DELÅRSRAPPORT Januari - Juni 2013

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Januari - Juni 2013

2 Omslagsbild: Uppsändning av ballongen Sunrise från Esrange Foto: Lars Holm, SSC

3 1 Delårsrapport 1 januari- 30 juni 2013 Januari juni 2013 i sammandrag 1 januari 30 juni Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Resultat efter skatt Kassaflöde Väsentliga händelser under de första två kvartalen 2013 De två första kvartalen präglas av stor aktivitet vid Rymdbasen Esrange. Bland annat har flera sondraketer, Rexus 13 och 14 samt Texus 50, skjutits upp. Dessutom släpptes NASAs ballong Sunrise. Förberedelser pågår för fler raketuppskjutningar och ballongprojekt under de två kommande kvartalen. Inom divisionen Satellite Management Systems har flera nya kontrakt erhållits under perioden. Ett par större avtal som löpt ut har omförhandlats och förlängts. Utveckling av resultat och finansiell ställning under de första två kvartalen Koncernens nettoomsättning för de första två kvartalen uppgick till 414,5 MSEK (401,2 MSEK), vilket är en ökning med 13,3 MSEK, 3,3%, mot föregående år. Justerat för valutakursförändringar ökade försäljningen för perioden jämfört föregående år med cirka 5%. En positiv utveckling i det amerikanska dotterbolaget USN bidrar till försäljningsökningen. Koncernens rörelseresultat uppgick till 15,7 MSEK (-13,5 MSEK). Den positiva resultatutvecklingen under de två första kvartalen är främst hänförbar till kostnadseffektiviseringar samt till en positiv utveckling i det amerikanska dotterbolaget USN. Koncernens finansiella resultat uppgår till -1,7 MSEK (-1,9 MSEK). I det finansiella resultatet ingår valutakursförluster om 0,7 MSEK. I föregående års finansiella resultat ingick valutakursförluster om 1,2 MSEK. Koncernens resultat före skatt är 13,9 MSEK (-15,4 MSEK). Årets resultat för koncernen uppgår till 10,1 MSEK (-18,1 MSEK). Svenska rymdaktiebolaget Box Solna Tel: Fax: Reg.no Styrelsens säte: Kiruna

4 2 Balansomslutningen för koncernen uppgick per 30 juni 2013 till 925,5 MSEK (933,6 MSEK), en minskning med 8,1 MSEK. Förändringen hänger i huvudsak samman med variationer i projektverksamhetens omfattning. Räntebärande skulder har minskat med 13,8 MSEK, varav 6,0 MSEK justerat för valutaeffekter. Kassaflödet för koncernen uppgick under delårsperioden totalt till 23,7 MSEK (-54,4 MSEK). Det förbättrade kassaflödet jämfört med motsvarande period föregående år härrör främst från ett bättre kassaflöde från den löpande verksamheten samt från att årets investeringar planlagts till senare delen av Investeringarna, som uppgår till 16,2 MSEK, avser investeringar i antenner samt uppgradering av elförsörjningen på Rymdbasen Esrange. Motsvarande investeringar föregående år var 66,6 MSEK. Väsentliga riskfaktorer för koncernens verksamhet Stora delar av SSCs verksamhet har hög teknisk risknivå. Det gäller dels tekniska utvecklingsrisker, dels risker för misslyckanden vid t ex uppsändningar av raketer, satelliter, ballonger, dels också risker för att satelliter i bana av någon anledning slutar att fungera. Felfunktioner kan i många fall inte korrigeras efter att felet har uppstått. De tekniska riskerna medför i många fall också ekonomiska/affärsmässiga risker, t ex för avbrutna uppdrag till följd av haverier. Dessa risker är endast i begränsad utsträckning försäkringsbara till rimlig kostnad. SSC har i sin affärsverksamhet exponering för valutakursändringar främst avseende euro och amerikanska dollar. Omfattningen varierar men euro-delen av moderbolagets fakturering uppgår typiskt till 35-45%. Bolaget i Chile har sina huvudsakliga intäkter i USD men en betydande andel av rörelsekostnaderna i lokal valuta. Bolaget är alltså exponerat för kursförändringar mellan dessa två valutor. Dotterbolagen i Tyskland och USA har såväl intäkter som kostnader i lokal valuta. Bolagen i Chile och USA finansieras av lån från moderbolaget i USD och av eget kapital. Den externa finansieringen sker i moderbolaget som har tagit upp lån i samma valuta. Omvärld och framtidsutsikter Rymdbranschen och dess marknader präglas av snabba förändringar. Omfattande omstruktureringar pågår i många länder och regioner. Rymdföretagens beroende av offentligt finansierade beställningar är alltjämt mycket stort och SSC eftersträvar därför en ökad försäljning till den privata sektorn. Eurokrisen har påverkat flera av de gemensamma rymdprojekten, vilket pressar marknaden ytterligare. SSC har initierat en omfattande uppgradering och vidareutveckling av Rymdbasen Esrange där en av målsättningarna är att kunna skjuta upp mindre satelliter i omloppsbana. Arbetet kommer att pågå under flera år framöver. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Den 12 juli släpptes ballongen PoGOLite från Rymdbasen Esrange. Samma dag meddelades att tillstånd för överflygning över Ryssland beviljats, vilket gav möjlighet till fortsatt flygning från Alaska in över ryskt territorium. Ballongen har framgångsrikt tagits ned och bärgning av nyttolasten pågår. Tillståndet att flyga in över Ryssland är ett strategiskt viktigt besked för framtida ballongprojekt. I övrigt har inga väsentliga händelser förevarit efter balansdagen.

