PRESSMEDDELANDE 23 juli Delårsrapport januari-juni Rörelseresultatet uppgick till 98,7 (-9,3) miljoner kronor. Periodens resultat uppgick till 81,6 (-6,9) miljoner kronor. Nettoomsättningen uppgick till 360,1 (80,0) miljoner kronor. Resultat per aktie före respektive efter utspädning uppgick till 0,57 respektive 0,56 (-0,11/-0,11) kronor. Under perioden levererades totalt 2,1 (0,3) miljoner CERs. Portföljen med utsläppsrätter för leverans i EUs andra handelsperiod -2012 uppgick vid periodens slut till 55,1 (70,0) miljoner CERs. VERKSAMHETEN Utsläppshandeln fortsätter att leverera goda resultat, trots historiskt låga priser på utsläppsrätter och CERs sedan början av året. Marknaden för utsläppsrätter fortsätter emellertid att påverkas av lågkonjunkturen. Lägre produktionsnivåer i industriländerna innebär en lägre efterfrågan på utsläppsrätter och därmed också lägre priser för CERs på sekundärmarknaden. När det gäller nya CDM-projekt är det främst ett problem att tillgången till nya projekt har försämrats till följd av sämre finansieringsmöjligheter. En mycket viktig faktor för att nya projekt ska kunna utvecklas är tydliga och långsiktiga spelregler för CDM bortom år 2012. Många frågetecken kan komma att rätas ut under hösten, när de internationella förhandlingarna om ett nytt klimatavtal går in i ett slutskede. Efter klimatförhandlingarna i Bonn i början på juni finns nu förhandlingstexter klara, vilket innebär att det inte finns några formella hinder för att ett nytt avtal ska kunna slutas i december i Köpenhamn. Det står också klart att parterna fortfarande står långt ifrån varandra, inte minst när det gäller hur stora utsläppsreduktioner industriländerna ska göra fram till 2020. USAs återinträde i den globala klimatpolitiken har präglat vårens förhandlingar. En injektion inför höstens förhandlingar gavs när det amerikanska representanthuset i slutet av juni godkände ett lagförslag (den så kallade Waxman-Markey Bill) med syfte att minska USAs utsläpp samt att införa ett system för handel med utsläppsrätter. 1
Tricoronas satsning på Technology Transfer och samarbete med teknikleverantörer har utvecklats positvt under det första halvåret. Samarbetsavtal har tecknats med bland annat Megtec, som levererar teknik som samlar metan från kolgruvor samt med Bioprocess Control och Scandinavian Biogas som båda har unik teknik för att effektivisera och optimera anläggningar för biogasproduktion. Verksamheten för frivillig klimatkompensation har utvecklats väl under det första halvåret och en rad strategiska avtal har ingåtts. Mäklingsverksamheten inom SKM har ökat sina marknadsandelar under perioden. UTSLÄPPSHANDEL Vid periodens utgång uppgick portföljen fram till och med 2012 till 55,1 miljoner CERs, vilket är en nettominskning om 9,1 miljoner CERs jämfört års utgång. De främsta orsakerna till denna minskning av portföljen, förutom leverans till kunder om 2,1 miljoner CERs, beror på befarade projektförseningar, finansieringsproblem och förändrade volymestimat. Marknadspriset på CERs fortsätter att ligga på låga nivåer. Under det andra kvartalet har priset varierat mellan 10,27 euro och 12,94 euro. Vid periodens slut var priset 11,78 euro för leverans i december. Utifrån dagens marknadssituation planerar bolaget att utfärda mellan 5-6 miljoner CERs under. Även verksamheten inom frivillig klimatkompensering, Tricorona Climate Partner (TCP), har haft en god utveckling. Under det första halvåret tecknades bland annat avtal med Fortum avseende klimatkompenserad fjärrvärme och med OKQ8 för att klimatkompensera hyrbilar. När Riksdagen i juni antog Regeringens klimatproposition gavs också klartecken för statliga myndigheter att klimatkompensera sina tjänsteresor genom CDM-projekt. Under det andra kvartalet omlokaliserades delar av verksamheten inom utsläppshandeln till Tricrona Carbon Asset Management i Singapore. Vid periodens slut var 9 personer sysselsatta i Singapore. 2
