-0,1 0,5-0,6 0,7 Rörelseresultat 16,9 14,0 11,9 6,1 22,8 9,5 13,9 13,0 Finansiella poster -2,3-1,9-2,8-2,7-2,2-2,1-2,3-2,3 Resultat efter finansiella poster 14,6 12,1 9,1 3,4 20,6 7,4 11,6 10,7 Skatt på årets resultat -4,4-3,5-3,9-0,5-5,8-1,6-3,3-2,7 Årets resultat 10,2 8,6 5,2 2,9 14,8 5,8 8,3 8,0 NOT 1 ÖVERGÅNG TILL REDOVISNING ENLIGT IFRS IFRS-BRYGGA, KVARTAL 1 OCH HELÅR 2004 Endast poster som påverkas av övergången till IFRS redovisas Enl RR IFRS- Enl IFRS Enl RR IFRS- Enl IFRS Koncernresultaträkning Kv justering Kv Helåret 2004 justering Helåret 2004 Försäljningskostnader -21,7 0,6-21,1-94,5 3,3-91,2 Rörelseresultat 13,4 0,6 14,0 59,3 3,3 62,6 Resultat efter finansiella poster 11,5 0,6 12,1 50,1 3,3 53,4 Skatt -3,5 - -3,5-16, ,5 Periodens resultat 8,0 0,6 8,6 33,6 3,3 36,9 Avskrivningar ingår med 6,7 0,6 6,1 25,1 3,3 21,8 UB enl RR IFRS- UB enl IFRS UB enl RR IFRS- UB enl IFRS Koncernbalansräkning justering justering Immateriella tillgångar 15,8 0,6 16,4 62,7 3,3 66,0 Eget kapital 125,4 0,6 126,0 149,5 3,3 152,8 Balansomslutning 490,1 0,6 490,7 672,4 3,3 675,7 RR=Redovisningsrådets rekommendationer Tillämpning av IFRS har skett från och med 1 januari 2005 och jämförelseåret har omräknats. Den förändring i redovisningen som har haft störst betydelse är att goodwillavskrivning inte längre skall göras enligt plan. Istället skall goodwillvärdet årligen prövas i ett s.k impairment test. Inga väsentliga skillnader föreligger mellan kassaflödesanalysen enligt IFRS och kassaflödesanalysen enligt tidigare redovisning. Effekterna som redovisats är preliminära och baseras på nu gällande standarder, vilka kan komma att ändras fram till den 31 december Bolagets revisiorer har ej granskat denna rapport. SID 5

2 ITAB Shop Concept AB (publ) Box 9054, SE Jönköping, Besöksadress: Instrumentvägen 2 Telefon: +46 (0) , Telefax: +46 (0) E-post: info@itabshopconcept.com, Webbsida:

3 Delårsrapport Januari-Mars 2005 Nettoomsättningen ökade med 29% till 277,2 Mkr (215,6) Resultatet efter skatt ökade med 19% till 10,2 Mkr (8,6) Vinst per aktie efter full skatt uppgick till 1,52 kr (1,29) Resultatet efter finansiella poster ökade med 21% till 14,6 Mkr (12,1)