5 3 Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Nettoomsättning 208,3 191,7 414,5 401,2 840,2 Övriga intäkter 3,5 2,1 5,7 4,9 9,8 Externa kostnader -77,3 2) -73,6 2) -154,9 2) -163,0 2) -326,5 2) Personalkostnader -111,8 2) -117,6 2) -221,0 2) -227,6 2) -435,9 2) Avskrivningar och nedskrivningar -14,0-15,1-28,5-29,0-61,2 Rörelseresultat 8,7-12,5 15,7-13,5 26,4 Resultatandel från intressebolag 0,2 0,2 0,4 0,3 0,4 Finansiella poster -1,1 2,6-2,1-2,2-10,8 Resultat efter finansiella poster 7,8-9,7 13,9-15,4 16,0 Skatt -1,9 1) -0,5 1) -3,8 1) -2,7 1) -8,3 Periodens resultat 5,9-10,2 10,1-18,1 7,7 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 2,5 1,1 1,0-0,4-3,7 Kassaflödessäkringar inklusive skatteeffekt -1,6 0,3-1,1 0,0-1,5 Valutakursdifferens på monetär post klassificerad som utvidgad investering 0,7 2,0 0,4 0,9-1,5 Periodens övrigt totalresultat 1,6 3,4 0,3 0,5-6,7 Periodens summa totalresultat 7,5-6,8 10,4-17,6 1,0 Periodens summa totalresultat hänförligt till: - moderbolagets aktieägare 7,5-6,8 10,4-17,6 1,0 - innehav utan bestämmande inflytande ,5-6,8 10,4-17,6 1,0 Resultat per aktie, SEK ) Beräknad skatt 2) Förändring av avsättningar i externa kostnader 0,0 10,8 0,1 10,8 7,5 och personalkostnader 2,0-8,2 6,2-3,3-0,2 Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag 30 jun 30 jun 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 49,0 50,7 49,3 Materiella anläggningstillgångar 467,8 474,3 475,4 Finansiella anläggningstillgångar 2,6 2,8 2,2 Uppskjutna skattefordringar 6,3 8,1 7,7 Summa anläggningstillgångar 525,7 535,9 534,7 Varulager 10,6 7,8 9,1 Kortfristiga fordringar 205,7 226,6 197,5 Likvida medel 183,6 163,3 158,9 Summa omsättningstillgångar 399,8 397,7 365,6 SUMMA TILLGÅNGAR 925,5 933,6 900,2 Eget kapital Aktiekapital 32,5 32,5 32,5 Reserver -16,8-9,9-17,1 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 432,2 396,3 422,1 447,9 418,9 437,5 Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital 447,9 418,9 437,5 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 138,5 152,2 138,2 Långfristiga ej räntebärande skulder 58,9 5,8 3,6 Avsättningar 17,8 31,4 23,4 Uppskjutna skatteskulder 1,8 1,4 1,5 Summa långfristiga skulder 217,0 190,8 166,8 Kortfristiga räntebärande skulder 13,7 13,8 11,2 Kortfristiga ej räntebärande skulder 216,7 287,2 253,9 Avsättningar 30,2 22,9 30,9 Summa kortfristiga skulder 260,6 323,9 296,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 925,5 933,6 900,2

