AKTIA INDEXLÅN TILLVÄXT KINA - SLUTLIGA VILLKOR De slutliga villkoren för Aktia Indexlån Tillväxt Kina (Neutral FI4000013537 och Extra FI4000013545) har den 14 juni 2010 fastställts till följande: Avkastningskoefficienten Alternativet Neutral 76 % Alternativet Extra 279 % Lånekapitalet 5 328 000 euro (Neutral 2 577 000 euro och Extra 2 751 000 euro) Helsingfors den 14 juni 2010 Aktia Bank Abp Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 1(10)
Aktia Indexlån Tillväxt Kina Lånespecifika villkor Dessa lånespecifika villkor utgör tillsammans med de allmänna villkoren i grundprospektet för Aktia Bank Abp:s massskuldebrevsprogram av 27.4.2010 villkoren för detta lån. Prospektet finns att få på teckningsställena och Aktia Banks hemsida www.aktia.fi. Vid komplettering av Prospektet kan de investerare som förbundit sig att teckna eller köpa värdepapper innan kompletteringen offentliggjorts återkalla sin teckning inom två bankdagar eller inom en av Finansinspektionen av särskilda skäl bestämd längre tid, dock högst fyra bankdagar efter det att kompletteringen offentliggjorts. Det kompletterade Prospektet, alla till kompletteringen relevanta dokument och anvisningarna om eventuellt återkallande av teckning finns att få på teckningsställena och Aktia Banks hemsida www.aktia.fi. De allmänna villkoren tillämpas om inte annat bestäms i de lånespecifika villkoren. Eventuella indikativa villkor är markerade med * ). Slutliga villkor för detta enskilda Lån publiceras på Internet senast två veckor efter teckningstidens slut på adressen www.aktia.fi under "Spara och placera" och vidare under "Masskuldebrevslån". Uppgifter om Aktia Bank Abp och Lånet framgår av Prospektet (inkl. kompletteringar), de genom hänvisning införlivade dokument och dessa lånespecifika villkor. Emittent: Betalningsombud: Lånets namn: Underliggande tillgång: Aktia Bank Abp Aktia Bank Abp Aktia indexlån Tillväxt Kina, med två investeringsalternativ: Alternativ Neutral Alternativ Extra ishares FTSE/Xinhua A50 China Index ETF (Bloomberg-kod 2823.HK) (nedan även Referensvärdepapper) som beskrivs nedan. Lånekapital: Högst 10 000 000 euro, minst 3 000 000 euro.* ) Skuldebrevets nominella belopp: Antal skuldebrev: Lånets prioritetsställning: Emissionssätt: 1 000 euro Högst 10 000* ) st Emissionsdag: 16.6.2010 Samma som för Emittentens övriga förbindelser utan säkerhet. I form av värdeandelar Teckningskurs: Alternativet Neutral: 100 % Alternativet Extra: 110 % Minimiteckning: Teckningsavgift: 1 000 euro Vid teckning uppbärs en teckningsavgift (även kallad teckningsprovision) på 1,0 % av det nominella beloppet. Lånetid: Cirka 3,5 år, 16.6.2010-10.1.2014 Återbetalningsdag: 10.1.2014 Belopp som återbetalas: Teckningstid: 17.5.2010-11.6.2010 Teckningsställe: På Återbetalningsdagen betalas i alternativen Neutral och Extra Lånets nominella belopp till kursen 100 % och en eventuell gottgörelse såsom nedan beskrivs. Gottgörelsen kan vara 0 %. Teckningsavgiften 1,0 % samt överkursen 10 % i alternativet Extra återbetalas inte. Aktia Bank Abp:s samt följande bankers kontor: Alahärmän Osuuspankki, Hannulan Osuuspankki, Hellanmaan Osuuspankki, Joroisten Osuuspankki, Jämijärven Osuuspankki, Kauhavan Osuuspankki, Kiuruveden Osuuspankki, Kortesjärven Osuuspankki, Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 2(10)
