RAPPORT TILL STÄMMAN 2010 FRÅN FOLKSAM ÖMSESIDIG LIVFÖRSÄKRINGS DOTTERBOLAG Rapporten omfattar följande bolag: - Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) - Reda Pensionsadministration AB - Folksam Fondförsäkringsaktiebolag (publ) - Folksam LO Fondförsäkringsaktiebolag (publ) - Folksam LO Fond AB (publ) - KPA AB Förenade Liv Grupplivförsäkring AB (publ) är ett helägt dotterbolag till Folksam ömsesidig livförsäkring. Bolaget bedriver försäkringsverksamhet enligt ömsesidiga principer avseende frivillig gruppliv-, gruppsjuk-, diagnos-, premiebefrielse- och gruppensionsförsäkring samt gruppolycksfallsförsäkring. Förenade Liv redovisar för år 2009 ett positivt resultat före bokslutsdispositioner och skatt på 246 (137) miljoner kronor. Bolagets försäkringstekniska resultat (exklusive kapitalavkastning) uppgår till 101 miljoner kronor. Årets positiva resultat är en kombination av en god kapitalavkastning och ett starkt försäkringstekniskt resultat. Premieinkomsten ökade till 766 (730) miljoner kronor. Ökningen beror på att flera av Förenade Livs kunder givit bolaget fortsatt förtroende och därtill utökat sitt engagemang. Under året har bolaget också fått förtroendet att teckna avtal med bland annat Sveriges största tjänstemannaförbund Unionen. Bolaget har även arbetat med upphandlingen avseende SKTF:s försäkringar och kan glädjas av att SKTF valt Förenade Liv som leverantör av deras medlemsförsäkringar. Förenade Liv har under 2009, enligt handlingsplan, utvecklat bolagets företagsaffär vilket har inneburit att Förenade Liv tecknat avtal med bland annat Swedbank och PEAB. År 2009 lanserade bolaget produkten Sjukvårdsförsäkring som ett led i Förenade Livs hälsosatsning. Bolagets satsning på webben har varit framgångsrik. Förenade Liv har satsat mycket på att få ett ännu bättre kundmöte. Tillgänglighet dygnet runt, möjlighet till att teckna försäkring och att lämna hälsodeklarationen på nätet är några exempel på det. Bolaget har också skapat och lanserat en ny grafisk profil, som är ett led i Förenade Livs satsning på att stärka bolagets varumärke ytterligare.
Styrelsen och verkställande direktören har föreslagit att årets resultat efter bokslutsdispositioner och skatt, 142 034 918 kr, i sin helhet ska avsättas till konsolideringsfonden. Reda Pensionsadministration AB, tidigare Folksam Service AB, är ett helägt dotterbolag till Folksam ömsesidig livförsäkring. Bolaget har till föremål för sin verksamhet att tillhandahålla tjänster avseende bank- och finansieringstjänster, försäkringar, kollektiv tjänstepension och kollektivavtalsstiftelser samt bedriva därmed förenlig verksamhet. Bolagets omsättning uppgår till 45,5 mnkr och utgörs till övervägande del av administrationsintäkter från externa uppdragsgivare, bland annat en större försäkringsgivare utanför Folksamgruppen. En mindre del av omsättningen utgörs av provisioner för viss låneverksamhet enligt avtal med Swedbank Robur. Från och med 2010 utför bolaget dessutom direktpensionsadministration åt arbetsgivare anslutna till Konsumentkooperationens pensionsstiftelse. Årets resultat uppgår till 8 565 001 kronor. Enligt styrelsens och verkställande direktörens förslag till vinstdisposition ska återbetalning av villkorat aktieägartillskott ske om 8 000 000 kronor och 1 741 429 kronor balanseras Folksam Fondförsäkringsaktiebolag (publ) är ett helägt dotterbolag till Folksam ömsesidig livförsäkring. Bolaget bedriver fondförsäkringsrörelse med anknytning till värdepappersfonder. För den verksamhet i bolaget som avser fondförsäkring för kollektivavtalade tjänstepensioner inom tjänstemannaområdet används bifirman Folksam Tjänstemannapension. Fondförsäkringsprodukterna distribueras i huvudsak genom så kallad personlig försäljning via Folksams egna försäkringssäljare samt försäkringsförmedlare. Under 2009 har bolagets försäljning ökat kraftigt. Antalet betalda nytecknade fondförsäkringar har under perioden ökat till 31 155 (22 169). Under året har fondutbudet utökats med nya fonder från flera fondförvaltare och en ny tjänst, Fondväljaren Trend, har lanserats. Premieinkomsten före avgiven återförsäkring har ökat jämfört med föregående år och stannade på 130 (119) miljoner kronor. Premieinkomsten består till största del av avgifter avseende investeringsavtal.
