BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2016

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2016

2 På omslaget: Uppskjutning av SPIDER/LEEWAVES, Esrange 2016 Foto: Marcus Lindh, SSC

3 2 Bokslutskommuniké 2016 Januari december 2016 för koncernen i sammandrag Nettoomsättning Rörelseresultat 14 5 Resultat före skatt 8 17 Årets resultat Kassaflöde Väsentliga händelser under helåret 2016 Under 2016 firade Rymdbasen Esrange 50 framgångsrika år. Firandet kröntes med öppet hus på Rymdbasen, med guidade visningar för allmänheten. Året har präglats av fortsatt hög aktivitet på Rymdbasen Esrange. Totalt har 10 raketer skjutits upp och 24 ballonger släppts från Esrange. Inom Satellite Management Services har under året flera nya kontrakt tecknats, med både nya och befintliga kunder, och ett antal befintliga kontrakt har förlängts. Även för Engineering Services har året präglats av hög aktivitet och hög beläggningsgrad i konsultverksamheten. I oktober avyttrades, i enlighet med SSC:s strategiska inriktning, dotterbolaget NanoSpace AB. Utveckling av koncernens resultat och finansiella ställning under 2016 Koncernens rörelseresultat uppgick till 14,4 MSEK (4,6 MSEK). Resultatet innehåller engångsposter om -10,2 MSEK för ett större omstruktureringsprogram för att reducera kostnader. Resultatet innehåller också en positiv post om 12 MSEK som resultat av avyttringen av NanoSpace. Rörelseresultatet förbättrades kraftigt inom divisionerna Satellite Management Services och Engineering Services tack vare ökad omsättning och högt kapacitetsutnyttjande. Resultatet i ECAPS utvecklades negativt då omställningen från produktutvecklingsbolag mot produktionsbolag tar tid och ökar resursåtgången. Resultatet i Science Services var fortsatt positivt, men minskade jämfört med det föregående året som var ett år med ovanligt hög aktivitetsnivå på Esrange. Koncernens finansiella resultat uppgår till -6,9 MSEK (11,9 MSEK). I det finansiella resultatet ingår valutakursförluster om -1,6 MSEK (17,5 MSEK). Koncernens resultat före skatt är 7,5 MSEK (16,5 MSEK). Svenska rymdaktiebolaget Box Solna Tel: Fax: Reg.no Styrelsens säte: Kiruna