Utsläppsrätter i miljontal Levererad volym Kontrakterad volym Kontrakterad volym Portfölj Portfölj Portfölj 2010-2012 2013-2020 2021- Kontrakterad volym 2.1 4.0 11.9 55.1 58.4 45.0 -varav driftsatta projekt 4.0 10.0 40.3 40.4 28.6 CDM-status -Projektplan (PDD) under utveckling - 0.1 2.4 5.1 3.9 -Under validering - 4.2 22.0 29.9 23.9 -Ansökt om registrering - 1.4 5.3 3.6 - -Registrerat 4.0 6.2 25.4 19.9 17.1 Kontrakterad volym 4.0 11.9 55.1 58.4 45.0 Såld volym 2.1 3.5 1.6 7.9 - - Nettoposition 0.5 10.3 47.2 58.4 45.0 *Kontrakterad volym avser tecknade avtal om köp av utsläppsrätter för framtida leverans. Angiven kontrakterad volym är ej garanterad utan beräknad med utgångspunkt från vad varje enskilt projekt förväntas generera. Faktisk levererad volym från ett enskilt projekt kan komma att väsentligen avvika från kontrakterad volym. Försåld volym avser tecknade avtal om försäljning av utsläppsrätter för framtida leverans. ** Nettopositionen kan komma att ändras beroende av genomförda verifieringar och volym utfärdade CERs under året. MÄKLING Svensk Kraftmäkling (SKM) har under perioden befäst sin position i kraftmarknaden och ökat sin marknadsandel till cirka 21 procent. Inom gröna produkter exklusive elcertifikat, kan noteras en något lägre aktivitet i marknaden. SKM tillhandahåller den enda publika prisnoteringen på elcertifikat. ÖVRIG VERKSAMHET Tricoronas övriga verksamhet avser de bolag som tidigare ingick i verksamhetsområdet Minerals. Dessa verksamheter är av icke-strategisk karaktär för Tricorona. I juni erhöll Tricorona via en kvittningsemission aktiemajoriteten (50,6 %) i det tidigare intressebolaget Svenska Kaolin AB (publ). Detta innebär Svenska Kaolin från och med denna delårsrapport konsolideras i koncernredovisningen. Konsolideringen av Svenska Kaolin innebär endast en marginell påverkan på koncernens balans- och resultaträkning. FINANSIELL INFORMATION Perioden april-juni Nettoomsättningen uppgick till 94,7 (62,2) mkr. Rörelseresultat för perioden uppgick till 19,2 (-3,5) mkr och periodens resultat till 21,2 (-2,3) mkr. Resultat per aktie uppgick till 0,15 (-0,02) kr per aktie. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,14 (-0,02) kr. 3
Perioden januari-juni Nettoomsättningen uppgick till 360,1 (80,0) mkr. Rörelseresultat för perioden uppgick till 98,7 (-9,3) mkr och periodens resultat till 81,6 (-6,9) mkr. Resultat per aktie uppgick till 0,57 (-0,05) kr per aktie. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,56 (-0,05) kr. I periodens resultat ingår kostnader för vinstdelning om totalt 14,5 mkr. Den för första halvåret rapporterade skattesatsen förväntas kunna bibehållas för innevarande helår. Finansiell ställning Soliditeten uppgick vid periodens slut till 81 (84) %. Likvida medel uppgick till 394,8 (159,9) mkr varav spärrmedel 85,5 (61,7) mkr. Koncernens egna kapital uppgick till 523,3 (303,0) mkr. Periodens kassaflöde före investeringar uppgick till 122,1 (-114,3) mkr. Periodens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,5 (0,3) mkr. Räntebärande skulder uppgick till cirka 