4 Delårsrapport Januari-Mars 2005 Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning ökade med 29% till 277,2 Mkr (215,6) och resultatet efter finansiella poster steg med 21% till 14,6 Mkr (12,1). De fusioner och sammanslagningar som genomförts i Sverige har inneburit ökade kostnader initialt. Organisationsförändringar och omstrukturering av de förvärvade tjeckiska enheterna har belastat resultatet första kvartalet och kommer även att belasta resultatet för andra kvartalet. Under senare delen av året väntas ovanstående aktiviteter ge en positiv resultateffekt. Aktiedata och resultat Vinst per aktie efter beräknad full skatt uppgick till 1,52 kr (1,29) och eget kapital per aktie till 24,56 kr (18,81). Vid periodens slut uppgick soliditeten till 22 procent (26). Redovisningsprinciper Från och med 2005 redovisar ITAB Shop Concept enligt IFRS (International Financial Reporting Standards). Redovisningsprinciperna jämfört med den senaste årsredovisningen har förändrats i och med övergången till IFRS. De nya principerna samt effekterna av övergången till IFRS beskrivs i not 1. Viktiga händelser Under årets första kvartal har två sammanslagningar genomförts inom ITAB Shop Concept koncernen. Verksamheten i Skandinavisk Inredning, Örebro, har fusionerats med ITAB Inredning Nässjö, detta har gjorts i syfte att öka såväl kompetens som kostnadseffektivitet inom koncernen. Av samma anledning har verksamheten i Stenestams Industri, Hjo, gått samman med ITAB Inredning Jönköping. Dessa sammanslagningar förväntas ge positiva effekterna under senare delen av året. Struktur- och organisationsförändringar har inletts inom de tjeckiska enheterna. De tre bolagen har under ny gemensam företagsledning inlett samordning av verksamheterna. Ett antal större åtgärder har vidtagits för att öka såväl produktionskapaciteten som produktiviteten. Under det första kvartalet har några viktiga kundavtal tecknats. Ett har tecknats med ETOS, en health & beauty kedja i Holland där ITAB har ett helhetsåtagande vilket innebär leverans av kompletta butiker inkluderande inredning, byggnation och projektledning. Avtalet gäller initialt i två år. ITAB har under kvartalet också tecknat avtal med Systembolaget. ITAB kommer under en period av två år att leverera kassadiskar och entrésystem till samtliga butiker. Under perioden har leveranser till Cubus startat, en konfektionskedja vilken har inlett en etablering på svenska marknaden, en kund med stor potential. Coop Norden har valt ITAB som en av två leverantörer av butiksinredning där ITAB blir huvudleverantör i Sverige och Norge samt andraleverantör i Danmark. Händelser efter periodens slut Tesco, en av Europas snabbast växande detaljhandelskedjor har valt ITAB som enda leverantör av butiksinredning för Tjeckien, Slovakien, Ungern och Polen, vilket innebär ett betydande genombrott i Centraleuropa. Konkurrensen vid upphandlingen var hård med pressade marginaler som följd. Ordern är dock en strategisk viktig plattform för ITABs fortsatta tillväxt i Centraleuropa. Avtalet är ettårigt med option på ytterligare ett år. Produktionen kommer huvudsakligen att ske i ITABs tjeckiska anläggningar med stöd från, i första hand, ITABs produktionsenhet i Jönköping. Verksamhet Verksamheten består av konceptutveckling, tillverkning och marknadsföring av butiksinredning, kassadiskar och entrésystem för såväl fack- som dagligvaruhandeln. Gruppen är en komplett leverantör med produktionsenheter i Sverige, Norge, Holland, Finland, Danmark och Tjeckien. Enheter med försäljnings- och projektledningsfunktioner finns dessutom i Estland, Lettland och Ryssland. Ett stort antal samarbetspartners finns i ytterligare ett flertal europeiska länder. Årets första kvartal uppvisade en fortsatt gynnsam utveckling avseende såväl omsättning som resultat. Att resultatet var bättre än motsvarande period föregående år, beror främst på ökade volymer, nytillkomna affärsavtal samt fortsatt effektivisering av verksamheten. Råvarukostnaden för plåt har fortsatt att öka men indikationer tyder på en stabilisering. De fusioner och sammanslagningar som genomförts i Sverige har inneburit ökade kostnader initialt. Organisationsförändringar och omstrukturering av de förvärvade tjeckiska enheterna har belastat resultatet första kvartalet och kommer även att belasta resultatet för andra kvartalet. Under senare delen av året väntas ovanstående aktiviteter ge en positiv resultateffekt. Verksamheterna i Sverige, både Jönköping och Nässjö, presterade bättre resultat första kvartalet i år jämfört med föregående år, detsamma gäller Danmark. Finland, Norge och Holland har inte haft ett så bra första kvartal som förväntat. I Holland har omfattande utvecklingskostnader för nya projekt och kunder belastat årets första kvartal, dessa kostnader är dock av engångskaraktär. Tjeckien uppvisade ett positivt resultat trots att kostnader för organisationsförändringar har belastat resultatet. Kapacitetshöjande åtgärder i Tjeckien har påbörjats, ny företagsledning har tillsatts och investeringar som skall genomföras under året förberetts. Marknadsbearbetningen har intensifierats och ett flertal större kontrakt med internationella kedjekunder är under förhandling. Kunderna gör idag allt större upphandlingar vilket leder till att antalet möjliga konkurrenter begränsas på grund av de allt större volymer och åtaganden som krävs. En följd av detta är att prispressen ökar. ITABs strategi att stärka verksamheterna på utvalda marknader och kunder fortsätter, liksom strävan att effektivisera i samtliga led för att därmed öka konkurrenskraften. ITAB är nu en etablerad leverantör i Europa och ser med tillförsikt fram mot ytterligare tillväxt. Investeringar Koncernens nettoinvesteringar uppgick till 2 Mkr (1) varav 1 Mkr till fastigheter och 1 Mkr till maskiner och inventarier. Likviditet Koncernens likvida medel inklusive beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick på balansdagen till 97 Mkr. Nästa rapportdatum Delårsrapport för peridoden januari till och med juni 2005 kommer att avlämnas fredagen den 15 juli Jönköping den 12 maj 2005 Jan-Ola Wiréhn verkställande direktör SID 2