4 3 Årets resultat för koncernen uppgår till -18,4 MSEK (-1,1 MSEK). Då koncernens resultat uppstår och beskattas i olika länder betalas en skatt som är hög relativt koncernens samlade resultat. Skatt på vinst i ett land går inte att kvitta mot förlust i ett annat land. Balansomslutningen uppgår per 31 december 2016 till MSEK (1 146 MSEK), en ökning med 104 MSEK. Räntebärande skulder har ökat med 99 MSEK, varav 73 MSEK rensat för valutaeffekter. Kassaflödet uppgick under året totalt till 71 MSEK (-32 MSEK). Årets nettoinvesteringar uppgår till 82 MSEK (149 MSEK). Av dessa härrör 11 MSEK till investeringar på Rymdbasen Esrange. Utveckling av moderbolagets resultat och finansiella ställning under 2016 Moderbolagets rörelseresultat uppgick till -25,4 MSEK (-42,7 MSEK). Årets resultat för moderbolaget uppgår till -75,1 MSEK (-28,9 MSEK). Balansomslutningen uppgår per 31 december 2016 till MSEK (992 MSEK), en ökning med 56 MSEK till följd av investeringar och ökad belåning. Räntebärande skulder har ökat med 99 MSEK, varav 73 MSEK rensat för valutaeffekter. Kassaflödet uppgick under året totalt till 66 MSEK (-24 MSEK). Årets nettoinvesteringar uppgår till 16 MSEK (87 MSEK). Väsentliga riskfaktorer för koncernens verksamhet Stora delar av SSC:s verksamhet har hög teknisk risknivå. Det gäller dels tekniska utvecklingsrisker, dels risker för misslyckanden vid t ex uppsändningar av raketer, satelliter, ballonger, dels också risker för att satelliter i bana av någon anledning slutar att fungera. Felfunktioner kan i många fall inte korrigeras efter att felet har uppstått. De tekniska riskerna medför i många fall också ekonomiska/affärsmässiga risker, t ex för avbrutna uppdrag till följd av haverier. Dessa risker är endast i begränsad utsträckning försäkringsbara till rimlig kostnad. SSC har i sin affärsverksamhet exponering för valutakursändringar främst avseende euro och amerikanska dollar. Omfattningen varierar men euro-delen av moderbolagets fakturering har typiskt uppgått till 35-45%. För 2016 uppgick den till 42%. Bolaget i Chile har sina huvudsakliga intäkter i USD men en betydande andel av rörelsekostnaderna i lokal valuta. Bolaget är alltså exponerat för kursförändringar mellan dessa två valutor. Dotterbolagen i Tyskland och USA har såväl intäkter som kostnader i lokal valuta. Bolagen i Chile och USA finansieras av lån från moderbolaget. Den externa finansieringen sker i moderbolaget som har tagit upp lån i Euro och USD. Omvärld och framtidsutsikter Rymdbranschen och dess marknader präglas av snabba förändringar. Omfattande omstruktureringar pågår i många länder och regioner. Rymdföretagens beroende av offentligt finansierade beställningar är alltjämt mycket stort och SSC eftersträvar därför en ökad försäljning till den privata sektorn. Såväl den finansiella utvecklingen inom Euro-området som den generella osäkerheten i världen har påverkat satsningar på rymdprojekt och rymdrelaterad verksamhet, vilket pressar marknaden ytterligare. SSC har under året fortsatt den omfattande uppgraderingen och vidareutvecklingen av Rymdbasen Esrange där en av målsättningarna är att kunna skjuta upp mindre satelliter i omloppsbana. Arbetet kommer att pågå under flera år framöver. SSC fortsätter sin satsning och expansion inom Satellite Management Services. Gjorda och planerade investeringar i framför allt utökad kapacitet och strategiskt placerade markstationer positionerar koncernen väl för nya affärer och successiv utveckling av ett allt bredare och attraktivare globalt erbjudande till såväl befintliga som nya kunder.

5 4 Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har förevarit efter balansdagen. Föreslagen utdelning SSC:s styrelse föreslår att ingen utdelning lämnas till ägaren för 2016.