6 4 Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag jan-jun jan-jun jan-dec Kassaflöde från rörelsen 31,7 0,2 60,5 Förändring av rörelsekapitalet 10,4 15,3 1,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 42,1 15,5 61,5 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -16,2-67,1-112,4 Avyttringar/Investeringar i finansiella anläggningstillgångar - 0,5 1,2 Förvärv av rörelse Kassaflöde från investeringsverksamheten -16,2-66,6-111,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2,2-3,3-7,5 Förändring av likvida medel 23,7-54,4-57,3 Likvida medel vid periodens början 158,9 221,0 221,0 Valutakursdifferens i likvida medel 0,9-3,3-4,8 Likvida medel vid periodens slut 183,6 163,3 158,9 Rapport över förändring i koncernens eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Aktiekapital Reserver Omräkningsreserv Säkringsreserv Balanserad vinst inkl årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5-12,0 1,6 414,4 436,5 Periodens summa totalresultat 0,5 0,0-18,1-17,6 Utgående eget kapital 30 jun ,5-11,5 1,6 396,3 418,9 Ingående eget kapital 1 jan ,5-12,0 1,6 414,4 436,5 Periodens summa totalresultat -5,2-1,5 7,7 1,0 Utgående eget kapital 31 dec ,5-17,2 0,1 422,1 437,5 Ingående eget kapital 1 jan ,5-17,2 0,1 422,1 437,5 Periodens summa totalresultat 1,4-1,1 10,1 10,4 Utgående eget kapital 30 jun ,5-15,8-1,0 432,2 447,9 Omsättningens fördelning på marknader Koncernens omsättning hänförs till följande marknadsområden: jan-jun jan-jun jan-dec Sverige 13% 14% 23% Övriga Europa 55% 54% 44% Asien 16% 15% 14% Amerika 16% 17% 19% Övriga marknader 0% 0% 0% 100% 100% 100% Nyckeltal för koncernen jan-jun jan-jun jan-dec Avkastning på eget kapital 2,3% -4,2% 1,8% Soliditet 48,4% 44,9% 48,6%

