COLUMNA FASTIGHETER AB (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2000 KONCERNEN Verksamhet Columna Fastigheter är ett utvecklingsföretag på den europeiska fastighetsmarknaden. Utvecklingsarbetet sker dels genom att driva fastighetsprojekt i det egna fastighetsbeståndet dels genom aktivt ägande i fastighetsförvaltande intresseföretag. Fastighetsbeståndet som huvudsakligen innehåller kommersiella fastigheter är geografiskt koncentrerat till Storstockholm, centrala Bryssel och centrala Rotterdam. Realia AB, Manhattan Center bvba och Oceanview Investments v o f är fastighetsförvaltande intresseföretag. Realia äger svenska förvaltningsfastigheter geografiskt koncentrerade till Storstockholm och Öresundsregionen. Manhattan Centers fastigheter är koncentrerade till Bryssel och Oceanviews fastigheter ligger främst i Holland och där koncentrerat till Rotterdam. Intäkter och resultat Periodens resultat uppgick till -109,9 (92,9) Mkr, vilket motsvarar -11,3 ( 9,5) öre per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 10,7 (25,6) Mkr motsvarande 1,1 (2,6) öre per aktie. Resultatförsämringen beror huvudsakligen på nedskrivning av aktierna i Drax Holding -113,6 Mkr och förluster vid avyttringar av andelar i intressebolag -25,7 (se nedan Andelar i intresseföretag ). Finansiella poster Finansiella poster uppgick till -128,9 (41,8) Mkr. Nedskrivning av aktier ingår med 113,6(-) Mkr och valutakursförändringar ingår med -2,2 (15,4) Mkr. SPP:s överskottsmedel Columna Fastigheters andel av de företagsanknutna medlen hos SPP har efter i september avslutad särskild utredning av SPP fastställts uppgå till 6,9 Mkr. 1,5 Mkr har utbetalats kontant och resterande del av överskottsmedlen bedöms kunna utnyttjas under en period av drygt 15 år och har nuvärdesberäknats med en diskonteringsränta på 6 procent vilket ger 3,5 Mkr. Dessa båda belopp, sammanlagt 5,0 Mkr, har redovisats som intäkt under det tredje kvartalet. Finansiell ställning, finansiering och likviditet Eget kapital uppgick till 656,5 (763,9) Mkr och eget kapital per aktie uppgick till 67 (78) öre. Soliditeten uppgick till 46 (53) procent. Räntebärande skulder ökade till 742,2 (610,9) Mkr. Den genomsnittliga upplåningsräntan vid periodens slut uppgick till 5,5 (5,0) procent och den genomsnittliga räntebindningstiden uppgår till 2,7 år. Fastighetsbeståndet Columna Fastigheters helägda fastighetsbestånd omfattar cirka 63 000 kvm i Sverige och cirka 30 000 kvm i Belgien. Fastigheternas bokförda värde uppgick till 784 Mkr. Periodens investeringar i fastigheter uppgick till 107 Mkr. Huvudsakligen avser det fastigheten i Botkyrka kommun där delar av fastigheten omvandlas från gymnasieskola till ett köpcentrum omfattande 15 000 kvm. Köpcentrumet, Slagsta köpcentrum, var vid invigningen den 19 oktober fullt uthyrt. Större hyresgäster är Willys som har 5 500 kvm dagligvaruhandel, Lindex, Barnens Hus, Seppälä, Team Sportia, Axelssons, Skokanonen och Dressman.