6 5 Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen i sammandrag okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 281,6 279,3 990,7 988,6 Övriga intäkter 16,5 1,4 22,4 4,3 Externa kostnader -118,5 1) -138,5 1) -411,7 1) -429,8 1) Personalkostnader -132,5 1) -122,2 1) -495,2 1) -485,5 1) Avskrivningar och nedskrivningar -23,9-18,6-91,9-73,0 Rörelseresultat 23,1 1,4 14,4 4,6 Finansiella poster 6,9 0,1-6,9 11,9 Resultat efter finansiella poster 30,1 1,5 7,5 16,5 Skatt -6,1 2) -9,1 2) -25,9-17,6 Periodens resultat 24,0-7,6-18,4-1,1 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 5,1-1,7 13,3 2,1 Årets förändring av kassaflödessäkring 3,4 0,7 0,2 1,4 Årets förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 0,4-0,4 - Inkomstskatt hänförlig till posterna ovan -0,8-0,1-0,1-0,3 Periodens övrigt totalresultat 8,0-1,2 13,7 3,2 Periodens summa totalresultat 32,0-8,8-4,7 2,1 Periodens summa totalresultat hänförligt till: - moderbolagets aktieägare 32,0-8,8-4,7 2,1 - innehav utan bestämmande inflytande ,0-8,8-4,7 2,1 Resultat per aktie, SEK ) Förändring av avsättningar i externa kostnader 3,1-6,3 3,1-6,6 och personalkostnader 3,3 1,3 7,6 10,3 2) Beräknad skatt Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag 31 dec 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 69,2 66,4 Materiella anläggningstillgångar 703,2 682,8 Finansiella anläggningstillgångar 19,9 0,0 Uppskjutna skattefordringar 1,6 1,3 Summa anläggningstillgångar 793,9 750,5 Varulager 10,0 9,9 Kortfristiga fordringar 276,0 292,0 Likvida medel 169,4 93,1 Summa omsättningstillgångar 455,4 395,0 SUMMA TILLGÅNGAR 1 249, ,5 Eget kapital Aktiekapital 32,5 32,5 Reserver 23,1 9,4 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 434,9 453,2 490,4 495,1 Innehav utan bestämmande inflytande - - Summa eget kapital 490,4 495,1 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 380,1 281,5 Långfristiga ej räntebärande skulder 86,9 72,8 Avsättningar 2,2 0,0 Uppskjutna skatteskulder 10,7 5,5 Summa långfristiga skulder 480,0 359,8 Kortfristiga räntebärande skulder 0,0 0,0 Kortfristiga ej räntebärande skulder 272,2 270,9 Avsättningar 6,7 19,6 Summa kortfristiga skulder 278,9 290,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 249, ,5 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2016

7 6 Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag jan-dec jan-dec Kassaflöde från rörelsen 59,4 56,0 Förändring av rörelsekapitalet 21,0-9,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 80,4 46,1 Nettoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar -4,4-8,7 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -81,0-140,6 Avyttring av koncernföretag 3,0 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -82,4-149,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 72,8 71,3 Förändring av likvida medel 70,8-31,9 Likvida medel vid periodens början 93,1 126,7 Valutakursdifferens i likvida medel 5,5-1,7 Likvida medel vid periodens slut 169,4 93,1 Rapport över förändring i koncernens eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Aktiekapital Reserver Balanserad vinst inkl årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,1 464,5 503,1 Utdelning -10,1-10,1 Periodens summa totalresultat 3,2-1,1 2,1 Utgående eget kapital 31 dec ,5 9,4 453,2 495,1 Ingående eget kapital 1 jan ,5 9,4 453,2 495,1 Utdelning - - Periodens summa totalresultat 13,7-18,4-4,7 Utgående eget kapital 31 dec ,5 23,1 434,9 490,4 Omsättningens fördelning på marknader Koncernens omsättning hänförs till följande marknadsområden: jan-dec jan-dec Sverige 18% 16% Övriga Europa 56% 59% Asien 9% 9% Amerika 16% 15% Övriga marknader 1% 1% 100% 100% Nyckeltal för koncernen jan-dec jan-dec Avkastning på eget kapital -3,7% -0,2% Soliditet 39,3% 43,2% Avkastning på operativt kapital 2,1% 0,7% Skuldsättningsgrad 0,43 0,38 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2016

8 7 Rapport över resultat och övrigt totalresultat för moderbolaget i sammandrag okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 129,4 141,3 490,7 494,8 Övriga intäkter 16,2 1,0 20,6 3,5 Externa kostnader -73,9 1) -92,9 1) -272,6 1) -289,1 1) Personalkostnader -60,8 1) -55,8 1) -225,8 1) -222,8 1) Avskrivningar och nedskrivningar -9,9-7,5-38,3-29,0 Rörelseresultat 0,9-13,9-25,4-42,7 Finansiella poster -5,5 0,2-30,5 36,1 Resultat efter finansiella poster -4,6-13,7-55,9-6,6 Bokslutsdispositioner -24,7-29,0-24,7-29,0 Skatt 6,3 2) 6,5 2) 5,6 6,7 Periodens resultat -23,0-36,2-75,1-28,9 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat Årets förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 0,4-0,4 - Årets förändring av kassaflödessäkring 3,4 0,7 0,2 1,4 Inkomstskatt hänförlig till posterna ovan -0,8-0,1-0,1-0,3 Periodens övrigt totalresultat 3,0 0,6 0,4 1,1 Periodens summa totalresultat -20,0-35,6-74,6-27,7 1) Förändring av avsättningar i externa kostnader -0,7-3,9 1,3-3,8 och personalkostnader -1,8 1,9 2,0 10,9 2) Beräknad skatt Moderbolagets balansräkning i sammandrag 31 dec 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 14,0 12,9 Materiella anläggningstillgångar 334,7 312,4 Finansiella anläggningstillgångar 351,7 362,0 Uppskjuten skattefordran 30,7 25,3 Summa anläggningstillgångar 731,2 712,7 Varulager 3,4 3,7 Kortfristiga fordringar 223,5 251,9 Kassa och bank 90,1 23,9 Summa omsättningstillgångar 317,0 279,5 SUMMA TILLGÅNGAR 1 048,2 992,2 Eget kapital Aktiekapital ( aktier) 32,5 32,5 Reservfond 6,5 6,5 Fond för verkligt värde 0,8 0,4 Balanserad vinst 285,2 314,1 Periodens resultat -75,1-28,9 Summa eget kapital 250,0 324,6 Obeskattade reserver 139,8 115,0 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 380,1 281,5 Långfristiga ej räntebärande skulder 86,9 72,8 Summa långfristiga skulder 467,1 354,3 Kortfristiga ej räntebärande skulder 185,4 189,0 Avsättningar 6,0 9,3 Summa kortfristiga skulder 191,4 198,3 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 048,2 992,2 Ställda säkerheter 50,0 52,5 Eventualförpliktelser 9,1 8,4 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2016

9 8 Kassaflöde i sammandrag, moderbolaget jan-dec jan-dec Kassaflöde från rörelsen 7,4 9,2 Förändring av rörelsekapitalet 10,6-25,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 18,0-16,6 Nettoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar -2,2-7,4 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -58,8-99,3 Avyttring aktier i dotterföretag 3,0 - Nettoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar 41,8 19,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -16,2-87,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 64,5 79,5 Förändring av likvida medel 66,2-24,2 Likvida medel vid periodens början 23,9 50,0 Valutakursdifferens i likvida medel 0,0-1,9 Likvida medel vid periodens slut 90,1 23,9 Förändringar i eget kapital, moderbolaget Aktiekapital Reservfond Fond för verkligt värde Balanserad vinst inkl periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-0,8 324,2 362,4 Utdelning -10,1-10,1 Periodens summa totalresultat 1,1-28,9-27,7 Utgående eget kapital 31 dec ,5 6,5 0,4 285,2 324,6 Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5 0,4 285,2 324,6 Utdelning - - Periodens summa totalresultat 0,4-75,1-74,6 Utgående eget kapital 31 dec ,5 6,5 0,8 210,1 250,0 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2016

