DELÅRSRAPPORT januari - mars 2013

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT januari - mars 2013

2 På omslaget: Antenn Punta Arenas, Chile Foto: SSC

3 1 Delårsrapport 1 januari- 31 mars 2013 Januari mars 2013 i sammandrag Nettoomsättning Rörelseresultat 7-1 Resultat före skatt 6-6 Årets resultat 4-8 Kassaflöde 7-40 Väsentliga händelser under första kvartalet 2013 Under perioden har förberedelser för uppskjutning av sondraketen Texus 50 pågått. Den 12 april genomfördes därefter en lyckad uppskjutning från raketbasen Esrange. Den 15 januari offentliggjordes att dotterbolaget ECAPS tecknat sitt första amerikanska kommersiella kontrakt med Skybox Imaging. Den 1 februari 2013 tillträdde Anders Jörle som Vice President Public Affairs. Den 1 april tillträdde Stefan Gustafsson som Strategic Security Officer. Utveckling av resultat och finansiell ställning under delårsperioden Koncernens nettoomsättning för första kvartalet uppgick till 206,2 MSEK (209,5 MSEK), vilket är 1,6% lägre än föregående år. Omsättningsminskningen är främst relaterat till variationer i valutakurser. Effekten på omsättningen av lägre dollarkurs uppgår till cirka -2 MSEK och effekten av en lägre eurokurs uppgår till cirka -4 MSEK. Justerat för valutakursförändringar ökar omsättningen det första kvartalet med 1% jämfört med samma kvartal föregående år. Koncernens rörelseresultat uppgick till 7,0 MSEK (-1,0 MSEK). Den positiva resultatutvecklingen under det första kvartalet är främst hänförbar till kostnadseffektiviseringar samt till en positiv utveckling i det amerikanska dotterbolaget USN. Förändrade avskrivningsmetoder påverkar resultatet positivt med 1,6 MSEK. Rensat för detta uppgår resultatförbättringen det första kvartalet jämfört med föregående år till 6,4 MSEK. Koncernens finansiella resultat uppgår till -0,9 MSEK (-4,7 MSEK). I det finansiella resultatet ingår valutakursförluster om 0,4 MSEK. I föregående års finansiella resultat ingick valutakursförluster om 4,4 MSEK. Koncernens resultat före skatt är 6,1 MSEK (-5,7 MSEK). Årets resultat för koncernen uppgår till 4,2 MSEK (-7,9 MSEK). Svenska rymdaktiebolaget Box Solna Tel: Fax: Reg.no Styrelsens säte: Kiruna

4 2 Balansomslutningen uppgick per 31 mars 2013 till 895,9 MSEK (927,5 MSEK), en minskning med 31,6 MSEK. Förändringen hänger i huvudsak samman med variationer i projektverksamhetens omfattning. Räntebärande skulder har minskat med -8 MSEK, varav -6 MSEK rensat för valutaeffekter. Kassaflödet uppgick under delårsperioden totalt till 7,0 MSEK (-39,8 MSEK). Det förbättrade kassaflödet jämfört med motsvarande period föregående år härrör dels från ett bättre kassaflöde från den löpande verksamheten, dels från att årets investeringar planlagts till senare delen av Investeringarna, som uppgår till 9,2 MSEK, avser investeringar i antenner samt uppgradering av elförsörjningen på Esrange. Väsentliga riskfaktorer för koncernens verksamhet Stora delar av SSCs verksamhet har hög teknisk risknivå. Det gäller dels tekniska utvecklingsrisker, dels risker för misslyckanden vid t ex uppsändningar av raketer, satelliter, ballonger, dels också risker för att satelliter i bana av någon anledning slutar att fungera. Felfunktioner kan i många fall inte korrigeras efter att felet har uppstått. De tekniska riskerna medför i många fall också ekonomiska/affärsmässiga risker, t ex för avbrutna uppdrag till följd av haverier. Dessa risker är endast i begränsad utsträckning försäkringsbara till rimlig kostnad. SSC har i sin affärsverksamhet exponering för valutakursändringar främst avseende euro och amerikanska dollar. Omfattningen varierar men euro-delen av moderbolagets fakturering uppgår typiskt till 30-45%. Bolaget i Chile har sina huvudsakliga intäkter i USD men en betydande andel av kostnaderna i lokal valuta. Bolaget är alltså exponerat för kursförändringar mellan dessa två valutor. Dotterbolagen i Tyskland och USA har såväl intäkter som kostnader i lokal valuta. Bolagen i Chile och USA finansieras av lån från moderbolaget i USD och av eget kapital. Den externa finansieringen sker i moderbolaget som har tagit upp lån i samma valuta. Omvärld och framtidsutsikter Rymdbranschen och dess marknader präglas av snabba förändringar. Omfattande omstruktureringar pågår i många länder och regioner. Rymdföretagens beroende av offentligt finansierade beställningar är alltjämt mycket stort och SSC eftersträvar därför en ökad försäljning till den privata sektorn. Eurokrisen har påverkat flera av de gemensamma rymdprojekten, vilket pressar marknaden ytterligare. SSC har initierat en omfattande uppgradering och vidareutveckling av Esrange Space Center där en av målsättningarna är att kunna skjuta upp mindre satelliter i omloppsbana. Arbetet kommer att pågå under flera år framöver. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har förevarit efter balansdagen.