5 RESULTATRÄKNINGAR 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån (Mkr) /05 Nettoomsättning 277,2 215,6 953, ,8 Kostnad sålda varor -222,8-171,2-758,5-810,1 Bruttoresultat 54,4 44,4 194,7 204,7 Försäljningskostnader -27,1-21,1-91,2-97,2 Administrationskostnader -11,2-9,6-40,2-41,8 Jämförelsestörande poster 0,0 0,0 0,0 0,0 Övriga rörelseintäkter/kostnader 0,8 0,3-0,7-0,2 Rörelseresultat 16,9 14,0 62,6 65,5 Finansiella poster -2,3-1,9-9,2-9,6 Resultat efter finansiella poster 14,6 12,1 53,4 55,9 Skatt på årets resultat -4,4-3,5-16,5-17,4 Årets resultat 10,2 8,6 36,9 38,5 Avskrivningar utgör 7 Mkr (6) av helårsresultatet. Beräknad full skatt uppgår till 30% (29%) för helåret. AKTIEDATA 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån /05 Antal aktier på balandagen, tusen st Vinst per aktie efter beräknad full skatt, kr 1,52 1,29 5,51 5,83 Eget kapital per aktie, kr 24,56 18,81 22,81 24,56 Aktiekurs på balansdagen 104,50-73,00 104,50 I samtliga perioder har antal aktier efter split, fondemission och nyemission, enligt beslut på bolagsstämma den 29 mars 2004, använts. Ingen utspädningseffekt föreligger. NYCKELTAL 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån /05 Rörelsemarginal, % 6,1 6,2 6,6 6,5 Vinstmarginal, % 5,3 5,3 5,6 5,5 Avkastning på eget kapital p.a, % 25,7 32,1 28,4 26,6 Avkastning på sysselsatt kapital p.a, % 14,4 16,7 18,5 17,6 Avkastning på totalt kapital p.a, % 10,0 11,7 11,7 11,2 Räntetäckningsgrad, ggr 5,8 5,6 6,2 6,2 Eget kapital, Mkr 164,5 125,4 152,8 164,5 Soliditet, % 22,1 25,6 22,6 22,1 Andel riskbärande kapital, % 25,2 28,2 26,0 25,2 Nettoinvesteringar, Mkr 2,0 0,9 130,9 132,0 Medelantal anställda SID 3

6 BALANSRÄKNINGAR (Mkr) 31-mar 31-mar 31-dec TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 66,0 16,4 66,0 Materiella anläggningstillgångar 240,6 180,1 242,2 Finansiella anläggningstillgångar 4,7 2,7 4,6 Summa anläggningstillgångar 311,3 199,2 312,8 Varulager 200,0 114,4 174,6 Kortfristiga fordringar 219,8 166,5 183,4 Kassa och bank 11,6 10,6 4,9 Summa omsättningstillgångar 431,4 291,5 362,9 SUMMA TILLGÅNGAR 742,7 490,7 675,7 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 164,5 126,0 152,8 Avsättningar 27,3 16,4 27,2 Långfristiga skulder 200,4 158,4 202,0 Kortfristiga skulder 350,5 189,9 293,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 742,7 490,7 675,7 Räntebärande skulder utgör 356 Mkr (170). FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (Mkr) 31-mar 31-mar 31-dec Vid årets början 152,8 95,6 95,6 Nyemission - 20,0 20,0 Omräkningsdifferens 1,5 1,8 0,3 Periodens resultat 10,2 8,6 36,9 VID PERIODENS SLUT 164,5 126,0 152,8 KASSAFLÖDESANALYS 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån (Mkr) /05 Rörelseresultat 16,9 14,0 62,5 65,4 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 4,3 0,1 5,8 10,0 Förändring av rörelsekapital -57,5-27,7-11,5-41,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten -36,3-13,6 56,8 34,1 Investeringar -2,0-0,9-130,9-132,0 Kassaflöde efter investeringar -38,3-14,5-74,1-97,9 Finansiering 45,0 10,3 64,3 99,0 Förändring av likvida medel 6,7-4,2-9,8 1,1 SID 4