Betalning av teckning: Ränta eller annan gottgörelse: Kurikan Osuuspankki, Kyrön Seudun Osuuspankki, Kyrönmaan Osuuspankki, Laihian Osuuspankki, Lammin Osuuspankki, Lanneveden Osuuspankki, Lapinlahden Osuuspankki, Lappajärven Osuuspankki, Liedon Osuuspankki, Multian Osuuspankki, Nivalan Järvikylän Osuuspankki, Petäjäveden Osuuspankki, Piikkiön Osuuspankki, Reisjärven Osuuspankki, Sievin Osuuspankki, Siilinjärven Osuuspankki, Sydbottens Andelsbank, Tuusniemen Osuuspankki, Vaskion Osuuspankki och Ylihärmän Osuuspankki. Betalas vid teckning. Villkor 10.4 (Ränta eller gottgörelse på annan grund) i de allmänna villkoren i Prospektet för Aktia Bank Abp:s masskuldebrevsprogram av 27.4.2010 tillämpas. På Lånet betalas ingen årlig ränta. På Lånets nominella belopp betalas avkastning i form av en gottgörelse (nedan Indexgottgörelse). Indexgottgörelsen är inte en årlig ränta. Betalningsdag för Indexgottgörelsen: Återbetalningdagen Indexgottgörelsens storlek: Indexgottgörelsens storlek är lika med en Justerad värdeutveckling för Referensvärdepappret multiplicerad med en Avkastningskoefficient (även allmänt benämnd deltagandegrad). Den Justerade värdeutvecklingen beräknas som det aritmetiska medeltalet av de 42 månatliga värdeutvecklingarna för Referensvärdepappret dock så, att de åtta (8) bästa månatliga värdeutvecklingarna under lånetiden ersättes med 24 % oberoende av den verkliga värdeutvecklingen. Värdeutvecklingarna för de trettiofyra (34) övriga månadernas värdeutveckling medräknas som sådana. Den månatliga värdeutvecklingen är lika med den procentuella skillnaden mellan det officiella Stängningsvärdet på en Värderingsdag och det officiella Stängningsvärdet på den närmast föregående Värderingsdagen (eller, ifråga om första Värderingsdagen, Startdagen). Indexgottgörelsen är dock minst 0 %. Indexgottgörelsen beräknas enligt följande formel: Indexgottgörelsen = Lånets nominella belopp * Avkastningskoefficienten * Max (Justerad värdeutveckling ; 0 %) Justerad värdeutveckling = 24% 34 P j = 1 Med: Referensvä rdepapper = P i Referensvä rdepapper i i-1 1 * + j ), i = 1,..,42 och därp j * är de 34 sämsta månadernas värdeutveckling taget ifrån Pi, j = 1,...,34 Där Referensvärdepapper i = Referensvärdepapper i-1 = Det officiella Stängningsvärdet för Referensvärdepappret på Värderingsdag i Det officiella Stängningsvärdet för Referensvärdepappret på den närmast föregående Värderingsdagen före Värderingsdag i (eller, ifråga om första Värderingsdagen, Startdagen) och de månatliga värdeutvecklingarna är sorterade efter värdeutveckling i uppåtstigande ordning så, att Referensvärdepapper 1 är värdeutvecklingen för den månad vars värdeutveckling är sämst och Referensvärdepapper 42 är värdeutvecklingen för den månad vars Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 3(10)
Avkastningskoefficienten: Startdag: värdeutveckling är bäst. Ifall det finns motstridigheter mellan den verbala beskrivningen och den matematiska formeln, tillämpas den matematiska formeln. I alternativet Neutral indikativt 70 %*) minst 50 % I alternativet Extra indikativt 240 %*), minst 200 % De slutliga Avkastningskoefficienterna fastställs senast på Emissionsdagen och är senast två veckor efter teckningstidens slut tillgängliga på teckningsställena och www.aktia.fi. 16.6.2010. Om Startdagen för Referensvärdepappret inte är en Planerad Börsdag, används Stängningsvärdet för den närmast följande Börsdagen. Värderingsdag: Med Värderingsdag avses följande 42 värderingsdagar (den tredje onsdagen i var månad): Stängningsvärde: Planerad Börsdag: Börsdag: Planerad Stängningstid: Börs: 21.7.2010 15.6.2011 16.5.2012 17.4.2013 18.8.2010 20.7.2011 20.6.2012 15.5.2013 15.9.2010 17.8.2011 18.7.2012 19.6.2013 20.10.2010 21.9.2011 15.8.2012 17.7.2013 17.11.2010 19.10.2011 