5 4 Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag Nettoomsättning 206,2 209,5 840,2 Övriga intäkter 2,1 2,8 9,8 Externa kostnader -77,6 2) -89,4-326,5 2) Personalkostnader -109,2 2) -110,0 2) -435,9 2) Avskrivningar och nedskrivningar -14,6-13,9-61,2 Rörelseresultat 7,0-1,0 26,4 Resultatandel från intressebolag 0,2 0,1 0,4 Finansiella poster -1,0-4,8-10,8 Resultat efter finansiella poster 6,1-5,7 16,0 Skatt -1,9 1) -2,2 1) -8,3 Periodens resultat 4,2-7,9 7,7 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -1,5-1,5-3,7 Kassaflödessäkringar inklusive skatteeffekt 0,5-0,3-1,5 Valutakursdifferens på monetär post klassificerad som utvidgad investering -0,3-1,1-1,5 Periodens övrigt totalresultat -1,3-2,9-6,7 Periodens summa totalresultat 2,9-10,8 1,0 Periodens summa totalresultat hänförligt till: - moderbolagets aktieägare 2,9-10,8 1,0 - innehav utan bestämmande inflytande ,9-10,8 1,0 Resultat per aktie, SEK ) Beräknad skatt 2) Förändring av avsättningar i externa kostnader 0,1 7,5 och personalkostnader 4,2 4,9-0,2 Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag 31 mars 31 mars 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 48,7 50,9 49,3 Materiella anläggningstillgångar 470,7 443,3 475,4 Finansiella anläggningstillgångar 2,4 3,1 2,2 Uppskjutna skattefordringar 6,5 9,1 7,7 Summa anläggningstillgångar 528,3 506,4 534,7 Varulager 9,1 6,6 9,1 Kortfristiga fordringar 193,9 236,8 197,5 Likvida medel 164,5 177,7 158,9 Summa omsättningstillgångar 367,6 421,1 365,6 SUMMA TILLGÅNGAR 895,9 927,5 900,2 Eget kapital Aktiekapital 32,5 32,5 32,5 Reserver -18,4-13,3-17,1 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 426,3 406,5 422,1 440,4 425,7 437,5 Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital 440,4 425,7 437,5 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 136,6 120,1 138,2 Långfristiga ej räntebärande skulder 59,8 5,8 3,6 Avsättningar 20,7 32,9 23,4 Uppskjutna skatteskulder 1,7 1,3 1,5 Summa långfristiga skulder 218,8 160,1 166,8 Kortfristiga räntebärande skulder 13,3 37,8 11,2 Kortfristiga ej räntebärande skulder 194,0 279,9 253,9 Avsättningar 29,4 24,0 30,9 Summa kortfristiga skulder 236,7 341,7 296,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 895,9 927,5 900,2

6 5 Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag Kassaflöde från rörelsen 15,9-0,1 60,5 Förändring av rörelsekapitalet 0,4-3,7 1,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 16,3-3,9 61,5 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -9,2-31,9-112,4 Avyttringar/Investeringar i finansiella anläggningstillgångar - - 1,2 Förvärv av rörelse Kassaflöde från investeringsverksamheten -9,2-31,9-111,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0-4,0-7,5 Förändring av likvida medel 7,0-39,8-57,3 Likvida medel vid periodens början 158,9 221,0 221,0 Valutakursdifferens i likvida medel -1,5-3,5-4,8 Likvida medel vid periodens slut 164,5 177,7 158,9 Rapport över förändring i koncernens eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Aktiekapital Reserver Omräkningsreserv Säkringsreserv Balanserad vinst inkl årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5-12,0 1,6 414,4 436,5 Utdelning - - Periodens summa totalresultat -5,2-1,5 7,7 1,0 Utgående eget kapital 31 dec ,5-17,2 0,1 422,1 437,5 Ingående eget kapital 1 jan ,5-17,2 0,1 422,1 437,5 Utdelning - - Periodens summa totalresultat -1,8 0,5 4,2 2,9 Utgående eget kapital 31 mars ,5-19,0 0,6 426,3 440,4 Omsättningens fördelning på marknader Koncernens omsättning hänförs till följande marknadsområden: Sverige 10% 14% 23% Övriga Europa 61% 54% 44% Asien 15% 14% 14% Amerika 14% 18% 19% Övriga marknader 0% 0% 0% 100% 100% 100% Nyckeltal för koncernen Avkastning på eget kapital 1,0% -1,8% 1,8% Soliditet 49,2% 45,9% 48,6%