Andelar i intresseföretag Den 5 april avyttrades 2 600 000 B-aktier i Realia för en köpeskilling om 20,5 mkr till ett holländskt bolag. Samtidigt avyttrades samtliga aktier i intresseföretaget Criterion Properties till Controlco BV. Köpeskillingen uppgick till 34,6 Mkr vilket översteg aktuell börskurs. Försäljningarna medförde koncernmässiga förluster om 6,6 Mkr för Realiaaktierna respektive 7,6 Mkr för Criterionaktierna. Försäljningarna medförde en vinst i moderbolaget om 1,9 Mkr. Den 15 april förvärvades enligt ett tidigare avtal 886 710 A-aktier i Realia AB i utbyte mot 1 773 420 B-aktier i Realia AB. Bytet medförde en koncernmässig förlust om 5,0 Mkr. Realias apportemission till Alfa Laval i september medförde, som en konsekvens av intressebolagsredovisningen, en koncernmässig förlust hos Columna Fastigheter om 6,4 Mkr. Övriga aktieinnehav Den 2 april förvärvades 13 600 000 aktier i Drax Holding AB. Aktierna motsvarar ca 5,9 procent av röster och kapital i Drax Holding AB. Köpeskillingen uppgick till 147,6 Mkr. Aktierna är nedskrivna till 34 Mkr. Händelser efter rapportperiodens utgång Den 23 oktober tillkännagav styrelsen dels att vd Christer Bergquist lämnar sin befattning senast vid årsskiftet men kvarstår som styrelseledamot, dels att Columna Fastigheters tidigare huvudinriktning att förvalta och utveckla fastigheter ligger fast. De tidigare planerna på att ändra verksamhetsinriktningen till internet- och telekom-relaterad verksamhet blev därmed slutgiltigt avskrivna. 2
KONCERNENS RESULTATRÄKNING 2000 1999 1999 Mkr jan-sep jan-sep jan-dec Hyresintäkter 49,2 53,3 74,0 Övriga förvaltningsintäkter 5,1 2,4 4,1 Fastighetskostnader -10,8-7,3-12,9 Driftnetto 43,5 48,4 65,2 Avskrivningar fastigheter -6,3-4,7-6,3 Bruttoresultat 37,2 43,7 58,9 Administrations- och försäljningskostnader -32,4-22,9-31,4 Övriga rörelseintäkter 6,3 1,1 2,5 Resultat från andelar i intresseföretag 33,6 32,3 47,2 Resultat från avyttring av andelar i intresseföretag -25,7-3,1-6,8 Rörelseresultat 19,0 51,1 70,4 Nedskrivning aktier -113,6 - - Resultat från försäljning av värdepapper - 33,5 42,8 Övriga finansiella intäkter 14,5 32,8 42,2 Övriga finansiella kostnader -29,8-24,5-34,9 Resultat efter finansiella poster -109,9 92,9 120,5 Skatt - - - Periodens resultat -109,9 92,9 120,5 KONCERNENS BALANSRÄKNING 2000 1999 1999 Mkr 30 sep 30 sep 31 dec Fastigheter 784,1 755,7 685,1 Andelar i intresseföretag 266,4 310,9 322,6 Övriga anläggningstillgångar 256,4 262,7 235,0 Övriga omsättningstillgångar 95,7 80,8 61,2 Likvida medel 30,4 36,7 126,5 Summa tillgångar 1433,0 1446,8 1430,4 Eget kapital 656,5 743,6 763,9 Avsättningar 11,5-13,1 Långfristiga skulder 692,2 670,0 610,9 Kortfristiga skulder 72,8 33,2 42,5 Summa eget kapital och skulder 1433,0 1446,8 1430,4 Kassaflödesanalys 2000 1999 1999 Mkr jan-sep jan-sep jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 11 26 51 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 88 99 Kassaflöde från investeringsverksamheten -129-89 -22 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 41 1 15 Förändring av likvida medel 30 6 88 NYCKELTAL 2000 1999 1999 30 sep 30 sep 31 dec Soliditet, procent 46 51 53 Kassaflöde, Mkr 11 26 51 Eget kapital per aktie, öre 67 76 78 Eget kapital per aktie efter full konvertering, öre 71 79 81 Resultat per aktie, öre -11,3 9,5 12,4 Resultat per aktie efter full konvertering, öre -10,8 9,1 11,8 Kassaflöde per aktie, öre 1,1 2,6 5,2 För definitioner se årsredovisning för 1999. Kassaflöde = kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet. 3
MODERBOLAGET Rörelseintäkterna uppgick till 6,9 (1,8) Mkr och periodens resultat efter skatt uppgick till -91,1 (77,6) Mkr. I periodens resultat ingår nedskrivning av aktier i Drax Holding med -113,6 Mkr och valutakursförändringar med -2,6 Mkr. Antalet aktier i Columna Fastigheter AB uppgick vid periodens utgång till 974 928 215 aktier, varav 81 000 000 A-aktier. Nominellt värde per aktie är 0,10 kr. Antalet aktier ökade under perioden med 877 915 B-aktier genom konvertering av konvertibla skuldebrev. Utestående konvertibla skuldebrev uppgår därefter till nominellt cirka 62,8 Mkr, vilka senast i september 2007 kan konverteras till 46 529 492 miljoner B-aktier, och löper med fem procents ränta. INTRESSEFÖRETAGEN Nedan redovisade uppgifter avser hela intresseföretaget. Columna Fastigheters ägarandel framgår nedan. Realia Ägarandelen i Realia vid periodens utgång uppgick till 47,4 procent av rösterna och 25,8 procent av kapitalet. Därutöver äger Columna Fastigheter konvertibla vinstandelsbevis i Realia med ett nominellt värde om 290,8 Mkr. Ägarandelen i Realia skulle efter konvertering av de konvertibla vinstandelsbevisen till B-aktier uppgå till 57,3 procent av rösterna och 44,4 procent av kapitalet. Finansiell information Realia, Mkr (Columna Fastigheters kapitalandel uppgår till 25,8 procent) Resultaträkningar, Mkr 2000 1999 jan-sep jan-sep Hyresintäkter 526 481 Driftnetto 282 258 Resultat avyttring fastigheter 76 17 Periodens resultat 149 86 Balansräkningar 2000-09-30 1999-12-31 Bokfört värde fastigheter 5 184 4 935 Eget kapital 973 813 Balansomslutning 5 321 5 120 Fastighetsarea, kvm 1 106 950 1 071 000 4
Manhattan Center Ägarandelen i Manhattan Center uppgick till 50 (50) procent av röster och kapital. Resterande 50 procent ägs av den amerikanska fonden Apollo Fund II. Under första halvåret 1998 påbörjades en omfattande upprustning av fastigheten Manhattan Center. Fastigheten befinner sig under ombyggnation. För närvarande har 17 våningar av totalt 24 i kontorsdelen hyrts ut varav 14 våningar till Belgiens största försäkringsbolag AG 1824. Varje våningsplan omfattar 1 500 kvm. Finansiell information Manhattan Center, MBEF (Columna Fastigheters kapitalandel uppgår till 50 procent) Resultaträkningar 2000 1999 jan-sep jan-sep Hyresintäkter 142 19 Driftnetto 75 9 Periodens resultat -70-5 Balansräkningar 2000-09-30 1999-12-31 Bokfört värde fastigheter 2 575 2 312 Eget kapital -165-94 Balansomslutning 2 729 2 472 Fastighetsarea, kvm 68 949 68 949 Oceanview Tillsammans med den amerikanska fonden Oaktree Capital Management LLC förvärvades under fjärde kvartalet 1998, 70 000 kvm kommersiella fastigheter i Holland och Tyskland, huvudsakligen belägna i centrala Rotterdam. Columnas ägarandel uppgår till 30 procent. I januari 2000 avyttrades en fastighet i Rotterdam omfattande 6 087 kvm med en reavinst om 2,4 MNLG. Finansiell information Oceanview, MNLG (Columna Fastigheters kapitalandel uppgår till 30 procent) Resultaträkningar 2000 1999 jan-sep jan-sep Hyresintäkter 7,3 9,7 Driftnetto 3,0 8,3 Periodens resultat -0,3 1,9 Balansräkningar 2000-09-30 1999-12-31 Bokfört värde fastigheter 109 116 Eget kapital 16 16 Balansomslutning 117 120 Fastighetsarea, kvm 40 207 46 294 5
KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN Bokslutskommuniké 2000 15 februari 2001 Årsredovisning 2000 mars 2000 Ordinarie bolagsstämma 4 april 2001 Stockholm den 8 november 2000 Christer Bergquist Verkställande direktör Delårsrapporten har ej granskats av bolagets revisor. Columna Fastigheter AB (publ), Mäster Samuelsgatan 4, SE-111 44 Stockholm Telefon 08-679 05 90, Telefax 08-679 05 99, e-mail: info@columna.com www.columna.com 6