7 5 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Nettoomsättning 120,0 117,0 241,4 250,5 525,6 Övriga intäkter 3,4 1,9 5,3 4,0 7,9 Externa kostnader -55,5 2) -54,2 2) -112,1 2) -123,0 2) -252,9 2) Personalkostnader -59,4 2) -67,5 2) -117,7 2) -127,8 2) -240,1 2) Avskrivningar och nedskrivningar -6,4-7,3-12,9-14,1-28,6 Rörelseresultat 2,3-10,1 4,0-10,4 11,9 Finansiella poster 2,0 5,7 4,1 3,7 1,5 Resultat efter finansiella poster 4,2-4,4 8,0-6,7 13,4 Bokslutsdispositioner ,8 Skatt -0,4 1) -0,8 1) -3,6 1) -1,6 1) -1,9 Periodens resultat 3,8-5,2 4,4-8,3 5,7 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar inklusive skatteeffekt -1,6 0,3-1,1 0,0-1,5 Valutakursdifferens på monetär post klassificerad som utvidgad investering 0,7 2,0 0,4 0,9-1,5 Periodens övrigt totalresultat -0,8 2,3-0,7 0,9-3,0 Periodens summa totalresultat 3,0-2,9 3,7-7,4 2,7 1) Beräknad skatt 2) Förändring av avsättningar i externa kostnader 0,0 10,8 0,1 10,8 7,5 och personalkostnader 2,0-6,9 6,2-4,1-0,6 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 30 jun 30 jun 31 dec Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 182,9 188,9 183,7 Finansiella anläggningstillgångar 371,8 379,7 367,1 Uppskjuten skattefordran 11,8 14,5 15,6 Summa anläggningstillgångar 566,5 583,1 566,4 Varulager och pågående arbete 5,0 191,1 154,1 Kortfristiga fordringar 158,3 132,2 148,4 Kassa och bank 110,4 95,3 85,2 Summa omsättningstillgångar 273,7 418,6 387,7 SUMMA TILLGÅNGAR 840, ,7 954,1 Eget kapital Aktiekapital ( aktier) 32,5 32,5 32,5 Reservfond 6,5 6,5 6,5 Fond för verkligt värde -6,5-1,8-5,8 Balanserad vinst 354,4 348,7 348,7 Periodens resultat 4,4-8,3 5,7 Summa eget kapital 391,3 377,5 387,6 Obeskattade reserver 49,0 43,2 49,0 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 127,3 131,8 123,4 Långfristiga ej räntebärande skulder 55,4 0,3 0,3 Avsättningar 17,6 28,7 23,2 Summa långfristiga skulder 200,3 160,9 146,8 Kortfristiga ej räntebärande skulder 199,6 420,1 370,7 Summa kortfristiga skulder 199,6 420,1 370,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 840, ,7 954,1 Ställda säkerheter 60,1 59,6 60,1 Eventualförpliktelser 26,1 36,1 29,6

8 6 Kassaflöde i sammandrag, moderbolaget jan-jun jan-jun jan-dec Kassaflöde från rörelsen 22,6-18,9 55,9 Förändring av rörelsekapitalet 15,1-7,7-73,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 37,7-26,6-17,3 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -11,9-1,9-11,2 Nettoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar -0,1-51,1-59,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten -12,0-53,0-71,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 29,6 29,5 Förändring av likvida medel 25,7-50,0-58,8 Likvida medel vid periodens början 85,2 145,7 145,7 Valutakursdifferens i likvida medel -0,5-0,4-1,7 Likvida medel vid periodens slut 110,4 95,3 85,2 Förändringar i eget kapital, moderbolaget Aktiekapital Reservfond Fond för verkligt värde Balanserad vinst inkl periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-2,8 348,7 384,9 Periodens summa totalresultat 0,9-8,3-7,4 Utgående eget kapital 30 jun ,5 6,5-1,8 340,4 377,5 Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-2,8 348,7 384,9 Periodens summa totalresultat -3,0 5,7 2,7 Utgående eget kapital 31 dec ,5 6,5-5,8 354,4 387,6 Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-5,8 354,4 387,6 Periodens summa totalresultat -0,7 4,4 3,7 Utgående eget kapital 30 jun ,5 6,5-6,5 358,8 391,3

9 7 Redovisningsprinciper Svenska rymdaktiebolaget tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget Svenska Rymdaktiebolaget har upprättats i enlighet med med årsredovisningslagens 9:e kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Belopp i MSEK om inte annat anges. Övrigt Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Delårsrapporten avges av styrelsen. Solna den 14 augusti 2013 Hans Karlander Styrelseordförande Fredrik Brunell Aurélie Domargård Åsa Hedin Styrelseledamot Styrelseledamot (a) Styrelseledamot Hanna Lagercrantz Lars Leijonborg John Stuart Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Håkan Syrén Fredrik Wilhelmsson Britt-Marie Åslund Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot (a) Stefan Gardefjord Verkställande direktör Kommande informationstillfällen Rapport för tre kvartal 2013 beräknas publiceras den 30 oktober Frågor om delårsrapporten kan ställas till koncernredovisningschef Kerstin Bergqvist, tel