Delårsrapport Händelser under tredje kvartalet: Försäljningen ökade med 30% Rörelseresultatet ökade med 43%

Transkript

1 Delårsrapport Händelser under tredje kvartalet: Försäljningen ökade med 30% Rörelseresultatet ökade med 43% Rörelsemarginalen var 16,4% Nya butiker har öppnats i Uppsala och Skärholmen Mycket bra julhandel Andelen Internetorder fortsätter att öka och uppgick till 32% Insjön - Stockholm: Gallerian, Farsta, Skärholmen - Göteborg - Malmö - Norrköping Örebro - Sundsvall - Farsta - Umeå - Halmstad Oslo - Sandnes - Kristiansand - Bergen - Strømmen - Trondheim

2 Delårsrapport Marknad och försäljning Verksamheten utgörs av försäljning av "gör det själv" artiklar för hus och hem, teknik och hobby via postorder/internet och egna butiker. Verksamheten bedrivs i Sverige och Norge. Antalet butiker var vid periodens utgång 17 varav elva i Sverige och sex i Norge. Den positiva trend som vi haft både under sommaren och hösten fortsatte även under vår klart viktigaste försäljningsperiod som omfattar julhandeln. Denna var mycket bra i både Sverige och Norge och nya omsättningsrekord sattes i de flesta av våra butiker dagarna innan jul. Lagom till julhandeln öppnades också två nya butiker. I november i centrala Uppsala i Gallerian St. Per och i december i Skärholmens Centrum utanför Stockholm. Försäljningen under det tredje kvartalet uppgick till 443,9 mkr jämfört med 342,6 mkr motsvarande period föregående år, en ökning med 30%. Under de första nio månaderna uppgick försäljningen till 1 044,6 mkr jämfört med 823,3 mkr motsvarande period föregående år, en ökning med 27%. Jämfört med samma period föregående år har fyra butiker tillkommit. De senaste 12 månadernas försäljning uppgår till 1 288,3 mkr. Av det tredje kvartalets försäljning fördelar sig 391,5 mkr (291,0 mkr) på butiker och 52,4 mkr (51,6 mkr) på postorder/internet. Per land fördelar sig 296,5 mkr (229,5 mkr) på Sverige och 147,4 mkr (113,1 mkr) på Norge. Av försäljningen de första nio månaderna fördelar sig 913,9 mkr (690,6 mkr) på butiker och 130,7 mkr (132,7 mkr) på postorder/internet. Per land fördelar sig 719,3 mkr (570,5 mkr) på Sverige och 325,3 mkr (252,8 mkr) på Norge. Andelen Internetorder fortsätter att öka och uppgick till 32 % av samtliga order inom postorder/internet under verksamhetsårets tredje kvartal. Resultat Rörelseresultatet under det tredje kvartalet uppgick till 72,7 mkr, en ökning med 43% jämfört med föregående år (51,0 mkr). Under de första nio månaderna uppgick rörelseresultatet exkl. SPP-medel till 143,1 mkr, en ökning med 47% jämfört med föregående år (97,6 mkr). För de senaste 12 månaderna uppgår rörelseresultatet exkl. SPP-medel till 160,4 mkr. Rörelseresultatet det tredje kvartalet var 65,2 mkr (44,1 mkr) för butikerna och 7,5 mkr (6,9 mkr) för postorder/internet. För de första nio månaderna var rörelseresultatet exkl. SPP-medel 130,7 mkr (87,2 mkr) för butikerna och 12,4 mkr (10,4 mkr) för postorder/internet. Resultatet efter finansiella poster uppgick under det tredje kvartalet till 73,2 mkr, en ökning med 44% jämfört med föregående år (51,0 mkr). Under de första nio månaderna uppgick resultatet efter finansiella poster till 149,5 mkr, en ökning med 54% jämfört med föregående år (97,1 mkr). För de senaste 12 månaderna uppgår resultatet efter finansiella poster till 167,4 mkr. Resultatförbättringen beror främst på ökad försäljning och förbättrad bruttovinstmarginal. Även minskade ombyggnadskostnader för befintliga butiker och förbättrat finansnetto har bidragit till den ökade lönsamheten. Bruttovinstmarginalen har fortsatt att förbättrats under det tredje kvartalet bl.a. till följd av fortsatt positiva terminssäkringar av valuta (USD och HKD) och en fortsatt förstärkning av den norska kronan gentemot den svenska. Administrationskostnaderna har under de första nio månaderna ökat med 5,5 mkr. Detta beror bland annat på ökade börskostnader (kostnader för bolagsstämma och årsredovisning mm), ökade bonuskostnader för ledande befattningshavare till följd av den starka resultatutvecklingen och ökade lokalkostnader för administrationen i Norge. Resultatet de första nio månaderna har belastats med kostnader för uppbyggnad av nya butiker på 8,8 mkr (7,2 mkr). Av dessa kostnader har 3,4 mkr (0,9 mkr) belastat det tredje kvartalet. Avskrivningarna har ökat till 16,6 mkr (12,3 mkr). Rörelsemarginalen det tredje kvartalet var 16,4% (14,9%). Rörelsemarginalen var 16,6% (15,2%) för butikerna, medan den var 14,3% (13,4%) för postorder/internet. För de första nio månaderna var rörelsemarginalen exkl. SPP-medel 13,7% (11,9%). Fördelningen för de första nio månaderna var 14,3% (12,6%) för butikerna och 9,5% (7,8%) för postorder/internet. Överskottsmedel i SPP De företagsanknutna medel, som uppkommit i försäkringsbolaget SPP, uppgår till 4,6 mkr. Härav redovisas ett diskonterat nuvärde med 4,4 mkr som jämförelsestörande post i delårsrapporten. Överskottsmedlen bedöms kunna utnyttjas under 2 1 /2 år. Investeringar Under de första nio månaderna har investeringar gjorts för 35,8 mkr (66,9 mkr). Av dessa avser 17,7 mkr (14,6 mkr) investeringar i nya butiker och 4,8 mkr (0,0 mkr) investering i ombyggnad av lokaler vid kontoren i Insjön. Övriga investeringar är i huvudsak av typen ersättningsinvesteringar. Finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten var under det tredje kvartalet positivt med 71,1 mkr (45,0 mkr). Efter avdrag för investeringsverksamheten var kassaflödet det tredje kvartalet 60,9 mkr (36,2 mkr). Under de första nio månaderna var kassaflödet från den löpande verksamheten positivt med 120,9 mkr (61,4 mkr). Efter avdrag för investeringsverksamheten var kassaflödet de första nio månaderna 83,1 mkr (-5,5 mkr). 2