Fondförmögenheten för kundernas räkning uppgick vid årets slut till 13 006 (7 541) miljoner kronor och inbetalningar från sparare ökade till 2 950 (1 543). Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 3 911 (23 417) tusen kronor. Driftskostnaderna i försäkringsrörelsen ökade till 225 478 (189 742) tusen kronor. Förändringen beror på stigande anskaffningskostnader som härrör sig till den kraftiga försäljningsökningen. Förvaltningskostnadsprocenten uppgick till 2,1 (2,1) och konsolideringskapitalet till 339 128 (400 670). Bolagets solvenskvot vid årsskiftet var 2,5 (5,0). Följande väsentliga händelser under året kan rapporteras. Kooperationens pensionsanstalt (KP) Fondförsäkring AB har överlåtit hela sitt försäkringsbestånd per den 1 januari 2009 till Folksam Fondförsäkring. KP Fondförsäkring AB var ett av Folksam ömsesidig livförsäkring helägt fondförsäkringsaktiebolag. Värdet på de försäkringstekniska avsättningar som överläts från KP Fondförsäkring till Folksam Fondförsäkring var 768 miljoner kronor. Tillstånd till att genomföra beståndsöverlåtelsen erhölls av Finansinspektionen i juni 2009. KP Fondförsäkring har efter beståndsöverlåtelsen inte någon verksamhet kvar och trädde i likvidation den 31 augusti 2009. Följande händelser efter den 31 december 2009 kan rapporteras. Vital Forsikring ASA har överlåtit sitt svenska fondförsäkringsbestånd till Folksam Fondförsäkring med tillträde den 1 januari 2010. Tillstånd att genomföra beståndsöverlåtelsen erhölls av norska Kredittillsynet den 23 november 2009. Värdet på fondförsäkringstillgångarna som överläts från Vital till Folksam Fondförsäkring per 2010-01-01 var 1,4 miljarder kronor. Årets resultat uppgår till 64 340 444 kronor. Styrelsen och verkställande direktören har föreslagit att 245 301 343 kronor skall balanseras Folksam LO Fondförsäkringsaktiebolag (publ) ägs till 51 procent av Folksam ömsesidig livförsäkring och till 49 procent av LO Försäkringshandelsbolag. Bolaget bedriver fondförsäkringsrörelse. Folksam LO Fond AB (publ) är ett helägt dotterbolag till bolaget. Verksamheten är inriktad mot marknaden för kollektivavtalade tjänstepensioner och har inledningsvis omfattat förvaltning och administration av pensionsmedel, som avsätts enligt Pensionsöverenskommelsen den 6 mars 1996 mellan svenskt Näringsliv och LO (Avtalspension
SAF LO), som bland annat innebär att den anställde har rätt att välja försäkringsgivare och försäkringsform beträffande viss procent av lönen. Bolagets verksamhet omfattar därutöver administration och förvaltning av pensionsmedel inom andra avtalsområden. Under 2009 har obligatoriskt omval skett för alla löntagare inom det så kallade SAF LO området. Omval har skett med de valbara bolag som fanns kvar efter upphandlingen som slutfördes i slutet av 2008. Folksam LO Fondförsäkring AB blev ett av de valbara bolagen Under 2009 har det inom avtalsområdet SAF-LO varit omval för alla 1,3 miljoner löntagare. Bolagets mål för 2009 har varit att bibehålla positionen som marknadsledande inom fondförsäkring på den upphandlade marknaden SAF-LO. Den 31 december 2008 hade bolaget 203 000 kunder med överförd premie inom avtalspension SAF-LO. För att behålla de kunderna satsade bolaget på aktiviteter och kampanjer som har varit framgångsrika. Dessutom har nya kunder tillkommit. Antalet kunder på övriga mindre avtal har inte nämnvärt förändrats under 2009. Årets resultat uppgår till 14 601 140,24 kronor. Styrelsen och verkställande direktören har föreslagit att 64 211 081,39 kronor ska balanseras Folksam LO Fond AB (publ) är ett helägt