13,4 (13,4) mkr, vilket utgörs av ett konvertibelt förlagslån med 2 % ränta, konverteringskurs 4,00 kronor och med förfallodatum -12-31. Aktieinformation Totalt utestående antal aktier vid periodens utgång var 143,4 (143,4) miljoner. Vid periodens utgång var aktiens kurs 9,10 (10,50) kronor. Årsstämma Årsstämma i Tricorona avhölls den 28 april. På stämman nyvaldes Nils-Fredrik Nyblæus och Magnus Sundström till nya styrelseledamöter. Stämman beslutade även om en utdelning om 0,70 kronor per aktie. Moderbolaget Tricorona AB är moderbolag i Tricorona-koncernen. Nettoomsättningen uppgick för perioden januari-juni uppgick nettoomsättningen till 314,1 (118,5) mkr. Rörelseresultatet för perioden januari-juni uppgick till 73,5 (-19,9) mkr. Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 0,2 (0,2) mkr. Moderbolagets likvida medel uppgick till 358,7 (110,4) mkr, varav spärrmedel 85,5 (38,4) mkr. Risker och osäkerheter Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar risker i form av hög exponering mot enskilda marknader. Till detta kommer även finansiella risker som i huvudsak är volym, pris-, valuta-, och ränterisker. Utöver de risker som beskrivs i Tricoronas årsredovisning på sidan 35, bedöms inte några väsentliga risker tillkommit. Händelser efter periodens slut Med anledning av offentliggörandet av ett bud per den 16 juli på EcoSecurities Group plc, ett irländskt bolag noterat på AIM i Storbritannien, publicerade Tricorona den 21 juli en press release, där bolaget bekräftar att man för närvarande utvärderar situationen innefattande möjligheten att lämna ett förvärvserbjudande avseende EcoSecurities. Efter periodens slut har också bolagets dotterbolaget i Tyskland avyttrats. 4
Utsikter för Bolaget avstår från att lämna någon resultatprognos för innevarande år. REVISION Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Delårsrapport januari-september 29 oktober Bokslutskommuniké 12 februari 2010 Delårsrapport januari-mars 2010 27 april 2010 Årsstämma 27 april 2010 Undertecknande ledamöter försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamheter, ställning och resultat samt beskriver risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 23 juli Pär Ceder Styrelsens ordförande Roger Bergqvist Anders Lidefelt Nils-Fredik Nyblæus Magnus Sundström Patrik Wahlén För ytterligare information kontakta: VD och koncernchef Niels von Zweigbergk, telefon 08-506 885 00, 0708-593 500 eller Finansdirektör Lars Alm, telefon 08-506 885 00, 0735-124 016. Denna rapport innehåller sådan information som Tricorona AB (publ.) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 23 juli kl. 13.00 CET. 5
RESULTATRÄKNINGEN I SAMMANDRAG (MILJONER KRONOR) April-juni April-juni Januarijuni Januarijuni Januaridecember Nettoomsättning 94,7 62,2 360,1 80,0 698,3 Kostnad för sålda varor -44,8-50,6-203,0-56,0-395,8 Övriga rörelseintäkter och kostnader -1,3 5,2 1,8 4,2 30,2 Övriga externa kostnader -10,1-9,2-18,6-17,3-31,8 Personalkostnader -19,1-10,9-41,0-19,8-78,8 Av- och nedskrivningar av -0,3-0,2-0,6-0,4-4,1 anläggningstillgångar Rörelsens kostnader -75,6-65,7-261,4-89,3-480,3 Rörelseresultat 19,2-3,5 98,7-9,3 218,0 Finansnetto 0,3 1,2 1,5 2,4 7,5 Resultat efter finansiella poster 19,4-2,3 100,2-6,9 225,5 Skatt 1,8 - -18,6 - -22,9 Periodens resultat på kvarvarande 21,2-2,3 81,6-6,9 202,6 verksamhet Resultat från avvecklade verksamheter - -8,1 0,3-8,1-7,7 Periodens resultat 21,2-10,4 81,9-15,0 195,1 Periodens resultat hänförligt till: -moderbolagets aktieägare 21,2-10,3 82,0-14,9 194,7 -minoritetsintressen - -0,1-0,1-0,1-0,2 Resultat per aktie från kvarvarande 0,15-0,02 0,57-0,01 1,41 verksamhet (före utspädning), kr Resultat per aktie från kvarvarande 0,14-0,02 0,56-0,01 1,38 verksamhet (efter utspädning), kr Resultat per aktie från avvecklad 0,00-0,05 0,00-0,01-0,05 verksamhet (före utspädning), kr Resultat per aktie från avvecklad verksamhet (efter utspädning), kr 0,00-0,05 0,00-0,01-0,05 RAPPORTER ÖVER PERIODENS TOTALRESULTAT (MILJONER KRONOR) April-juni April-juni Januarijuni Januarijuni Januaridecember Periodens resultat 21,6-10,4 81,9-15,0 194,9 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar 8,3-29,8-2,8 Omräkningsdifferenser 0,1-0,1-0,1 0,3 Inkomstskatt hänförligt till komponenter i -2,1 - -7,8 - -0,7 övrigt totalresultat Periodens övriga totalresultat 6,3-22,1-2,4 Summa periodens totalresultat 27,3-10,4 104,0-15,1 197,3 Summa periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 27,4-10,4 104,1-15,1 197,3 Minoritetsintressen -0,1 - -0,1 - - 6
. BALANSRÄKNINGEN I SAMMANDRAG (MILJONER KRONOR) 30 juni 30 juni 31 december Immateriella anläggningstillgångar 29,5 21,2 20,9 Materiella anläggningstillgångar 12,1 14,9 12,2 Uppskjuten skattefordran 2,2 2,8 9,5 Spärrade bankmedel 4,7 61,7 11,3 Andel i intresseföretag - 3,5 4,0 Upplupna intäkter 30,2 3,5 7,1 Summa anläggningstillgångar 78,7 107,6 65,0 Varulager 47,6 42,5 46,7 Kortfristiga fordringar 130,5 112,6 137,9 Spärrade bankmedel 80,8-220,8 Likvida medel 309,3 98,2 293,7 Tillgångar avseende avvecklad verksamhet - - 1,2 Summa omsättningstillgångar 568,2 253,3 700,3 SUMMA TILLGÅNGAR 646,9 360,9 765,3 Eget kapital 523,3 303,0 515,2 varav minoritetsintresse 4,4 - - Långfristiga konvertibla skuldebrev - 13,4 - Övriga långfristiga skulder 20,3 4,8 12,4 Summa långfristiga skulder 20,3 18,2 12,4 Kortfristiga konvertibla skuldebrev 13,4-13,4 Övriga kortfristiga skulder 90,0 39,7 224,3 Summa kortfristiga skulder 103,4 39,7 237,7 Skulder hänförliga till avvecklad verksamhet - - - SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 646,9 360,9 765,3 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG (MILJONER KRONOR) Januaridecember Den löpande verksamheten före förändring av 114,1-14,5 212,8 rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital 8,0-99,8-129,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 122,1-114,3 83,0 Investeringsverksamheten -7,6-1,5-2,4 Kassaflöde efter investeringar 114,5-115,8 80,6 Finansieringsverksamheten -100,4 - - Periodens kassaflöde från den kvarvarande verksamheten 14,1-115,8 80,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1,5 48,2 47,4 Kassaflöde från avvecklade verksamheter 1,5 48,2 47,4 Likvida medel vid periodens början 293,7 165,7 165,7 Likvida medel vid periodens slut 309,3 98,1 293,7 7
FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (MILJONER KRONOR) Januari- juni Vid årets början 515,2 318,0 Utdelning -100,4 - Säkringsredovisning netto 22,0 - Omräkningsdifferenser 0,1-0,1 Minoritetsintresse* 4,4 Periodens resultat 81,9-14,9 Vid periodens slut 523,3 303,0 *avser Svenska Kaolin som konsolideras från och med delårsrapporten januari-juni. NETTOOMSÄTTNING PER VERKSAMHETSOMRÅDE (MILJONER KRONOR) Januari- juni Utsläppshandel 349,7 68,5 Mäkling 10,2 11,2 Övrig verksamhet 0,2 0,3 Summa 360,1 80,0 RÖRELSERESULTAT PER VERKSAMHETSOMRÅDE (MILJONER KRONOR) Utsläppshandel 115,2-5,0 Mäkling 3,6 4,9 Övrig verksamhet -20,0-9,1 Avvecklade verksamheter 0,3-8,1 Summa 99,1-17,3 PORTFÖLJUTVECKLING UTSLÄPPSRÄTTER (MILJONTALS CERS PERIODEN -12) Januari juni Ingående portfölj perioden 64,3 68,3 Tecknade kontrakt, netto -7,1 2,0 Utlevererad volym -2,1-0,3 Utgående portfölj perioden 55,1 70,0 8
MODERBOLAGET RESULTATRÄKNINGEN I SAMMANDRAG (MILJONER KRONOR) Januaridecember Nettoomsättning 314,1 118,5 722,8 Kostnad såld vara -221,9-122,1-613,2 Övriga externa kostnader -8,2-10,6-12,0 Personalkostnader -12,6-5,4-21,5 Övriga rörelseintäkter och kostnader 2,4-1,4 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -0,3-0,3-0,5 Rörelsens kostnader -240,6-138,4-645,8 Rörelseresultat 73,5-19,9 77,0 Finansnetto 3,4 2,0 6,7 Resultat efter finansiella poster 76,9-17,9 83,7 Skatt -21,8-5,1 Periodens resultat 55,1-17,9 88,8 BALANSRÄKNINGEN I SAMMANDRAG (MILJONER KRONOR) 30 juni 30 juni 31 december Materiella anläggningstillgångar 1,4 1,7 1,5 Uppskjuten skattefordran - 2,8 7,9 Spärrade bankmedel 4,7 38,4 11,3 Andelar i koncernföretag 53,9 46,5 46,3 Andel i intresseföretag - 3,7 3,7 Upplupna intäkter 5,7 2,2 5,4 Summa anläggningstillgångar 65,7 95,3 76,1 Varulager 0,4 5,2 1,0 Spärrade bankmedel 80,8-220,8 Fordringar koncernföretag 5,1 -- 93,4 Kortfristiga fordringar 70,9 220,7 92,8 Likvida medel 273,2 72,0 263,8 Summa omsättningstillgångar 430,4 297,9 739,8 SUMMA TILLGÅNGAR 496,1 393,2 815,9 Eget kapital 359,1 297,8 404,4 Långfristiga konvertibla skuldebrev - 13,4 - Summa långfristiga skulder - 13,4 - Kortfristiga konvertibla skuldebrev 13,4-13,4 Kortfristiga skulder koncernföretag 91,7-378,5 Övriga kortfristiga skulder 31,9 82,0 19,6 Summa kortfristiga skulder 137,0 82,0 411,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 496,1 393,2 815,9 9
NYCKELTAL 0901-0906 0801-0806 0801-0812 0701-0712 0601-0612 Nettoomsättning, mkr 360,1 80,0 698,3 216,8 85,7 Rörelseresultat, mkr 98,7-9,3 218,0-43,2 1,7 Periodens resultat, mkr 81,6-6,9 202,6-53.4-2,3 Vinstmarginal, procent 22,7 Neg 27,9 Neg Neg Balansomslutning, mkr 646,9 360,9 765,3 372,0 464,7 Eget kapital, mkr 523,3 303,0 515,2 318,0 357,7 Soliditet, procent 81 84 67 85 77 Skuldsättningsgrad, procent 2,1 3,7 1,7 3,6 4,7 Resultat per aktie, kr 0,57-0,05 1,41-0,27-0,02 Resultat per aktie efter utspädning, kr* 0,56-0,05 1,38-0,27-0,02 Investeringsverksamheten, mkr -7,6-1,5-2,4-4,2 9,7 Antal aktier vid periodens slut, tusen 143 403 143 403 143 403 143 403 137 877 Genomsnittligt antal aktier under perioden, tusen 143 403 143 403 143 403 141 359 107 978 Börskurs, slutkurs för perioden, kr 9,10 10,50 7,25 11,00 4,98 Antal anställda slutet av perioden, st 69 64 72 53 47 * Justerat för fullt utnyttjande av utestående konvertibler motsvarande cirka 3,3 miljoner aktier, vilka vid full teckning ökar det egna kapitalet med 13,4 miljoner kronor. NYCKELTALSDEFINITIONER Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Vinstmarginal Resultat efter skatt i procent av rörelseintäkterna. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder i procent av balansomslutningen. Resultat per aktie Årets resultat i förhållande till antalet aktier. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting och Årsredovisningslagen. Valutaterminer har redovisats enligt kassaflödessäkring, initialt i eget kapital. För moderbolaget gäller årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i den senaste årsredovisningen. Tricorona AB (publ) Box 70426 107 25 Stockholm Org.nr: 556332-0240 Telefon: 08-506 885 00 Fax: 08-34 60 80 Besöksadress: Kungsgatan 32, Stockholm E-mail: info@tricorona.se Hemsida: www.tricorona.se 10