3 Delårsrapport Varulagret har under de första nio månaderna ökat med 56,1 mkr till 253,5 mkr. Av detta avser 15,4 mkr de nya butikerna i Trondheim, Uppsala, Skärholmen och Halmstad. Under de första nio månaderna har valutasäkringar gjorts i USD, HKD och NOK. Dessa har påverkat kassaflödet positivt med 15,0 mkr jämfört med om vi enbart handlat mot dagskurser (föreg. år 2,5 mkr). Det tredje kvartalets andel av detta var 4,6 mkr (0,8 mkr). Vi hade vid periodens utgång utnyttjat merparten av samtliga ingångna terminskontrakt i USD och HKD. Vår policy är att valutasäkra hälften av det förväntade flödet under katalogperioden, i det här fallet augusti augusti Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 164,1 mkr och kortfristiga räntebärande skulder till 12,0 mkr. Soliditeten uppgick till 65,1% (67,5%). Redovisningsprinciper och antal aktier Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med de som använts i den senaste årsredovisningen. Antalet aktier är st, vilket är oförändrat i jämförelse med vid årets ingång. Anställda Antalet anställda i koncernen var i genomsnitt 607 (460) varav 254 (198) kvinnor. Av de anställda finns 475 (370) i Sverige och 132 (90) i Norge. Händelser efter periodens slut Den 8 mars öppnades vår nya butik i centrala Halmstad. Efter denna öppning har vi 18 butiker, varav tolv i Sverige och sex i Norge. Försäljningen under februari uppgick till 96,5 mkr mot 81,0 mkr föregående år, en ökning med 19 %. Försäljningen för verksamhetsårets första tio månader uppgår därmed till 1 141,1 mkr, en ökning med 26 % (904,3 mkr). Jämfört med samma period föregående år har fyra butiker tillkommit. Framtidsutsikter Vår tidigare målsättning att etablera två till fyra butiker per verksamhetsår har reviderats. Styrelsen har beslutat att öka tillväxttakten och ändrat målsättningen till tre till fem butiker per verksamhetsår. Beslut har också fattats att höja målsättningen för nettomarginalen från 8 procent till 10 procent över en konjunkturcykel. Vi förväntar oss en fortsatt god marknadsutveckling under kommande verksamhetsår. Vår bedömning är att vårt sortiment har goda möjligheter att även fortsättningsvis uppvisa en god tillväxt. Finansiell information Aktuell finansiell information finns tillgänglig på Clas Ohlsons huvudkontor i Insjön, telefon , fax samt på Clas Ohlsons hemsida med adressen Bokslutskommuniké för verksamhetsåret 2000/2001 avses publiceras 14 juni Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Insjön 15 mars 2001 Gert Karnberger Verkställande direktör 3