19.9.2012 21.8.2013 15.12.2010 16.11.2011 17.10.2012 18.9.2013 19.1.2011 21.12.2011 21.11.2012 16.10.2013 16.2.2011 18.1.2012 19.12.2012 20.11.2013 16.3.2011 15.2.2012 16.1.2013 18.12.2013 20.4.2011 21.3.2012 20.2.2013 18.5.2011 18.4.2012 20.3.2013 Ifall en Värderingsdag inte är en Planerad Börsdag, används Stängningsvärdet för den närmast följande Börsdagen. Med Stängningsvärde avses den av Börsen noterade och publicerade officiella slutkursen för Referensvärdepappret. Ifall en dag inte är en Börsdag, skall som slutkurs användas den närmast följande börsdagens officiella Stängningsvärde med beaktande av punkterna Störd Börsdag och Följderna av Störd Börsdag. Stängningsvärdena för Referensvärdepappret publiceras bland annat på Börsens sidor och på Bloombergs informationsförmedlingssidor, av vilka de sistnämnda är avgiftsbelagda och förutsätter avtal om användningsrätt. Uppgifter om beräkningsgrunderna för värdeutveckling och volatilitet fås på begäran hos Aktia Bank Abp, enhet Koncernfinans. Uppgift om Referensvärdepapprets volatilitet hittas under punkt Information om Referensvärdepappret. Med Planerad Börsdag avses varje sådan dag, då ett Stängningsvärde för Referensvärdepappret avses noteras och publiceras och då varje i dessa lånevillkor avsedd Börs avser att hålla öppet för handel i normal omfattning. Varje Planerad Börsdag då ett Stängningsvärde för Referensvärdepappret noteras och publiceras och då varje i dessa lånevillkor avsedd Börs håller öppet för handel i normal omfattning, fastän en sådan Börs skulle stänga före sin Planerade Stängningstid. En Börs ordinarie stängningstid på vardagar, oberoende av eventuell efterbörshandel eller annan handel utanför tiden för den ordinarie handeln. Den börs eller annan marknadsplats där handeln med Referensvärdepappret enligt Kalkyleringsombudets bedömning huvudsakligen idkas och den börs eller annan marknadsplats där handeln i options- och futurkontrakt relaterade till Referensvärdepappret Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 4(10)
enligt Kalkyleringsombudets bedömning huvudsakligen idkas, samt varje sådan börs eller annan marknadsplats där handeln har en enligt Kalkyleringsombudets bedömning betydande inverkan på den totala handeln med Referensvärdepappret eller i optionsoch futurkontrakt relaterade till Referensvärdepappret. Vid tidpunkten för emissionen av Lånet avses med Börs för Referensvärdepappret den börs som nämns under punkt Information om Referensvärdepappret. Om handel med Referensvärdepappret upphör på nämnda Börs, kan den ersättas av annan börs som fastställs av Kalkyleringsombudet. Störd Börsdag: Marknadsavbrott: Följderna av Störd Börsdag: Med Störd Börsdag avses en Planerad Börsdag, då en i dessa lånevillkor avsedd Börs inte håller öppet för handel under sin ordinarie öppethållningstid eller då ett Marknadsavbrott inträffar. Med Marknadsavbrott avses, att det under den sista timmen innan tidpunkten då Stängningsvärdet för Referensvärdepappret avses noteras och publiceras på en Börs inträffar eller det råder ett Handelsavbrott eller ett Börsavbrott avseende Referensvärdepappret, vilket enligt Kalkyleringsombudets bedömning är väsentligt, eller en Stängning i förtid. Med Handelsavbrott avses ett inställande av eller en inskränkning i handeln på en Börs som en följd av kursrörelser som överskrider de rörelseintervall eller -gränser Börsen tilllåter eller av annan orsak och som berör Referensvärdepappret eller options- och futurkontrakt relaterade till Referensvärdepappret. Med Börsavbrott avses en sådan händelse, frånsett Stängning i förtid, som enligt Kalkyleringsombudets bedömning förhindrar eller begränsar möjligheterna för aktörer på marknaderna i allmänhet att göra affärer i eller erhålla marknadspriser för Referensvärdepappret eller options- och futurkontrakt relaterade till Referensvärdepappret. Med Stängning i förtid avses att en Börs stänger före sin Planerade Stängningstid och inte har meddelat om denna stängning minst en timme före den faktiska avslutningstiden för den ordinarie handeln på ifrågavarande Börsdag och före den sista tidpunkten då uppdrag som skall verkställas vid tidpunkten då Stängningsvärdet för Referensvärdepappret avses noteras och publiceras kan inmatas i Börsens system. Ifall Startdagen eller en Värderingsdag för Referensvärdepappret är en Störd Börsdag, skall följande Planerade Börsdag som inte är en Störd Börsdag vara motsvarande Startdag eller Värderingsdag, såvida inte de åtta omedelbart följande Planerade Börsdagarna efter den ursprungliga Börsdagen är Störda Börsdagar, varvid denna åttonde Planerade Börsdag skall vara motsvarande Startdag eller Värderingsdag oberoende av att den är en Störd Börsdag, och Kalkyleringsombudet skall enligt sin egen prövning fastställa värdet för Referensvärdepappret, som skall tillämpas. Härvid skall Kalkyleringsombudet beakta senast offentliggjorda kurs och de kutymer som råder på marknaden. Justering av lånevillkoren vid ändring som berör Referensvärdepappret: Kalkyleringsombudet kan justera lånevillkoren om (a) Referensvärdepappret upplöses, eller är föremål för likvidation eller motsvarande process, (b) Referensvärdepapprets stadgar eller övriga på Referensvärdepappret tillämpliga villkor eller dess placeringspolitik enligt Kalkyleringsombudets uppfattning väsentligen ändras, (c) Referensvärdepappret eller det fondbolag som förvaltar Referensvärdepappret fusioneras, delas eller försätts i konkurs, (d) handeln i Referensvärdepappret enligt Kalkyleringsombudets uppfattning väsentligen har minskat eller Referensvärdepappret inte längre är föremål för handel på Börsen, Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 5(10)
(e) det förekommer brott mot lagstiftningen, myndighetsbestämmelser eller tillämpliga villkor gällande Referensvärdepappret eller det fondbolag som förvaltar Referensvärdepappret, eller (f) annan händelse med motsvarande inverkan inträffar, och händelsen enligt Kalkyleringsombudets uppfattning har en väsentlig inverkan på Referensvärdepapprets börskurs på en Startdag eller Värderingsdag. Kalkyleringsombudet har rätt att korrigera kursen för Referensvärdepappret, ersätta Referensvärdepappret med ett annat motsvarande värdepapper, ändra lånevillkoren eller återbetala Lånet i förtid. Även om Kalkyleringsombudet skulle misslyckas i att informera Lånets innehavare om ett ersättande värdepapper, är ersättningen giltig. Kalkyleringsombudet kan vara tvunget att vid ändring av lånevillkoren beakta de kostnader Emittenten har som följd av ändringar i skyddspositioner, vilka föranleds av att Referensvärdepappret ersätts. Ändringarna kan bl.a. innebära en förändring i formeln för Indexgottgörelsen. Vid återbetalning av Lånet skall Kalkyleringsombudet beräkna avkastningen så, att obligationsinnehavarnas och Emittentens rättigheter och skyldigheter förblir i möjligaste mån oförändrade. Då lånevillkoren ändras strävas det efter att tillämpa de principer som iakttas då villkor för icke-standardiserade derivatkontrakt ändras. Justering av lånevillkoren vid ändring som berör en underliggande aktie i Referensvärdepappret: Kalkyleringsombudet kan justera lånevillkoren om (a) börshandeln i en underliggande aktie i Referensvärdepappret enligt Kalkyleringsombudets uppfattning väsentligen har minskat eller den inte längre är föremål för börshandel, eller (b) ett företagsarrangemang (såsom till exempel en fusion, offentligt köpeanbud, företagsköp, aktieemission, aktiesplit, tvångsinlösning, delning, nationalisering, obestånd eller dividendbetalning) har genomförts i ett bolag som emitterat en underliggande aktie i Referensvärdepappret och företagsarrangemanget eller någon annan händelse med motsvarande inverkan inträffar, och händelsen enligt Kalkyleringsombudets uppfattning har en väsentlig inverkan på Referensvärdepapprets börskurs på en Startdag eller Värderingsdag. Kalkyleringsombudet har rätt att korrigera kursen för ifrågavarande aktie, ersätta ifrågavarande aktie med en annan aktie, ändra lånevillkoren eller återbetala Lånet i förtid. Även om Kalkyleringsombudet skulle misslyckas i att informera Lånets innehavare om en ersättande aktie, är ersättningen giltig. Vid återbetalning av Lånet skall Kalkyleringsombudet beräkna avkastningen så, att obligationsinnehavarnas och Emittentens rättigheter och skyldigheter förblir i möjligaste mån oförändrade. Då lånevillkoren ändras strävas det efter att tilllämpa de principer som iakttas då villkor för icke-standardiserade derivatkontrakt ändras. Med underliggande aktie avses Referensvärdepapprets direkt underliggande tillgång CAAP och indirekt underliggande tillgång, dvs. de aktier som CAAP är anknuten till. Information om CAAP hittas i punkt Information om Referensvärdepappret. Inverkan av ändring som berör Referensvärdepappret eller en underliggande aktie i Referensvärdepappret: Ifall Kalkyleringsombudet anser att åtgärderna beskrivna under punkterna Justering av lånevillkoren vid ändring som berör Referensindexet och Justering av lånevillkoren vid ändring som berör en underliggande aktie i Referensvärdepappret inte skulle ge ett skäligt resultat, har Kalkyleringsombudet rätt att i förtid beräkna Indexgottgörelsen och fastställa beloppet som ska återbetalas. Vid beräkningen strävas det efter att tillämpa de principer som iakttas för motsvarande icke-standardiserade derivatkontrakt. När Kalkyleringsombudet fastställt beloppet, skall Lånets innehavare informeras om beloppets storlek och till vilken räntesats Lånet i fortsättningen löper. Emittenten skall betala marknadsmässig ränta på beloppet. Lånet och räntan återbetalas på Återbetalningsdagen. Emittenten informerar om en justering av lånevillkoren på www.aktia.fi under "Spara och placera" och vidare under "Masskuldebrevslån". Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 6(10)
Ränteberäkningsgrund: Bankdagsantagande: Emittentens rätt till förtida återbetalning: Korrigering av Referensvärdepappret: Kalkyleringsombud: Fordringsägares rätt att kräva förtida återbetalning: Övriga villkor: Om Referensvärdepapprets slutvärde för Startdagen eller en Värderingsdag korrigeras efter att det har offentliggjorts och korrigeringen publiceras räknat från den ursprungliga publiceringsdagen senast inom den sedvanliga clearing- och avvecklingsperioden för handeln på Börsen, dock för den sista Värderingsdagen senast på den ifrågavarande Värderingsdagen, skall detta korrigerade värde användas då avkastningen på Lånet beräknas. Aktia Bank Abp. Alla i lånevillkoren beskrivna avgöranden och beräkningar utförs av Kalkyleringsombudet. Avgöranden och beräkningar gjorda av Kalkyleringsombudet är bindande utom i fall av ett uppenbart fel. Kalkyleringsombudet ansvarar inte för fel eller försummelse vid beräkningen eller spridningen av sådana uppgifter som hämtats från officiella källor och som används vid beräkningen av Belopp som återbetalas. Tillämpas inte. Följande. Nej (utom i sådana fall som avses i punkterna Justering av lånevillkoren vid ändring som berör Referensvärdepappret, Justering av lånevillkoren vid ändring som berör en underliggande aktie i Referensvärdepappret eller Förbehåll för myndighetsbestämmelse mm. Beloppet kan då över- eller understiga det nominella beloppet). Nej Förbehåll för emissionens genomförande: Emittenten har rätt att låta emissionen förfalla om det tecknade beloppet för Lånet inte uppgår till minst 3 000 000 euro. Emittenten har även rätt att låta emissionen eller något av dess alternativ förfalla, ifall en sådan förändring har skett i de ekonomiska eller politiska omständigheterna, räntenivån, valutakurserna eller aktiekurserna eller andra omständigheter som inverkar på emissionen, som enligt Emittentens uppfattning väsentligen kunde störa eller försvåra förverkligandet av emissionen eller dess lönsamhet ur Emittentens synvinkel. Ifall Avkastningskoefficienten i alternativet Neutral skulle understiga 50 % och/eller i alternativet Extra skulle understiga 200 %, har Emittenten rätt att låta emissionen förfalla för ifrågavarande alternativs del. Information om att emissionen har förfallit finns tillgänglig på Emittentens huvudkontor senast två veckor efter teckningstidens slut. Ifall emissionen har förfallit sker återbetalning av teckningsbeloppet senast två veckor efter teckningstidens slut till det konto tecknaren angivit vid teckningen. På beloppet som tecknaren betalat erlägger Emittenten ingen ränta för tiden mellan teckningsdagen och återbetalningsdagen. Förbehåll för myndighetsbestämmelse mm: Ifall lagstiftning, myndighetsbeslut, domstolsavgörande eller motsvarande medför, att Indexgottgörelsen inte kan fullgöras eller att förutsättningarna för fullgörelse av den väsentligt förändras, eller förhindrar innehav av och/eller handel i derivatkontrakt som Emittenten använder för att skydda/finansiera uppfyllandet av sin skyldighet att erlägga Indexgottgörelsen, eller annan väsentlig förändring ur Emittentens synvinkel för fortsatt innehav av nämnda derivatkontrakt inträffar, har Kalkyleringsombudet rätt att avgöra hur lånevillkoren angående Indexgottgörelsen skall uppfyllas. Då lånevillkoren ändras strävas det efter att tillämpa de principer som iakttas då villkor för icke-standardiserade derivatkontrakt ändras. Ifall Lånet återbetalas i förtid, fastställer Emittenten beloppet som återbetalas i enlighet med god marknadssed. Beloppet kan över- eller understiga Lånets nominella belopp. Kalkyleringsagenten fastställer den eventuella Indexgottgörelsens storlek. Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 7(10)
Emittenten har därtill rätt att återköpa skuldebrev på andrahandsmarknaden eller på annat sätt till ett pris som överenskommes separat mellan Emittenten och säljaren. De på detta sätt återköpta skuldebreven kan säljas vidare till marknaden eller makuleras. Börsnotering: Övrigt: Låneavkastning och lånets duration På det tecknade lånebeloppet betalas ingen ränta mellan teckningsdagen och emissionsdagen. Nej Emedan Lånets slutliga avkastning och duration är beroende av Referensvärdepapprets värdeutveckling kan de inte beräknas på förhand. Ifall ingen Indexgottgörelse utfaller och innehavaren har behållit obligationen till förfallodagen, är Lånets effektiva årliga avkastning cirka -0,28 % (Neutral) och cirka -2,94 % (Extra) på emissionsdagen, då teckningskursen är 100 % (Neutral) respektive 110 % (Extra) och med en teckningsavgift på 1 %. Lånets duration är härvid cirka 3,6 år. Den effektiva avkastningen och durationen har beräknats enligt nuvärdesprincipen som används allmänt på värdepappersmarknaden. Beräkningsformeln för durationen (Macauley duration) är följande: D A ( = T t= 1 NV ( kf t NV ( A) ) * t) Lånets ISIN-kod: Källskatt: 28 % där D A = Duration för tillgång A NV = Nuvärde kf t = Kassaflöde vid tidpunkt t t = Tid NV(A) = Nuvärde av tillgång A Neutral: FI4000013537 Extra: FI4000013545 Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 8(10)
Information om Referensvärdepappret ishares FTSE/Xinhua A50 China Index ETF är en fond som sedan 18.11.2004 är föremål för offentlig handel på Hongkongbörsen. Referensvärdepapprets mål är att placera sina medel i enlighet med FTSE/Xinhua A50 China Index (Indexet) och den strävar efter att dess resultat, efter avgifter och kostnader, möjligast mycket sammanfaller med utvecklingen på de offentligt noterade så kallade A-aktierna på den kinesiska marknaden som ingår i Indexet. Indexet är sammansatt av de 50 största företagen i Folkrepubliken Kina. Referensvärdepappret placerar inte direkt i nämnda A-aktier utan har innehav i sk. Chinese A-shares Access Products (CAAP). Med A-aktier kan lokala investerare och kvalificerade utländska institutionella investerare (QFII) idka handel. CAAP är ett värdepapper, som är anknuten till en A-aktie och är emitterade av en QFII. Risker förknippade med CAAP är bl.a. en emittentrisk och en risk att den kinesiska lagstiftningen om QFII ändras. Referensvärdepappret är noterat i Hongkongdollar (HKD) och förvaltas av BlackRock Asset Management North Asia Limited. ISIN-kod HK2823028546. Referensvärdepapprets fondprospekt och ytterligare information: www.ishares.com.hk. Referensvärdepapprets volatilitet är 28,98 %. Volatiliteten är ett medeltal på 20 dagars volatilitet uträknad på dagsavkastningarna under perioden 1.4.2009-30.4.2010. Grafen visar simulerade investeringar i såväl Lånet som Indexet. Investeringarna har förfallit till återbetalning under perioden 9.9.2007 28.4.2010. De simulerade dagliga investeringarna har gjorts tre och ett halvt år tidigare. Den genomsnittliga avkastningen i Indexet har varit 165,5 procent. För alternativ Neutral har den genomsnittliga avkastningen varit 17,2 procent och för alternativ Extra har den genomsnittliga avkastningen varit 47,0 procent. Överkurs för alternativ Extra och teckningsavgift är beaktade. Detta är en simulering av investeringens historiska värdeutveckling, den historiska värdeutvecklingen utgör ingen garanti för framtida utveckling. Indexets värdeutveckling är angiven med blått i grafen (enligt tillgänglig information fr.o.m. 28.3.2004). Uppgifterna baserar sig på information från offentliga källor. Emittenten ansvarar inte för att de angivna uppgifterna om Indexet är fullständiga eller korrekta. Investeraren bör själv bekanta sig med uppgifterna om Indexet och Referensvärdepappret innan investeraren fattar sitt investeringsbeslut angående Lånet. Referensvärdepapprets och Indexets historiska utveckling är inte helt sammanfallande. Graf 1. Investeringens historiska utveckling 475 % Neutral Extra 425 % Avkastning: FTSE Xinhua A50 China Index FTSE Xinhua A50 China Index (Högra skalan) 375 % 325 % 275 % 225 % 175 % 125 % 75 % 25 % -25 % 28.3.2004 28.3.2005 28.3.2006 28.3.2007 27.3.2008 27.3.2009 27.3.2010 22500 20000 17500 15000 12500 10000 7500 5000 2500 0-2500 Uppgifter om emission av masskuldebrevslån Dessa uppgifter om emission av masskuldebrevslån presenteras vid emissionen av varje Lån. Beslut och befogenheter som emissionen av Lånet grundar sig på: Emissionens karaktär: Teckningsrätten: Emittentens ledningsgrupps utskott för risk- och kapitalhantering ALIC- COs beslut 5.5.2010 i enlighet med fullmakt utfärdad av styrelsen 27.4.2010. S.k. enskilt lån. Lånet erbjuds till allmänheten. Teckningsrätten har inte begränsats. Teckningstid: 17.5.2010-11.6.2010 Lånetid: Överlåtelse av skuldebrev: Cirka 3,5 år, 16.6.2010-10.1.2014, förutsatt att Lånet inte återbetalas i förtid. Masskuldebreven noteras på tecknarnas värdeandelskonton efter teckningstidens utgång. Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 9(10)
Teckningskurs: Alternativet Neutral: 100 % Alternativet Extra: 110 % Låneavkastning: Minimiteckning: Teckningsavgift: Teckningsförbindelser: Säkerhet: Uppskattning av kapital som inflyter till Emittenten och planerat användningsändamål: Struktureringskostnad: Lånespecifika risker: På Lånet betalas ingen årlig ränta. På Lånets nominella kapital betalas en eventuell avkastning i form av Indexgottgörelse. 1 000 euro 1,0 %, uppbärs vid teckningen. Nej Nej Högst 10 300 000 euro. Lånet ingår i Emittentens kapitalanskaffning. Till Lånet hänför sig en struktureringskostnad utöver marknadsräntenivån för en period motsvarande lånetiden och de kostnader Emittenten har för att säkra utbetalningen av Indexgottgörelsen. Struktureringskostnaden för Lånet baserar sig på ränte- och derivatprisnoteringarna på emissionsdagen. På avstämningsdagen 3.5.2010 var struktureringskostnaden cirka 0,9 % p.a., vilket motsvarar en totalkostnad på cirka 3,15 %. Struktureringskostnaden definieras separat för varje lån. Kostnadens storlek beror på bl.a. marknadsläget, till exempel förändringar i räntenivån och marknadsvolatiliteten. I struktureringskostnaden ingår alla Emittentens kostnader för Lånet, som till exempel kostnaderna för emission, licenser, material, marknadsföring, clearing och förvaring. Vid jämförelse av olika emittenters kostnader ska investeraren beakta marknadsparternas varierande förmåga att genomföra de ränte- och derivatplaceringar som ingår i strukturerade lån. Riskerna för detta värdepapper framgår ur riskfaktorbeskrivningen i Prospektet s.9-10, punkt 3. Till Lånet hänför sig bl.a. en emittentrisk (kreditrisk), dvs. risken för att Emittenten inte kan uppfylla sina åtaganden på Återbetalningsdagen, en avkastningsrisk i.o.m. att avkastningen är beroende av Referensvärdepapprets värdeutveckling och en likviditetsrisk, dvs. en risk för att Lånet inte kan säljas eller köpas vid en given tidpunkt, om det inte finns tillräckligt efterfrågan eller utbud på marknaden. Om Indexgottgörelsen t.ex. är noll (0), ger teckningsavgiften upphov till en negativ effektiv årlig avkastning. Kalkyleringsombudet kan även ändra lånevillkoren inom de ramar som fastställts i dem. Investeraren bör observera att de slutliga Avkastningskoefficienterna fastställs senare och att eventuella ränteförändringar samt andra förändringar på finansmarknaden kan påverka dem. Med anledning av att teckningskursen för alternativet Extra är 110 %, bör investeraren observera att återbetalningen inte är garanterad till den betalda överkursen. Investeraren bör observera att en överlåtelseförlust kan uppstå ifall Lånet säljs före Återbetalningsdagen. Helsingfors den 11.5.2010 AKTIA BANK ABP Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 10(10)