dotterbolag till Folksam LO Fondförsäkringsaktiebolag (publ). Bolaget har i egenskap av fondbolag till föremål för sin verksamhet att utöva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder samt att efter särskilt tillstånd från Finansinspektionen utöva verksamhet som har samband därmed. Bolaget förvaltar 2009-12-31 sammanlagt fyra fonder: Folksam LO Sverige Folksam LO Världen Folksam LO Västfonden Folksam LO Obligation Fondförvaltningsavgiften är 0,4 % i Folksam LO Sverige, Folksam LO Världen och Folksam LO Västfonden samt 0,3 % i Folksam LO Obligation. Fonderna förvaltas sedan den 1 juni 2007 av Swedbank/ Robur. Bolaget har samtliga fonder anslutna till premiepensionssystemet. Per den 31 december 2009 var fondförmögenheten i de förval-
tade fonderna 27 640 Mkr (18 626). Under året har nettoinflödet i fonderna uppgått till 2 738 Mkr (2 579). För verksamhetsåret 2010 beräknar bolaget ett inflöde i storleksordningen 2 100 Mkr. Årets resultat uppgår till 533 556,74 kronor. Styrelsen och verkställande direktören har föreslagit att 20 303 360,91 kronor ska balanseras KPA AB ägs till 60 procent av Folksam ömsesidig livförsäkring. Övriga 40 procent ägs av Sveriges Kommuner och Landsting genom SKL Företag AB. KPA AB är moderbolag i KPA-koncernen i vilken ingår de helägda dotterbolagen KPA Pensionsservice AB med bifirma Pensionsvalet PV och KPA Livförsäkring AB (publ). KPA Livförsäkring AB äger i sin tur KPA Pensionsförsäkring AB (publ). Moderbolaget KPA AB:s verksamhet består av att förvalta dotterbolagen. Den 25 augusti 2009 fusionerades KPA Pension AB med Pensionsvalet PV AB till KPA Pensionsservice AB med bifirma Pensionsvalet PV. KPA-gruppen arbetar under varumärket KPA Pension. KPA-gruppen arbetar med försäkringar, pensionsadministration och kapitalförvaltning, åt kommuner, landsting, regioner, kommunalförbund, kommunala företag, kommunförbud och härtill närstående företag. Dotterbolaget KPA Pensionsservice AB beräknar och utbetalar tjänstepension från flera olika avtal för kunders räkning. Bolagets verksamhet är en naturlig del av KPA-gruppens kompletta produktutbud till arbetsgivare, arbetstagare och pensionärer. Bifirman Pensionsvalet PV administrerar, för arbetsgivarnas räkning, de individuella pensionsvalen för anställda inom främst kommunsektorn och förmedlar pensionspremierna till valbara försäkringsbolag. Dotterbolaget KPA Livförsäkring AB meddelar kollektivavtalad tjänstegrupplivförsäkring, TGL-KL, för kommunsektorns anställda och saluför frivilliga grupplivförsäkringar både som komplement till TGL- KL för anställda och som ersättning av TGL-KL för pensionärer. Dotterdotterbolaget KPA Pensionsförsäkring AB säljer tjänstepensionsplaner (exempelvis KAP-KL, PA-KFS och KPA-planen) samt privata traditionella pensionsförsäkringar. Personer som placerar sin individuella del av tjänstepension hos KPA Pension och väljer en traditionell pensionsförsäkring får sina medel placerade i detta bolag. Det
är även KPA Pensionsförsäkring AB som har ansvar för ickeväljarna i KAP-KL-avtalet för kommun- och landstingsanställda. I bolaget säljs också fondförsäkringar. De som placerar sin individuella del av tjänstepensionen hos KPA Pension och väljer en fondförsäkring får också sina medel placerade i detta bolag. Årets resultat i KPA AB uppgick till 1 162 tkr. Det fria egna kapitalet uppgår till 124 688 tkr. Styrelsen och verkställande direktören föreslår att 5 000 tkr ska utdelas till aktieägarna och att 119 688 tkr ska balanseras Resultatet i KPA AB-koncernen uppgick till 18 797 tkr och fritt eget kapital till 133 746 tkr.