4 Resultaträkning Koncernen (Mkr) 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån 12 mån Försäljning 443,9 342, ,6 823, , ,0 Kostnad för sålda varor -273,8-220,2-659,6-527,8-815,9-684,2 Bruttoresultat 170,1 122,4 385,0 295,5 472,4 382,8 Försäljningskostnader -86,3-64,8-216,5-179,6-276,1-239,2 Administrationskostnader -9,0-7,2-24,2-18,7-32,1-26,6 Jämförelsestörande poster - - 4,4-4,4 - Övriga rörelseintäkter/kostnader -2,1 0,6-1,2 0,4-3,8-2,2 Rörelseresultat 72,7 51,0 147,5 97,6 164,8 114,8 Finansnetto 0,5 0,0 2,0-0,5 2,6 0,1 Resultat efter finansiella poster 73,2 51,0 149,5 97,1 167,4 114,9 Skatt -20,6-14,4-42,1-27,3-47,2-32,3 Periodens vinst 52,6 36,6 107,4 69,8 120,2 82,6 Bruttovinstmarginal (%) 38,3 35,7 36,9 35,9 36,7 35,9 Rörelsemarginal exkl SPP-medel (%) 16,4 14,9 13,7 11,9 12,5 10,8 Rörelsemarginal (%) 16,4 14,9 14,1 11,9 12,8 10,8 Nettomarginal (%) 16,5 14,9 14,3 11,8 13,0 10,8 Avkastning på sysselsatt kapital (%) ,3 40,6 Avkastning på eget kapital (%) ,0 29,9 Soliditet (%) 65,1 67,5 65,1 67,5 65,1 68,4 Antal aktier vid periodens slut 8,2 milj 8,2 milj 8,2 milj 8,2 milj 8,2 milj 8,2 milj Vinst per aktie (kr) 6,41 4,46 13,10 8,52 14,66 10,07 Eget kapital per aktie (kr) 52,68 41,98 52,68 41,98 52,68 43,25 Balansräkning Koncernen (Mkr) Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 210,5 188,8 189,6 Finansiella anläggningstillgångar 2,7 0,7 0,7 Varulager 253,5 214,1 197,4 Kundfordringar 16,9 8,8 8,3 Övriga fordringar 15,5 11,4 9,6 Likvida medel, kortfristiga placeringar 164,1 85,8 112,8 Summa tillgångar 663,2 509,6 518,4 Eget kapital och skulder Eget kapital 432,0 344,3 354,6 Avsättningar 29,0 25,7 28,6 Långfristiga skulder - 12,0 - Kortfristiga skulder Icke räntebärande 190,2 127,6 123,2 Räntebärande 12,0-12,0 Summa eget kapital och skulder 663,2 509,6 518,4 Telefon Doro Corfu Nr Verktygssats Nr

5 Specifikation resultatförbättring (Efter finansiella poster i Mkr) 3 mån 9 mån Resultat av ökad försäljning 17,7 43,9 Förbättrad bruttovinstmarginal 11,3 10,0 Ökade administrationskostnader -1,8-5,5 Förbättrat finansnetto 0,5 2,5 Ökade uppbyggnadskostnader nya butiker -2,5-1,6 Minskade ombyggnadskostnader befintliga butiker 0,6 3,1 Ökade avskrivningar -1,4-4,3 SPP-medel - 4,4 Övrigt -2,2-0,1 Summa 22,2 52,4 Bruttovinstmarginal definieras i delårsrapporten som bruttoresultat i förhållande till omsättning. Förändring av eget kapital (Mkr) 9 mån Ingående eget kapital 354,6 Utdelning till aktieägare -32,8 Förändring av omräkningsdifferens 2,8 Periodens resultat 107,4 Utgående eget kapital 432, Försäljning (Mkr) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Resultat efter finansnetto exkl. SPP-medel (Mkr) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Fylld stapel = Räkenskapsåret Vit stapel = Räkenskapsåret Kvartal 1 avser perioden maj-juli, kvartal 2 aug-okt, kvartal 3 nov-jan och kvartal 4 perioden febr-april. Resultat per kvartal (Mkr) Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 98/99 98/99 99/00 99/00 99/00 99/00 00/01 00/01 00/01 Försäljning 265,6 184,1 215,9 264,8 342,6 243,7 273,0 327,8 443,9 Kostnad sålda varor -169,1-131,3-138,2-169,4-220,2-156,4-177,4-208,4-273,8 Övriga rörelsekostn -64,6-44,2-54,5-72,0-71,4-70,1-59,6-84,9-97,4 SPP-medel ,4 - - Finansnetto 0,3-0,2-0,6 0,1 0,0 0,6 0,8 0,7 0,5 Res efter finansnetto 32,2 8,4 22,6 23,5 51,0 17,8 41,2 35,2 73,2 Nettomarginal 12,1% 4,6% 10,5% 8,9% 14,9% 7,3% 15,1% 10,7% 16,5% 5

6 Koncernens kassaflöde (Mkr) 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån Resultat före avskrivningar och efter finansiella poster 79,2 55,8 166,0 109,5 Betald skatt -12,7-3,9-18,8-8,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 66,5 51,9 147,2 100,9 Förändring av rörelsekapital 4,6-6,9-26,3-39,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 71,1 45,0 120,9 61,4 Investeringar -9,9-8,8-35,8-66,9 Förändring av långfristiga fordringar -0,3 - -2,0 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -10,2-8,8-37,8-66,9 Nyemission ,3 Utdelning till aktieägare ,8-24,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0-32,8 74,3 Periodens kassaflöde 60,9 36,2 50,3 68,8 Likvida medel vid periodens början 103,2 49,3 112,8 17,1 Kursdifferens i likvida medel 0,0 0,3 1,0-0,1 Likvida medel vid periodens slut 164,1 85,8 164,1 85,8 Källa SIX Clas Ohlson AB (publ), INSJÖN Telefon Telefax E-post: Internet: