Aktieindexobligation 719 En produkt från Handelsbanken Capital Markets En helhetslösning för ditt sparande Möjlighet till hög avkastning Kapitalskyddad placering Bra riskspridning Sista dag för anmälan 15 december 2006 Drygt tre års löptid
Aktieindexobligation 719 Handelsbanken inbjuder härmed till köp av aktieindexobligation 719. Avkastningen är knuten till kursutvecklingen på aktiemarknaderna Asien, Europa, Sverige och Världen. Aktieindexobligation 719 i korthet En bra sammansatt värdepappersportfölj består av placeringar på såväl den svenska och den utländska aktiemarknaden som på räntemarknaden. Hur stor andel av ditt sparande du placerar på respektive marknad avgörs av dina avkastningsförväntningar och vilken risk du kan acceptera. Avkastningen i aktiemarknaden har historiskt varit mycket god, men varierat kraftigt mellan olika år. Om du placerar direkt i aktiemarknaden måste du därför vara beredd att under vissa perioder acceptera relativt stora värdeminskningar. Genom att köpa aktieindexobligationer placerar du på aktiemarknaden med begränsad förlustrisk. Aktieindexobligation 719 är ett paket som innehåller både en obligation och en option. Obligationen ger ett kursfallsskydd. Även om underliggande aktiemarknad skulle sjunka i värde under löptiden, får du tillbaka hela det nominella beloppet, 10 000 kronor per post, på lånets återbetalningsdag den 6 april 2010. Optionens värde på återbetalningsdagen bestämmer din avkastning och beror på hur underliggande aktiemarknad utvecklas under aktieindexobligationens löptid. Anmälan sista dag för anmälan är den 15 december 2006 via Handelsbankens kontor och Stadshypotek Bank. internetkunder i Handelsbanken kan anmäla sig till och med den 17 december 2006 via Internet. Likvid Likvid ska erläggas den 20 december 2006. Löptid Löptiden är drygt tre år och återbetalningsdag är den 6 april 2010. Aktiemarknad Asien Europa Europa Sverige Världen Världen Börsbeteckning SHBO 719A SHBO 719E SHBO 719D SHBO 719S SHBO 719V SHBO 719W Pris per post 11 000 kr 10 000 kr 11 000 kr 11 000 kr 10 000 kr 11 000 kr Lägsta återbetalningsbelopp per post 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr Preliminär uppräkningsfaktor 140 150 % 75 85 % 165 175 % 130 140 % 65 75 % 145 155 % 2
Varför placera i aktieindexobligation 719? En placering i aktieindexobligation 719 är en kapitalskyddad placering på aktiemarknaden som ger möjlighet till hög avkastning. HELHETSLÖSNING För många placerare erbjuder aktieindexobligationen en helhetslösning för det finansiella sparandet. Kombinationen obligation och option ger både trygghet och avkastningspotential. HÖG AVKASTNING Du som köper aktieindexobligation 719 kan få en hög avkastning under förutsättning att underliggande aktieindex har en god kursutveckling under löptiden. RISKSPRIDNING Samtliga alternativ erbjuder en bred exponering och därmed god riskspridning på respektive aktiemarknad. VALUTASÄKRAD PLACERING Aktieindexobligationen ger möjlighet att placera på den internationella aktiemarknaden utan att valutakursförändringar påverkar avkastningen direkt. Alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. KAPITALSKYDD Aktieindexobligationen har ett inbyggt kapitalskydd. Även om underliggande aktiemarknad skulle sjunka i värde under löptiden, återbetalar Handelsbanken hela det nominella beloppet på lånets återbetalningsdag. Det nominella beloppet är 10 000 kronor per post. Alternativen i aktieindexobligation 719 Aktieindexobligation 719 har sex olika avkastningsalternativ knutna till marknader över hela världen. Lägsta återbetalnings- Preliminär Avkastningsalternativ Pris per post belopp per post uppräkningsfaktor 1. Asien till 10 % överkurs 719A 11 000 kr 10 000 kr 140 150 % 2. Europa 719E 10 000 kr 10 000 kr 75 85 % 3. Europa till 10 % överkurs 719D 11 000 kr 10 000 kr 165 175 % 4. Sverige till 10 % överkurs 719S 11 000 kr 10 000 kr 130 140 % 5. Världen 719V 10 000 kr 10 000 kr 65 75 % 6. Världen till 10 % överkurs 719W 11 000 kr 10 000 kr 145 155 % 3
Marknaderna i aktieindexobligation 719 I aktieindexobligation 719 bestäms avkastningen av utvecklingen på aktiemarknaderna Asien, Europa, Sverige respektive Världen. 1. asien I alternativet med Asien som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen i en korg av tre asiatiska aktiemarknader. I tabellen nedan framgår vilka marknader och index som ingår. Aktiemarknad Aktieindex Andel Japan TOPIX 40 % Kina FTSE/Xinhua China 25 Index 40 % Sydkorea KOSPI 200 20 % 2, 3. Europa I dessa alternativ kopplas avkastningen till utvecklingen i en korg av 30 aktier som representerar högutdelande företag i Europa, genom aktieindexet Dow Jones STOXX Select Dividend 30 Index. Att placera i högutdelande aktier är en beprövad placeringsstrategi, med historiskt ofta goda resultat. 4. Sverige I alternativet med Sverige som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen på den svenska aktiemarknaden representerad av aktieindexet OMXS30 index. 5, 6. VÄRLDEN I alternativen med Världen som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen i en korg av fyra aktiemarknader. I tabellen nedan framgår vilka marknader och index som ingår. Aktiemarknad Aktieindex Andel USA S&P 500 40 % Euroland Dow Jones EURO STOXX 50 30 % Japan TOPIX 20 % Storbritannien FTSE 100 Index 10 % 4
Hur stort blir återbetalningsbeloppet? Tabellen nedan ger exempel på hur indexutvecklingen för respektive avkastningsalternativ påverkar de belopp som Handelsbanken betalar ut på aktieindexobligationens återbetalningsdag den 6 april 2010. Återbetalningsbeloppen är beräknade på en post om nominellt 10 000 kronor och baseras på de högsta av de preliminära uppräkningsfaktorerna. 1. Asien 2. Europa 3. Europa 4. Sverige 5. Världen 6. Världen Index- till 10 % överkurs till 10 % överkurs till 10 % överkurs till 10 % överkurs utveckling 719A 719E 719D 719S 719V 719W 20% 10 000 1) 10 000 10 000 1) 10 000 1) 10 000 10 000 1) 0% 10 000 1) 10 000 10 000 1) 10 000 1) 10 000 10 000 1) 20% 13 000 11 700 13 500 12 800 11 500 13 100 40% 16 000 13 400 17 000 15 600 13 000 16 200 60% 19 000 15 100 20 500 18 400 14 500 19 300 80% 22 000 16 800 24 000 21 200 16 000 22 400 1) Minsta återbetalningsbelopp understiger placerat belopp eftersom aktieindexobligationen tecknats till överkurs. Återbetalningsbelopp = nominellt belopp + tillläggsbelopp Så här beräknas tilläggsbeloppet: Tilläggsbelopp = värdeökning i underliggande aktieindex (%) uppräkningsfaktor (%) nominellt belopp 5
Fakta om aktieindexobligation 719 ERBJUDANDE OM KÖP Erbjudandet att köpa aktieindexobligation 719 riktar sig till allmänheten via Handelsbankens kontor i Sverige och Stadshypotek Bank. PRIS PER POST Alternativen Europa respektive Världen erbjuds till ett pris om 10 000 kronor per post. I övriga fyra alternativ är priset 11 000 kronor per post. KOSTNADER (COURTAGE) Vid teckning tillkommer ett courtage om 2 procent beräknat på priset, dock minst 250 kronor för depåkunder i Handelsbanken eller Stadshypotek Bank respektive 300 kronor för kunder med VP-konto. Inga löpande förvaltningskostnader eller avgifter vid återbetalning tas ut. SISTA DAG FÖR ANMÄLAN Du anmäler dig för köp av aktieindexobligationer genom att lämna in din anmälningssedel till något av Handelsbankens kontor eller Stadshypotek Bank senast den 15 december 2006. Internetkunder i Handelsbanken kan anmäla sig via Internet senast den 17 december 2006. LIKVIDDAG Likvid för tilldelade aktieindexobligationer ska erläggas den 20 december 2006. STARTINDEX Startindex för respektive aktieindex fastställs den 20 december 2006, med undantag för de aktieindex som representerar Japan, Kina och Sydkorea, vilka fastställs den 21 december 2006. SLUTINDEX Slutindex för respektive aktieindex fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 16 november 2009 till och med den 16 mars 2010 (månadsvisa avläsningar). ÅTERBETALNINGSDAG Återbetalningsdag är den 6 april 2010. LÄGSTA ÅTERBETALNING Det lägsta belopp som Handelsbanken betalar tillbaka på lånets återbetalningsdag är 10 000 kronor per post. UPPRÄKNINGSFAKTOR Uppräkningsfaktorn är ett omräkningstal som talar om hur stor del av en uppgång i underliggande aktiemarknad som tillfaller innehavaren av aktieindexobligationen på återbetalningsdagen. Uppräkningsfaktorerna i denna broschyr är preliminära. Definitiva uppräkningsfaktorer fastställs den 20 december 2006. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt kursrörligheten (volatiliteten) på aktiemarknaderna förändras fram till denna dag. VALUTA Alla beräkningar och betalningar i lånet sker i svenska kronor. ANDRAHANDSMARKNAD Aktieindexobligationer är först och främst ett alternativ för de placerare som önskar en trygg och långsiktig placering utan att avstå från möjligheten till hög avkastning. Du som köper en aktieindexobligation behöver dock inte behålla den till återbetalningsdagen. Handelsbanken kommer att ansöka om börsinregistrering av aktieindexobligationen på NDX Bonds vid Nordic Growth Market NGM från och med den 28 december 2006. Handelsbanken kommer vidare att, under normala marknadsförhållanden, ställa kurser för återköp av aktieindexobligationer och om möjligt även säljkurser. Vid köp eller försäljning under löptiden utgår courtage enligt vid var tid gällande prislista. Kapitalskyddet gäller endast på aktieindexobligationens återbetalningsdag. Värdet under löptiden kan vara såväl högre som lägre än vid teckningstillfället. BESKATTNING Aktieindexobligation 719 ska beskattas på samma sätt som aktier. Värdeförändringar anses vara kapitalvinst eller kapitalförlust. 6
Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Tilldelning bestäms av Handelsbanken. Bekräftelse på tilldelning samt fastställda startindex och uppräkningsfaktorer meddelas skriftligen snarast möjligt efter emissionens genomförande. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt 75 000 000 kronor. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in avkastningsalternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt 20 000 000 kronor. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 18 december 2006. Handelsbanken kommer att ställa in avkastningsalternativ för vilket uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: 130 procent för 719A 120 procent för 719S 65 procent för 719E 55 procent för 719V 155 procent för 719D 135 procent för 719W Vid tilldelning kan placeraren således komma att erhålla aktieindexobligationer från endast ett avkastningsalternativ, även om teckning skett i flera alternativ. Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. MTN-program Detta obligationslån emitteras under Handelsbankens svenska MTN-program (Medium Term Note-program), varunder Handelsbanken har möjlighet att löpande utge enskilda lån med olika konstruktioner. För varje lån upprättas slutliga villkor med kompletterande lånevillkor avseende kapitalbelopp, återbetalningsvillkor etc. Det fullständiga prospektet för lån 719 utgörs av grundprospekt för MTN-programmet och slutliga villkor för lån 719. För båda handlingarna gäller svensk rätt. Tvist med anledning av slutliga villkor eller därmed sammanhängande rättsförhållande ska exklusivt avgöras av svensk domstol, i första instans av Stockholms tingsrätt. Grundprospektet för Handelsbankens MTN-program har godkänts av Finansinspektionen och kan erhållas genom något av Handelsbankens kontor eller genom Stadshypotek Bank. Grundprospektet och slutliga villkor för lån 719 återfinns även på www.handelsbanken.se/ aktuellaerbjudanden. Riskbedömning Vid köp av denna aktieindexobligation tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har högst kreditbetyg bland affärsbankerna i Norden: AA- från standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Kapitalskyddet gäller endast på aktieindexobligationens återbetalningsdag. Placerare ska försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av denna aktieindexobligation. För att få en helhetsbild av aktieindexobligation 719 bör placerare läsa både grundprospekt för MTN-programmet och slutliga villkor för lån 719. Ansvaret för riskbedömningen vid köp av denna aktieindexobligation vilar således på placeraren och Handelsbanken tar inget ansvar för att aktieindexobligationen ska ge en positiv värdeutveckling för innehavaren. 7
Handelsbanken Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning om cirka 1 764 miljarder kronor och ett redovisat resultat för år 2005 på 15,7 miljarder kronor. Antalet anställda är cirka 10 400. UNIVERSALBANK Handelsbanken är en universalbank med ett komplett utbud av finansiella tjänster såsom traditionella privat- och företagstjänster, finansiering, investment banking, cash-management, kapitalförvaltning, trading, placering inom aktie-, ränte- och fondmarknaden samt livförsäkring. Banken har runt 600 kontor i Norden och Storbritannien och verksamhet i ytterligare 15 länder. KONCERNEN I koncernen ingår Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv, SPP, Stadshypotek samt Stadshypotek Bank. ÅRSREDOVISNING OCH DELÅRSRAPPORT Årsredovisningar och delårsrapporter finns tillgängliga via Internet på www.handelsbanken.se/ir och kan även beställas från Handelsbanken, Centrala Informationsavdelningen, 106 70 STOCKHOLM. Visste du att...... Handelsbanken lanserat kapitalskyddade produkter sedan 1992... Handelsbanken är störst i Sverige på kapitalskyddade produkter, med mer än en fjärdedel av marknaden... Handelsbanken erbjuder ett brett spektrum av kapitalskyddade produkter, till exempel aktieindexobligationer, hedgefondobligationer, kreditkorgsobligationer, marknadsobligationer och råvaruobligationer, där avkastningen kopplas till olika tillgångsslag... avkastningen på Handelsbankens aktieindexobligationer i genomsnitt varit cirka 9,4 procent per år... Handelsbanken erbjuder andrahandsmarknad i alla börsnoterade kapitalskyddade produkter, vilket gör att du när som helst kan sälja dina värdepapper under löptiden. Intellecta Finanstryck, 0622150 www.handelsbanken.se/aktuellaerbjudanden