10 9 Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har uprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats enlig International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de har antagits av EU. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och rekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Nya standarder, ändringar och tolkningar vilka har trätt i kraft 2016, har redovisats i koncernens finansiella ställning eller finansiella rapporter. Se Not 5 avseende förändrade redovisningsprinciper. För mer information om redovisning- och värderingsprinciper, se not 1, sid i årsredovisningen Belopp i MSEK om inte annat anges. Not 2 Framåtriktad information Framåtriktad information i denna rapport baseras på ledningens förväntan vid tidpunkten för rapporten. Även om ledningen bedömer att förväntningarna är rimliga, är det inte någon garanti för att förväntningarna är eller kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat ändrade marknadsförutsättningar för SSC-koncernens tjänster och mer generella ändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder och variationer i valutakurser. Not 3 Värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde samt kategoriindelning (ksek) Koncern 31 dec 2016 Invester- ingar som hålles till förfall Finansiella tillgångar som kan säljas Låne- och kundfordringar Säkringsredovisade derivat Andra finansiella skulder Summa redovisat värde Verkligt värde Tillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav Kundfordringar Övriga fordringar Kortfristiga placeringar Skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Räntebärande skulder Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på koncernens finansiella instrument: Derivatinstrument : För valutakontrakt redovisas verkligt värde på valutamarknaden med hänsyn till aktuell dagskurs och återstående löptid för respektive instrument. Låne- och kundfordringar löper normalt med en kvarvarande livslängd på mindre än sex månader varför det redovisade värdet reflekterar det verkliga värdet. Fordringar med en livslängd överstigande sex månader värderas till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella tillgångar som kan säljas : I denna kategori redovisas koncernens långfristiga innehav av onoterade aktier. Dessa redovisas till sitt anskaffningsvärde med avdrag för eventuella nedskrivningar. Leverantörsskulder löper normalt med en kvarvarande livslängd på mindre än tre månader varför det redovisade värdet reflekterar det verkliga värdet. Räntebärande skulder redovisas till nominellt belopp, vilket motsvarar verkligt värde. I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som värderas till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning. Uppdelningen av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer. Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1 Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden Koncernen 31 dec 2016 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav Övriga fordringar Skulder Övriga skulder Övriga fordringar och skulder redovisade i nivå 2 avser valutaderivat. För dessa kontrakt redovisas verkligt värde utifrån aktuell dagskurs på valutamarknaden med hänsyn till återstående löptid för respektive instrument. Redovisat värde på kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde och är därför inte inkluderad i tabellen ovan. Räntebärande skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde, vilket i allt väsentligt bedöms motsvara verkligt värde då lånen löper med rörlig ränta. Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2016

11 10 Not 4 Nyckeltalsdefinitioner Avkastning på eget kapital beräknas som nettoresultat i procent av genomsnittligt eget kapital under året. Soliditet beräknas som (justerat) eget kapital i procent av balansomslutningen. Avkastning på operativ kapital beräknas som rörelseresultatet genom genomsnittligt operativt kapital Nettoskuldsättningsgrad beräknas som nettot av kassa och räntebärande skulder genom eget kapital Not 5 Förändrad redovisningsprincip Koncernens samt moderbolagets finansiella rapporter har förändrats i enlighet med ändring av IAS 21, Effekterna av ändrade valutakurser. De nya principerna innebär att valutakursdifferenser på monetära poster som utgör en del av ett företags nettoinvesteringar i en utlandsverksamhet ej längre skall gå via övrigt totalresultat utan skall redovisas i resultaträkningen. Byte av redovisningsprincip har skett i enlighet med övergångsbestämmelserna. Beloppen i justeringskolumnerna motsvarar även förändringarna i moderbolaget. Det egna kapitalet i koncernen samt moderbolaget är oförändrade Förändring i Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen i sammandrag jan-dec jan-dec jan-dec Värde före Justering Värde efter justering justering Rörelseresultat 4,6-4,6 Finansiella poster 8,7 3,1 11,9 Resultat efter finansiella poster 13,4 3,1 16,5 Skatt -16,9-0,7-17,6 Periodens resultat -3,6 2,4-1,1 Periodens övrigt totalresultat 5,7-2,4 3,2 Periodens summa totalresultat 2,1-2,1 Förändring i Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag jan-dec jan-dec jan-dec Värde före Justering Värde efter justering justering SUMMA TILLGÅNGAR 1 145, ,5 Eget kapital Aktiekapital 32,5-32,5 Reserver 12,8-3,4 9,4 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa eget kapital 449,8 3,4 453,2 495,1-495,1 Summa långfristiga skulder 359,8-359,8 Summa kortfristiga skulder 290,6-290,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 145, ,5 Övrigt Resultat per aktie, SEK -219,0-69,0 Avkastning på eget kapital -0,7% -0,2% Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2016

12