7 6 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning 121,3 133,5 525,6 Övriga intäkter 1,8 2,1 7,9 Externa kostnader -56,6 2) -68,8 2) -252,9 2) Personalkostnader -58,3 2) -60,3 2) -240,1 2) Avskrivningar och nedskrivningar -6,5-6,8-28,6 Rörelseresultat 1,7-0,2 11,9 Finansiella poster 2,1-2,1 1,5 Resultat efter finansiella poster 3,8-2,3 13,4 Bokslutsdispositioner ,8 Skatt -3,2 1) -0,8 1) -1,9 Periodens resultat 0,6-3,1 5,7 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar inklusive skatteeffekt 0,5-0,3-1,5 Valutakursdifferens på monetär post klassificerad som utvidgad investering -0,3-1,1-1,5 Periodens övrigt totalresultat 0,1-1,4-3,0 Periodens summa totalresultat 0,8-4,4 2,7 1) Beräknad 2) Förändring av avsättningar i externa kostnader 0,1 7,5 och personalkostnader 4,2 2,8-0,6 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 31 mars 31 mars 31 dec Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 184,7 193,6 183,7 Finansiella anläggningstillgångar 378,1 327,3 367,1 Uppskjuten skattefordran 12,0 16,1 15,6 Summa anläggningstillgångar 574,7 537,0 566,4 Varulager och pågående arbete 4,9 166,3 154,1 Kortfristiga fordringar 134,3 156,0 148,4 Kassa och bank 100,2 112,9 85,2 Summa omsättningstillgångar 239,5 435,2 387,7 SUMMA TILLGÅNGAR 814,2 972,2 954,1 Eget kapital Aktiekapital ( aktier) 32,5 32,5 32,5 Reservfond 6,5 6,5 6,5 Fond för verkligt värde -5,6 1,4-5,8 Balanserad vinst 354,4 343,2 348,7 Periodens resultat 0,6-3,1 5,7 Summa eget kapital 388,4 380,5 387,6 Obeskattade reserver 49,0 43,2 49,0 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 123,5 98,8 123,4 Långfristiga ej räntebärande skulder 56,6 0,3 0,3 Avsättningar 20,4 31,5 23,2 Summa långfristiga skulder 200,5 130,6 146,8 Kortfristiga ej räntebärande skulder 176,4 417,9 370,7 Summa kortfristiga skulder 176,4 417,9 370,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 814,2 972,2 954,1 Ställda säkerheter 60,1 108,6 60,1 Eventualförpliktelser 27,5 62,9 29,6

8 7 Kassaflöde i sammandrag, moderbolaget Kassaflöde från rörelsen 4,6-11,7 55,9 Förändring av rörelsekapitalet 18,0-12,4-73,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 22,7-24,2-17,3 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -7,3 0,7-11,2 Nettoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar 0,0-10,3-59,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten -7,3-9,7-71,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -0,1-0,1 29,5 Förändring av likvida medel 15,4-33,9-58,8 Likvida medel vid periodens början 85,2 145,7 145,7 Valutakursdifferens i likvida medel -0,4 1,0-1,7 Likvida medel vid periodens slut 100,2 112,9 85,2 Förändringar i eget kapital, moderbolaget Aktiekapital Reservfond Fond för verkligt värde Balanserad vinst inkl periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-2,8 348,7 384,9 Utdelning - - Periodens summa totalresultat -3,0 5,7 2,7 Utgående eget kapital 31 dec ,5 6,5-5,8 354,4 387,6 Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-5,8 354,4 387,6 Utdelning - - Periodens summa totalresultat 0,1 0,6 0,8 Utgående eget kapital 31 mars ,5 6,5-5,6 355,0 388,4

9 8 Redovisningsprinciper Svenska rymdaktiebolaget tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget Svenska Rymdaktiebolaget är utformad i enlighet med årsredovisningslagens 9:e kapitel, Delårsrapport, och Rådets för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade från dem som tillämpades i 2012 års årsredovisning. Belopp i MSEK om inte annat anges. Övrigt Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Delårsrapporten avges av styrelsen. Solna 26 april 2013 Hans Karlander Styrelseordförande Fredrik Brunell Aurélie Domargård Åsa Hedin Styrelseledamot Styrelseledamot (a) Styrelseledamot Hanna Lagercrantz Lars Leijonborg John Stuart Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Håkan Syrén Fredrik Wilhelmsson Britt-Marie Åslund Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot (a) Stefan Gardefjord Verkställande direktör Kommande informationstillfällen Rapport för första halvåret 2013 beräknas publiceras den 15 augusti Rapport för tre kvartal 2013 beräknas publiceras den 30 oktober Frågor om delårsrapporten kan ställas till koncernredovisningschef Kerstin Bergqvist, tel